Nguồn: Culture Horizon
Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024 đã đi đến hồi kết Đằng sau “chiến thắng chóng vánh” của Trump, tiền bạc những diễn biến chính trị nhận được sự quan tâm rộng rãi. Thống kê cho thấyđồng bộ với chiến thắng của Trump trên cương vị tổng thống, 40 trong số 58 thành viên Quốc hội mà ngành công nghiệp tiền điện tử đã chi 130 triệu USD để tài trợ cũng đã tuyên bố bầu cử. Nhóm tiền điện tử FairShake đã trở thành ủy ban hành động siêu chính trị (Super PAC) lớn nhất trong cuộc bầu cử năm 2024, với tổng số tiền huy động được vượt quá 200 triệu. Một số nhà phân tích chỉ ra rằng Trump, người quan tâm đến tiền điện tử, đã tìm được đồng minh mới trong Quốc hội và chính phủ. Vậy chính xác thì lĩnh vực tiền điện tử muốn giành chiến thắng gì trong cuộc bầu cử “đắt giá” nhất này?
Bài viết này chỉ ra rằng các câu hỏi và hạn chế về tiền điện tử trong nhiệm kỳ của Biden đã gây ra sự bất mãn mạnh mẽ trong ngành. Vào năm 2022, FTX, nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn thứ ba thế giới, sụp đổ và người sáng lập của nó bị kết án tù vì một số tội danh bao gồm lạm dụng tiền gửi của khách hàng để cá cược rủi ro cao và quyên góp chính trị bất hợp pháp. Chính quyền Biden đang đánh thuế lợi nhuận đầu tư vào tiền điện tử trong nỗ lực chống gian lận, cố gắng phân loại nhiều mã thông báo kỹ thuật số hơn thành chứng khoán và khởi động các thủ tục pháp lý thông qua Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Để định hình lại bối cảnh pháp lý, họ đã hướng tới Trump và 58 thành viên Quốc hội. Trump đã hứa trong chiến dịch tranh cử là sẽ bảo vệ tài sản tiền điện tử khỏi các quy định quá mức, đề xuất rằng những cá nhân thân thiện với ngành sẽ làm chủ tịch SEC, thúc đẩy Bitcoin được nâng lên thành "dự trữ chiến lược quốc gia" và tuyên bố biến Hoa Kỳ thành một quốc gia toàn cầu. trung tâm tiền điện tử. Ngay sau khi Trump thắng cử, giá Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là hơn 76.000 USD. Sự hiểu biết chính trị mà các thành viên Quốc hội thể hiện thậm chí còn đáng suy ngẫm hơn. Không có quảng cáo nào trong chiến dịch do Fairshake tài trợ đề cập đến tiền điện tử, nhưng nhiều ứng cử viên được tài trợ đã công khai tuyên bố rằng họ sẽ thúc đẩy phát triển tiền điện tử tại văn phòng và đề cập đến nó trong kế hoạch của họ cho năm 2025, mặc dù tình trạng cử tri không quan tâm về tiền điện tử chút nào.
Nhiều nhà phê bình Đảng Dân chủ đã so sánh những rủi ro do tiền điện tử gây ra với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Với việc bãi bỏ quy định do cuộc bầu cử của Trump mang lại, ngày càng có nhiều lo ngại về sự ổn định tài chính toàn cầu. Đồng thời,Tiền điện tử đang trở nên “chính thống” trên toàn cầu, đến mức một số nhà phân tích tin rằng một “cuộc chạy đua vũ trang” xung quanh tiền kỹ thuật số dường như đã bắt đầu. Việc áp dụng tiền điện tử ở Hoa Kỳ có thể tăng tốc nếu Trump thực hiện đúng cam kết hỗ trợ tiền điện tử. Vẫn còn phải xem tài sản kỹ thuật số ở các quốc gia khác sẽ bị ảnh hưởng như thế nào và liệu điều này có thúc đẩy các biện pháp cạnh tranh tương ứng hay không.
“Chiến thắng bầu cử này chứng tỏ ngành công nghiệp tiền điện tử, các nhà điều hành và nhà đầu tư đặc biệt vui mừng sau cuộc bầu cử Mỹ. Họ tin rằng nguồn tài trợ chính trị của họ không hề vô ích, và quan trọng hơn,họ sắp bước vào 4 năm gần như không có quy định và sự giám sát nào của chính phủ — 4 năm sẽ mang lại sự thay đổi lớn trong ngành công nghiệp tiền điện tử.
Giới tinh hoa tiền điện tử đã đặt cược tiền chính trị trong nhiều năm, đặc biệt là ở Trump. Nhưng điều nàykhông có nghĩa là giới tinh hoa tiền điện tử đã chuyển sang Đảng Cộng hòa. Trên thực tế, họ sẽ giúp chạy các quảng cáo tranh cử cho các ứng cử viên quốc hội ủng hộ tiền điện tử.
Kết quả của những nỗ lực này là rõ ràng. Trump đã đắc cử tổng thống và 40 trong số 58 thành viên Quốc hội được tài trợ đã tuyên bố chiến thắng. Nhóm tiền điện tử FairShake đã trở thành ủy ban hành động siêu chính trị (Super PAC) lớn nhất trong cuộc bầu cử năm 2024, với nguồn vốn chủ yếu đến từ những gã khổng lồ về tiền điện tử như Coinbase, Andreessen Horowitz và Ripple, huy động được hơn 200 triệu USD, trong đó 130 triệu USD được sử dụng cho các Chiến dịch cho 58 thành viên Quốc hội.
Bức ảnh cho thấy dòng tiền 134 triệu tài trợ chính trị, có tên các nghị sĩ trong vòng tròn. Có thể thấy từ hình trên, chi tiêu của Moreno chiếm tỷ trọng lớn nhất. Tiền điện tử đã chi một số tiền đáng kể để thúc đẩy sự thất bại của Brown; đồng thời, họ cũng chi tiền để 'bôi nhọ' các nghị sĩ đối lập có quan điểm tiêu cực về tiền điện tử; Hãy hoài nghi.
