شرح تفصيلي لمؤشر الخوف والجشع - ما هو الدور التوجيهي الذي تلعبه معنويات السوق؟

المؤلف: Crypto_Painter المصدر: X, @CryptoPainter_X 

مع الانخفاض القصير الأخير لـ BTC 60,000 مقابل الدولار الأمريكي، اتخذت معنويات السوق منعطفًا بمقدار 180 بين عشية وضحاها، من جشع 75 دولارًا قبل أسبوع إلى الخوف من 30 دولارًا

هل هو السوق حقا خائفة جدا؟

نظرًا لأن الكثير من الناس يتحدثون عن هذا المؤشر، فلنقم بتحليل هذا المؤشر بدقة اليوم لنرى مدى تأثير مؤشر معنويات السوق على التداول.  

أولاً، علينا أن نفهم كيف يتم حساب مؤشر F&G؟

يتم حسابه باستخدام 5 الأوزان الرئيسية:

1 نظرًا للتقلبات الحالية في أسعار البيتكوين على مدار الثلاثين والتسعين يومًا الماضية، فإن الزيادة غير المعتادة في التقلبات يمكن أن تكون في بعض الأحيان علامة على الخوف المفرط في السوق.

2. الزخم والحجم: الزخم والحجم مقارنة بالـ 30 يومًا والـ 90 يومًا الماضية، مقارنة بالـ 30 يومًا والـ 90 يومًا الماضية، حجم الشراء مرتفع بشكل غير طبيعي يمكن أن يكون علامة على أن السوق أصبح جشعًا جدًا، أو العكس.

3. وسائل التواصل الاجتماعي: من خلال تحليل المشاعر على وسائل التواصل الاجتماعي، انظر إلى نوع المشاعر وكميتها في وقت محدد بالنسبة للمعايير التاريخية للكلام.

4. معدل سيطرة البيتكوين: ميزة البيتكوين على العملات المشفرة الأخرى.

5. مؤشرات Google: استخدم مؤشرات Google لسلسلة من مصطلحات البحث ذات الصلة بالبيتكوين لتحديد فترات النمو القوي أو الانخفاض في عمليات بحث Google.  

بعد فهم المعلومات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نفهم بشكل أكبر أسباب التغيرات في مؤشر الخوف والجشع؛ 

من الواضح أن السبب الرئيسي لمؤشر الخوف الحالي  30 في BTC ليس 1 و 2 لأن تقلبه وحجم التداول على المستوى الأسبوعي هناك لم يكن هناك توسع كبير، لذا فإن العوامل التي من المرجح أن تؤثر على المؤشر يجب أن تأتي من 3 ~ 5  

وسائل التواصل الاجتماعي من المستحيل الحصول عليها على وجه اليقين، لذلك لا يمكنني الاعتماد إلا على مشاعري الشخصية، ولم يشعر المستخدمون على تويتر بالذعر الشديد، بل على العكس من ذلك، كان هناك العديد من صائدي الصفقات؛

وحافظت مؤشرات Google على نمو طفيف وليس بها تغييرات واضحة؛

ثم يمكن أن يظهر التغيير الرئيسي فقط في معدل هيمنة BTC أول من أمس أثناء الانهيار، اكتشف العديد من الأشخاص أن العملات البديلة لم تتبع الانخفاض على الإطلاق، مما أدى إلى انخفاض حاد في معدل هيمنة BTC، والذي انخفض بنسبة 4٪ تقريبًا من أعلى مستوى محلي يجب أن تعلم أن القيمة السوقية للعملة المشفرة بصراحة، فإن الانخفاض بنسبة  4% ليس مبلغًا صغيرًا في الواقع! وربما يكون هذا هو السبب الرئيسي للانخفاض السريع لمؤشر الخوف والجشع؛ 

لذلك يمكننا أن نستنتج أنه في الوقت الحالي BTC  لم يكن هناك خوف فني، ولكن ببساطة قوة العملات البديلة هي التي تسببت في تغيير حسابات المؤشر.

الشيء المثير التالي يأتي: هل حدث هذا في التاريخ؟

لقد قسمت مؤشر الخوف والجشع BTC إلى مناطق رقمية ووضعت علامة عليه يدويًا على الرسم البياني الأسبوعي لـ BTC، وحصلت على هذا الرسم البياني التالي :

العلامة الخضراء هي BTC كان مؤشر الخوف والجشع تاريخياً أعلى من 70 ، أي مرحلة الجشع الشاملة أو الجشع الشديد؛

العلامة البرتقالية تشير إلى أن الفهرس في مرحلة الخوف بين  10 ~ 30  

الأخيرة هي العلامة الحمراء، والتي تمثل مرحلة الخوف الشديد لـ BTC في التاريخ؛

سنترك المواقف غير المميزة للوقت كونها تعتبر مرحلة محايدة من التقلبات الطبيعية في معنويات السوق؛

يمكنك رؤيتها من السهم الأخضر في الصورة أدناه:

في دورتي النصف الأخيرتين من BTC، إذا جاء السوق الصاعد، سيُظهر مؤشر الخوف والجشع سلسلة من علامات الجشع الخضراء طويلة المدى؛

بعد أن تستمر علامة الجشع الخضراء لفترة طويلة، ستظهر فجأة علامة خوف برتقالية، تمامًا مثل هذه المرة إذا فشلت علامة الخوف البرتقالية في الاستمرار لأكثر من  3  أسابيع، و عندما تدخل BTC مرة أخرى في حالة الجشع، فغالبًا ما يبشر بوصول بقرة مجنونة!

