[AMA Digest] استثمارات رأس المال المغامر في مشروعات Web3 في سوق هابطة

· تعد مساحة Web3 مرتعًا للابتكار وفرص الاستثمار

· على الرغم من ذلك ، فإن السوق الهابطة تعمل على تغيير المواقف التي يتبناها رأس المال الاستثماري تجاه المشاريع

· تحتاج المشاريع إلى التركيز على الأساسيات ، وصلاحية المنتج خاصة في المناخ الحالي

احتفظ Venture Capitalists بمساحة web3.0 عن كثب في أنظارهم في الآونة الأخيرة ، حيث وجدت دراسة من Sifted Intelligence أن الاستثمارات في التمويل المشفر واللامركزي نمت 6 مرات في عام 2021 ، لتصل إلى نمو يقدر بنحو 30 مليار دولار في العام.

تم بناء عالم web3.0 على شبكة لامركزية من نظير إلى نظير ، وهو غالبًا ما يكتنفه الغموض وعدم اليقين بالنسبة للمبتدئين. ومع ذلك ، يعد بدعم مجموعة وفيرة من الميزات والمرافق المبتكرة المختلفة ، مثل ملكية البيانات التي لا مثيل لها والتي لم يسبق لها مثيل في web2.0 من خلال إزالة الوسطاء المتراكمين للبيانات ، والشفافية المذهلة ، وبالطبع تقنية blockchain. يعد تسهيل عمليات تبادل العملات المشفرة والعقود الذكية ورسوم المعاملات المخفضة جزءًا من الحلم الذي يدافع عنه web3.0 يوميًا.

لا عجب إذن ، أن رأس المال المغامر قد بدأ في التعرف على الفرص الوفيرة المتاحة في هذا الفضاء الإلكتروني للمستقبل ، مع انتقاء الصناعة واجتذابها بسرعة لأفضل المواهب. من أمثال المدير العام السابق لشركة Amazon لخدمات Edge التي تتولى المسؤولية كمدير تنفيذي لتبادل العملات المشفرة Gemini ، إلى المدير المالي السابق لشركة Lyft الذي يشغل منصب السائق في Opensea بصفته المدير المالي ، قام العديد من خبراء الصناعة بالقفزة من web2.0 إلى web3.0.

في أحدث جلسة Ask-Me-Anything لـ Coinlive ، تحدثنا مع العديد من أصحاب رأس المال المغامر لمعرفة المزيد حول مستقبل الاستثمارات في مساحة web3.0.

كما يخبرنا Glen Aw ، أحد الشركاء من Arcane Group: "تدرك رؤوس الأموال المستثمرة العدد الكبير من الفرص في مساحة web3.0 ، ولهذا السبب ترى أموالًا ضخمة مثل A16Z و Lightspeed تجمع الكثير للاستثمار في مشاريع web3.0".

في الواقع ، شهدت مساحة web3.0 ازدهارًا في الاستثمارات في مشاريع الويب 3.0 الناشئة ، حيث اختار سبعة من أصل عشرة أكثر شركات رأس المال الاستثماري نشاطًا web3.0 كقطاع مفضل للاستثمار ، وفقًا لمسح أجرته CoinTelegraph. شهد إعلان A16Z مؤخرًا عن صندوق تشفير مذهل بقيمة 4.5 مليار دولار حذوه شركات رأس المال المغامر الأخرى ، حيث أطلقت NFC Ventures صندوقًا بقيمة 100 مليون دولار للتركيز على فرص الاستثمار في المرحلة المبكرة في DeFi ، و Sfermion ، والتي جمعت نفس المبلغ للاستثمار في NFTs المخصصة لألعاب blockchain.

أفادت دراسة أجراها بنك الاستثمار Drake Star Partners أن الربع الأول من عام 2022 شهد قيام 128 شركة لألعاب blockchain بجمع ما مجموعه 1.2 مليار دولار ، مما يساهم في ثلث إجمالي تمويل بدء اللعبة. في الواقع ، غالبًا ما يتم تشبيه مساحة الويب 3.0 بالمناظر الطبيعية المكتشفة حديثًا ، مع اكتشاف آفاق جديدة وإيجادها. حقًا ، يعد التنفيذ الواسع النطاق للذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain وشبكات الند للند في نظام بيئي متماسك أمرًا يوفر إمكانيات وفرصًا للشركات الناشئة للاستفادة منها وزيادة الابتكار.

"هناك أيضًا فرصة على سبيل المثال ، في النظر إلى بروتوكولات DeFi أو الابتكارات الجديدة التي يمكن أن تلبي احتياجات المجتمعات النامية مثل تلك الموجودة في إفريقيا ،" يخبرنا Glen. "يمكن لهذه البروتوكولات المستهدفة جغرافيًا أن تخدم مجموعات سكانية محددة قد تحتاج إلى احتياجات DeFi هذه."

