Dự báo VanEck 2025: BTC quý 1 tăng lên 180.000 USD, ETH 6.000 USD

Tác giả: Matthew Sigel, Patrick Bush; Nguồn: VanEck; Biên soạn: BitpushNews

Lưu ý: VanEck May nắm giữ các tài sản kỹ thuật số sau đây.

Trước khi chuyển sang phần dự đoán cho năm 2025, hãy dành chút thời gian để xem lại các dự đoán của chúng tôi cho năm 2024. Trong số những dự đoán này, chúng tôi có 8,5 dự đoán chính xác với tỷ lệ chính xác là 56,6%. Mặc dù không hoàn hảo nhưng xét đến việc Bitcoin đạt đỉnh 100.000 USD và Ethereum đạt đỉnh 4.000 USD, thì năm 2024 vẫn là một năm đáng nhớ, ngay cả khi một số dự đoán không chính xác.

Đánh giá dự đoán tiền điện tử năm 2024

1. < p style ="text-align: left;">Ra mắt ETP BTC giao ngay – (1 điểm)

2. Việc giảm một nửa Bitcoin đang diễn ra tốt đẹp – (1 điểm)

3. Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại vào quý 4 năm 2024 – (1 điểm)

4. Ethereum vẫn đứng thứ hai sau Bitcoin – (1 điểm)

5. L2 thống trị hoạt động Ethereum (nhưng L2 TVL vẫn thấp hơn Ethereum) – (0,5 điểm)

6. Giá trị thị trường Stablecoin đạt mức cao kỷ lục – (1 điểm) < /p>

7. Khối lượng giao dịch giao ngay trên sàn giao dịch phi tập trung đạt thị phần kỷ lục – (1 điểm)

< li>

SOL vượt trội hơn ETH - (1 điểm)

8. Việc áp dụng mạng DePIN tiếp tục tăng – (1 điểm)

Bây giờ, hãy bắt tay vào công việc: dự đoán về tiền điện tử của chúng tôi cho năm 2025.

10 dự đoán hàng đầu về tiền điện tử cho năm 2025

1. < p style="text-align: left;">Thị trường tăng giá tiền điện tử đạt đỉnh trung hạn trong quý 1 và mức cao mới trong quý 4

2. Hoa Kỳ đón nhận Bitcoin với dự trữ chiến lược và tăng cường áp dụng tiền điện tử

3. Chứng khoán được mã hóa trị giá hơn 50 tỷ USD

   < /li>

4. Khối lượng thanh toán hàng ngày của stablecoin đạt 300 tỷ USD

5. Hoạt động trên chuỗi của AI Agent vượt quá 100 Mười nghìn đại lý

6. Tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin lớp 2 đạt 100.000 BTC

< li>

Không gian blob Ethereum tạo ra phí 1 tỷ USD

7. DeFi  đạt mức cao kỷ lục, khối lượng giao dịch DEX  đạt 4 nghìn tỷ USD, TVL đạt 200 tỷ USD

8. NFT  ; Thị trường phục hồi, khối lượng giao dịch đạt 30 tỷ USD

9. Token DApp và L1 Khoảng cách hiệu suất mã thông báo thu hẹp

1 Thị trường tăng giá tiền điện tử đã đạt đến đỉnh cao trung hạn trong Quý 1 và Quý 4 Mới. mức cao hàng quý

Chúng tôi tin rằng thị trường tăng giá tiền điện tử sẽ tiếp tục kéo dài đến năm 2025 và đạt đỉnh đầu tiên trong quý đầu tiên. Vào đỉnh điểm của chu kỳ, chúng tôi dự đoán rằng Bitcoin (BTC) sẽ có giá trị khoảng 180.000 USD, trong khi Ethereum (ETH) sẽ giao dịch trên 6.000 USD. Các dự án nổi tiếng khác như Solana (SOL) và Sui(SUI) có thể có giá lần lượt trên 500 USD và 10 USD.

