قدم عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي فابيو بانيتا نظرة عامة على البحث الحالي للبنك المركزي حول العملة الرقمية لبنك التجزئة المركزي (CBDC) عندما تحدث في مؤتمر مبادرة IESE Business School Banking حول التكنولوجيا والتمويل يوم الجمعة. بانيتاقال من المرجح أن يصبح إصدار العملات الرقمية للبنك المركزي ضرورة ، لكنه حذر من أنها "لا ينبغي أن تصبح مصدر اضطراب مالي قد يعيق انتقال السياسة النقدية في منطقة اليورو".
قال بانيتا إن مفتاح الحفاظ على الاستقرار المالي أثناء إدخال العملة الرقمية هو إعطاء البنوك التجارية دورًا في هذه العملية. سيسمح ذلك للبنوك بمواصلة تقديم الخدمات الأولية حيث استفاد البنك المركزي من تجربتها في إعداد العملاء ومكافحة غسيل الأموال (AML).
في يناير ، ورقة مناقشة صادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي بالولايات المتحدة & nbsp؛تنبأ بدور مماثل للبنوك . أشارت الورقة إلى الدور المحتمل للوسطاء الماليين في الحفاظ على خصوصية المستهلك. البنك المركزي الأوروبي ، أو ECB ،عالجت أيضًا مشكلات الخصوصية .
بالإضافة إلى ذلك ، قال بانيتا: "مع ضعف الطلب على النقد ، يمكن أن يضمن إصدار عملات البنوك المركزية الرقمية أن تستمر النقود السيادية في لعب دورها في تعزيز الثقة في الأموال والمدفوعات" مع تعزيز المنافسة بين البنوك "من خلال تقليل القوة السوقية للبنوك وتحسين الشروط التعاقدية. للعملاء ".
وأشار بانيتا إلى أن البحث حول التفاعلات المعقدة المحتملة بين عملات البنوك المركزية الرقمية والسياسة النقدية يوضح أهمية التصميم الدقيق لاتفاقية التنوع البيولوجي. وقال "نحن بحاجة إلى حل" ثلاثية CBDC "التي بموجبها لا يمكن تحقيق أهداف البنوك المركزية لكفاءة الدفع والاستقرار المالي واستقرار الأسعار معًا.
إن مهمة تصميم عملة رقمية معقدة بسبب التطور السريع لأشكال أخرى من الأصول الرقمية "التي كان ظهورها جنبًا إلى جنب مع النقود الورقية في السنوات العشر الماضية مفاجئًا وكان له تأثير هائل - على غرار الانفجار الكمبري الذي استمر من 20 إلى 25 مليون سنة منذ." ومع ذلك ، خلص بانيتا إلى أن عدم وجود عملة رقمية للبنك المركزي كافية لموازنة تأثير الأصول الرقمية الأخرى من شأنه أن يخلق "مخاطر على السيادة النقدية ، ووظائف الملاذ الأخير المقرض للبنوك المركزية والاستقرار المالي".