Mặc dù có số tiền tài trợ lớn nhưng chiến lược hoạt động của các nhà tài trợ tiền điện tử là bí mật, như Thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ hiện tại Sherrod Brown của Ohio đã chỉ ra ( Sherrod Brown và ứng cử viên Thượng viện đảng Cộng hòa Bernie Moreno Moreno, chẳng hạn, Thượng nghị sĩ đương nhiệm Brown, Chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện chịu trách nhiệm quản lý tài chính kỹ thuật số, đã tỏ ra nghi ngờ về tiền điện tử. Trong nỗ lực lật đổ anh ta, Fairshake đã chi 41 triệu đô la để giành chiến thắng trong cuộc bầu cử cho người thách thức Morenonhưng không muốn cử tri nhìn thấy ý định của anh ta, vì vậy, quảng cáo chính trị của anh ta tập trung vào cam kết của Moreno đối với vấn đề nhập cư và việc làm cũng như Tuyên truyền không có tiền điện tử .
Sau cuộc bầu cử, cuối cùng cũng đến lúc các nhà tài trợ thu được lợi ích. Họ muốn Trump thực hiện lời hứa biến Hoa Kỳ trở thành “trung tâm tiền điện tử toàn cầu”. Chỉ riêng dự đoán đã đẩy giá Bitcoin lên hơn 76.000 USD. Họ tin rằng Trump thực sự đúng như những gì ông ấy nói. Vài tháng trước, với sự giúp đỡ của Trump, một doanh nghiệp tiền điện tử có tên World Liberty Financial đã nhận được giấy phép hoạt động. Với việc Trump tại chức, ông ấy có thể làm được nhiều hơn thế.
Một trong những điều đó là luật thân thiện với tiền điện tử (FIT21). Dự luật đã được Hạ viện soạn thảo và thông qua vào đầu năm nay, nhưng đã vấp phải sự phản đối đáng kể ở Thượng viện và kể từ đó đã bị đình trệ. Đây là lý do tại sao Fairshake rất tập trung vào các thành viên Thượng viện trong cuộc tổng tuyển cử năm nay. Nếu được thông qua, luật này sẽ làm suy yếu cơ quan quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đối với tiền điện tử và chuyển nhiều trách nhiệm hơn cho Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) - cơ quan mà các nhà phê bình Đảng Dân chủ đã nhắc nhở rằng nó sẽ nhỏ hơn nhiều so với SEC.
Đó là lý do tại sao sau cuộc bầu cử, Giám đốc pháp lý của Coinbase, Paul Grewal đã tuyên bố: “Đêm qua (cuộc bầu cử) là một bước đột phá đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Tất cả các quan chức được bầu nên nhận ra rằng đây là một ngành được cam kết. phát triển lâu dài ”
“Người bạn chính trị mới” của tiền điện tử—Nghị sĩ Quốc hội mới, Tiền điện tử đã thu hút hơn 1.900 vào 20 chiến dịch Mười nghìn đô la Mỹ, hy vọng nhận được sự ủng hộ sau khi thắng cử (những người có hình đại diện rõ ràng là người chiến thắng, còn những người có hình ảnh mờ là người thua cuộc)
Cuộc bầu cử năm 2024 là không phải là kết thúc mà là bắt đầu. Sau đó, Fairshake thông báo rằng họ đã huy động được 78 triệu đô la cho cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ năm 2026, bao gồm cả nguồn tài trợ từ Coinbase. Coinbase không chỉ hỗ trợ các ứng cử viên mà còn tiếp cận các cử tri - tổ chức mà họ tài trợ cho "Stand With Crypto" (Stand With Crypto) chuyên vận động cử tri chấp nhận và hỗ trợ giao dịch tiền điện tử.
Vào năm 2022,nền tảng giao dịch FTX sụp đổ và chính quyền Biden tăng cường trấn áp tiền điện tử,điều này đã gây ra làn sóng lo ngại giữa các giám đốc điều hành và nhà đầu tư trong lĩnh vực tiền điện tử không gian. Không hài lòng với anh ta. Kể từ đó, các cơ quan quản lý liên bang đã nỗ lực ngăn chặn gian lận, đánh thuế lợi nhuận đầu tư vào tiền điện tử và cố gắng phân loại nhiều mã thông báo kỹ thuật số hơn thành chứng khoán để thắt chặt giám sát.
Do đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) là cơ quan quản lý chính và chủ tịch của nó, Gary Gensler, đã đệ đơn kiện lớn chống lại các nền tảng lớn như Coinbase, Ripple và Binance trong những năm gần đây, cáo buộc họ vi phạm các quy định bảo vệ nhà đầu tư. Tất cả các công ty đều phủ nhận các cáo buộc.
Không muốn ngồi yên chờ chết, họ hy vọng sử dụng sự can thiệp chính trị để định hình lại bối cảnh pháp lý, và do đó đã tìm ra Trump - họ tổ chức các sự kiện gây quỹ cho cựu tổng thống ở Bay Area và đến dự bờ hồ của anh ấy, Lake Manor, nơi anh ấy đọc bài phát biểu chiến thắng cuối cùng, đã gặp riêng anh ấy. Các nhà tài trợ bao gồm người đồng sáng lập PayPal David Sachs và Chamath Palihapitiya, cũng như hai anh em sinh đôi Tyler và Cameron Winklevoss, người sáng lập nền tảng giao dịch Gemini (Tyler & amp; Cameron Winklevoss). Nhờ những nỗ lực không ngừng nghỉ của họ, Trump đã từ một người hoài nghi ban đầu trở thành một người ủng hộ mạnh mẽ tiền điện tử.
Tại Hội nghị Bitcoin năm 2024 ở Nashville, Trump hứa sẽ thành lập một ủy ban gồm các chuyên gia trong ngành và thúc đẩy các chính sách có lợi cho tiền điện tử. Ông cũng cam kết sử dụng Bitcoin làm “dự trữ quốc gia chiến lược” và sa thải Gensler, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Những lời hứa đó đã khơi dậy sự nhiệt tình mới sau chiến thắng của Trump.