Sau đỉnh đầu tiên, chúng tôi dự đoán BTC sẽ thoái lui 30% và khi thị trường củng cố trong mùa hè, các altcoin sẽ phải đối mặt với mức tăng mạnh lên tới 60 % rơi. Tuy nhiên, sự phục hồi có thể xảy ra vào mùa thu, khi đồng tiền chính lấy lại động lực và lấy lại mức cao nhất mọi thời đại trước đó vào cuối năm nay. Để xác định thời điểm thị trường gần đạt đỉnh, chúng tôi đang theo dõi các tín hiệu chính sau:

• Tỷ lệ tài trợ ở mức cao duy trì: Khi các nhà giao dịch vay vốn để đặt cược vào giá BTC tăng, họ sẵn sàng trả lãi suất tài trợ hơn 10% trong ba tháng trở lên, cho thấy sự đầu cơ quá mức.

Lãi suất tài trợ BTC Perps> 10% và kéo dài trong vài tháng sẽ là một yếu tố tiêu cực:< /p>

Nguồn: Glass Node, tính đến tháng 12 năm 2024 thứ 8. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Việc mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này không phải là khuyến nghị.

• Lợi nhuận chưa thực hiện quá mức: Nếu bạn có thu nhập sổ sách lớn (tỷ lệ lợi nhuận trên chi phí Sự ổn định của tỷ lệ người nắm giữ BTC (70% trở lên) cho thấy sự lạc quan của thị trường.

• Vốn hóa thị trường được định giá quá cao so với giá trị thực tế: Khi điểm MVRV (tỷ lệ vốn hóa thị trường trên giá trị thực tế) vượt quá 5, điều đó cho thấy Giá BTC cao hơn nhiều so với giá mua trung bình thường cho thấy tình trạng quá nóng.

• Sự thống trị của Bitcoin suy giảm: Nếu thị phần của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử tổng thể giảm xuống dưới 40%, điều đó có nghĩa là sự đầu cơ. Sự chuyển hướng sang các altcoin rủi ro hơn là hành vi chu kỳ muộn điển hình.

• Suy đoán phổ biến: Hàng loạt tin nhắn từ những người bạn mù chữ về tiền điện tử hỏi về các dự án đáng ngờ là dấu hiệu đáng tin cậy của một cơn sốt đầu cơ điên cuồng sắp xảy ra. đỉnh cao.

Trong lịch sử, các chỉ số này là tín hiệu đáng tin cậy về sự thịnh vượng của thị trường và sẽ đóng vai trò giúp chúng tôi định hướng các thị trường dự kiến ​​vào năm 2025. chúng ta qua các chu kỳ.

Ví dụ: tin nhắn văn bản "Top Signal" từ một người bạn tôi gặp cách đây 5 năm.

2. Hoa Kỳ đón nhận Bitcoin thông qua dự trữ chiến lược và tăng cường áp dụng tiền điện tử

Cuộc bầu cử của Donald Trump đã tạo động lực to lớn cho thị trường tiền điện tử, với việc chính quyền của ông bổ nhiệm các nhà lãnh đạo thân thiện với tiền điện tử vào các vị trí chủ chốt, bao gồm Phó Tổng thống J.D. Vance, Cố vấn An ninh Quốc gia Michael Waltz, Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick, Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Paul Atkins, Chủ tịch Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) Jelena McWilliams và Bộ trưởng Y tế và Dịch vụ Nhân sinh RFK Jr., cùng những người khác. Những cuộc bổ nhiệm này không chỉ đánh dấu sự kết thúc của các chính sách chống tiền điện tử, chẳng hạn như cuộc đàn áp có hệ thống đối với hoạt động ngân hàng của các công ty tiền điện tử và người sáng lập của họ, mà còn là sự khởi đầu của khung chính sách coi Bitcoin là tài sản chiến lược.

