最佳策略将总投资的 3-5% 分配给比特币

据 Foresight News 报道，在快速发展的投资领域，分散投资一直是降低风险、增加收益的关键策略。随着加密货币，尤其是比特币的出现，投资者发现了一种新的资产类别，可以将其纳入投资组合。本文将深入探讨将比特币纳入传统的 60/40 股票和债券投资组合的影响。 通过分析各种数字指标，我们探讨了不同程度的比特币配置如何影响投资组合的整体表现、风险和回报率。从逐步增加头寸到将大量比特币纳入投资组合，我们揭示了比特币投资中风险与收益之间的微妙关系。 下图中最左边一列显示的是在投资组合中没有配置比特币时的情况，下面几列显示的是逐步增加比特币持有量（最多 10%）时的情况。这些线条并不代表随着时间的推移而发生的变化，而是代表你持有多少比特币。有趣的是，从历史的角度来看，你配置的比特币越多，回报率就越高。 虽然在 60/40 的股票和债券投资组合中加入比特币会增加累计收益，但也存在一个问题：它也可能增加不确定性和风险。图 2 显示了配置比特币后波动率的变化。虽然风险增加了，但并不是线性上升。相反，这条线有一个弧度。这意味着，如果你只增加少量比特币，比如 0.5% 到 2%，那么你的投资风险不会增加太多。但是，随着比特币的增加，情况很快就会变得不可预测。 在图 3 中，我们结合图 1 中的信息来研究投资组合的夏普比率。该图的形状非常有趣：一开始迅速上升，然后随着比特币的增加而趋于平稳。该图表明，当你在投资中加入一些比特币时，通常意味着你将获得更多的回报，以补偿你所承担的风险。然而，天下没有免费的午餐：一旦你开始加入越来越多的比特币，特别是在投资总额的 5%左右之后，风险的增加就会比收益更加明显。因此，配置少量比特币可能会有帮助，但超过一定程度后，配置更多比特币的代价就是风险的显著增加。根据历史回报和均值-方差优化，在投资组合中加入比特币的最佳比例为 3% 至 5%。 总之，将比特币作为多元化投资组合的一部分进行探索，揭示了风险与收益之间的微妙平衡。通过各种数据得出的结果强调了通过战略性地增加比特币持有量来提高累计收益的潜力，同时也伴随着波动性的增加。根据历史数据和均值-方差优化，最佳策略是将总投资的 3% 至 5% 分配给比特币。