إذا بدأت علامة الخوف البرتقالية هذه في الظهور بشكل مستمر لأكثر من 3 أسابيع، فهناك احتمال كبير أن تؤدي عملة البيتكوين إلى موجة من تصحيح كبير قد ينهي السوق الصاعدة مباشرة؛

لذلك يمكننا تحليل أهمية مؤشر الخوف والجشع من منظور جدلي، أي: مشاعر الخوف في السوق هي عندما يكون السوق الصاعد في تقدم، فإنه غالبًا ما يمثل نقطة مساومة ممتازة للإضافة إلى المراكز، وقبل أن يوشك السوق الصاعد على الانتهاء، فإنه يمثل فرصة ممتازة للهروب من القمة؛< /p>

ومع ذلك، من وجهة نظري الشخصية، يبدو وضع السوق الحالي متحيزًا تجاه الأخير. هناك سببان رئيسيان:

1. لم ينكسر السعر، بل وصل إلى مستوى مرتفع جديد ولم يكن هناك ارتفاع مستمر، ولكن كان من الواضح أن الاتجاه الصعودي الذي ساد منذ 3 أشهر قد تحول إلى مجموعة واسعة من الصدمات؛

2. وقت الصدمات طويل جدًا، وفي الوقت نفسه، غالبًا ما يتم الحفاظ على معنويات السوق الجشعة؛

بالطبع، أنا لا أقترح أن يهرب الجميع من القمة. لقد تم ذكر الأساس الأكثر ملاءمة للحكم أعلاه بوضوح. كان الخوف هو الذي ظهر لمدة 3 أسابيع متتالية، وليس مجرد أيام قليلة في القمة. بعد كل شيء، كان هناك خوف لمدة أسبوعين متتاليين في سبتمبر 2021، لكن السعر بقي في النهاية، وكسر الارتداد مستويات قياسية جديدة!

بعد الحديث عن الجشع دعونا ننظر إلى الخوف الشديد (<10)؟ كما هو موضح بالسهم الأحمر في الصورة أدناه:

منذ عام 2019، عندما تصل معنويات السوق إلى الخوف الشديد لأول مرة في سوق صاعدة، غالبًا ما يمثل ذلك نهاية السوق الصاعدة، و سيدخل سوقًا هابطًا لفترة من الوقت، وعندما يستمر السوق الهابط لفترة من الوقت وتظهر مشاعر الخوف الشديد في السوق للمرة الثانية أو الثالثة، غالبًا ما تكون عملة البيتكوين قريبة جدًا من القاع!

بعبارة أخرى، عندما يظهر سعر BTC لأول مرة خوفًا شديدًا في السوق عند مستوى عالٍ، ستكون الخطوة التالية فرصة للهروب من الجزء العلوي إذا لم يقل السعر عن نطاق الصدمة الأصلي، فلا يزال بإمكانك انتظار ارتداد بسيط قبل الشحن؛

عند الثانية أو الثالثة. الوقت في السوق الهابطة ثلاث مرات عندما تحدث مشاعر خوف شديدة في السوق، تذكر سعر إغلاق اليوم الأكثر رعبًا من هذا السعر أدناه، فهي فرصة جيدة لبناء مركز تدريجيًا أو وضع استثمار ثابت لجذب الأموال بالطبع ,  3-12  باستثناء البجعات السوداء، لأنه يتم منح الفرصة لبناء المركز لمدة 3 أيام فقط؛

وأخيرًا، الاستنتاجات المذكورة أعلاه هي ملخصة في مخطط:

يمكن ملاحظة أنه باستخدام طريقة تحليل المشاعر هذه، على الرغم من أنها لا تستطيع الهروب من الأعلى بشكل مثالي، إلا أنها يمكنها نسخ الجزء السفلي من النطاق بدقة تقريبًا؛

وفي الوقت نفسه، غالبًا ما تمثل علامة الجشع الخضراء الأولى التي تظهر في نهاية السوق الهابطة بداية سوق صاعدة جديدة!

لذا، يجب أن يكون لدينا موقف متنوع تجاه مؤشر الخوف والجشع هذا، وهذا لا يعني أن السوق مذعور ويجب أن يصل إلى القاع، ولكن متى السوق جشع، لا بد أن يكون في القاع، والقوة التي تؤدي إلى انخفاض الأسعار غالبًا ما تأتي من خوف المتداولين الذين يريدون صرف أموالهم عند مستويات عالية؛

من خلال هذه الطبقة من التحليل العاطفي ودمج التحليل الفني الخاص بك مع نظام التداول، يمكنك نظريًا تحقيق نتائج تداول خالية تمامًا من الأخطاء في دورات كبيرة.  

لكي أكون صادقًا، في رأيي، فإن مشاعر الخوف والجشع تتوافق مع العرض والطلب الداخلي في السوق مع سعر اليوم تتأثر BTC بشكل متزايد بالعوامل الكلية والصناديق المؤسسية التقليدية. ومن المؤكد أن هذا النوع من التقلبات العاطفية سيصبح أقل تطرفًا.

لذلك، فإن ما نحتاج إلى مواجهته ربما لم يعد هو الحالة العاطفية الجماعية الخارجية، بل حالتنا النفسية الداخلية.