ETP tiền điện tử: Sáng tạo vật lý, đặt cược và phê duyệt điểm mới

Lãnh đạo mới của SEC (hoặc có thể là CFTC) sẽ phê duyệt nhiều sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử giao ngay (ETP) mới tại Hoa Kỳ, bao gồm cả sản phẩm VanEck Solana. Chức năng Ethereum ETP đã được mở rộng để bao gồm đặt cược, nâng cao hơn nữa tiện ích của nó cho chủ sở hữu, trong khi cả Ethereum và Bitcoin ETP đều hỗ trợ việc tạo/đổi quà vật lý. Việc bãi bỏ Quy tắc SAB 121 của SEC, dù là của SEC hay Quốc hội, sẽ mở đường cho các ngân hàng và nhà môi giới lưu ký tiền điện tử giao ngay, tích hợp hơn nữa tài sản kỹ thuật số vào cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống.

Việc áp dụng Bitcoin có chủ quyền: Mở rộng liên bang, tiểu bang và khai thác

Chúng tôi dự đoán rằng đến năm 2025, chính phủ liên bang hoặc ít nhất một tiểu bang của Hoa Kỳ (có thể là Pennsylvania, Florida hoặc Texas) sẽ thành lập quỹ dự trữ Bitcoin. Từ góc độ liên bang, điều này có nhiều khả năng được thực hiện thông qua một mệnh lệnh hành pháp sử dụng Quỹ Bình ổn Giao dịch (ESF) của Bộ Tài chính, mặc dù luật pháp lưỡng đảng vẫn chưa được biết đến. Trong khi đó, chính quyền các bang có thể hành động độc lập và coi Bitcoin như một hàng rào chống lại sự bất ổn tài chính hoặc như một công cụ để thu hút đầu tư và đổi mới tiền điện tử.

Về lĩnh vực khai thác Bitcoin, khi tỷ lệ chấp nhận giữa các quốc gia BRICS tăng lên, số quốc gia sử dụng nguồn lực của chính phủ để khai thác Bitcoin dự kiến ​​sẽ đạt hai con số ( hiện tại là bảy). Việc Nga bày tỏ sự quan tâm đến việc giải quyết thương mại quốc tế bằng tiền điện tử đã thúc đẩy xu hướng này, nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của Bitcoin trong chiến lược kinh tế toàn cầu.

Số quốc gia sử dụng nguồn lực của chính phủ để khai thác Bitcoin:

Nguồn: VanEck Research, tính đến tháng 12 năm 2024.

Chúng tôi hy vọng lập trường ủng hộ Bitcoin này sẽ lan tỏa khắp hệ sinh thái tiền điện tử của Hoa Kỳ. Tỷ lệ các nhà phát triển tiền điện tử toàn cầu có trụ sở tại Hoa Kỳ sẽ tăng từ 19% lên 25% do sự rõ ràng về quy định và các ưu đãi thu hút nhân tài và các công ty quay trở lại. Đồng thời, hoạt động khai thác Bitcoin ở Hoa Kỳ sẽ bùng nổ, với tỷ lệ hashrate khai thác toàn cầu của Hoa Kỳ tăng từ 28% vào năm 2024 lên 35% vào cuối năm 2025, nhờ năng lượng giá rẻ và các chính sách thuế có thể thuận lợi. . Cùng với nhau, những xu hướng này sẽ củng cố vai trò lãnh đạo của Hoa Kỳ trong nền kinh tế Bitcoin toàn cầu.

Tỷ lệ băm Bitcoin của các công ty niêm yết ở Hoa Kỳ sẽ đạt 35%

Nguồn: JPMorgan Chase, VanEck Research at Data được cung cấp vào ngày 6 tháng 12 năm 2024. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Số Bitcoin mà doanh nghiệp nắm giữ dự kiến ​​sẽ tăng 43%

Về việc áp dụng doanh nghiệp, các Công ty của chúng tôi dự kiến ​​​​sẽ tiếp tục tích lũy Bitcoin từ các nhà đầu tư bán lẻ. Hiện tại, 68 công ty đại chúng nắm giữ Bitcoin trên bảng cân đối kế toán của họ và chúng tôi hy vọng con số này sẽ đạt 100 vào năm 2025. Đáng chú ý, chúng tôi mạnh dạn dự đoán rằng tổng số Bitcoin do các công ty tư nhân và đại chúng nắm giữ (hiện là 765.000 BTC) sẽ vượt quá 1,1 triệu BTC do Satoshi Nakamoto nắm giữ trong năm tới. Điều này có nghĩa là lượng Bitcoin nắm giữ của công ty sẽ tăng ở mức đáng kinh ngạc 43% trong năm tới.