Cameron Winklevoss đã viết một cách đầy nhiệt huyết trên mạng xã hội: “Hãy tưởng tượng nếu ngành công nghiệp tiền điện tử không còn phải chi hàng tỷ đô la để chống lại SEC, Thay vào đó, hãy đầu tư những khoản tiền này vào tương lai của tiền bạc , vàthật ngạc nhiên với những gì chúng tôi có thể đạt được trong bốn năm tới
Tiền điện tử Khoản đầu tư vào ngành này là rất lớn, đặc biệt vì nó đòi hỏi phải đặt cược hai chiều. Fairshake và hai chi nhánh của nó—Bảo vệ Việc làm của Mỹ, tập trung vào tài trợ cho Đảng Cộng hòa và Bảo vệ Tiến bộ, hỗ trợ Đảng Dân chủ—đã trở thành các chiến dịch đưa tin trong đợt tài trợ bầu cử đầu tiên của họ về mọi mặt và đã cam kết để trở thành nhà tài trợ hàng đầu.
Ví dụ: họ đã đầu tư khoảng 3,4 triệu đô la vào chiến dịch tranh cử của Jim Justice, thống đốc hiện tại của Tây Virginia và Mary Shaw, một đảng viên Đảng Dân chủ và cựu quan chức Bộ Tư pháp ở Alabama, đã đầu tư gần 2,9 triệu đô la. Họ cũng hỗ trợ các thành viên hiện tại phục vụ trong các ủy ban quốc hội chủ chốt quản lý tiền điện tử, bao gồm Tom Emmer (R-MN) của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện và Josh Gottheimer (D-MN), New Jersey).
Tiền điện tử đã tài trợ gần 18,4 triệu USD cho các quảng cáo rực rỡ dành cho 23 nhà lập pháp nắm giữ các vị trí chủ chốt trong các ủy ban quốc hội quan trọng trực tiếp quản lý tiền điện tử.
Lấy ví dụ về Moreno, Ohio được đề cập ở trên, điều này chứng tỏ quyết tâm bãi bỏ quy định của các ông trùm tiền điện tử. Vào thời điểm họ tài trợ cho Moreno, ông thấp hơn Brown, lúc đó là chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện giám sát tài chính kỹ thuật số, 7 điểm phần trăm. Để nâng cao cơ hội chiến thắng, việc đặt quảng cáo chính trị có thể coi là "điên rồ". Sau khi chi 41 triệu, Brown cuối cùng đã bị đuổi khỏi sân khấu. Người phát ngôn của Fairshake khẳng định chắc chắn: "Chiến thắng ngược của Thượng nghị sĩ Moreno cho thấy cử tri Ohio đang mong chờ một nhà lãnh đạo coi trọng sự đổi mới, bảo vệ lợi ích kinh tế của Hoa Kỳ và đảm bảo vị trí dẫn đầu về công nghệ của đất nước."
Thật thú vị, Pháp Không có quảng cáo nào do irshake tài trợ đề cập đến tiền điện tử, nhưng nhiều ứng cử viên được tài trợ đã công khai tuyên bố rằng họ sẽ thúc đẩy các quy tắc sẽ giúp ích cho ngành tiền điện tử trong nhiệm kỳ của họ và đã đề cập đến điều đó trong kế hoạch của họ cho năm 2025 Vận động hành lang ở Washington nhóm Hiệp hội Blockchain Hoa Kỳ (Blockchain Kristin Smith, chủ tịch Hiệp hội, cho biết: “Chúng tôi đang ăn mừng nhưng cũng đang lên kế hoạch khai thác lợi thế này. Bài học lớn nhất trong quá khứ là việc phản đối tiền điện tử cũng chẳng ích gì. tham gia vào chính trị, nhưng những trải nghiệm 'bất công' mà tiền điện tử phải gánh chịu trong ba hoặc bốn năm qua đã buộc chúng tôi phải chống trả.”
Các công ty tiền điện tử lớn đang cố gắng thay đổi luật liên bang thông qua một chiến dịch vận động hành lang tốn kém ở nhiều cấp độ người Mỹ. chính trị. Các công ty và nhà đầu tư đã chi ít nhất 149 triệu USD trong 4 năm qua để ngăn chặn các quy định cứng rắn và thúc đẩy cuộc bầu cử của các đồng minh quốc hội của họ, đồng thời tấn công các nhà lập pháp được coi là mối đe dọa.
Ngành này đã chi hơn 60 triệu đô la cho Capitol Hill kể từ năm 2021 để ban hành luật, theo các tài liệu do The Washington Post phân tích và dữ liệu do OpenSecrets và Public Citizen, hai nhóm giám sát chính sách liên bang về tiền tệ cung cấp. . Hoạt động vận động hành lang đã thúc đẩy Hạ viện thúc đẩy Đạo luật Đổi mới tài chính và Công nghệ cho thế kỷ 21 (FIT21), đạo luật quan trọng đầu tiên về tiền điện tử được thông qua ở cả hai viện của Quốc hội.
Dự luật chuyển một số cơ quan quản lý tiền điện tử liên bang từ SEC sang Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC), được coi làcó thẩm quyền nhỏ hơn và thiếu vốn, thân thiện với ngành hơn. Phân tích cho thấy rằng các giám đốc điều hành, nhà đầu tư và thậm chí cả nhân viên trong lĩnh vực tiền điện tử đã quyên góp tới 90 triệu đô latài trợ chính trị trong hai cuộc bầu cử vừa qua và con số chi tiêu này có thể bị đánh giá thấp (do luật tài chính chiến dịch liên bang không yêu cầu một số các tổ chức phi lợi nhuận tiết lộ nguồn thu nhập của họ).
Họ ủng hộ những người xây dựng và ủng hộ dự luật, bao gồm cả Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Patrick T. McHenry. Một ngày trước khi dự luật của Hạ viện được thông qua, McHenry thừa nhận trong một cuộc phỏng vấn với các phóng viên rằng các công ty tiền điện tử đã trở nên "trưởng thành" về nhiều mặt ở Washington.Sự phát triển mới này về "nhận thức về các vấn đề thời sự" là một tài liệu tham khảo quan trọng cho pháp luật của quốc hội.
