FTX 的失败引发了大规模的监管反应

一把锤子将落在加密货币交易所 FTX 上。问题是它可能有多重。

这FTX崩溃 可能会引发针对交易所及其高管的一系列刑事和民事诉讼，例如前 FTX 首席执行官 Sam Bankman-Fried。许多人告诉 CoinDesk，它也可能通过立法者或联邦机构本身推动实际的监管变革。

FTX 上周五申请破产，这是在停止提款几天后，也是在 CoinDesk 首次报道 FTX 姊妹公司 Alameda Research 的资产负债表持有大量 FTT（FTX 发行的一种交易所代币）后的一个多星期后。 FTX“很好”，Bankman-Fried 在回答有关其交易所偿付能力的问题时表示，随后一系列事件表明情况并非如此。

因此，一些州和联邦机构对该公司发起或扩大了调查，包括美国司法部 、美国证券交易委员会、巴哈马证券委员会和巴哈马金融犯罪调查处 .

来自两个政党的美国国会议员是还呼吁采取进一步行动 作为崩溃的结果。一些立法者甚至在谈论举行听证会，可能由年底 ，区块链协会的 Ron Hammond 说。

众议院金融服务委员会成员、加利福尼亚州民主党众议员布拉德谢尔曼在一份声明中表示，此次崩盘“戏剧性地证明了数字资产的固有风险以及该行业的严重弱点。在他们周围。

参议院银行委员会主席 Sherrod Brown（俄亥俄州民主党）和参议员 Elizabeth Warren（马萨诸塞州民主党）等国会议员呼吁对崩溃进行调查，Sam Bankman-Fried 也是该党的主要捐助者。

其他立法者，如众议院金融服务委员会现任高级成员众议员帕特里克·麦克亨利 (R-N.C.)，即将卸任的众议员沃伦·戴维森 (R-Ohio) 和参议员帕特·图米 (R-Pa.)参议院银行委员会成员表示，正是美国监管的模糊性使得 FTX 能够像离岸交易所一样发展壮大。他们呼吁国会或监管机构为加密货币交易所的运营提供更明确的指导方针。

一位与政策制定者密切合作的行业参与者表示，监管机构显然没有考虑今年分崩离析的一些重大项目——例如 Celsius、三箭、Luna 和现在的 FTX——这一事实“恰恰是问题所在”。

不过，该人士告诉 CoinDesk，他们预计今年不会采取任何重大立法行动。最有可能的是，国会将在来年审议诸如数字商品消费者保护法之类的法案，该法案 Bankman-Fried 支持但在此之前起草。

调查

据一位要求匿名的律师称，由于其授权，SEC 可能更容易启动调查。

“如果他们认为有理由这样做，美国证券交易委员会更有可能上法庭并冻结 [资产]，”律师说。 “美国证券交易委员会在传唤证词和冻结文件方面也有一个不那么繁琐的程序。”

不过，SEC 和 DOJ 可能会合作，只要 DOJ 调查人员可以旁听 SEC 的面谈。

律师说，FTX 在巴哈马注册并总部设在巴哈马的事实不太可能影响这些调查。 FTX 与美国有各种联系，这是 SEC 和 DOJ 需要对其调查主张管辖权的所有内容。

FTX 似乎正在为这些调查做准备，FTX 美国总法律顾问 Ryne Miller 已经告诉整个公司保存文件。

一位前联邦检察官告诉 CoinDesk，破产法庭也可能会阐明情况，从而协助政府调查人员进行调查。

“破产法庭现在有能力监督公司并从公司获取信息，比方说司法部可能无法在破产前轻松获得这些信息，他们很可能会可以接触到新的受托人或审查员，并且能够基本上实时地了解正在发生的事情，”前检察官说。

这位前检察官补充说，像 Bankman-Fried 这样的高管也可能“在决定是否合作或维护第五修正案反对自证其罪的权利方面处于困境”。

推特展品

一个复杂的因素——无论如何对 FTX 来说——可能是 Bankman-Fried 在他的公司倒闭期间发了推文。

11 月 7 日，在 CoinDesk 首次报告 Alameda 的资产负债表几天后，这位曾经的加密神童推文 “FTX 足以覆盖所有客户持有的资产。”他甚至说，关于他公司偿付能力的猜测是竞争对手（Binance）煽动的谣言，但“资产没问题 ”

本周晚些时候，他发推文称 FTX US 也很好，流动性很好。仅数小时后，FTX US 就警告用户可能会暂停提款。

一天之内，Bankman-Fried 同意竞争对手 Binance 收购/救助他摇摇欲坠的交易所（Binance 在不到 24 小时后退出交易，促使破产申请，包括 FTX US）。这些推文已被删除。

“这完全是一场噩梦，”前联邦检察官、布朗怀特律师事务所合伙人肯怀特说。奥斯本律师事务所。 “在这种情况下，各种机构都会关注这个问题，SEC、FTC，可能还有司法部。有各种潜在的刑事和民事后果——诉讼。民事诉讼是肯定的。在这里，他在推特上表达了自己的想法。客户可能会做什么，这是每个律师的噩梦。”

其他律师同意，包括 McKool Smith 的负责人 John Sparacino，他怀疑 Bankman-Fried 没有通过律师发布他的推文。

Sparacino 表示，这位前 FTX 首席执行官的行为“将受到密切关注”，而且随着诉讼在法庭上的进行，Bankman-Fried 的一些推文似乎可能会回来困扰他。

Sparacino 表示，他不知道这些推文是否涉及监管或刑事方面的问题，但仍希望它们会出现在诉讼中。

Bankman-Fried 多次在 Twitter 上向他的交易所用户保证，在其下跌的各个阶段之前一切都很好，这一事实可能会让任何针对他的案件变得更容易，White 称这些推文“非常愚蠢”。

怀特说：“这为仅仅根据这些推文对他提起刑事或民事诉讼创造了新的依据。” “因此，如果他说一切都很好，他们的资产是真实资产，而事实并非如此，那么这可能是证券欺诈和电汇欺诈，以及其他各种事情，更不用说所有各种民事诉讼原因……这简直是灾难性的鲁莽。”

调查人员可能会查看 Bankman-Fried 的推文会向个人投资者表明什么，以及 FTX 的陈述是什么。尽管 Bankman-Fried 完全有可能在被意外事件证明错误之前相信他的交易所是安全和稳定的，但他也有可能在推特上发布了不准确的信息。该交易所与 Alameda 的关系也将受到审查——如果 Bankman-Fried 将用户资金转移到 Alameda 并失去这些投资，这可能会成为诉讼期间的责任。

当被问及他会给 Bankman-Fried 什么建议时，怀特说，“我的建议是他妈的闭嘴，否则我就辞职。”

“即使钱很好，有时候你只是不当律师，”他说。 “你不想依附于决定自焚的人。”