Quyền sở hữu vàng và Bitcoin: Cơ hội tăng trưởng cho doanh nghiệp và chính phủ:

Nguồn: VanEck Research, tính đến tháng 12 năm 2024.

3. Chứng khoán được mã hóa có giá trị hơn 50 tỷ USD

Chứng khoán Onchain sẽ tăng trưởng 61% vào năm 2024:

Nguồn: RWA.xyz, Defillama, tính đến tháng 12 năm 2024 thứ 6. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Các đường ray tiền điện tử được kỳ vọng sẽ cải thiện hệ thống tài chính bằng cách tăng hiệu quả, phân cấp và tăng tính minh bạch. Chúng tôi tin rằng năm 2025 sẽ là năm chứng khoán token hóa cất cánh. Hiện tại có khoảng 12 tỷ USD chứng khoán được token hóa trên blockchain, phần lớn trong số đó (9,5 tỷ USD) là chứng khoán tín dụng tư nhân được token hóa được liệt kê trên Provenance blockchain bán được cấp phép của Hình.

Trong tương lai, chúng tôi nhận thấy tiềm năng lớn cho chứng khoán được mã hóa sẽ được phát hành trên chuỗi công khai. Chúng tôi tin rằng có nhiều động lực để các nhà đầu tư thúc đẩy vốn cổ phần hoặc chứng khoán nợ được mã hóa được phát hành độc quyền trên chuỗi. Năm tới, chúng tôi hy vọng các thực thể như DTCC sẽ cho phép các tài sản được mã hóa được chuyển đổi liền mạch giữa chuỗi công khai và cơ sở hạ tầng khép kín riêng tư. Động lực này sẽ đặt ra các tiêu chuẩn để thực thi AML/KYC cho các nhà đầu tư trên chuỗi. Với tư cách là một quân bài hoang dã, chúng tôi dự đoán Coinbase sẽ thực hiện bước chưa từng có trong việc mã hóa cổ phiếu COIN và triển khai chúng trên chuỗi khối BASE của mình.

4. Khối lượng thanh toán hàng ngày của stablecoin đạt 300 tỷ đô la Mỹ

Khối lượng chuyển stablecoin hàng tháng (USD) sẽ tăng 180% so với cùng kỳ năm 2024:

< p style="text-align: left;">Nguồn dữ liệu: kể từ Artemis XYZ vào ngày 6 tháng 12 năm 2024. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Stablecoin sẽ vượt qua vị thế thích hợp của chúng trong giao dịch tiền điện tử và trở thành một phần cốt lõi của thương mại toàn cầu. Vào cuối năm 2025, chúng tôi kỳ vọng stablecoin sẽ giải quyết 300 tỷ USD chuyển khoản mỗi ngày, tương đương 5% khối lượng giao dịch hiện tại của DTCC, tăng từ khoảng 100 tỷ USD mỗi ngày vào tháng 11 năm 2024. Việc áp dụng chúng bởi các công ty công nghệ lớn (như Apple và Google) và mạng thanh toán (Visa, Mastercard) sẽ xác định lại tính kinh tế của thanh toán.

Ngoài giao dịch, thị trường chuyển tiền cũng sẽ cho thấy sự tăng trưởng bùng nổ. Ví dụ: chuyển khoản stablecoin giữa Hoa Kỳ và Mexico có thể tăng gấp 5 lần, từ 80 triệu USD lên 400 triệu USD mỗi tháng. Tại sao? Tốc độ, tiết kiệm chi phí và sự tin tưởng ngày càng tăng của hàng triệu người không còn coi stablecoin là thử nghiệm mà là công cụ thiết thực. Đối với tất cả các cuộc thảo luận về việc áp dụng blockchain, stablecoin là con ngựa thành Troy của nó.