Hai năm trước FTX, nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn thứ ba thế giới, đã sụp đổ. Sau sự sụp đổ, nhiều nhà lập pháp đã cảnh báo rằng sự sụp đổ rộng hơn của tiền điện tử có thể đe dọa toàn bộ nền kinh tế. FTX từng có vốn hóa thị trường là 32 tỷ USD. Vào tháng 3 năm nay, cựu lãnh đạo FTX Sam Bankman-Fried đã bị tòa án liên bang kết án 25 năm tù vì một số tội danh bao gồm lạm dụng tiền gửi của khách hàng để đặt cược rủi ro cao và quyên góp chính trị bất hợp pháp. và khách hàng yêu cầu hoàn lại tiền.
Sự sụp đổ của FTX khiến lĩnh vực tiền điện tử cảm thấy trở thành một "mối đe dọa chính trị" và số lượng nhóm vận động hành lang chính trị nhanh chóng tăng từ 58 vào năm 2020 lên hơn 270 vào cuối năm 2023. Cơ quan quản lý mà họ đang kêu gọi chuyển giao cho, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC), không chỉ có ít quyền lực mà ban đầu còn chịu trách nhiệm điều tiết các hợp đồng tương lai về ngô và ngũ cốc. Họ tin rằng sự “thiếu chuyên nghiệp” như vậy sẽ tương đối thân thiện với lĩnh vực tiền điện tử.
Đầu tư vận động hành lang chính trị trong lĩnh vực tiền điện tử đã tăng gấp đôi theo thời gian
Mặc dù FIT21 đã được Hạ viện, các nhà vận động hành lang và luật sư về tiền điện tử đề xuất — hầu hết là từ bộ phận pháp lý của các công ty tiền điện tử — —Thừa nhận rằng ông đã tham gia sâu vào việc soạn thảo dự luật. Họ đã đơn giản hóa hoặc thậm chí cố tình bỏ qua nhiều thủ tục pháp lý đối với các công ty trong ngành, trong đó có việc nới lỏng công bố thông tin tài chính mà trước đây bắt buộc phải cung cấp cho khách hàng, đồng thời giảm thời gian để nhà đầu tư khiếu nại trong phạm vi rất ngắn. Những điều khoản này bảo vệ quyền và lợi ích của công ty nhưng khiến nhà đầu tư gặp rủi ro lớn hơn khi giao dịch.
Lượng tài trợ chính trị từ tiền điện tử mà các quan chức tham gia soạn thảo và thúc đẩy luật Hạ viện nhận được
Sự tương tác chặt chẽ của ngành công nghiệp tiền điện tử với chính phủ đã khiến các cơ quan giám sát người tiêu dùng cảnh báo. và càng lo lắng hơn về việc liệu những lỗ hổng này có bao gồm tiền điện tử hay không Với bao nhiêu cơ hội mà các tổ chức tài chính mang lại, Maxine Waters, đảng viên Đảng Dân chủ hàng đầu trong Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, đã cảnh báo rằngFIT21 đặt không gian tiền điện tử hoàn toàn theo một cấu trúc “đặc quyền” mà “sẽ cho phép các công ty tiền điện tử hoàn toàn bỏ qua. các quy định tuân thủ mà các công ty khác phải tuân thủ.”
Bất chấp những tranh cãi, các nhà lập pháp đã thông qua biện pháp từ 279 đến 136, đánh dấu chiến thắng mới nhất của ngành. Ngoài ra, trong tháng này, Quốc hội đã bỏ phiếu hạn chế các chính sách khác của SEC, trong đó Hạ viện bỏ phiếu ngăn cản Cục Dự trữ Liên bang phát hành đồng đô la kỹ thuật số.
Nhiều nhà phê bình Đảng Dân chủ đã so sánh tình hình hiện tại với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 khi Quốc hội không ngăn được một số ngân hàng lớn bảo lãnh các khoản thế chấp rủi ro. Cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế sau đó đã khiến khoảng 6 triệu người mất nhà cửa, chính phủ Mỹ đã chi hàng nghìn tỷ USD để giúp đất nước thoát khỏi khó khăn.
Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren cho biết: “Trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, tôi luôn nói rằng chúng tôi đã không quản lý các ngân hàng đủ mức. Ngày nay tôi cũng cảm thấy như vậy.Nếu quy định phù hợp không được ban hành, hãy cứ để yên. tiền điện tử thâm nhập sâu hơn vào nền kinh tế của chúng ta và kết quả cuối cùng sẽ rất tồi tệ.”
Các công ty tiền điện tử phản đối mạnh mẽ việc so sánh, cho rằng các thành viên Quốc hội không hiểu ngành công nghiệp mới, phát triển nhanh. Để củng cố hơn nữa sự ủng hộ ở Đồi Capitol, họ đã đặt mục tiêu vào cuộc bầu cử năm nay. Như đã liệt kê trong bài viết trước, hơn một nửa số thành viên Quốc hội đã nhận được tài trợ chính trị từ lĩnh vực tiền điện tử. Điều đáng nói là ở Tây Virginia, Thủ quỹ bang Riley Moore đã giành được đề cử của Đảng Cộng hòa vào Hạ viện và nhanh chóng nhận được sự ủng hộ từ ngành công nghiệp tiền điện tử —Họ đã thực hiện một chiến dịch ủng hộ ông cho công việc của Moore nhằm khôi phục hoạt động sản xuất, tạo việc làm và giành lấy " lập trường" cứng rắn đối với Trung Quốcđã đẩy quảng cáo này tới TV và điện thoại di động của hơn 10 triệu người Mỹ. Để không đánh lừa cử tri, ông còn thêm một khối đậu phụ nhỏ trên trang web tranh cử của mình về việc “xây dựng ngành công nghiệp tiền điện tử mới nổi”. Và Tây Virginia là một trong những tiểu bang nghèo nhất Hoa Kỳ và người dân ở đó không hề quan tâm đến tiền điện tử.
