Lợi ích giả của Worldcoin là việc lấy tiền thật: kiểm soát giá, gây hiểu lầm và nạn nhân

Báo chí: Mã thông báo WLD được Worldcoin phân bổ cho những người đóng góp Công cụ cho nhân loại ban đầu được lên kế hoạch mở khóa hàng ngày theo kiểu tuyến tính bắt đầu từ ngày 24 tháng 7 năm 2024. Tuy nhiên, vào ngày 16 tháng 7, Worldcoin đã thông báo rằng lịch trình mở khóa 80% WLD do các thành viên và nhà đầu tư của nhóm Tools for Humanity nắm giữ sẽ được kéo dài từ 3 năm lên 5 năm. Bị ảnh hưởng bởi tin “tốt” này, giá token WLD đã tăng hơn 50%.

WLD, vốn nổi tiếng với lượng phát hành thấp và FDV cao, từ lâu đã bị cộng đồng mã hóa chỉ trích. Sự việc này một lần nữa thu hút sự chú ý của cộng đồng. Nhà giao dịch tiền điện tử DeFi Squared một lần nữa đưa ra bài viết bác bỏ Worldcoin, cho rằng nhóm nội bộ của Worldcoin kiểm soát giá thông qua lưu thông token, tốc độ lưu thông cực thấp, FDV cao và đưa ra tin tốt nhằm duy trì FDV cực cao khi mở khóa nội bộ. kế hoạch lấy tiền.

Được tổng hợp bởi Golden Finance 0xxz, hãy xem xu hướng lịch sử của giá WLD trước khi đọc:

Sau đây là văn bản gốc của DeFi Squared:

Worldcoin dự kiến ​​sẽ bắt đầu mở khóa nội bộ sau 7 ngày nữa, đây là lượng phát hành thấp nhất từ ​​trước đến nay trong ngành. Một trong những tập, lượng phát hành chỉ là 2,7%. Với suy nghĩ này, việc nghiên cứu sâu hơn về cách dự án đạt được trạng thái này là điều hợp lý.

Bài viết nghiên cứu này tiết lộ cách nhóm Worldcoin kiểm soát giá để duy trì 30 tỷ USD FDV khi quá trình mở khóa nội bộ bắt đầu, trong khi nói dối về việc không tham gia vào nó. Tất cả nội dung đều được cập nhật với những thay đổi về lịch trình trao quyền mới nhất.

Đầu tiên, một số thông tin cơ bản. Khi Worldcoin lần đầu tiên được ra mắt, nguồn cung lưu hành của Quỹ là 1,4% tương đương 140 triệu WLD. Mặc dù có những lo ngại rằng tính thanh khoản này sẽ dẫn đến việc ra mắt ở mức FDV cực cao, nhóm đã phân bổ 100 triệu mã thông báo này cho các nhà tạo lập thị trường và cung cấp cho họ quyền chọn mua, cho phép họ kết thúc hợp đồng ở mức FDV cao hơn một chút. số lượng lớn token ở mức giá trên 2 USD nhằm mục đích ngăn chặn giá tăng quá cao. Việc phân bổ nguồn cung cho các nhà tạo lập thị trường để tạo điều kiện thuận lợi về giá không phải là hiếm trong ngành.

2023 old The Sách trắng của Worldcoin mô tả công thức hạn chế giá được cung cấp cho các nhà tạo lập thị trường

Như mọi người mong đợi, WLD không thể vượt quá đáng kể giá mua lại trong suốt thời hạn của hợp đồng này bởi vì các nhà tạo lập thị trường sẽ chỉ “giảm giá”. Giám đốc điều hành Worldcoin Alex Blania thảo luận tại đây về việc hợp đồng này đặc biệt cần thiết như thế nào để ngăn giá giảm mức thả nổi thấp:

CEO Worldcoin Giới thiệu kỹ thuật giảm giá để tránh WLD từ tăng vọt lên 10 USD, cuối năm đó họ từ chối gia hạn hợp đồng này và giá WLD tăng lên 10 USD (Nguồn: Scoop Podcast)

Lưu ý rằng ông lưu ý rằng mục đích là để tránh " tăng lên 10 USD" và tiếp tục nói rằng kịch bản như vậy sẽ "khủng khiếp".

