EtherFi: إيداع مجاني، تدفق غير محدود، يفتح فصلًا جديدًا في التمويل اللامركزي

المصدر:  Chain Teahouse

1. مقدمة المشروع

EtherFi عبارة عن منصة في التمويل اللامركزي (DeFi) يركز على المشاريع المبتكرة في مجال التوقيع المساحي على الإيثريوم وإعادة التعهد بالسيولة. من خلال توفير حل الستاكينغ غير الودي، تمكن EtherFi المستخدمين من كسب عوائد الستاكينغ مع الحفاظ على سيولة الأصول، وبالتالي حل مشكلة الأموال المقفلة في الستاكينغ التقليدي.

تم بناء EtherFi على سلسلة من المبادئ الأساسية لضمان أن النظام البيئي لـ Ethereum النزاهة واللامركزية. وتشمل هذه المبادئ اللامركزية والاستدامة والعمليات الأخلاقية، فضلاً عن التركيز على المجتمع. تقدم EtherFi نظامًا معقدًا يتضمن العديد من أصحاب المصلحة مثل أصحاب المصلحة ومشغلي العقد وخدمات العقد، مقسمًا إلى ثلاث مراحل إستراتيجية: التوقيع المفوض ومجموعات السيولة وخدمات العقد. من خلال تصميمها المبتكر، تمكن EtherFi أصحاب المصلحة من الاحتفاظ بالتحكم في مفاتيحهم، وهو ما ينطبق بشكل خاص في مجال التمويل اللامركزي.

بالإضافة إلى ذلك، قدمت EtherFi أيضًا رمز التخزين السائل (LST)، EETH، مما يشير إلى التزام EtherFi بالسيولة والمرونة.

< قوي> 2. كيف يعمل

< قوي> 2.1 المرحلة الأولى: الرهن العقاري

في هذه المرحلة، يمكن للمتعهدين تقديم تعهدات مؤتمنة في وحدات من 32 إيثريوم، والتي يمكن تحقيقها من خلال الخطوات التالية:

• تقديم عطاءات مشغل العقدة : يقوم البائعون بعملية العقدة بتقديم العطاءات للإشارة إلى أنه يمكنهم تخصيص عقد التحقق من الصحة.

• آلية التوقيع والمزاد: يقوم صاحب المصلحة بإيداع 32 إيثريوم في عقد إيداع EtherFi، مما يؤدي إلى تشغيل آلية المزاد وتعيين مشغل عقدة لتشغيل أداة التحقق.

• إنشاء NFT وآلية التأمين: تقوم هذه العملية بصك اثنين من NFTs (T-NFT وB-NFT)، والتي تمثل ملكية قبو السحب. B-NFT فريد من نوعه ويوفر آلية تأمين في حالة حدوث مشكلات مع المدقق.

• إدارة المفاتيح وبدء تشغيل أداة التحقق من الصحة: ​​يقوم المسؤول بتشفير مفتاح أداة التحقق من الصحة وإرساله كمعاملة على السلسلة، ويستخدم مشغل العقدة المفتاح الذي تم فك تشفيره لتشغيل أداة التحقق من الصحة.

• أمر الخروج واسترداد الأموال: يمكن للمتعهدين أو مشغلي العقد إصدار أمر خروج لنقل ETH المتراكمة إلى قبو السحب وتدمير NFT لاستعادة ETH الخاصة بهم (خصم النفقات ).

  < /strong>2.2 المرحلة 2: مجمعات السيولة وeETH

هذه المرحلة مخصصة لأصحاب المصلحة الذين يمتلكون أقل من 32 ETH أو الذين لا يرغبون في مراقبة عقد التحقق مباشرة فرص المشاركة:

• مجمع السيولة وخلط الأصول: يحتوي مجمع السيولة على ETH وT-NFTs، حيث تمثل ETH نسبة صغيرة من المجمع.