Chỉ trong vòng chục năm, tiền điện tử đã phát triển từ một lĩnh vực kỹ thuật số mới lạ thành một ngành công nghiệp trị giá hàng nghìn tỷ đô la với tiềm năng định hình lại bối cảnh tài chính toàn cầu. Ngày nay, Bitcoin và hàng trăm loại tiền điện tử khác được ngày càng nhiều nhà đầu tư nắm giữ như một loại tài sản và được sử dụng để mua hàng hóa và dịch vụ, từ phần mềm, bất động sản kỹ thuật số cho đến ma túy bất hợp pháp. Những người ủng hộ tiền điện tử coi chúng như một lực lượng dân chủ hóa nhằm lấy lại quyền phát hành và kiểm soát tiền từ các ngân hàng trung ương và Phố Wall. Tuy nhiên, các nhà phê bình tin rằng tiền điện tử tạo điều kiện thuận lợi cho các nhóm tội phạm, tổ chức khủng bố và các quốc gia vô luật pháp, làm trầm trọng thêm tình trạng bất bình đẳng xã hội, gây ra biến động thị trường bạo lực và tiêu thụ một lượng lớn điện. Thái độ pháp lý đối với tiền điện tử khác nhau trên khắp thế giới, với một số quốc gia chấp nhận và chấp nhận tiền điện tử trong khi những quốc gia khác cấm hoặc hạn chế lưu hành chúng. Tính đến tháng 1 năm 2024, 130 quốc gia trên thế giới, bao gồm cả Hoa Kỳ, đang xem xét phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) của riêng họ để đáp ứng sự gia tăng của tiền điện tử.
Tiền điện tử lấy tên từ việc sử dụng công nghệ mã hóa để tạo và bảo vệ tiền ảo. Chúng chủ yếu được giao dịch trên mạng máy tính phi tập trung giữa các ví ảo do người dùng sở hữu. Các giao dịch này được ghi lại công khai trên một sổ cái phân tán, bất biến - chuỗi khối. Kiến trúc nguồn mở này đảm bảo rằng tiền tệ không thể bị sao chép và việc xác minh giao dịch không yêu cầu sự phụ thuộc vào các tổ chức tập trung như ngân hàng. Bitcoin, được ra mắt vào năm 2009 bởi kỹ sư phần mềm bí ẩn Satoshi Nakamoto, hiện là loại tiền điện tử nổi tiếng nhất với giá trị thị trường hơn 1 nghìn tỷ USD. Kể từ đó, nhiều loại tiền điện tử khác đã xuất hiện, bao gồm cả Ethereum.
Người dùng chuyển tiền giữa các địa chỉ ví kỹ thuật số và các giao dịch này được đóng gói thành "khối" và được xác nhận trên toàn mạng. Các bản ghi blockchain chuyển giữa các địa chỉ ví thay vì tên thật hoặc địa chỉ thực, cung cấp cho người dùng mức độ ẩn danh nhất định. Một số loại tiền điện tử, chẳng hạn như Monero, tuyên bố cung cấp mức độ bảo vệ quyền riêng tư cao hơn. Nhưng nếu danh tính của chủ sở hữu ví bị tiết lộ, lịch sử giao dịch của họ có thể bị truy tìm.
Các "thợ khai thác" bitcoin kiếm Bitcoin bằng cách giải các câu đố toán học phức tạp để xác minh các giao dịch và sắp xếp các khối. Quá trình này dựa trên hệ thống "bằng chứng công việc". Nhiều loại tiền điện tử sử dụng phương pháp này, trong khi những loại khác, chẳng hạn như Ethereum, sử dụng cơ chế “bằng chứng cổ phần”. Trong mạng Bitcoin, cứ khoảng mười phút lại có một khối giao dịch được thêm vào chuỗi khối, cùng với phần thưởng là Bitcoin mới (phần thưởng này giảm dần theo thời gian). Tổng nguồn cung Bitcoin được giới hạn ở 21 triệu xu, nhưng không phải tất cả tiền điện tử đều có giới hạn nguồn cung. Giá của Bitcoin và nhiều loại tiền điện tử khác dao động dựa trên cung và cầu toàn cầu. Tuy nhiên, giá trị của một số loại tiền điện tử là cố định vì chúng được hỗ trợ bởi các tài sản khác; những loại tiền này được gọi là “stablecoin”. Mặc dù các loại tiền tệ này thường tuyên bố được gắn với các loại tiền tệ fiat, chẳng hạn như trị giá 1 đô la mỗi loại, nhưng việc chốt giá của nhiều loại tiền ổn định đã bị thách thức trong một loạt biến động của thị trường vào năm 2022.
Tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, từng là mối quan tâm đặc biệt của những người đam mê công nghệ, nhưng giờ đây đã trở thành xu hướng phổ biến, với mức định giá lên tới hàng nghìn tỷ đô la. Vào tháng 11 năm 2021, giá Bitcoin lần đầu tiên vượt mốc 60.000 USD, mặc dù sau đó đã giảm trở lại. Theo khảo sát của Trung tâm nghiên cứu Pew vào giữa năm 2023, khoảng 17% người Mỹ trưởng thành đã đầu tư, giao dịch hoặc sử dụng tiền điện tử.
Các loại tiền tệ khác nhau có sức hấp dẫn khác nhau, nhưng tiền điện tử phần lớn phổ biến nhờ tính chất phi tập trung của chúng: chúng có thể được di chuyển nhanh chóng và ẩn danh, thậm chí xuyên biên giới mà không cần sự can thiệp của ngân hàng hoặc mất phí. Ở một số quốc gia, những người bất đồng chính kiến sử dụng Bitcoin để gây quỹ nhằm phá vỡ sự kiểm soát của nhà nước, bao gồm cả việc lách các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Nga.
