拥有 FTX 敞口的基金有 7% 到 12% 的资产管理规模被套牢

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根据一份新的研究报告，25% 至 40% 的以加密货币为重点的对冲基金对 FTX 或交易所的原生代币 FTT 有一定程度的直接敞口。

Crypto Fund Research 首席执行官 Josh Gnaizda 在发给机构投资者的电子邮件中表示，对冲基金对陷入困境的交易所的敞口——启动破产程序 上周——平均占管理资产的 7% 至 12%。

“当烟雾散去时，我们预计直接受到 FTX 崩溃影响的加密对冲基金和加密风险基金的损失将超过 10 亿美元，可能高达 50 亿美元，”Gnaizda 告诉 Blockworks。

行业参与者告诉 Blockworks，资产管理公司的损失似乎仍在增加。

一位加密对冲基金投资组合经理表示：“因此而完全 [崩溃] 的基金数量才刚刚开始曝光。”消息人士被授予匿名，因为他们无权与媒体交谈。

Binance，上周可能转移到以 1 美元收购其竞争对手 在 FTX 的“流动性紧缩”中，退出 该交易引用了“有关客户资金处理不当和涉嫌美国机构调查的新闻报道”。

路透社周日报道 在 FTX 时任首席执行官 Sam Bankman-Fried 将 100 亿美元的 FTX 用户资金转移到 Bankman-Fried 创立的数字资产交易公司 Alameda Research 后，至少有 10 亿美元的客户资金丢失。

超过 100 家加密基金通常会向 Crypto Fund Research 报告月度业绩。根据这封电子邮件，该数据提供商在过去几天收到了来自受影响基金的数十份更新。

两家公司最近几天表示，Paradigm 和红杉资本对 FTX 的敞口分别为 2.78 亿美元和 2.13 亿美元。Genesis 在推文中说 它在交易所的敞口达到 1.75 亿美元。

Galaxy Digital 首席执行官 Michael Novogratz在财报电话会议上说 上周，他的公司在 FTX 拥有大约 7700 万美元的现金和数字资产，并补充说其中一半以上处于提款过程中。 CoinShares 周四表示，其对 FTX 的总敞口约为 3030 万美元。

最近，Ikigai 创始人 Travis Kling 说他的加密资产经理其大部分资产都在 FTX 上 .彭博社报道 周日那个加密对冲基金伽罗华资本 ——提拔一个投资经理以太坊工作量证明 (PoW) 分叉 8 月——该交易所的崩溃带来了高达 4500 万美元的风险敞口。

Crypto Fund Research 还估计，Pantera Capital 对 FTX 的敞口约为 1 亿美元。该公司发言人没有立即回复置评请求。

Gnaizda 说：“由于 Solana 和更广泛的加密货币市场的溢出效应，影响甚至会扩大到没有直接暴露的基金。” “我们预计受影响的基金中有很大一部分会执行门槛条款或以其他方式暂时限制/暂停赎回。”

Crypto Fund Research 预计 11 月份来自加密对冲基金的投资者赎回请求数量将创历史新高，总额可能达到 20 亿美元左右。目前的记录为 13 亿美元——在 Terra 的算法稳定币崩溃后于 6 月创下。

根据这封电子邮件，绝大多数加密基金中的基金都通过其投资组合中的一家或多家公司对 FTX 有一定的敞口。

消息人士称，相关风险基金也可能面临艰难的筹资环境——至少到今年年底——因为潜在投资者甚至质疑该领域一些最受尊敬的投资者的尽职调查做法。

根据 Crypto Fund Research 的数据，尽管市场状况相对平稳，但 10 月份加密对冲基金的回报率约为 2%。

“然而，11 月可能不会那么好，”Gnaizda 说。 “不仅许多基金直接面临 FTX 敞口， [but] 即使是那些没有直接敞口的基金现在也面临着全行业清算的前景，这在短期内对加密货币价格造成了强大的阻力。”

截至美国东部时间周一下午 6:00，比特币交易价格约为 16,500 美元——较一周前下跌约 21%，较 24 小时前略有上涨。