• سك وحرق eETH: عندما يقوم أحد المساهمين بإيداع ETH في المجمع، يقوم المجمع بصك رموز eETH ونقلها إلى المودع. يمكن أيضًا لأصحاب المصلحة الذين يمتلكون T-NFTs إيداعها في المجمع وسك القيمة المعادلة لـ eETH.

• تبادل eETH وETH: يمكن للمتعهدين الذين يمتلكون eETH تبادلها مقابل ETH بنسبة 1:1 إذا كانت هناك سيولة كافية.

  < /strong>2.3 المرحلة 3: خدمات العقدة

هذه هي مرحلة النظرة المستقبلية للبروتوكول، والتي تتضمن العديد من القرارات الفنية التي لم يتم تحديدها بعد:

• خدمات NFT والعقد: استخدم NFT لإنشاء طبقة بنية تحتية قابلة للبرمجة لإنشاء حوافز اقتصادية لمشغلي العقد وأصحاب المصلحة.

• تسجيل وإدارة خدمات العقد: يمكن تسجيل العقد لتقديم خدمات إضافية، الأمر الذي يتطلب موافقة متبادلة بين مشغل العقدة وحامل B-NFT وEtherFi.

  3. الآلية الأساسية

3.1 التحصيل المفوض والتحكم غير الوصائي

يسمح EtherFi لأصحاب المصلحة بالحفاظ على التحكم الكامل في مفاتيح Ethereum الخاصة بهم، وهو ما يميزهم عن A الميزة الرئيسية لبروتوكولات التوقيع المساحي الأخرى. في EtherFi، لا يقوم أصحاب المصلحة بإرسال ETH الخاص بهم إلى البروتوكول فحسب، بل تضمن آلية خاصة أنهم لا يزالون يسيطرون على أصولهم طوال العملية.

3.1.1 التعهد المؤتمن

في EtherFi، يتيح الستاكينغ المفوض لأصحاب المصلحة مشاركة ETH الخاصة بهم في الشبكة لدعم تشغيل وأمن Ethereum، ولكن على عكس طرق الستاكينغ التقليدية، لا يحتاج أصحاب الحصص إلى تسليم ETH إلى تاجر تشغيل عقدة مركزية أو مجموعة تخزين. وبدلاً من ذلك، يقومون بتفويض مشغلي العقدة لتشغيل أدوات التحقق من الصحة مع الحفاظ على التحكم في أصولهم من خلال بروتوكول EtherFi. ويقلل هذا النهج من الاعتماد على الكيانات المركزية ويعزز اللامركزية والأمن.

3.1.2 التحكم غير الوصائي

يعد التحكم غير الوصائي ميزة رئيسية أخرى لـ EtherFi، والتي تضمن أن أصحاب المصلحة يتحكمون دائمًا في العملات المشفرة الخاصة بهم أصول. في بروتوكول EtherFi، لا تترك عملة ETH الخاصة بالمستثمرين محافظهم أبدًا أو يتم نقلها خارج نطاق سيطرة البروتوكول. يتم تحقيق ذلك من خلال استخدام العقود الذكية والتشفير، حيث يقوم أصحاب المصلحة بإنشاء مفاتيحهم الخاصة والاحتفاظ بها، وتتعامل العقود الذكية بشكل آمن مع عمليات التوقيع المساحي دون الحاجة إلى تسليم السيطرة.

  ;3.2 NFT وإدارة أداة التحقق من الصحة

في بروتوكول EtherFi، يعد الجمع بين NFT (الرموز غير القابلة للاستبدال) وإدارة أداة التحقق من الصحة أحد ابتكاراتها الأساسية. وقد أدت هذه الآلية إلى تحسين مرونة Ethereum وقابلية تشغيل التوقيع المساحي بشكل كبير . من خلال الاستفادة من NFTs كأداة إدارة مباشرة للمدققين، توفر EtherFi لأصحاب المصلحة طريقة إدارة شفافة وقابلة للتحقق ولامركزية.