Tuy nhiên, vào ngày 16 tháng 12, chỉ với 1,2% lượng lưu thông, Worldcoin đã quyết định không gia hạn hợp đồng tạo lập thị trường hiện tại, hủy bỏ quyền chọn mua đã kìm hãm giá và thậm chí còn loại bỏ nó khỏi lưu thông. 25 triệu WLD đã bị xóa. Giờ đây, với sự tham gia tối thiểu của nhà tạo lập thị trường, vốn hóa thị trường của nó chỉ là 98 triệu USD và giá được dự đoán sẽ tăng 100% chỉ trong vài giờ - chính xác là điều mà Blania tuyên bố rằng họ đang cố gắng tránh. Trong vòng một tháng, giá Worldcoin đã giảm xuống gần 12 USD, với FDV là 120 tỷ USD.

Rõ ràng, nhóm sau đó nhận ra rằng sẽ không khôn ngoan nếu nhóm Hoa Kỳ mô tả công khai cách họ kiểm soát giá, vì vậy khi được hỏi tại Token2049 Dubai liệu họ có chú ý đến giá hay không, CEO của Worldcoin tuyên bố rằng họ không thể Kiểm soát giá cả, nó chỉ do thị trường thúc đẩy:

< /p>

Giám đốc điều hành Worldcoin tuyên bố họ không liên quan gì đến giá cả, bất chấp chính sách thay đổi và kinh tế mã thông báo của họ có tác động rõ ràng đến giá Tác động

Không phải vậy. Thực tế là việc định giá 11 chữ số chỉ có thể thực hiện được do thiết kế mã thông báo của nhóm và biến động giá hàng ngày của mã thông báo đã bị ảnh hưởng bởi nhóm trong nhiều trường hợp khi họ chủ động thay đổi việc phát hành, thực hiện hợp đồng thị trường và đưa ra thông báo kịp thời trước đó. mở khóa. Điều này đặt ra câu hỏi tại sao họ không muốn công chúng tin điều này là sự thật.

Vì vậy, hãy quay lại nơi chúng ta bắt đầu – chúng ta quay lại thời điểm những người trong cuộc mở khóa nó, khi nguồn cung lưu hành chỉ là 2,7% và đây có lẽ là lần đầu tiên trong lịch sử tiền điện tử mà một công ty lớn Dự án được VC hỗ trợ có tỷ lệ thấp nhất từng thấy khi được mở khóa. Xin nhắc lại, đây có thể là điều duy nhất giúp WLD tồn tại với mức FDV đáng kinh ngạc là 30 tỷ USD và những người trong nội bộ có thể sớm bán nó ở mức giá đó. Nhưng tại sao tốc độ lưu thông lại thấp như vậy? Theo Blania vào năm 2023, họ phải giữ tỷ lệ lưu thông ở mức thấp vì để đạt được UBI, "sẽ hoàn toàn không công bằng khi giải phóng 10% nguồn cung cùng một lúc":

CEO Worldcoin Bảo vệ lượng lưu thông thấp như cần thiết để đạt được Thu nhập cơ bản chung (UBI). Tuy nhiên, điều khó hiểu là sự sắp xếp về kinh tế học mã thông báo do nhóm nghĩ ra sẽ dẫn đến phần lớn việc phát hành mã thông báo vào năm tới sẽ thuộc về người trong cuộc thay vì trợ cấp của UBI. (Nguồn: The Scoop Podcast)

