المؤلف: Climber, Golden Finance
في 18 مارس، تم إطلاق بروتوكول إعادة تعهد الإيثريوم ether.fi في البورصات الرئيسية. وبعد الافتتاح المرتفع، انخفض مرة أخرى إلى حوالي 3 دولارات، ثم واصل الارتفاع ليصل إلى الحد الأقصى عند 8.66 دولار في أقل من أسبوعين. "من النادر أن يشهد مشروع جديد مثل هذه الزيادة على المدى القصير. بالإضافة إلى ذلك، يكتسب مسار إعادة التخصيص زخمًا. وباعتباره الرائد، فإن ether.fi يستحق الاهتمام بطبيعة الحال.
ستشرح هذه المقالة بشكل شامل هذا المشروع الرائد على المسار، ether.fi، لمساعدة القراء على فهم المشروع ومعرفة قيمته.
أداء قوي
انطلاقًا من اتجاه سعر العملة، لقد كان أداء ether.fi جيدًا منذ إطلاقه. حتى كتابة هذه السطور، كان سعر ETHFI منخفضًا يصل إلى 2.83 دولارًا أمريكيًا ويصل إلى 8.66 دولارًا أمريكيًا، مع زيادة قدرها 208٪ خلال هذه الفترة. بالنسبة للعملات المدرجة حديثا في البورصة، فإن الزيادة بمقدار الضعف في فترة قصيرة من الزمن أمر موضوعي تماما.
p>
انطلاقًا من أداء البيانات في سلسلة المشروع، وفقًا لبيانات DefiLama، تبلغ قيمة TVL الحالية لـ ether.fi 3.252 مليار دولار أمريكي. كما يتبين من الصورة أعلاه، دخلت Ether.fi TVL في وضع النمو المرتفع منذ شهر يناير من هذا العام تقريبًا. وفي ثلاثة أشهر فقط، زادت من ما يقرب من 100 مليون دولار أمريكي إلى أكثر من 3 مليارات دولار أمريكي، بزيادة تصل إلى 30 مرات.
p>
بمقارنة المنافسين الآخرين في نفس المسار، يمكن أن نرى بوضوح أن ether.fi يتقدم بفارق كبير عن المنافسين الآخرين المماثلين، وأن TVL الخاص به يبلغ ضعف نظيره تقريبًا المركز الثاني رينزو . من منظور نمو TVL، تبلغ معدلات النمو الشهرية لشبكات ether.fi وRenzo وswell حوالي 100%، وخاصة Renzo.
فيما يتعلق بالنمو المرتفع بشكل عام لـ TVL على مسار إعادة التخصيص، قال أحد كبار محللي الصناعة أن هذا يرجع بشكل أساسي إلى الطلب على المشاريع التي يمكن أن توفر الإجماع - خدمات AVS الآمنة، هناك طلب كبير متوقع. وفي الوقت نفسه، فإن مسار إعادة التعهد مفضل أيضًا من قبل العديد من المؤسسات والمستثمرين.
تعهدت شركة Golden Finance مرة أخرى في " في أوائل شهر فبراير من هذا العام العام يقدم مقال "مقارنة حالة تطوير المشاريع التمثيلية" في مقال "مقارنة حالة تطوير المشاريع التمثيلية" الذي يستمر فيه المسار في التسخين، مقارنة تفصيلية لحالة تطوير العديد من المشاريع الرائدة، ويشير إلى احتمالية اندلاع مسار التوقيع المساحي بسبب تأثير ترقية Ethereum Cancun، يمكن للقراء الانتقال هنا للتحقق.
مقدمة إلى ether.fi
ether.fi هو أ بروتوكول التوقيع المساحي غير الوصائي مبني على إيثريوم، أسسه مايك سيلاجادزه وتم إطلاقه في عام 2023.
على عكس بروتوكولات تخزين السيولة الأخرى، يسمح ether.fi للمشاركين بالاحتفاظ بالتحكم في مفاتيحهم أثناء تخزين الرموز المميزة الخاصة بهم ويمكنهم الخروج في أي وقت من المدققين لاستعادة ETH الخاصة بهم.
ينعكس هذا بشكل أساسي في جانبين:
ينشئ المتعهدون تعهداتهم الخاصة ويحتفظون بها ETH مفتاح.
يتم سك NFTs لكل أداة تحقق يتم إطلاقها عبر ether.fi.
بالنسبة لمعظم بروتوكولات التخزين المفوضة الأخرى، فإن نقطة البداية هي أن يقوم المسؤول بإيداع ETH الخاص به ويتم مطابقته مع مشغل العقدة، مشغل العقدة
قوي>إنشاء شهادات التعهد والاحتفاظ بها. على الرغم من أن هذا الأسلوب يمكن أن يجعل البروتوكول غير مُدار، إلا أنه في معظم الحالات يقوم في الواقع بإنشاء آلية مُدارة أو شبه مُدارة. وهذا يمكن أن يعرض أصحاب المصلحة لمخاطر كبيرة وغير شفافة من جانب الطرف المقابل.
