美联储解释了为什么 Custodia 在考试中得了“F”

美联储公布了其先前宣布拒绝托管银行申请成为美联储系统成员的申请，理由是该银行的管理、财务状况和对数字资产的狭隘关注是其失败的原因。

美联储还强调希望避免进一步将波动较大的资产类别与传统银行业联系起来。

“总的来说，董事会对商业计划集中在经济的一个狭窄部门的银行更加担忧，”美联储的决定文件 读。 “对于 Custodia，这些担忧进一步加剧，因为它是一家没有保险的存款机构，几乎完全专注于提供与加密资产部门相关的产品和服务，这带来了更高的非法金融和安全稳健风险。”

银行监管机构对申请加入美联储系统或想要或持有其他执照的机构进行审查。在美联储董事会看来，Custodia 在其预申请考试中获得了“F”。该命令本身是在宣布拒绝后几周发布的，因为中央银行编辑了有关商业计划的敏感信息。

美联储得出结论，“调查结果表明，Custodia 对其核心银行业务的风险管理和控制不足，尤其是在整体风险管理方面；遵守银行保密法和美国制裁；信息技术;内部审计;财务预测；和流动性风险管理实践。”

'风险加剧'通过专注于加密货币

这些“缺陷”和“新颖”的商业模式主要集中在没有联邦存款保险的加密相关活动上，这让美联储感到担忧，美联储称 Custodia 的计划是“一种前所未有的商业模式，它带来了更高的风险，涉及以前没有州成员银行参与过的活动”获准进行。”

美联储理事会也对 Custodia 未来的赚钱能力表示怀疑。

“事实上，一些被估计为重要收入来源的产品仍处于‘概念化阶段’，与计划中的加密资产相关活动相关的政策、程序和流程仍处于开发的早期阶段，尤其是在合规领域，”理事会表示。

央行指出，Custodia 的收入和融资模式“几乎完全”依赖于区块链。在一个“积极和充满活力”的加密市场，然后继续引用 Celsius、Voyager、BlockFi 和 FTX 的破产等事件来证明“全球且基本上不受监管或不合规的加密资产部门缺乏稳定性，并且该部门的混乱可能导致压力专注于服务加密资产领域的金融机构。”

美联储还表示，Custodia 的商业模式在很大程度上依赖于一系列商业活动，它认为这些活动对成员银行来说风险太大，无法参与，因为如果失败，美国纳税人可能承担责任。

“[I] 如果 Custodia 的申请获得批准，董事会将禁止 Custodia 从事其中一些活动，因为 Custodia 没有证明它可以安全可靠地开展这些活动，并且在某些情况下，还因为这些活动对于国家银行来说是不允许的，”美联储的命令写道，并补充说，它不认为 Custodia 可以在没有这些活动的情况下作为一家企业生存，并引用了 Custodia 自己向审查员提供的财务报表。

'缺点'在保管管理

Custodia 管理层预料到他们的应用程序会失败，提起诉讼 在央行做出最终判断前几个月反对美联储。它指责中央银行对今天的披露有偏见。

Custodia Bank 发言人 Nathan Miller 在一份电子邮件声明中表示：“最近发布的美联储命令是众多程序异常、美联储拒绝纠正的事实错误以及对数字资产的普遍偏见的结果。” “美联储没有选择与一家采用低风险、完全保留的商业模式的银行合作，而是证明了它的短视和无法适应不断变化的市场。

同样的管理层也没有回避批评。美联储写道，“Custodia 董事会和管理团队的相关银行经验和银行特定风险管理经验的深度有限”，并且“在入会前检查中发现的缺陷的数量和程度表明管理层的经验是与公司预期的风险状况不相称。”

美联储还表示，批准像 Custodia 这样没有存款保险的银行的成员身份将是“前所未有的”，自从主要由于硅谷银行的倒闭而被拒绝后的几周内，这个问题受到了更多的关注。

银行运行

在之前写好并交付的订单中硅谷银行的失败 ，美联储指出，缺乏存款保险可能会增加 Custodia 银行挤兑的风险。对加密货币友好的 Silvergate 银行是美联储成员，与国家特许银行 Custodia 一样，由于通过 FTX 和失败的 Facebook 领导的稳定币项目 Diem 等公司在数字资产行业的大量敞口，去年年底出现了麻烦，美联储考虑了 Custodia 的申请的其他背景。

接受美联储系统的银行可以获得中央银行运行的持续设施，这有助于为成员银行提供额外的低成本流动性。中央银行小心翼翼地保护对其系统的访问，主要是因为这种访问，银行监管机构由于对失败的强烈厌恶而对银行业务模型的评估持保守态度，这可能需要政府干预，就像最近发生在硅谷和 Signature 的事情一样银行。近年来，非加密金融科技公司在申请类似访问 .

堪萨斯城联邦储备银行是 Custodia 在其针对该申请的诉讼中指定的地区联储银行，已要求主持此案的联邦法官将期限延长至 3 月 28 日，以回应 Custodia 的指控。

“遗憾的是，Custodia 必须求助于法院来维护其权利并迫使美联储遵守法律，”Custodia 的米勒说。