Một số nhà phân tích tin rằng tài sản kỹ thuật số chủ yếu là công cụ đầu tư. Sebastian Mallaby, thành viên cấp cao tại Hội đồng Quan hệ Đối ngoại (CFR), cho biết mọi người mua tiền điện tử “vì niềm tin suy đoán rằng giá trị của token sẽ tăng trong tương lai vì một tương lai mới đang được xây dựng trên blockchain”. Một số người ủng hộ Bitcoin coi nó như một hàng rào chống lạm phát vì nguồn cung của nó cố định, không giống như các loại tiền tệ fiat, nguồn cung của chúng có thể được các ngân hàng trung ương tăng vô thời hạn. Tuy nhiên, biến động của thị trường chứng khoán vào năm 2022 đã khiến giá Bitcoin lao dốc và nhiều chuyên gia bày tỏ nghi ngờ về luận điểm này. Việc định giá các loại tiền điện tử khác có thể khó giải thích hơn, mặc dù nhiều loại có liên quan đến các dự án lớn trong ngành tài sản kỹ thuật số. Một số loại tiền điện tử, như Dogecoin, ban đầu được tạo ra như một trò đùa nhưng vẫn giữ được giá trị và thu hút các nhà đầu tư cao cấp.
Bitcoin đã được các nhà lãnh đạo theo chủ nghĩa dân túy ở các quốc gia có lịch sử tiền tệ không ổn định chào đón, bao gồm một số nước ở Châu Mỹ Latinh và Châu Phi. Năm 2021, El Salvador trở thành quốc gia đầu tiên chấp nhận Bitcoin làm phương tiện thanh toán hợp pháp, cho phép người dân sử dụng Bitcoin để trả thuế và trả nợ, mặc dù chưa đến 15% sẽ làm như vậy vào năm 2023, theo một cuộc thăm dò của Đại học Trung Mỹ số người thực sự sử dụng Bitcoin cho các hoạt động này.
Bitcoin và các loại tiền điện tử khác chịu sự biến động giá cao, điều mà một số nhà phân tích tin rằng sẽ hạn chế tính hữu dụng của chúng như một phương tiện trao đổi. (Hầu hết người mua và người bán đều miễn cưỡng chấp nhận một loại tiền tệ có giá trị có thể dao động mạnh mẽ hàng ngày.) Tuy nhiên, vẫn có một số doanh nghiệp chấp nhận Bitcoin làm phương tiện thanh toán.
Các chuyên gia cho biết stablecoin có thể là phương thức thanh toán hiệu quả hơn so với các loại tiền điện tử khác. Stablecoin có giá trị tương đối ổn định và có thể được gửi ngay lập tức mà không phải trả phí giao dịch cho thẻ tín dụng hoặc các dịch vụ chuyển tiền quốc tế như Western Union. Ngoài ra, vì bất kỳ ai cũng có thể sử dụng stablecoin thông qua điện thoại thông minh nên chúng mang đến cơ hội đưa hàng triệu người không có tài khoản ngân hàng truyền thống vào hệ thống tài chính. Tuy nhiên, chúng đã phải chịu sự giám sát chặt chẽ từ các cơ quan quản lý, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường hỗn loạn vào năm 2022 khi một số stablecoin giảm xuống dưới mức chốt 1 USD.
Tiền điện tử và chuỗi khối đã tạo ra một loạt doanh nghiệp và dự án “tài chính phi tập trung” (DeFi) mới. DeFi về cơ bản là phiên bản tiền điện tử của “Phố Wall” và nhằm mục đích cung cấp cho mọi người các dịch vụ tài chính (cho vay và giao dịch) mà không cần đến các tổ chức truyền thống như ngân hàng và công ty môi giới, những tổ chức thường tính phí hoa hồng cao và các loại phí khác. Thay vào đó, “hợp đồng thông minh” sẽ tự động thực hiện giao dịch khi đáp ứng một số điều kiện nhất định.
Hầu hết các ứng dụng DeFi đều được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum (Ethereum). Các chuyên gia nói rằng vì công nghệ blockchain rất hữu ích trong việc theo dõi các giao dịch nên nó có nhiều ứng dụng tiềm năng ngoài tiền điện tử, chẳng hạn như tạo thuận lợi cho thương mại quốc tế.
“Bạn có thể tưởng tượng một hệ thống tài chính mới được xây dựng từ các token dựa trên blockchain có lợi thế hơn các loại tiền tệ tập trung cũ,” Mallaby của CFR cho biết. "Nếu bạn tin tưởng vào mã, tin cậy vào chuỗi khối và sổ cái phi tập trung thì đó là một cách mới để tổ chức tài chính."
Điều này mang lại những thách thức gì?
Các hoạt động bất hợp pháp. Trong những năm gần đây, tội phạm mạng ngày càng thực hiện các cuộc tấn công ransomware, trong đó chúng xâm nhập và đánh sập các mạng máy tính, sau đó yêu cầu thanh toán cho việc khôi phục mạng, thường là bằng tiền điện tử. Theo Cơ quan Quản lý Thực thi Ma túy Hoa Kỳ (DEA), các tập đoàn ma túy và những kẻ rửa tiền cũng đang “ngày càng kết hợp tiền ảo” vào các hoạt động của mình. Chính quyền Hoa Kỳ và Châu Âu đã đóng cửa một số thị trường được gọi là chợ đen - những trang web nơi những người ẩn danh có thể mua và bán hàng hóa và dịch vụ bất hợp pháp, chủ yếu là ma túy, sử dụng tiền điện tử. Các nhà phê bình cho rằng những nỗ lực thực thi này đã không đạt được kỳ vọng.
Khủng bố và trốn tránh lệnh trừng phạt. Sự thống trị của đồng đô la mang lại cho Hoa Kỳ sức mạnh vô song để áp đặt các lệnh trừng phạt kinh tế làm tê liệt – và các quốc gia bao gồm Iran và Nga đang ngày càng sử dụng tiền điện tử để phòng ngừa tác động kinh tế của các lệnh trừng phạt. Trong khi đó, cánh quân sự của nhóm Hamas ở Palestine cũng đang giao dịch tiền điện tử.
Các mối nguy hiểm về môi trường. Khai thác bitcoin là một quá trình cực kỳ tiêu tốn năng lượng: mạng lưới hiện tiêu thụ nhiều điện hơn nhiều quốc gia. Điều này đã làm dấy lên mối lo ngại về tác động của tiền điện tử đối với biến đổi khí hậu. Những người ủng hộ tiền điện tử nói rằng vấn đề có thể được giải quyết bằng cách sử dụng năng lượng tái tạo; chẳng hạn, tổng thống El Salvador đã cam kết khai thác năng lượng núi lửa để khai thác Bitcoin. Ethereum được cho là đang chuyển sang mô hình bằng chứng cổ phần sử dụng ít năng lượng hơn do lo ngại về môi trường.