3.2.1 تحويل NFT للمدققين< /p >

في EtherFi، يكون إنشاء كل أداة تحقق مصحوبًا بصك NFT فريد. لا يمثل NFT هذا ملكية الأموال المودعة على أداة التحقق فحسب، بل يحتوي أيضًا على جميع البيانات الأساسية اللازمة لإدارة وتشغيل أداة التحقق.

محتوى NFT:

• معلومات أداة التحقق: بما في ذلك العقدة التي يتم تشغيل أداة التحقق منها، والموقع الفعلي، ومشغل العقدة، و تفاصيل خدمة العقدة.

• حقوق الإدارة: يتمتع حاملو NFT بالتحكم في أداة التحقق، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، القدرة على بدء أداة التحقق أو إيقافها أو إعادة تكوينها.

• معلومات التعهد عن ETH: يرتبط كل NFT بكمية معينة من ETH، عادةً 32 ETH، وهو مبلغ التعهد القياسي المطلوب لبدء أداة التحقق من صحة Ethereum.

3.2.2 اللامركزية في إدارة أدوات التحقق من الصحة

من خلال NFTs، تسمح EtherFi لأصحاب المصلحة بالمرونة الشديدة وإدارة أدوات التحقق الخاصة بها. بطريقة لامركزية. يقلل هذا النهج من مشكلات الثقة الشائعة في خدمات التوقيع المساحي التقليدية، ولا يضطر أصحاب المصلحة إلى نقل عملة ETH الخاصة بهم إلى طرف ثالث.

عملية التشغيل:

• سك NFT: عندما يقرر صاحب المصلحة إطلاق NFT عبر EtherFi عند التحقق من الصحة، يقوم النظام تلقائيًا بصك NFT.

• المعاملات وعمليات النقل الخاصة بـ NFTs: يمكن تداول NFTs بحرية في السوق، مما يسمح بنقل حقوق إدارة المدقق من أحد أصحاب المصلحة إلى آخر دون نقل الربط فعليًا في ETH على NFT .

• الإدارة الديناميكية للمدققين: يمكن لحاملي NFT إدارة المدققين مباشرة من خلال العقود الذكية، مثل تغيير مشغلي العقد أو ضبط تكوينات المدقق. تتم هذه العمليات من خلال تنفيذ NFT.

3.2.3 الاستخدامات الموسعة لـ NFT

إن NFT الخاص بـ EtherFi ليس مجرد أداة إدارة، بل يعمل أيضًا بمثابة الأساس لأذونات متطورة وإطار الإدارة.

الوظائف والأمان:

• التحقق والشفافية: يوفر NFT التحقق والتسجيل الكامل لـ تزيد عمليات الخادم من الشفافية وإمكانية تتبع العمليات.

• تدابير أمنية محسنة: يمكن استخدام NFT مع العقود الذكية، مثل تنفيذ استراتيجية الإيقاف التلقائي للمدققين للتعامل مع التهديدات الأمنية المحتملة.

• دمج الخدمات الأخرى: يمكن دمج الخدمات اللامركزية الأخرى في NFT، مثل إعادة التعهد التلقائي، واستراتيجيات تحسين الدخل، وما إلى ذلك.

من خلال هذا المزيج المبتكر من NFT وإدارة أداة التحقق من الصحة، توفر EtherFi حلاً أكثر أمانًا ومرونة وسهولة في الاستخدام يعزز بشكل كبير قدرة المستخدم على التحكم في الأصول المرهونة الخاصة به. يجلب أيضًا إمكانيات جديدة لنظام Ethereum البيئي.