تمامًا كما يقول غلين ، فإن وجود مشاريع DeFi قادرة على اختراق مجتمعات مسورة معينة على سبيل المثال ، لا يمكن أن يكون مجرد تمكين رمزياً من خلال تحويل السلطة والملكية مرة أخرى إلى أيدي السكان ، بل يمكن أن يعمل أيضًا على التحايل على الوسطاء الفاسدين والحقن. بعض الشفافية والمساءلة التي تشتد الحاجة إليها في النظام البيئي المالي لدولتهم.

ومع ذلك ، لا يزال هناك تحدٍ حول ما إذا كان هذا عمليًا في الواقع أم لا ، كما قد يكون هذا الحلم نبيلًا. بالنسبة لأولئك الذين يعيشون في زامبيا ، على سبيل المثال ، فإن دفع رسوم الغاز بمفرده للتعامل مع Ethereum blockchain يكاد يكون مكافئًا بالفعل لمتوسط الأجر اليومي هناك.

يفند غلين على الفور: "يمكن أن تسمح المستويات المرتفعة من المستوى الأول مع رسوم الغاز المنخفضة والمعاملات المرتفعة في الثانية للمواطنين في البلدان المتخلفة بالوصول إلى بروتوكولات مثل مدفوعات DeFi باستخدام هواتفهم المحمولة". "لا يزال لدى الجميع سهولة نسبية في الوصول إلى جهاز محمول".

ومع ذلك ، فقد انتشر السوق الهابط الحالي برودة الجليد في جميع أنحاء مجتمع التشفير و web3.0 ، مع تقلب أسعار العملات المشفرة وعمليات التصفية غير المتوقعة التي تحدث على نطاق غير مسبوق. في ظل هذا المناخ ، سألنا أصحاب رأس المال الاستثماري لدينا كيف يمكن للمشاريع أن تتأقلم وتستمر في البحث عن أموال لتنمو وسط هذه الظروف الجوية القاسية.

تخبرنا جيني دانج ، رئيسة تطوير الأعمال في V2B Labs ، "لقد ذكرنا سوق Bear بأن نرتكز على جودة المنتجات" ، "بدلاً من التركيز على الأسعار أو الزيادات".

يشارك تريستان ، مدير الاستثمارات في شركة X21 Digital ، آراء جيني بشأن هذه المسألة أيضًا. يخبرنا المستثمر الشاب: "يجب أن تتجنب المشاريع نسخ لصق مشاريع metaverse أو مطاردة الاتجاه". في الواقع ، إذا كان هناك أي شيء ، فقد كان مناخ الدب بمثابة تذكير بأن الجودة الملموسة والجدوى العملية للمنتج لهما أهمية قصوى ، حيث يصبح المستثمرون بطبيعة الحال أكثر حذرًا بشأن المكان الذي يضعون فيه رهاناتهم في السوق الهابطة.

إن العودة إلى الأساسيات ، مثل بناء منصة قوية ، وتلبية مصالح المستثمرين الأكثر ملاءمة ، وإخراج إحصائيات واضحة وموجزة ، هي أكثر أهمية في عالم تتفشى فيه حالة عدم اليقين. في هذا السياق ، فإن الوضوح واليقين الموضوعي لا يقدران بثمن حقًا.

خاصة مع اندماج Ethereum الذي يلوح في الأفق ، قد تكون هناك فرص ثمينة لـ VCs في مساحة web3.0 حتى الآن. كما يخبرنا Glen: "مع دمج Ethereum ، ستكون هناك جواهر مخفية في كل مكان ، جنبًا إلى جنب مع الأفكار والمشاريع المبتكرة للغاية. ويحذر من أن التجار والمستثمرين على حد سواء لا يزالون بحاجة إلى توخي الحذر. "يعد متوسط تكلفة الدولار أمرًا مهمًا ، بالإضافة إلى تنويع محفظتك من خلال تجربة أنظمة DeFi البيئية. ارجع إلى الأساسيات ، "ينصح الزميل.

إذا كان هناك أي شيء ، فمن المحتمل أن يكون هذا السوق الهابط فترة للتفكير لجميع المشاركين في مجتمع التشفير - بما في ذلك المستثمرين المغامرون والشركات الناشئة أيضًا. إنه بمثابة تذكير بأنه بقدر ما قد تكون أحلامنا نبيلة لمستقبل web3.0 ، جنبًا إلى جنب مع عدد لا يحصى من الفرص والوعود التي يحملها ، ما زلنا مصرين في عالم لا يزال يتعين فيه تأسيس الأفكار والابتكار في التحليل المادي. ستضمن نماذج توليد الأرباح الملموسة ، والفريق القادر والموثوق ، والتنويع الاستراتيجي للمحافظ أن يستمر ربيع الابتكار web3.0 في الحفاظ على نفسه على المدى الطويل.

هذه مقالة افتتاحية. الآراء الواردة في هذا المقال هي آراء المؤلف. يجب على القراء اتخاذ أقصى درجات الحيطة قبل اتخاذ القرارات في سوق التشفير. Coinlive ليست مسؤولة أو مسؤولة عن أي محتوى أو دقة أو جودة داخل المقالة أو عن أي ضرر أو خسارة ناتجة عن هذه المادة وفيما يتعلق بها.

بقلم: [Coinlive] دارين