Sự biến động và thiếu quy định. Sự gia tăng nhanh chóng của các hoạt động kinh doanh tiền điện tử và DeFi đồng nghĩa với việc hàng tỷ đô la giao dịch hiện đang diễn ra trong một ngành tương đối không được kiểm soát, làm dấy lên lo ngại về gian lận, trốn thuế và an ninh mạng, cũng như sự ổn định tài chính nói chung. Nếu tiền điện tử trở thành hình thức thanh toán toàn cầu thống trị, chúng có thể hạn chế khả năng của các ngân hàng trung ương, đặc biệt là ngân hàng của các quốc gia nhỏ hơn, trong việc thiết lập chính sách tiền tệ bằng cách kiểm soát nguồn cung tiền.
Vào năm 2022, sau khi biến động mạnh khiến một số loại tiền điện tử nổi tiếng mất giá, một số công ty tiền điện tử đã không thể trả nợ cho những người cho vay, chủ yếu là các công ty tiền điện tử khác. Nhiều người đi vay và người cho vay đã tuyên bố phá sản, bao gồm FTX, sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ ba thế giới vào thời điểm đó. Sự sụp đổ của FTX và các công ty khác khiến các nhà đầu tư thiệt hại hàng chục tỷ đô la và khiến một số chuyên gia kêu gọi lệnh cấm hoàn toàn đối với tiền điện tử, mặc dù các công ty tài chính truyền thống tương đối bình yên.
Trong khi nhiều chính phủ ban đầu áp dụng cách tiếp cận chờ đợi đối với tiền điện tử, với sự tăng trưởng nhanh chóng của nó và sự nổi lên của DeFi (tài chính phi tập trung), các cơ quan quản lý đã phải bắt đầu xây dựng các quy định cho loại tiền mới nổi này. quy tắc. Thái độ quản lý khác nhau đáng kể trên khắp thế giới, với một số quốc gia chấp nhận hoặc thậm chí chấp nhận tiền điện tử trong khi những quốc gia khác cấm chúng hoàn toàn. Các chuyên gia chỉ ra rằng thách thức pháp lý là làm thế nào để hạn chế rủi ro tài chính truyền thống mà không cản trở sự đổi mới.
Tại Hoa Kỳ, các nhà hoạch định chính sách đã bắt đầu quản lý các bộ phận của lĩnh vực tiền điện tử và DeFi. Vào tháng 1 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đầu tiên có chứa Bitcoin, đánh dấu sự gia nhập chính thức của tiền điện tử vào thị trường chứng khoán truyền thống. Tuy nhiên, tiền điện tử không phù hợp với các khuôn khổ pháp lý hiện có, tạo ra những vùng đất mơ hồ mà các nhà lập pháp có thể cần phải giải quyết. Chủ tịch SEC Gary Gensler đã so sánh ngành công nghiệp tiền điện tử với “Miền Tây hoang dã” và kêu gọi Quốc hội trao cho SEC quyền lực quản lý lớn hơn. Cả Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen đều kêu gọi quản lý chặt chẽ hơn đối với stablecoin. Nhưng các cơ quan quản lý đã cảnh giác khi cung cấp cho các nhà đầu tư tiền điện tử những biện pháp bảo vệ tương tự, chẳng hạn như bảo hiểm tiền gửi, mà họ có trong tài chính truyền thống. Thành viên Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher J. Waller cho biết vào năm 2023 rằng người nộp thuế không nên chịu lỗ nếu giá trị tài sản tiền điện tử mà nhà đầu tư mua trở về 0.
Để chống lại hoạt động bất hợp pháp, các cơ quan quản lý đang đặc biệt chú ý đến các sàn giao dịch cho phép người dùng đổi tiền điện tử lấy đô la Mỹ và các loại tiền tệ quốc gia khác. Dưới áp lực pháp lý, các sàn giao dịch lớn bao gồm Coinbase và Gemini đã tuân thủ các quy định về nhận biết khách hàng (KYC) và chống rửa tiền. Đồng thời, các cơ quan thực thi pháp luật và tình báo đang học cách sử dụng blockchain để phân tích và theo dõi hoạt động tội phạm, tận dụng khả năng truy xuất nguồn gốc của tiền điện tử. Ví dụ: FBI đã thu hồi thành công một phần tiền chuộc được trả cho tin tặc Colonial Pipeline. Vào tháng 8 năm 2022, Bộ Tài chính tuyên bố trấn áp cái gọi là máy trộn tiền điện tử, công cụ cho phép tội phạm thực hiện các giao dịch ẩn danh trên blockchain, coi chúng là “mối đe dọa đối với an ninh quốc gia Hoa Kỳ”.
Trung Quốc đã trấn áp tiền điện tử. Vào tháng 9 năm 2021, Trung Quốc đã công bố lệnh cấm toàn diện đối với tất cả hoạt động giao dịch và khai thác tiền điện tử, khiến giá của một số loại tiền điện tử giảm mạnh ngay sau lệnh cấm. Theo Hội đồng Đại Tây Dương, ít nhất tám quốc gia, bao gồm Algeria, Bangladesh, Bolivia, Morocco, Nepal, Pakistan, Ả Rập Saudi và Tunisia, đã cấm tiền điện tử và hàng chục quốc gia khác đã tìm cách hạn chế việc áp dụng tài sản kỹ thuật số. Trong khi đó, hầu hết các chính phủ khác cho đến nay đều thực hiện các biện pháp tương đối hạn chế.
Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là gì? Nhiều ngân hàng trung ương trên thế giới, bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang, đang xem xét phát hành loại tiền kỹ thuật số của riêng họ, được gọi là CBDC, để duy trì chủ quyền tiền tệ. Những người ủng hộ CBDC tin rằng nó có thể cung cấp tốc độ và sự tiện lợi của tiền điện tử đồng thời tránh được một số rủi ro của tiền điện tử. Hiện tại, hàng chục quốc gia trên thế giới – nơi có tổng kinh tế chiếm hơn 98% thế giới – đang nghiên cứu tính khả thi của CBDC. Trong số đó, 11 quốc gia đã triển khai đầy đủ CBDC, 10 trong số đó là ở Caribe và Nigeria là quốc gia duy nhất. cá nhân thứ 11 Vào năm 2023, Trung Quốc bắt đầu đưa đồng nhân dân tệ kỹ thuật số thí điểm của mình vào tính toán lưu thông tiền tệ chính thức, mặc dù đồng nhân dân tệ kỹ thuật số chỉ chiếm 0,1% tiền mặt và dự trữ của ngân hàng trung ương. Tại Hoa Kỳ, có sự chia rẽ trong Cục Dự trữ Liên bang về việc liệu đồng đô la kỹ thuật số có cần thiết hay không.
Việc triển khai CBDC có thể cho phép công dân mở tài khoản trực tiếp với ngân hàng trung ương. Điều này sẽ cho phép các chính phủ quản lý nền kinh tế hiệu quả hơn, chẳng hạn như gửi trực tiếp các khoản thanh toán kích thích và các lợi ích khác vào tài khoản của người dân, đồng thời sự chứng thực của ngân hàng trung ương cũng sẽ biến CBDC trở thành một tài sản kỹ thuật số an toàn. Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo rằng việc giới thiệu CBDC có thể tạo ra những vấn đề mới vì nó tập trung một lượng lớn quyền lực, dữ liệu và rủi ro vào tay các ngân hàng trung ương, điều này có thể đe dọa quyền riêng tư và an ninh mạng.
Một số chuyên gia cũng chỉ ra rằng CBDC có thể thay thế vai trò trung gian tài chính của các ngân hàng thương mại, điều này có thể mang lại rủi ro vì ngân hàng thương mại đóng vai trò then chốt trong nền kinh tế bằng cách tạo và phân phối tín dụng (tức là các khoản vay). Nếu mọi người chọn mở tài khoản trực tiếp với ngân hàng trung ương, ngân hàng trung ương sẽ cần cung cấp dịch vụ cho vay cho người tiêu dùng (có thể vượt quá khả năng chi trả) hoặc tìm những cách mới để bơm tín dụng.
Ngân hàng Xapo, dưới sự lãnh đạo của CEO Seamus Rocca, điều hướng một cách chiến lược bối cảnh tiền điện tử đang phát triển ở Mỹ Latinh, tận dụng việc áp dụng ở cấp cơ sở ở các quốc gia như Argentina và Mexico bằng cách cung cấp quyền truy cập an toàn vào tài sản kỹ thuật số, giải quyết các thách thức tài chính và cách mạng hóa việc chuyển tiền thông qua stablecoin.
JasperNgười đồng sáng lập Kraken, Jesse Powell, gần đây đã thảo luận về những cuộc đấu tranh lâu dài trong ngành công nghiệp tiền điện tử trong bối cảnh các mối đe dọa đang nổi lên đối với danh tiếng của nó. Ông đã đề cập đến khoản tiền phạt lịch sử trị giá 4,3 tỷ USD của Binance với Bộ Tư pháp Hoa Kỳ và vụ kiện gần đây của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chống lại Kraken, minh họa cho sự biến động mà những người chơi trong ngành phải đối mặt.
JoyNgười sáng lập FTX Sam Bankman-Fried phải đối mặt với việc bị từ chối bảo lãnh trong bối cảnh hỗn loạn pháp lý sau khi bị kết án gian lận.
Hui XinHiện Ý, Croatia, Ba Lan, Bồ Đào Nha, Slovenia, Luxembourg và Romania đã cam kết thực hiện kế hoạch Europeum, trong đó Bỉ dự kiến sẽ đặt trụ sở chính của dự án.
BrianSau khi Binance phải đối mặt với khoản tiền phạt khổng lồ 4 tỷ USD vì cáo buộc liên quan đến tài chính của Hamas, Sean Chen, Chủ tịch Quỹ Appacus của Đài Loan, khẳng định rằng hình phạt mang tính bước ngoặt này nhấn mạnh sự cần thiết quan trọng của khuôn khổ pháp lý trong lĩnh vực tài chính kỹ thuật số. Chen, đồng thời là một nhân vật chính trị và chuyên gia tài chính người Đài Loan, cho rằng vụ việc không chỉ báo hiệu tầm quan trọng tối cao của cơ cấu pháp lý trong tài chính kỹ thuật số mà còn đánh dấu sự bước vào kỷ nguyên mới của sự giám sát và trật tự pháp lý.
JoyCác công tố viên Hoa Kỳ nêu lên mối lo ngại về nguy cơ chuyến bay của cựu Giám đốc điều hành Binance CZ Zhao, thúc giục hạn chế đi lại khi ông phải đối mặt với bản án vào năm 2024.
Hui XinMatr1x, một công ty trò chơi NFT có trụ sở tại Singapore, đã công bố khoản tăng tài trợ đáng kể trị giá 10 triệu USD cho các sáng kiến chơi trò chơi trên thiết bị di động của mình. Khoản tài trợ tài chính gần đây này, được tiết lộ vào thứ Năm, đánh dấu một bước tiến đáng kể cho các dự án kinh doanh trò chơi của công ty.
JoyHTX, trước đây là Huobi Global, vật lộn với vụ hack thứ tư trong hai tháng, thiệt hại 30 triệu USD, gây lo ngại về tính bảo mật của sàn giao dịch bất chấp sự trấn an từ các giám đốc điều hành.
JasperNgân hàng Hàn Quốc tiên phong thí điểm CBDC mang tính cách mạng với sự tham gia của 100.000 công dân, đánh dấu một bước quan trọng hướng tới kỷ nguyên Digital Won.
Hui XinCựu Giám đốc điều hành Binance CZ Zhao phải đối mặt với các hạn chế đi lại khi các công tố viên Hoa Kỳ thách thức các điều kiện trái phiếu, với lý do lo ngại rủi ro chuyến bay trong bối cảnh rắc rối pháp lý, trong khi thị trường tiền điện tử phục hồi sau sự giám sát của cơ quan quản lý.
Jasper