  ;3.3 التشتت تقنية التحقق من الصحة (DVT)

في منصة EtherFi، تعد تقنية التحقق من الصحة الموزعة (DVT) تقنية مبتكرة رئيسية مصممة لتحسين إدارة وعمليات التحقق من صحة Ethereum. يسمح DVT للعديد من المشغلين المستقلين بإدارة أداة التحقق بشكل مشترك، مما لا يزيد من لامركزية الشبكة فحسب، بل يعمل أيضًا على تحسين الأمان والموثوقية.

فيما يلي مقدمة تفصيلية عن الإصابة بجلطات الأوردة العميقة في EtherFi:

في نموذج التوقيع المساحي التقليدي لـ Ethereum، عادةً ما تتم إدارة أداة التحقق بواسطة مشغل عقدة واحد. قد يقدم هذا النموذج مخاطر المركزية في ظروف معينة، على سبيل المثال، إذا كان مشغل العقدة غير موثوق به أو تعرض للهجوم، فقد يؤثر ذلك على أداء وأمن أداة التحقق.

تنشر الإصابة بجلطات الأوردة العميقة خطر حدوث نقطة فشل واحدة من خلال السماح لكيانات مستقلة متعددة بإدارة أداة تحقق واحدة بشكل مشترك. يتمتع هذا النهج بالعديد من المزايا الرئيسية:

• الأمان المعزز: نظرًا لأنه لم يعد هناك اعتماد على كيان واحد للتحكم في أداة التحقق من الصحة، فإنه يقلل من خطر الهجوم أو سوء المعاملة.

• زيادة اللامركزية: تؤدي مشاركة العديد من المديرين إلى زيادة اللامركزية في الشبكة، بما يتماشى مع المبادئ الأساسية للنظام البيئي للإيثريوم.

3.3.2 كيفية عمل الإصابة بجلطات الأوردة العميقة

• تقسيم المفاتيح: في DVT، يتم تقسيم المفتاح الذي يتحكم في أداة التحقق من الصحة إلى أجزاء متعددة، حيث يحتفظ كل كيان مشارك في الإدارة بجزء. لا يمكن تشغيل أداة التحقق من الصحة إلا عند دمج معظم الأجزاء أو جميعها.

• آلية الإجماع: الإجماع مطلوب بين المديرين لتنفيذ العمليات الهامة، مثل تحديثات أداة التحقق من الصحة، أو عمليات السحب، أو تغييرات التكوين الهامة الأخرى.

• العقود والاتفاقيات: عادة ما تكون هناك عقود واتفاقيات واضحة بين المشاركين في DVT لتنظيم مسؤوليات وحقوق الجميع وضمان عدالة وشفافية النظام بأكمله.

3.3.3 تنفيذ وتحديات DVT

يواجه تنفيذ DVT بعض التحديات الفنية والتشغيلية، بما في ذلك بشكل أساسي:< /p>

• التعقيد الفني: يتطلب تنفيذ آليات التقسيم والإجماع الرئيسية درجة عالية من القدرة الفنية والتنفيذ الدقيق.

• التنسيق والتعاون: قد يكون التنسيق والتعاون بين كيانات مستقلة متعددة أمرًا صعبًا، خاصة عند مواجهة إجماع الشبكة أو حالات الطوارئ.

• المتطلبات القانونية والامتثال: قد تؤثر المتطلبات القانونية والتنظيمية في الولايات القضائية المختلفة على تنفيذ DVT، وخاصة اللوائح المتعلقة بالتمويل وحماية البيانات.

  4. رمز ETHFI

رمز EtherFi (ETHFI) هو الرمز الأصلي لمنصة EtherFi مع استخدامات متعددة وهو مصمم لدعم التخزين اللامركزي على النظام الأساسي وتشغيل العقدة. أنشطة.

فيما يلي مقدمة تفصيلية لرمز ETHFI:

• دفع رسوم البروتوكول: تُستخدم رموز ETHFI لدفع رسوم البروتوكول المختلفة المتكبدة عند إجراء المعاملات والعمليات على منصة EtherFi .

