什么是 DeFi 代币？

去中心化金融 代币代表了一组多样化的加密货币，这些加密货币原生于自动化、去中心化的平台，这些平台使用智能合约 .这些为用户提供了对基于区块链构建的一套金融应用程序和服务的访问权限。

去中心化金融 (DeFi) 代币命令450亿美元的市值 ，在整个加密货币市场中所占比例相对较小。话虽如此，它已成为业内增长最快的行业之一。

什么是顶级 DeFi 代币？

去中心化金融是一个由非托管金融协议、平台和服务组成的相互关联的生态系统。

排在第一位的是 lido 质押的以太币（SETH），它代表以太坊 已在 Lido 质押协议中质押，根据 Coin Gecko 的 DeFi 代币列表。

DAI 是由 MarkerDAO 铸造的与美元挂钩的稳定币，是市值第二大的 DeFi 代币。

排在第三位的是UNI，它的原生代币UniSwap ，一个在以太坊上运行的去中心化交易所。

紧随其后的是 Chainlink 的 LINK，这是分散的预言机网络 为智能合约提供准确的真实数据，例如天气预报或价格信息。

尽管像 CoinMarketCap 和 CoinGecko 这样的加密货币市场追踪器将所有与 DeFi 相关的项目归为同一类别，但它们可以根据治理代币 一些 DeFi 协议提供。

什么是治理代币？

大多数 DeFi 代币都与 DeFi 协议相关联，在某些情况下，这些协议几乎完全由其用户社区管理。

为了参与这些类型的 DeFi 平台的未来决策过程，用户需要购买并持有所谓的“治理代币”。这些代币拥有特殊权利，允许持有人对平台的拟议变更进行投票。这些投票名义上对开发团队具有约束力，它们的价值通常代表对项目的信心。

去中心化交易所Uniswap的 原生代币 UNI 是同类中最大的治理代币。 Uniswap 于 2020 年 9 月推出 UNI，向当年 9 月 1 日之前至少与该协议交互过一次的每个钱包地址空投 400 个 UNI 代币。

作为一般规则，持有更多特定治理代币的用户比持有较少代币的用户拥有更大的投票权。这样做的前提是，那些愿意在特定项目上投入更多资金的人更有可能希望它成功，因此会投票选出实现该目标的最合适的提案。

自 Uniswap 空投以来，许多其他协议也向早期采用者空投了治理代币，以鼓励他们参与投票过程。治理代币也可以通过对协议的积极贡献来获得，例如通过为协议的资产池提供流动性。

其他主要治理代币包括：

治理代币也是投机资产，就像大多数其他加密货币一样。你可以交易它们中心化或去中心化交易所 不参与任何治理决策，它们的价格通常像任何其他波动性资产一样波动。

一些新发行的治理代币可能是不可交易的，直到代币持有者决定它们可以在钱包之间转移。

去哪里购买 DeFi 代币？

DeFi 代币听起来像是只能在 DeFi 协议上购买的代币，但事实并非如此。最多中心化加密货币交易所 像 Coinbase (COIN)、Binance 和 FTX 列出了主要的 DeFi 代币。这些可以像任何其他类型的加密货币一样进行交易或投资。

为了参与协议治理，您需要将代币保存在一个DeFi 钱包 并将钱包连接到该特定协议使用的治理平台，例如快照 .值得注意的是，参与治理不会产生任何汽油费。

DeFi代币有哪些风险？

即使你通过非基于 DeFi 的平台购买 DeFi 代币，例如像 Coinbase 这样的中心化交易所，你仍然会接触到DeFi风险 与这些令牌代表的协议相关联。

当底层协议出现严重漏洞时，DeFi 代币可能会遭受重大损失。 2021 年 10 月，借贷协议 Compound 的治理代币 COMP 的价格，暴跌 当代码中的错误被黑客利用后，数百万美元从其国库中流失。

与其他加密货币一样，项目或团队的变化也可能改变市场情绪。 2022 年 3 月，当 Andre Cronje 和一位同事宣布离开该行业时，与他的项目相关的 DeFi 代币大幅下跌。

有没有办法接触所有主要的 DeFi 代币？

如果你想投资 DeFi，但不确定投资哪种代币，你可能需要考虑 DeFi 代币指数基金，例如DeFi 脉冲指数 (DPI) 由 Index Coop 提供。该代币跟踪其篮子中 DeFi 代币的表现，例如 UNI、AAVE 和 MKR。

但是，请记住，无论是DeFi 脉冲指数 (DPI) 或单个 DeFi 代币都不一定会追踪 DeFi 的长期成功——就像股票市场上的股票可以独立于公司的成功而自行消亡一样。

此外，投资 DeFi 的风险也适用于指数基金。 Indexed Finance，另一个指数基金协议，遭受了 1600 万美元的剥削 2021 年 10 月。