5. Hoạt động trên chuỗi của các đại lý AI vượt quá 1 triệu đại lý

Tổng doanh thu trong 5 tuần của các đại lý AI đạt 8,7 triệu USD:

< p style="text-align: left;">Nguồn dữ liệu: kể từ Dune vào ngày 6 tháng 12 năm 2024 @jdhpyer. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai

Chúng tôi tin rằng một trong những câu chuyện hấp dẫn nhất sẽ dẫn đến sự tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2025 chính là sự thu hút của các tác nhân trí tuệ nhân tạo. Đại lý AI là các bot AI chuyên dụng hướng dẫn người dùng đạt được các kết quả như “tối đa hóa doanh thu” hoặc “kích thích sự tương tác trên X/Twitter”. Tác nhân tận dụng khả năng tự động thay đổi chiến lược của mình để tối ưu hóa những kết quả này. Các tác nhân AI thường được cung cấp dữ liệu và được đào tạo để chuyên về một lĩnh vực. Hiện tại, các giao thức như Virtuals cung cấp công cụ cho bất kỳ ai tạo ra các tác nhân trí tuệ nhân tạo để thực hiện các nhiệm vụ trên chuỗi. Virtuals cung cấp cho những người không phải là chuyên gia quyền truy cập vào những người đóng góp tác nhân AI phi tập trung như người quay vòng, nhà cung cấp dữ liệu và nhà phát triển mô hình để những người không rành về kỹ thuật có thể tạo tác nhân AI của riêng họ. Kết quả sẽ là sự bùng nổ về số lượng đại lý mà người tạo ra chúng có thể thuê để tạo doanh thu.

Trọng tâm hiện tại của việc xây dựng đại lý là DeFi, nhưng chúng tôi tin rằng các đại lý AI sẽ vượt qua các hoạt động tài chính. Đại lý có thể đóng vai trò là người có ảnh hưởng trên mạng xã hội, người chơi máy tính trong trò chơi và đối tác/trợ lý tương tác trong các ứng dụng tiêu dùng. Các đại lý đã trở thành những người có ảnh hưởng quan trọng trên X/Twitter, chẳng hạn như Bixby và Terminal of Truths, những người có lần lượt 92.000 và 197.000 người theo dõi. Do đó, chúng tôi tin rằng tiềm năng to lớn về đại lý sẽ mang lại hơn 1 triệu đại lý mới vào năm 2025.

6. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Bitcoin lớp 2 đạt 100.000 BTC

Tổng số lượng Bitcoin L2 bị khóa đã đạt 30.000 BTC, tăng 600% tính đến thời điểm hiện tại vào năm 2024:

< p style="text-align: left;">Nguồn dữ liệu: kể từ Defillama vào ngày 6 tháng 12 năm 2024. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Việc mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này không phải là khuyến nghị.

Chúng tôi đang theo dõi chặt chẽ sự xuất hiện của chuỗi khối Bitcoin lớp 2 (L2), có tiềm năng to lớn để biến đổi hệ sinh thái Bitcoin. Việc mở rộng quy mô Bitcoin cho phép các giải pháp L2 này đạt được độ trễ thấp hơn và thông lượng giao dịch cao hơn, từ đó giải quyết các hạn chế của lớp cơ sở. Ngoài ra, Bitcoin L2 nâng cao khả năng của Bitcoin bằng cách giới thiệu chức năng hợp đồng thông minh, có thể cung cấp năng lượng cho hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) mạnh mẽ được xây dựng xung quanh Bitcoin.

Hiện tại, Bitcoin có thể được chuyển từ chuỗi khối Bitcoin sang nền tảng hợp đồng thông minh thông qua BTC bắc cầu hoặc được bao bọc, tùy thuộc vào khả năng dễ bị hack và bảo mật Bên thứ ba dễ bị tổn thương hệ thống. Các giải pháp Bitcoin L2 nhằm mục đích giải quyết những rủi ro này bằng cách cung cấp một khuôn khổ tích hợp trực tiếp với lớp cơ sở Bitcoin, giảm thiểu sự phụ thuộc vào các trung gian tập trung. Trong khi các hạn chế về thanh khoản và rào cản áp dụng vẫn còn, Bitcoin L2 dự kiến ​​sẽ tăng cường tính bảo mật và phân cấp, giúp chủ sở hữu BTC tự tin hơn khi tích cực sử dụng Bitcoin của họ trong hệ sinh thái phi tập trung.