• تحفيز أصحاب المصلحة ومشغلي العقد: من خلال رموز ETHFI، تكافئ المنصة المستخدمين الذين يشاركون في تخزين العقد وتشغيلها، وتشجيعهم على المساهمة في أمن واستقرار الشبكة.

• التصويت على الحوكمة: يمكن للمستخدمين الذين يحملون رموز ETHFI المشاركة في قرارات حوكمة النظام الأساسي والتصويت على تحديثات وتغييرات البروتوكول الرئيسية.

  < /strong>4.2 تخصيص الرمز المميز وإصداره

• إجمالي العرض: إجمالي عرض ETHFI هو 1 مليار قطعة. يبلغ العرض المتداول الحالي 115,200,000 ETHFI، وهو ما يمثل 11.52% من إجمالي العرض.

• المبيعات العامة والاكتتابات الخاصة: أجرت EtherFi عدة جولات من الاكتتابات الخاصة والمبيعات العامة، وجذبت المشاركة من أفضل الصناديق مثل Arrington XRP Capital وConsensys.

• عرض التبادل الأولي (IEO): كان لرمز ETHFI عرض تبادل أولي على Binance Launchpool، مع تخصيص 2% من العرض لهذا الحدث.

• توزيع الرموز هو: المستثمرون والمستشارون: 32.5%، DAO Vault: 27.2%، الفريق: 23.3%، التمويل: 11%، السيولة: 3%، مجمع إطلاق Binance: 2%، Protocol Guild : 1%

• إصدار الرمز المميز

< /strong>4.3 الأمان والاستقرار

• تدقيق الأمان: تم تمرير بروتوكول EtherFi وعقوده الذكية بما في ذلك عمليات التدقيق من العديد من شركات الأمان الكبرى ، بما في ذلك Certik وZellic، لضمان أمان وموثوقية النظام الأساسي.

  < /strong>4.4 الحوكمة والتخطيط المستقبلي

• حوكمة DAO: يمكن لحاملي رموز ETHFI المشاركة في منظمة مركزية مستقلة (DAO)، يؤثر التصويت على اتجاه تطوير النظام الأساسي.

• التطور التكنولوجي: تخطط EtherFi لمواصلة تطوير الابتكار التكنولوجي، بما في ذلك توسيع تقنية التحقق اللامركزي (DVT) وتحسين نموذج الانفتاح والأذونات للعقود الذكية.

  < /strong>4.5 ETHFI Airdrop

• نظرة عامة على Airdrop: خلال الربع الأول، تلقى هؤلاء المستخدمون الذين قاموا بصك EtherFan NFTs (بسعر 0.01 ETH) إنزالًا جويًا لـ 430 رمزًا مميزًا لـ ETHFI، والتي كانت تبلغ قيمتها حوالي 36000 دولار في ذلك الوقت. بالإضافة إلى ذلك، حصل أولئك الذين راهنوا على EETH على EtherFi على مخصصات رمزية إضافية. لقد بدأ الموسم الثاني وتم الإعلان مرة أخرى عن عمليات الإنزال الجوي لأعضاء مجتمع Liquid المشاركين.

• منصة Liquid: Liquid عبارة عن قبو آلي لإستراتيجية DeFi يسمح للمستخدمين بالمشاركة بسهولة في نظام DeFi البيئي باستخدام EETH الخاص بهم. يقوم المستخدمون ببساطة بإيداع EETH أو WEETH أو WETH وسيقوم القبو بتخصيص هذه الأصول بين مجموعة متنوعة من مواقع DeFi.

• التصنيف ونقاط الولاء: StakeRank هو نظام مكون من 8 مستويات يمكن للمستخدمين زيادة مستوى واحد في كل مرة يراهنون فيها بـ 100 ساعة من ETH، وكل مستوى له زيادة تدريجية في الولاء معدل النقطة. يجب أن يتجاوز رصيد التعهد 0.1 EETH لمواصلة الترقية.