Nhưng đó chính xác là những gì nhóm dự định làm với các mã thông báo đã được mở khóa, ngoại trừ việc những mã thông báo đó cuối cùng sẽ nằm trong túi của những người trong nội bộ chứ không phải là người nhận UBI. Ngay cả với kế hoạch mở khóa mới, trong hơn một năm nữa, các nhóm/VC sẽ phát hành gần 1 tỷ mã thông báo và ngoại suy tỷ lệ cấp UBI hiện tại, chỉ 600 triệu mã thông báo sẽ được phát hành cùng lúc Sẽ được phân phối cho người nhận UBI . Điều này có nghĩa là trong vòng một năm, WLD do người trong cuộc phát hành dự kiến ​​sẽ chiếm hơn 60% toàn bộ nguồn cung lưu hành của Worldcoin. 60% là một tỷ lệ phần trăm rất lớn - về cơ bản nó có nghĩa là phần lớn hệ sinh thái hoàn toàn dành cho các bãi thải VC. Điều này dường như mâu thuẫn trực tiếp với lý do hiện tại về việc giữ tỷ lệ lưu thông ở mức thấp để mang lại lợi ích cho người nhận UBI.

Có nhiều nguồn khác bổ sung vào nguồn cung lưu thông, nhưng những nguồn này không chảy trực tiếp đến người nhận UBI. Bài viết nghiên cứu trước đây của tôi đã thảo luận về các tình huống trong đó nguồn cung cấp lớn "quỹ cộng đồng" được bán cho các bàn giao dịch với giá chiết khấu; ngoài ra, cũng đáng để xem xét các nhà khai thác Orb như thế này (được xác minh từ ví phát thải của nhà khai thác quỹ công cộng), đôi khi họ sẽ để ý đến. -tấn công hơn 20.000 WLD mỗi tuần bằng cách thu thập dữ liệu sinh trắc học từ những nhóm dân cư dễ bị tổn thương và gửi trực tiếp đến Binance:

Khi giá WLD tăng vọt lên 12 USD vào tháng 3, nhà điều hành Orb đã đăng báo cáo 3 ngày một lần Binance gửi WLD Gần 150.000 USD

Nhưng câu hỏi vẫn còn đó – ngay cả khi tỷ lệ lưu hành quá thấp, ai hiện đang nắm giữ gần 30 tỷ USD FDV và vẫn được định giá quá cao vào thời điểm mở khóa nạn nhân không may mắn? Hóa ra một phần lớn thực sự là các nhà đầu tư bán lẻ Hàn Quốc, nhiều người trong số họ thậm chí có thể không đọc được tiếng Anh để hiểu tình hình. Tại thời điểm viết bài, gần 25% WLD lưu hành được nắm giữ trên Bithumb, con số này vẫn tiếp tục tăng bất chấp việc phát hành mở khóa sắp xảy ra:

Trong những tháng gần đây, các vị thế này đã mất 70-80% vì Worldcoin Foundation tích cực bán token cho các nền tảng giao dịch

(cân bằng Dữ liệu lịch sử từ Arkham Intelligence)

Với suy nghĩ này, có thể không phải ngẫu nhiên mà Worldcoin phải đợi đến một tuần trước khi mở khóa mới tung ra tin tức tích cực. Mặc dù đây chỉ là một thay đổi nhỏ nhằm giải tỏa áp lực bán nhưng cho đến nay, tin tức này đã được chứng minh là rất hiệu quả, buộc các nhà đầu tư bán lẻ vô tình đưa ra mức giá cao hơn và thanh khoản cao hơn, cho phép người trong nội bộ rút lui trong vòng một tuần. Tệ hơn nữa, có vẻ như có thể (nhưng chưa được xác nhận) rằng ai đó trong nhóm hoặc tại các VC đã sử dụng thông tin nội bộ để chặn trước tin tức trước khi nó được công bố rộng rãi:

Biểu đồ hiển thị thời gian gia hạn mở khóa Đã có sự tăng giá ngẫu nhiên trong 24 giờ trước tin tức

Thật không may, mặc dù hành vi dự án như vậy không phải là mới đối với tiền điện tử, nhưng thật đáng ngạc nhiên là nhiều người tham gia thị trường vẫn không biết về nhược điểm của khoản đầu tư mà họ thực hiện. Bài viết này nhằm mục đích làm sáng tỏ một dự án dường như có mục đích hỗ trợ giá token thấp và nhiều lý do được liệt kê là lý do tại sao tôi dự định bán khống WLD trong những tháng sau khi quá trình mở khóa bắt đầu.