الطبقات العديدة للتخزين المشفر في نظام DeFi البيئي

تم استخدام Staking بطلاقة لوصف العديد من الإجراءات في عالم التشفير ، من قفل الرموز المميزة الخاصة بك على تطبيق تمويل لامركزي (DeFi) أو تبادل مركزي (CEX) إلى استخدام الرموز المميزة لتشغيل البنية التحتية لعقد المدقق على إثبات الحصة ( PoS) الشبكة.

PoS هي واحدة من أكثر الآليات شيوعًا التي تسمح لـ blockchain بالتحقق من صحة المعاملات وقد أصبحتآلية توافق الآراء ذات مصداقية البديل إلى إثبات العمل الأصلي (PoW) الذي تستخدمه Bitcoin.

يحتاج عمال المناجم إلى قدر كبير من القوة الحسابية لتنفيذ إثبات العمل كثيف الطاقة ، بينما تتطلب PoS تخزين العملات المعدنية كضمان للتحقق من صحة الكتل والتحقق من المعاملات ، والتي تعد أكثر كفاءة في استخدام الطاقة بشكل كبير وتوفر مخاطر مركزية أقل. هذه بعض الأسباب التي دفعت شركات مثل Mozilla إلى تغيير سياسات التبرع إلىقبول تبرعات تشفير PoS فقط تماشياً مع "التزاماتها المناخية". & nbsp؛

من المتوقع أن يخضع بروتوكول Ethereum لعملية انتقال إلى آلية توافق PoS قبل نهاية العام. على خارطة الطريق لتوسيع نطاق الشبكة ،يبدو الدمج قاب قوسين أو أدنى . سيتعين على مُعدني الإيثريوم تعدين عملة مشفرة مختلفة أو التحويل المحوري إلى Staking إذا كانوا يرغبون في الاستمرار في تأمين الشبكة. & nbsp؛

دوجكوين لديها أيضاتخطط لإجراء هذا الانتقال في المستقبل.

مكافآت Staking هي حوافز مقدمة لمشاركي blockchain للتحقق من صحة الكتل الجديدة. هناك عدة طرق يمكن من خلالها المشاركة في Staking ضمن نظام التشفير البيئي:

قم بتشغيل عقدة التحقق الخاصة بك

يسمح إثبات الحصة لأي شخص لديه جهاز كمبيوتر بتشغيل عقدة والتحقق من صحة المعاملات من خلال المشاركة في إجماع blockchain المحدد. يتم تعيين المدققين بشكل عشوائي للتحقق من كتلة.

يجب على المدققين إنشاء البنية التحتية الخاصة بهم للتخزين لتشغيل العقدة. اعتمادًا على الشبكة ، يمكن أن يتطلب كونك مدققًا تكاليف دخول عالية حيث يجب تخزين كمية محددة من الرموز قبل بدء البث المباشر.

طالما أن عقدة المدقق نشطة ، فإن الرموز المميزة التي يتم تخزينها يتم إقفالها وتحقق عائدًا. يمكن أن يكون تشغيل العقدة الخاصة بك أمرًا معقدًا وتقنيًا للمبتدئين ، وإذا تم إجراؤه بشكل غير صحيح ، فقد يؤدي ذلك إلى تكبد خسائر مالية للرموز المعرضة للخطر. & nbsp؛

تفويض إلى مدقق

يمكن تعيين رموز شبكات PoS لطرف ثالث حتى يتمكنوا من تشغيل العقد الخاصة بهم والتحقق من صحة المعاملات. هذه طريقة أقل تعقيدًا من تشغيل العقدة الخاصة بك ولكنها تتضمن مفوضين ينضمون إلى تجمع Staking ويثقون في المدقق المحدد برموزهم المميزة. & nbsp؛

تقدم مشاريع مثل Stake.fish "Staking as a Service" لضمان شرعية هؤلاء المدققين. كما شارك مؤسس خدمات التحقق من صحة Stake.fish في تأسيس f2pool ، أحد أكبر مجمعات تعدين البيتكوين والإيثريوم. & nbsp؛

