[专题] 硬币的两面：加密货币在俄乌战争中的作用

俗话说，“一枚硬币有两个面；每个故事的两个方面。”加密货币在正在进行的俄乌战争中的作用也可以这样说。加密既不好也不坏；但这在不同的人手中以及它的使用方式会发生变化。例如，武器可以用来防御或保护，但也可以用来伤害或破坏。不管怎样，加密货币在两国的战争努力中一直并且仍在发挥着前所未有的作用。

自 2 月俄罗斯全面入侵乌克兰以来，数百万美元以加密货币的形式不断流入俄罗斯的战争努力，其中至少价值 400 万美元的加密货币，并且越来越多，被亲俄民兵收集在乌克兰。这种资金流仍在滚雪球式增长：在过去两个月中，近 180 万美元的资金被追踪到俄罗斯军事团体，而他们在前五个月收到的资金为 220 万美元。

根据 Chainalysis、Elliptic、TRM Labs 和 Binance 的分析，接受者包括提供弹药和设备的准军事组织、军事承包商和武器制造商

冻结或封锁资金是一个艰巨的过程，尽管能够追踪到这些资金主要是由于不受监管或受制裁的加密货币交易所为入侵者撤回了数百万美元的捐款。最近担任乌克兰网络警察副手兼该国总检察长顾问的 Serhii Kropyva 解释说，“我们的目标是确定俄罗斯军事团体和帮助他们的人使用的所有加密钱包......我们可以看到所有钱包参与这项犯罪活动的这些资金流向数百万美元。但不幸的是，我们可以看到转移一直在进行。”人们发现亲俄民族主义团体 Save Donbas 和 REAR 以及俄罗斯武器制造商 Lobaev 通过 Telegram 上的加密众筹筹集资金。

阻止加密货币继续助长俄罗斯对乌克兰的入侵比大海捞针更难。区块链分析师指出，印度和中国的其他七家交易所已从他们追踪的亲俄团体那里获得资金。使用的更知名交易所的例子是火币和币安——MOO Veche 向火币发送了价值超过 150,000 美元的比特币 (BTC)，而币安提到其交易账户被其跟踪的四个团体使用并收到了价值超过 208,000 美元的加密货币。管理 Binance 情报和调查团队的 Jennifer Hicks 指出，当加密货币交易所意识到正在发生的非法行为将转化为现实世界的影响时，交易所有责任紧急制止它。

根据 Chainalysis 的图表，俄罗斯和乌克兰的加密货币转移在 2 月 24 日战争开始后不久的 2022 年 3 月出现增长。

自 3 月 9 日起，俄罗斯对现金提取的限制一直生效，并于 2023 年同一天结束。除了许多俄罗斯人银行账户中“冻结”货币等其他因素外，解决方案是稳定币。尽管欧盟 (EU) 试图限制俄罗斯使用加密货币并从 10 月初开始禁止与俄罗斯联邦相关的加密钱包操作，但稳定币仍然是真正的替代品。兑换处出现在俄罗斯城市的街道上，可以使用数字资产进行交易。

Chainalysis 的图表显示了按资产类型划分的以俄罗斯为主的加密服务的交易量份额

上周三发布的一份报告披露，在入侵之后，稳定币在主要俄罗斯服务上的交易量份额从 1 月份的 42% 上升到 3 月份的 67%。到目前为止，这种增长还没有停止的迹象。可以注意到，加密货币被用来绕过制裁意味着有必要进一步讨论提高制裁的有效性。

欧盟于 10 月 6 日对俄罗斯实施了新的制裁，由 Dapper Labs、Local Bitcoins 和 Blockchain.com 执行。 10 月 27 日，Blockchain.com 将封锁俄罗斯国民的账户，并将停止向俄罗斯客户提供托管和奖励产品。今年早些时候，Coinbase 和 Binance 提到他们不会支持对俄罗斯公民的全面禁令，而是选择阻止与俄罗斯有联系的特定账户。

AM Capital 的负责人兼创始人 Alex Murashev 在 10 月 6 日发布了上述推文

话虽如此，这只是硬币的一方面，故事的一方面。根据 Elliptic 的报告，自战争爆发以来，乌克兰已经筹集了超过 7700 万美元的加密货币捐款。很大一部分要归功于西方对乌克兰的大力支持。乌克兰加密货币交易所 Kuna 的创始人迈克尔·乔巴尼安 (Michael Chobanian) 在战争开始一个月后表示，他们仍在收集加密货币，并将其用于日常口粮、防弹背心和头盔等援助。最初，设立了两个不同的基金——一个用于支持乌克兰军队，另一个用于人道主义目的。不幸的是，当全国各地的暴力事件愈演愈烈时，这些资金不得不合并并集中用于支持军队。 Michael 还表示，大部分加密货币捐赠都以 BTC、ETH 和 USDT 的形式出现。

与法定货币相比，加密捐赠对乌克兰来说更有价值，因为它们受宏观经济和地缘政治因素的影响较小。此外，虽然银行电汇可能需要一天的时间来验证，但加密传输通常更快。 Chainalysis 国际公共政策和研究主管 Caroline Malcom 表示，乌克兰的冲突“迫使各国政府加深对加密货币及其监管的理解”。

简而言之，加密在这两个国家的作用有一些相似之处：一个主要是攻击和造成，另一个是防御和维持。硬币的两面，故事的两面仍在展开。