• حوافز أخرى: سيبدأ المستخدمون الذين شاركوا في أنشطة الموسم الأول من المستوى الثاني في الموسم الثاني. سيتم ترقية حاملي EtherFan NFT تلقائيًا إلى المستوى الثالث.

• التحويل الربع سنوي: من أجل التعامل بشكل عادل مع المشاركين في الموسم الأول والموسم الثاني، سيتم زيادة معدل تراكم نقاط الولاء للجميع بمقدار 10 مرات. بينما يؤدي ذلك إلى تخفيف النقاط القديمة، إلا أنه سيتم حسابها بناءً على الشروط التالية.

  < /strong>4.6 تحليل أداء رمز ETHFI

• اعتبارًا من الآن، يبلغ سعر رمز ETHFI 3.68 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 6.20% في يوم واحد.

• القيمة السوقية: تبلغ القيمة السوقية 424 مليون دولار أمريكي، لتحتل المرتبة 160 بين جميع العملات المشفرة. يشير هذا إلى أنها تمتلك حصة صغيرة نسبيًا ولكنها مهمة من سوق العملات المشفرة.

• حجم التداول على مدار 24 ساعة: ارتفع حجم التداول بنسبة 15.78% ليصل إلى 157 مليون دولار تقريبًا. قد يشير هذا إلى زيادة نشاط السوق، أو زيادة الاهتمام بالتداول، أو زيادة تقلب الأسعار.

• حجم التداول على مدار 24 ساعة/نسبة القيمة السوقية: تبلغ هذه النسبة 37.05%، وهي نسبة مرتفعة نسبيًا، مما يشير إلى أن نشاط تداول الرمز المميز بالنسبة إلى قيمته السوقية كان نشطًا للغاية في الـ 24 ساعة الماضية.

  5. الفريق/الشركاء/حالة التمويل

< قوي>  5.1 الفريق

يتكون فريق EtherFi من محترفين في مجالات blockchain والتمويل اللامركزي p>

• مايك سيلاجادزه (المؤسس والرئيس التنفيذي):  يستثمر مايك في العملات المشفرة منذ عام 2010 وقد أسس سابقًا شركة Top Hat. حصل على درجة البكالوريوس من جامعة واترلو.

• تشاك موريس (نائب الرئيس، كبير المهندسين): قام تشاك ببناء وقيادة فرق هندسية لأكثر من عشر سنوات. حصل على درجة الماجستير في علوم الكمبيوتر من جامعة شيكاغو.

• روك كوب (مدير نجاح العملاء):  يحمل روك درجة البكالوريوس من جامعة نوتردام ولديه أكثر من عقد من المبيعات في الشركات الناشئة والخبرة التسويقية.

  < /strong>5.2 الشركاء

أقامت EtherFi شراكات مع العديد من الأطراف، مثل:

< li>< p>Kiln: توفر خدمات البنية التحتية لـ Ethereum، مثل عمليات العقد أو حلول التخزين

• DSRV: شركة توفر دعم البنية التحتية لـ blockchain، بما في ذلك خدمات Node وغيرها من الدعم الفني.

• Chainnodes: مزود خدمة blockchain يركز على تشغيل العقد وصيانتها وإدارتها.

• Obol: شركة تركز على بروتوكولات الثقة الموزعة أو التقنيات اللامركزية المتعلقة بـ blockchain.

5.3 وضع التمويل

لقد مر EtherFi وقد أدت جولات التمويل المتعددة إلى نمو كبير.

في البداية، أكملت الشركة جولة تمويل بقيمة 5.3 مليون دولار، بقيادة مشتركة من North Island Ventures وChapter One وNode Capital، بمشاركة شخصيات معروفة مثل مؤسس BitMex آرثر هايز (coindesk). .