على غرار تشغيل مجمع التعدين ، يتطلب تجمع Staking فريقًا قويًا من المهندسين. الاختلاف الرئيسي يعود إلى الجمهور المستهدف. بينما تركز تجمعات التعدين على عمال المناجم ، فإن تجمعات التعدين تلبي احتياجات أي شخص يحمل رموز PoS. قال داسوم سونج ، رئيس قسم التسويق في Stake.fish ، لـ Cointelegraph: & nbsp؛

"إدارة وبناء البنية التحتية الخاصة بنا هي طريقتنا للمساهمة في نظام التشفير البيئي. نتحدث مع المشاريع والأنظمة البيئية البحثية وكذلك الاستماع إلى مجتمعنا لاتخاذ قرار بشأن سلاسل جديدة لدعمها." & nbsp؛

يعد كل من تشغيل العقدة الخاصة بك والتفويض إلى المدقق من أكثر الطرق أمانًا لكسب عائد نشط على الرموز المميزة الخاصة بك ولكن يأتي على حساب جعل أصولك غير سائلة لفترة محددة.

متعلق ب:إيثريوم 2.0 ستيكينج: دليل المبتدئين حول كيفية شراء إيثريوم

تجميد السائل

في السنوات الأخيرة ، ظهرت العديد من المشاريع التي تقدم لمالكي الرموز بديلاً عن تجمعات Staking وتحل مشكلة عدم السيولة في الـ Staking بينما لا تزال تساهم في التحقق من صحة الشبكة. & nbsp؛

Lido (LDO) ، البروتوكول الأعلى تصنيفًا من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) ،يدعم العديد من سلاسل الكتل مع الرموز المميزة التي تحمل عائدًا مثل الأثير (ETH ) ، كوزموس (ذرة ) ، سولانا (شمس )، المنقط (نقطة ) ، كاردانو (هنالك ) و اكثر. إنه بروتوكول غير أمني ولكنه ليس بدون إذن حيث يختار Lido DAO المدققين من خلال التصويت على الحوكمة. Stake.fish هو أحد المدققين الموثوق بهم الذين صوتوا من قبل مجتمع Lido لدعم البروتوكول. & nbsp؛

قررت مشاريع أخرى مثل Rocketpool (RPL) التركيز فقط على دعم Staking السائل لـ ETH في الوقت الحالي. Rocketpool هو بروتوكول غير مسموح به بحيث يمكن لأي شخص أن يصبح مشغل عقدة.

على الرغم من تشابهها من حيث المبدأ ، إلا أن رموز LDO تختلف عن توكنات RPL. & nbsp؛

يتم ربط تلك الرموز المميزة المكدسة بـ Lido بالرمز الأصلي. مما يعني أن 1 ETH يعادل 1 Lido stETH (STETH). هذه الطريقة تشبهزراعة الغلة في DeFi ويتكبد تكلفة الغاز للحصاد مع كل معاملة.

ستبقى رموز Rocketpool كمقدار ثابت من Rocket Pool ETH (RETH) لكن قيمة هذه الرموز تزداد بمرور الوقت حيث تكسب الشبكة اللامركزية من العقد مكافآت ، مما يجعلها أكثر فعالية من حيث التكلفة لأنها لا تتطلب حصاد الرموز المميزة.

تم إنشاء Liquid Staking باستخدام تطبيقات DeFi كمستخدمين رئيسيين لهذه الرموز المميزة. الرموز المميزة المتراكمة لها قيمة ويمكن استخدامها كضمان للعديد من التطبيقات اللامركزية لكسب عائد أعلى مكافآت Staking. & nbsp؛

الاستخدام الأول والرئيسي في DeFi في الوقت الحالي هو توفير سيولة خروج لبروتوكولات Staking السائلة عبر تجمعات السيولة. تسمح مجموعة سيولة Curve Finance المكونة من رموز ETH + STETH بتبديل STETH مقابل ETH حتى اكتمال الدمج. تمتلك RETH أيضًا مجمع سيولة في Curve Finance. & nbsp؛

حتى أن هناك مجمع سيولة يسهل المقايضات بين STETH و RETH بأكثر من 100 مليون دولار من الأصول المقفلة على Convex Finance. & nbsp؛