باستخدام ether.fi، يمكن لأصحاب المصلحة التحكم في مفاتيحهم والاحتفاظ بحضانة ETH الخاصة بهم، مع إسناد التعهد إلى مشغل العقدة، مما يقلل بشكل كبير من تعرضهم للمخاطر .
من الناحية الفنية، في تعهد إثبات الحصة الخاص بـ Ethereum، سيتم إنشاء مفتاحين: مفتاح السحب ومفتاح التحقق. يتم استخدام مفتاح السحب لسحب أصول المستخدم، بينما يعني مفتاح التحقق أن مشغل العقدة يحتاج إلى استخدام هذا المفتاح للتحقق من الكتلة خلال الوقت المحدد للحصول على مكافآت التحقق.
يستخدم ether.fi تكنولوجيا الإدارة الرئيسية لتحقيق الإدارة المنفصلة لمفاتيح السحب ومفاتيح التحقق في تفويض التعهد، مما يزيد من تحسين أمان خدمات تعهد ETH. . كما أنه ينشئ سوقًا لخدمات العقد حيث يمكن لأصحاب المصلحة ومشغلي العقد تسجيل العقد لتوفير خدمات البنية التحتية، ويتم مشاركة الإيرادات من هذه الخدمات مع أصحاب المصلحة ومشغلي العقد.
يمكن للمستخدمين إيداع الأموال في ether.fi والحصول على عوائد على استثماراتهم في شكل مكافآت التوقيع (رسوم جانب العرض)، في عملية ether.fi كما يمكنها أيضًا رهن ودائع المستخدمين تلقائيًا إلى Eigenlayer للحصول على الدخل. تستخدم Eigenlayer ETH المرهونة لدعم الأنظمة الخارجية (مثل التراكمات والأوراكل). تعمل على تحسين دخل المتعهدين بـ ETH من خلال إنشاء طبقة أمان اقتصادية.
يتم تقسيم مجموع جميع مكافآت التحصيص بين أصحاب المصلحة ومشغلي العقد والبروتوكولات بنسبة 90% و5% و5% على التوالي. يمكن للمستخدمين عمومًا الحصول على: مكافآت الستاكينغ على إيثريوم، ونقاط ولاء ether.fi، ومكافآت إعادة الستاكينغ (بما في ذلك نقاط EigenLayer)، ومكافآت لتوفير السيولة لبروتوكول Defi.
معلومات التمويل:
ether.fi في 2023 قيد التشغيل في 2 فبراير 2019، أكملت تمويلًا بقيمة 5.3 مليون دولار أمريكي، بقيادة North Island Ventures، Chapter One وNode Capital، بمشاركة مؤسس BitMex آرثر هايز.
بالإضافة إلى ذلك، أكملت ether.fi أيضًا تمويلًا بقيمة 23 مليون دولار أمريكي في فبراير من هذا العام، بتمويل من أكثر من 95 مؤسسة استثمارية بما في ذلك Amber Group، وBanklessVC، وOKX. المشاريع، وما إلى ذلك. الدعم من المستثمرين الأفراد.
في الوقت الحالي، أعلن ether.fi عن معلومات 5 أعضاء في الفريق في المستندات الرسمية، ومن بينهم المؤسس مايك سيلاجادزه: يشغل حاليًا منصب الرئيس التنفيذي لصندوق DeFi شركة Gadze Finance وأيضًا مؤسس منصة التعليم العالي الكندية Top Hat (130 مليون دولار أمريكي في تمويل السلسلة E في عام 2021).
اقتصاديات الرمز المميز:
يُظهر النموذج الاقتصادي لرمز ether.fi أن رمز ether.fi إجمالي العرض من ETHFI هو 1 مليار، والعرض المتداول الأولي هو 115.2 مليون. سيتم استخدام 2٪ من تخصيص الرمز المميز لـ Binance Launchpool، وسيتم تخصيص 11٪ لعمليات الإنزال الجوي، وسيتم تخصيص 32.5٪ للمستثمرين والمستشارين في مجال الإنزال الجوي، و23.26٪ سيتم تخصيص Binance Launchpool للفريق، حيث تم تخصيص 1% لـ Protocol Guild، و27.24% لخزانة DAO، و3% تُستخدم لتوفير السيولة.
p>
ومع ذلك، ومن منظور فتح الوقت، لن يتم إصدار ETHFI بشكل كبير حتى العام المقبل، ولن تصل إلى أكثر من 60% حتى عام 2026، وهو ما يعكس حجم سوق ETHFI من الجانب، الرقائق لديها ندرة معينة.
ومع ذلك، انطلاقًا من معلومات التوزيع الجوي لـ ether.fi في 18 مارس، فإن أفضل 20 عنوانًا في قائمة المكافآت ساهمت بالثلث في ether.fi One TVL (273000 إيثريوم) وحصلت على إسقاط جوي بقيمة 9.96 مليون من ETHFI.
