中国重拳出击后，标普全球拉响警报：USDT 稳定币可能在美国被禁！

在中国于 2023 年底对全球最大的美元稳定币 USDT 采取强硬措施之后，S&P Global 本周发出警告。美国参议员克尔斯滕-吉利布兰德（Kirsten Gillibrand）和辛西娅-卢米斯（Cynthia Lummis）提出了一项新的稳定币法案，该法案严重偏袒银行，可能导致美国禁止Tether发行USDT。

根据新提出的《Lummis-Gillibrand 支付稳定币法案》，该法案计划禁止算法稳定币，并要求发行商拥有 1 比 1 的储备金来支持其代币，同时实施反洗钱框架。作为评级机构的S&P Global指出，包括市场份额最高的USDT在内的大多数美元稳定币发行商目前都不受美国监管。

S&P Global 强调指出，该法案授权在美联储注册的州立非存款信托机构（非银行）发行最高 100 亿美元的稳定币，对存款机构没有限制。

因此，如果法案获得批准并遵守银行法规，新规则可能会限制非银行持牌机构的最高发行额为 100 亿美元，从而为银行带来竞争优势。

S&P Global 继续指出，该法案不太可能对已受纽约金融服务部（NYDFS）监管的稳定币（如 PayPal 美元、Gemini 美元和 Paxos 美元）产生重大影响，因为它们的发行量远低于 100 亿美元的门槛，而且在其他方面通常遵循纽约金融服务部的指导方针。

不过，该机构强调，如果法案通过，Tether'在稳定币市场的全球主导地位可能会放缓，这主要是因为它在美国是一个未注册的发行实体。

文章称，"Tether 是由非美国实体发行的，因此不符合拟议法案所允许的支付型稳定币的条件，这意味着美国用户不能持有或交易 Tether，这可能会减少需求，同时促进美国发行的稳定币的发展；

但S&P Global指出，Tether'的交易活动主要发生在美国以外的新兴市场，由普通用户和汇款驱动。

根据 S&P Global 的总结，《Lummis-Gillibrand 支付稳定币法案》的主要条款包括

1. 授权在美联储注册的州立非存款信托公司（非银行）发行最高 100 亿美元的稳定币，对存款机构不设门槛；
2. 过渡性安排，允许现有的稳定币发行商在新的审批之前继续运营；
3. 禁止算法稳定币；
4. 储备要求，包括资产隔离、对所有流通的稳定币提供全额支持，以及将储备资产限制在现金、银行存款、90 天内到期的国库券、7 天内到期的回购协议和在美联储的存款；
5. 每月披露资产和监管违规情况；
6. 在一个工作日内强制赎回稳定币；
7. 联邦存款保险公司对破产的稳定币发行商进行监督和解决；
8. 说明托管人的数字资产应与其他托管金融资产一样，被视为资产负债表外资产。

除了美国，中国也在去年早些时候采取了行动。

2023 年 12 月底，中国最高人民检察院联合国家外汇管理局发布了八起涉外犯罪典型案例的重要信息，其中提到将美元兑人民币等加密货币兑换成人民币的行为构成非法买卖外汇。越来越多的外汇犯罪是通过加密货币交易进行的。最高检察院强调，要加强行政措施与刑事措施的协调配合，依法打击非法跨境金融活动。

最高检第四检察厅厅长表示，此次发布的案件主要针对跨境敲诈型外汇犯罪。在这些案件中，人民币和外币一般不会实际跨境，而是出现资金在境内外单向流通的现象，实际上构成了变相的外汇交易，扰乱了外汇市场秩序。情节严重的，构成非法经营罪。