قفل الرموز في بروتوكول DeFi

يمكن أن تحفز البروتوكولات في DeFi المشاركين على قفل الرموز المميزة الخاصة بهم مقابل الحصول على مكافآت في شكل عائد. يمكن القيام بذلك بالنسبة لبروتوكولات الإقراض والاقتراض مثل Aave (شبح ) ، لتوفير السيولة في بورصة لامركزية (DEX) مثل Uniswap (له ) أو SushiSwap (سوشي ) ، ودعم العمليات المتعلقة بالحوكمة للمنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs). & nbsp؛

شهدت الحوكمة أكبر قدر من الابتكار فيما يتعلق بالرهنة حيث تم استخدام نموذج الضمان المكتسب (VE) من قبل العديد من تطبيقات DeFi لمواءمة اهتمامات المجتمع وتحفيز الوعي على المدى الطويل بالبروتوكول. & nbsp؛

حظيت Curve Finance باهتمام كبير باستخدام هذه الآلية حيث يتم إيداع رمز Curve (CRV) الأصلي في عقد ضمان التصويت لمدة أسبوع إلى أربع سنوات ؛ كلما طالت مدة العقد ، زادت قوة التصويت التي سيحتفظ بها رمز VE.

شيئان يجعلان عالم DeFi يدور:

• السيولة
• حوافز

البروتوكولات تريد السيولة ونريد الحوافز. نقول إننا في هذا المجال من أجل التكنولوجيا ، لكننا أيضًا جشعون.

البروتوكولات تفهم هذا. إنهم يقاتلون من أجل السيولة لدينا ، ويحفزوننا بالمكافآت الإبداعية.

- روس بوث (crossboothr)9 مارس 2022

قامت بروتوكولات مثل Convex Finance المقومة بالعامية باسم "Curve wars" في DeFi ببناء هيكل حول هذه الآلية للتأثير على تخصيص مكافأة رمز Curve Finance ووضع أنفسهم كأفضل مزودي السيولة لرموز الحوكمة CRV ، مما يجعله سادس أكبر تطبيق DeFi مع 12.26 مليار دولار TVL ، حسب بيانات DeFi Llama وقت كتابة هذا التقرير.

متعلق ب:Crypto Staking: كيفية اختيار أفضل عملات Staking للدخل السلبي

الرهان من خلال CEX

توفر البورصات المركزية العديد من خيارات Staking المذكورة أعلاه بطريقة الحراسة التقليدية والمصرح بها. ستشارك البورصة في الرموز نيابة عن المستخدمين وتطلب عمولة مقابل خدمات Staking.

تسمح منصة Binance ، أكبر بورصة تشفير ، للمستخدمين بالمشاركة في عملاتهم لفترة محددة أو بطريقة سائلة ، اعتمادًا على تفضيلاتهم وشهية العائدات. بالنسبة لأولئك المستخدمين الذين يشاركون في ETH ، توفر المنصة سيولة خروج على شكل رمز Binance ETH (BETH) حتى بعد حدوث الدمج. أطلقت Binance مؤخرًا ملفبرنامج Staking TerraUSD (UST) لأكثر من 30 مليون مستخدم. & nbsp؛

تقدم Kraken ، وهي بورصة رائدة أخرى ، خدمات Staking ولكنها لا تقدم خيار سيولة خروج. سيتعين على المستخدمين الذين يشاركون في ETH الانتظار حتى بعد الدمج للحصول على أصل سائل. كما أعلنت مؤخرًا عنالاستحواذ على منصة Staking غير الحراسة ، Staked مقابل مبلغ لم يتم الإفصاح عنه ، والذي تم وصفه بأنه "أحد أكبر عمليات الاستحواذ على صناعة التشفير حتى الآن."

الرموز المقفلة التي تحقق عائدًا

يأتي Staking من PoS ولكنه اتخذ معنى خاصًا به في DeFi والعملات المشفرة ككل. اعتبارًا من وقت كتابة هذا التقرير ، فإن أي رمز تم قفله إما لدعم شبكة عبر مدقق أو مستخدم في تطبيق لامركزي يعتبر مخزونًا. & nbsp؛

تعرض الأمثلة المذكورة أعلاه الطرق المختلفة لرهان الرموز وكلها تأتي مع آثار وخصائص مختلفة. توفر الرموز المميزة Staking أساسًا قويًا لكسب العائدات مع المساهمة في النظام البيئي العام للشبكة.