الشخص الذي حصل على أكبر عدد من عمليات الإسقاط الجوي هو جاستن صن، الذي أودع 120,000 إيثريوم (435 مليون دولار) في ether.fi في الثالث عشر وحصل على 345 عشرة آلاف الإنزال الجوي من ETHFI. انطلاقًا من نسبة التعهدات، تبلغ حوالي 1:3، مما يعني أنه يمكن للمستخدمين الحصول على 3 ETHFI من خلال التعهد بـ 1 ETF، وهو ما يعادل 26 دولارًا أمريكيًا فقط بناءً على أعلى سعر لـ ETHFI.
تقدم المشروع وخريطة الطريق
في مارس من هذا العام، أطلقت ether.fi الربع الثاني من نشاط النقاط StakeRank، والذي سيعقد في الفترة من 15 مارس إلى 30 يونيو. وستمثل المكافآت 5٪ من إجمالي المعروض من ETHFI. منذ وقت ليس ببعيد، أجرى موقع ether.fi عملية إسقاط جوي لـ 68 مليون ETHFI (6.8% من المبلغ الإجمالي). وفي الوقت نفسه، أطلق المشروع أيضًا منتج Resaging Paradigm مع شبكة Manta.
في فبراير، أعلنت Pendle لسوق عوائد التمويل اللامركزي أنها ستتعاون مع اتفاقية تعهد Ethereum ether.fi لإطلاق أول أصول LRT eETH على Arbitrum. في شهر يناير، أعلنت ether.fi عن إنشاء مجلس استشاري، يضم أعضاؤه مدرس إيثريوم المستقل sassal.eth، ومؤسس Polygon سانديب نايلوال، ومؤسس Arrington Capital مايكل أرينجتون، وعضو مؤسسة Ethereum SnapCrackle.eth، وما إلى ذلك.
في نوفمبر من العام الماضي، تم إطلاق شبكة ether.fi الرئيسية وتم إصدار رمز الستاكينغ السائل. في أكتوبر، أطلقت ether.fi رمز التعهد السائل (LST) eETH وأعلنت أيضًا عن خارطة طريق اللامركزية الخاصة بها. في شهر مايو، أطلقت ether.Fi المرحلة الأولى من شبكتها الرئيسية.
وفقًا لخارطة طريق موقعها الرسمي:
في أغسطس من العام الماضي، ether.fi و أطلقت Obol Labs بشكل مشترك أول أداة التحقق من صحة الشبكة الرئيسية DVT، والتي تم دمجها بعد ذلك في الموجة الأولى من أدوات التحقق من الصحة على الشبكة الرئيسية، والتي تديرها مجموعة متفرقة جغرافيًا من المشغلين الصغار المستقلين.
في أكتوبر من العام الماضي، قامت ether.fi بفتح مجموعة العقود الذكية الخاصة بها. في نوفمبر، تم إطلاق eETH، وهو رمز Liquid Stake الخاص بـ ether.fi، وسيتمكن المستخدمون من المشاركة في التوقيع على Ethereum بطريقة غير مسموح بها تمامًا وشراء وبيع الأصول المرهونة عند الطلب.
في أبريل من هذا العام، من المتوقع أن يكمل ether.fi المرحلة الثانية من تكامل DVT. في المرحلة الأولى من DVT، عقدت ether.fi شراكة مع Obol Labs لتقديم عمليات التحقق من DVT على الشبكة الرئيسية - وهي عمليات تحقق مشتركة بين أفراد مختلفين، ولا يمتلك أي منهم مفتاح التحقق الكامل. ستنتقل المرحلة الثانية إلى التكامل الآلي بالكامل، حيث سيصل المستخدمون ويقدمون طلباتهم ويبدأون كمتعاملين فرديين، غير مُدارين وبدون مساعدة من ether.fi وObol.
في الوقت نفسه، سيقوم ether.fi أيضًا بتنفيذ حوكمة DAO وTGE.
بالإضافة إلى ذلك، من المقرر إصدار الإصدار الثالث من شبكة ether.fi mainnet في أوائل الربع الثاني وسيتضمن بعض الميزات الخاصة، مثل قدرة المستخدمين على تشغيل البيانات الشخصية العقد مع 2 ETH Bond.
الملخص
منذ العام الماضي، حول إعادة- مسابقة التوقيع المساحي هناك المزيد والمزيد من المناقشات والدراسات حول الطاو. في بداية هذا العام، اكتسب مسار إعادة الستاكينغ زخمًا، وكان ether.fi، بصفته قائد المسار، أول من تم إدراجه في البورصة وكان أداؤه جيدًا، مما يجعل المستثمرين أكثر تفاؤلاً حتمًا بشأن المسار. .
بالنسبة للمستخدمين الذين يفضلون التوقيع المساحي لكسب المال، يعد الأمان والربحية من أكبر الاعتبارات. يمكن لتقنية DVT الخاصة بـ ether.fi أن تضمن بشكل كبير أمان الأصول المرهونة للمستخدمين، ويمكنها أيضًا أن توفر للمستخدمين عوائد جيدة نسبيًا. لذلك، فإن المنتجات والخدمات الحالية لـ ether.fi لها آفاق معينة، لكن جوانب العقود الذكية والأمن الفني لا تزال بحاجة إلى وقت للاختبار.
Wilfred