Như được hiển thị, các giải pháp Bitcoin L2 đã có mức tăng trưởng bùng nổ vào năm 2024, với tổng giá trị bị khóa (TVL) vượt quá 30.000 BTC, mức tăng trưởng tính đến thời điểm hiện tại là 600%, tổng trị giá khoảng 3 tỷ USD. Hiện tại, có hơn 75 dự án Bitcoin L2 đang được phát triển, nhưng chỉ một số ít có khả năng đạt được sự áp dụng rộng rãi trong thời gian dài.

Sự tăng trưởng nhanh chóng này phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ những người nắm giữ BTC đang tìm kiếm lợi nhuận và tiện ích tài sản rộng hơn. Khi công nghệ trừu tượng hóa chuỗi và Bitcoin L2 phát triển thành các sản phẩm có sẵn cho người dùng cuối, Bitcoin cũng sẽ trở thành một phần không thể thiếu của DeFi. Ví dụ: các nền tảng như Ika on Sui hoặc tính năng trừu tượng hóa chuỗi Gần được Infinex sử dụng nêu bật cách các giải pháp đa chuỗi đổi mới sẽ nâng cao khả năng tương tác của Bitcoin với các hệ sinh thái khác.

Bitcoin L2 và công nghệ trừu tượng sẽ biến Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị thụ động bằng cách cho phép cho vay trên chuỗi an toàn và hiệu quả cũng như các giải pháp DeFi không cần cấp phép khác. hệ sinh thái phi tập trung. Với quy mô áp dụng rộng rãi, những công nghệ này sẽ mang lại cơ hội lớn cho tính thanh khoản trên chuỗi, đổi mới chuỗi chéo và một tương lai tài chính tích hợp hơn.

7. Không gian blob Ethereum tạo ra khoản phí 1 tỷ USD

Nguồn dữ liệu: Tính đến ngày 6 tháng 12 năm 2024 Cồn cát @hildobby. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Cộng đồng Ethereum đang tích cực thảo luận xem Ethereum có nhận đủ giá trị từ mạng lớp 2 (L2) thông qua Blob Space, lộ trình mở rộng của nó hay không. Các thành phần chính của sơ đồ. Blob Space hoạt động như một lớp dữ liệu chuyên dụng trong đó L2 cam kết lịch sử nén các giao dịch của mình với Ethereum và trả phí ETH cho mỗi blob. Mặc dù kiến ​​trúc này hỗ trợ khả năng mở rộng của Ethereum, L2 hiện gửi giá trị tối thiểu tới mạng chính, với tỷ suất lợi nhuận gộp khoảng 90%. Điều này làm dấy lên mối lo ngại rằng giá trị kinh tế của Ethereum có thể chuyển dịch quá nhiều sang L2, dẫn đến lớp cơ sở không được sử dụng đúng mức.

Mặc dù tốc độ tăng trưởng của Blob Space gần đây đã chậm lại nhưng chúng tôi kỳ vọng mức độ sử dụng nó sẽ tăng đáng kể vào năm 2025, nhờ ba yếu tố chính :

1. Bùng nổ việc áp dụng L2: Khi người dùng chuyển sang DeFi, trò chơi và ứng dụng xã hội Môi trường chi phí thấp, thông lượng cao, Ethereum L2 Khối lượng giao dịch trên nền tảng này đang tăng trưởng với tốc độ hàng năm trên 300%. Khi nhiều giao dịch quay trở lại Ethereum để thanh toán lần cuối, sự gia tăng của các dApp hướng tới người tiêu dùng trên L2 sẽ làm tăng đáng kể nhu cầu về không gian blob.

