21Shares：如何确保现货比特币ETF托管安全

作者：Helen Partz，Cointelegraph；编译：松雪，金色财经

随着美国 10 家资产管理公司开始交易数十亿美元的现货比特币交易所交易基金 (ETF)，投资者可能想知道这些发行人如何确保其产品的基础资产足够安全。

尽管随着安全性的不断改进，加密货币交易所在过去几年中因黑客攻击而损失的资金相对较少，但社区在 2023 年目睹了 Poloniex 等交易所遭受的数百万美元的攻击。有什么能让现货比特币 ETF 比在 Poloniex 等交易所进行交易更安全 ？

21Shares 及其母公司 21.co 联合创始人 Ophelia Snyder 表示，现货比特币 ETF 提供商使用的比特币托管产品“与散户在加密货币交易所获得的产品完全不同”。

“我们使用 Coinbase 作为美国产品的托管人。 我以 Ophelia Snyder 的名义向 Coinbase 投资，而以 21Shares 的名义向 Coinbase 投资，这两个产品在结构上是不同的。”该高管在 1 月初接受采访时表示。

21Shares 是参与在美国发行现货比特币 ETF 的公司之一，与 ARK Invest 合作发行了 ARK Invest 和 21Shares 现货比特币 ETF (ARKB)。 21.co 和 21Shares 总部位于欧洲，还在该地区经营大量加密货币交易所交易产品 (ETP)，是全球最大的加密货币 ETP 提供商之一。

当有人以散户用户身份将资产放在交易所时，Coinbase 这样的交易平台通常会将客户资产放在综合账户上，其中比特币等用户资产被集中在一起，没有严格隔离。 “它和其他人的钱都在那里，”Snyder在谈到此类交易账户时指出，并补充说 ARK 和 21Shares 的现货比特币 ETF 使用严格隔离的账户。 她说：

"我们的资金进入属于我们自己的特定钱包。实际上是多个钱包，因为我们不想有一个单一的攻击面。这样一来，我们实际上把钱分布在多个钱包中。"

Snyder 提到，对于其欧洲产品，21Shares 还通过托管人实现多元化，以提供更好的安全性。

Snyder 表示，现货比特币 ETF“从破产的角度来看也更安全”。 这位高管表示：“如果 21Shares 的所有人明天都消失了，那么有一种机制可以使用受托人来直接从 Coinbase 收回这些资产。” 斯奈德补充说，即使 Coinbase 破产，仍然有办法不混合这些资产。

为了给比特币 ETF 添加另一层安全性，21Shares 还使用了多个授权步骤。 “没有任何一个人可以真正在组织内转移这些资产，”Snyder 说。 她说，通过将私钥分成多个部分并将这些部分保存在地理上分布的金库中，可以达到这样的安全级别。

Snyder在 1 月 10 日的 X Spaces（以前称为 Twitter Spaces）会议上表示，五年来，21Shares 一直在与托管人进行测试。“你不能像世界上任何其他资产一样对待它，”该高管强调。 并补充说，比特币 ETF 提供商必须将其比特币离线保存在从未进入互联网的钱包中。

期待已久的美国首只现货比特币 ETF 于 2024 年 1 月 10 日获得批准，首批 BTC ETF 于第二天开始交易。 推出时，十分之八的现货比特币 ETF 提供商依赖 Coinbase 托管作为机构，富达投资 (Fidelity Investments) 等一些发行人选择了其专有的托管解决方案富达数字资产服务 (Fidelity Digital Asset Services)。

另一家比特币 ETF 发行商 VanEck 更愿意将基础 BTC 托管给 Gemini，Gemini 是 Cameron 和 Tyler Winklevoss 共同创立的加密货币交易平台。 正如之前报道的那样，Winklevoss早在 2013 年 7 月就成为美国证券交易委员会有史以来第一批现货比特币 ETF 的申请者。