2. Tối ưu hóa cuộn lên: Những tiến bộ trong công nghệ cuộn lên, chẳng hạn như cải thiện khả năng nén dữ liệu và giảm chi phí xuất bản dữ liệu lên Blob Space, sẽ khuyến khích L2 Lưu trữ nhiều dữ liệu giao dịch hơn trên Ethereum, cho phép thông lượng cao hơn mà không phải hy sinh tính phân quyền.

3. Giới thiệu về các trường hợp sử dụng có phí cao: ứng dụng cấp doanh nghiệp, giải pháp tài chính được hỗ trợ bởi zk-rollup và thế giới thực được mã hóa tài sản Sự gia tăng của Blob Space sẽ thúc đẩy các giao dịch có giá trị cao, ưu tiên bảo mật và tính bất biến, đồng thời tăng khả năng sẵn sàng trả phí Blob Space.

Vào cuối năm 2025, chúng tôi dự kiến ​​chi phí của Blob Space sẽ vượt quá 1 tỷ USD, tăng so với mức không đáng kể hiện tại. Sự tăng trưởng này sẽ củng cố vị trí của Ethereum với tư cách là lớp thanh toán cuối cùng cho các ứng dụng phi tập trung đồng thời nâng cao khả năng nắm bắt giá trị từ hệ sinh thái L2 đang mở rộng nhanh chóng. Blob Space của Ethereum sẽ mở rộng mạng lưới và trở thành nguồn doanh thu chính, cân bằng mối quan hệ kinh tế giữa mạng chính và L2.

8. DeFi đạt mức cao kỷ lục, khối lượng giao dịch DEX đạt 4 nghìn tỷ USD, TVL đạt 200 tỷ USD

< p style="text-align:center">

< p style="text-align: left;">Nguồn dữ liệu: kể từ Defillama vào ngày 6 tháng 12 năm 2024. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Mặc dù thực tế là khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, cả về mặt tuyệt đối lẫn so với các sàn giao dịch tập trung (CEX), nhưng tổng giá trị bị khóa (TVL) của tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn thấp hơn 24% so với mức đỉnh. Chúng tôi dự đoán rằng khối lượng giao dịch DEX sẽ vượt quá 4 nghìn tỷ USD vào năm 2025, được thúc đẩy bởi các token liên quan đến AI và các dApp mới hướng đến người tiêu dùng, chiếm 20% khối lượng giao dịch giao ngay của CEX.

Ngoài ra, làn sóng chứng khoán được mã hóa và tài sản có giá trị cao sẽ thúc đẩy sự phát triển của DeFi, mang lại tính thanh khoản mới và tiện ích rộng hơn. Do đó, chúng tôi kỳ vọng DeFi TVL sẽ phục hồi lên hơn 200 tỷ USD vào cuối năm nay, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng về cơ sở hạ tầng tài chính phi tập trung trong nền kinh tế kỹ thuật số đang phát triển.

9. Thị trường NFT phục hồi, khối lượng giao dịch đạt 30 tỷ USD

Nguồn: Tính đến: ngày 6 tháng 12 năm 2024. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Việc mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này không phải là khuyến nghị.

Thị trường gấu năm 2022-2023 đã giáng một đòn nặng nề vào ngành NFT, với khối lượng giao dịch giảm mạnh 39% kể từ năm 2023 và 84% kể từ năm 2022. %. Trong khi giá token có thể thay thế bắt đầu phục hồi vào năm 2024, hầu hết các NFT đều tụt lại phía sau, với mức giá yếu và hoạt động mờ nhạt cho đến tháng 11. Bất chấp những thách thức này, một số dự án nổi bật đã vượt qua nhược điểm bằng cách tận dụng mối quan hệ cộng đồng bền chặt để vượt qua giá trị đầu cơ.

Ví dụ: Pudgy Penguins đã chuyển đổi thành công thành một thương hiệu tiêu dùng thông qua đồ chơi sưu tầm, trong khi Miladys đã đạt được vị thế văn hóa trong lĩnh vực văn hóa châm biếm trên Internet. Tương tự như vậy, Câu lạc bộ Du thuyền Bored Ape (BAYC) tiếp tục phát triển thành một lực lượng văn hóa thống trị, thu hút sự chú ý rộng rãi từ các thương hiệu, người nổi tiếng và phương tiện truyền thông chính thống.

Khi tài sản tiền điện tử phục hồi trở lại, chúng tôi kỳ vọng những người dùng mới giàu có sẽ đầu tư vào NFT, không chỉ dưới dạng đầu tư đầu cơ mà còn như những tài sản có ý nghĩa lịch sử và văn hóa lâu dài. Các bộ sưu tập nổi tiếng như CryptoPunks và Bored Ape Yacht Club (BAYC) có thể sẽ được hưởng lợi từ sự thay đổi này, nhờ vào dấu ấn văn hóa mạnh mẽ và mức độ liên quan của chúng. Trong khi BAYC và CryptoPunks vẫn ở mức thấp hơn nhiều so với mức đỉnh giao dịch lịch sử của chúng, giảm lần lượt khoảng 90% và 66% về mặt ETH, thì các dự án khác như Pudgy Penguins và Miladys đã vượt qua mức giá cao trước đó.

Ethereum tiếp tục thống trị không gian NFT, lưu trữ những bộ sưu tập quan trọng nhất. Đến năm 2024, nó sẽ chiếm 71% giao dịch NFT và chúng tôi kỳ vọng con số này sẽ tăng lên 85% vào năm 2025. Sự thống trị này được phản ánh trong bảng xếp hạng vốn hóa thị trường, trong đó NFT dựa trên Ethereum chiếm tất cả 10 vị trí hàng đầu và 16 trong số 20 vị trí hàng đầu, nêu bật vai trò trung tâm của blockchain trong hệ sinh thái NFT.

Mặc dù khối lượng giao dịch NFT có thể không trở lại mức cao đầy phấn khích của các chu kỳ trước, nhưng chúng tôi tin rằng khi thị trường chuyển sang hướng bền vững và phù hợp với văn hóa. khối lượng giao dịch hàng năm có thể đạt 30 tỷ USD, chiếm khoảng 55% so với mức cao nhất năm 2021.

10. Mã thông báo DApp thu hẹp khoảng cách hiệu suất với mã thông báo L1

Nguồn dữ liệu: Tính đến ngày 8 tháng 12 năm 2024 Vector thị trường trong ngày. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Nền tảng hợp đồng thông minh theo dõi chỉ số MVSCLE. Chỉ số MVIALE theo dõi mã thông báo ứng dụng cơ sở hạ tầng.

Một chủ đề nhất quán của đợt tăng giá năm 2024 là mã thông báo blockchain lớp 1 (L1) sẽ hoạt động tốt hơn đáng kể so với tiền tệ mã thông báo ứng dụng phi tập trung (dApp). Ví dụ: nền tảng hợp đồng thông minh theo dõi chỉ số MVSCLE đã tăng 80% từ đầu năm đến nay, trong khi chỉ số MVIALE của mã thông báo ứng dụng đã tụt lại phía sau với mức lợi nhuận chỉ 35% so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, chúng tôi hy vọng động lực này sẽ thay đổi vào cuối năm 2024, khi một làn sóng dApp mới ra mắt, cung cấp các sản phẩm sáng tạo và thiết thực, từ đó mang lại giá trị cho các ứng dụng tương ứng. mã thông báo. Trong số các xu hướng chủ đề chính, chúng tôi thấy trí tuệ nhân tạo (AI) là một hạng mục nổi bật cho đổi mới dApp. Ngoài ra, dự án Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN) có tiềm năng rất lớn để thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư và người dùng, góp phần tái cân bằng hiệu suất rộng hơn giữa mã thông báo L1 và mã thông báo dApp.

Sự thay đổi này nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của tiện ích và sự phù hợp với thị trường sản phẩm đối với sự thành công của mã thông báo ứng dụng trong bối cảnh tiền điện tử luôn thay đổi.