قامت EtherFi منذ ذلك الحين بجمع جولة تمويل من السلسلة A بقيادة Bullish Capital وCoinFund لقد نجحت في جمع 23 مليون دولار، بمشاركة مستثمرين آخرين بما في ذلك OKX (coindesk). يوفر ضخ رأس المال هذا دفعة كبيرة لعمليات EtherFi، مما يسمح لها بتوسيع خدماتها وتعزيز منصتها. تعمل الجولة A على زيادة قاعدة رأس مال الشركة بشكل كبير من 103 مليون دولار إلى 1.66 مليار دولار، مما يمثل زيادة كبيرة في نطاقها المالي والتشغيلي (coindesk). تؤكد هذه التطورات على مكانة EtherFi القوية في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) وجاذبيتها المستمرة للمستثمرين الباحثين عن فرص في مجال blockchain والعملات المشفرة.

< قوي> 6. تحليل تقييم المشروع

 < /strong> 6.1 تحليل المسار

ينتمي مشروع EtherFi إلى التعهدات ورهانات السيولة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). يركز هذا المسار على توفير خدمات الستاكينغ اللامركزية، وخاصة الخدمات التي تسمح لحاملي إيثريوم بكسب الدخل عن طريق الستاكينغ إيثريوم دون فقدان السيولة. وتتمثل ميزتها في أنها تسمح للمستخدمين برهن عملات ETH الخاصة بهم لشبكة Ethereum لدعم تشغيل الشبكة والحصول على مكافآت التوقيع، مع إصدار الرموز المقابلة للحفاظ على سيولة الأصول المرهونة.

تستهدف EtherFi في المقام الأول حاملي العملات المشفرة الذين يرغبون في كسب الدخل من ممتلكاتهم دون فقدان السيولة من خلال آلية التوقيع المساحي. من خلال تقديم حل الستاكينغ السائل غير الودي، تجتذب EtherFi المستثمرين الأفراد والمؤسسات المهتمين بالحلول المالية اللامركزية والقابلة للتطوير.

تتضمن المشاريع المشابهة لـ EtherFi ما يلي:

• توفر Lido Finance حلول السيولة للتخزين المساحي لـ ETH2.0.

• Rocket Pool عبارة عن شبكة لامركزية أخرى للتخزين على Ethereum تتيح للمستخدمين المشاركة بكميات صغيرة من ETH.

• يوفر Stakewise خدمة لا مركزية للستاكينغ على إيثريوم يمكن للمستخدمين من خلالها الحصول على فوائد التوقيع المساحي.

• يوفر Ankr Scking خدمة تخزين السيولة حيث يمكن للمستخدمين مشاركة أصولهم المشفرة وكسب الأرباح.

• Marinade Finance عبارة عن منصة توفر خدمات مماثلة لسلسلة Solana blockchain.

  < /strong>6.2 مزايا المشروع

• قيمة إجمالية مقفلة عالية (TVL): الحصول على قيمة مقفلة تبلغ 300 مليون دولار أمريكي يعني أن EtherFi قد حصلت على اعتراف قوي من السوق، وأن هناك كمية كبيرة من الأموال مقفلة على المنصة. عادةً ما يشير مستوى الحد الأقصى للقيمة (TVL) المرتفع إلى أن المشروع يتمتع بقاعدة مستخدمين نشطة، وجذب تمويل قوي، وسيولة مستقرة.

• معدل تضخم رمزي منخفض: يساعد الحفاظ على معدل تضخم منخفض (0.46%) في السنة الأولى بعد TGE (إصدار الرمز المميز) في الحفاظ على استقرار سعر الرمز المميز، وهو عامل جذاب في وقت مبكر المستثمرين وحاملي الرمز المميز لأنه يقلل من مخاطر التخفيف.

• نسبة FDV/القيمة السوقية الأولية المنخفضة: تبلغ نسبة القيمة السوقية المخففة بالكامل (FDV) إلى القيمة السوقية الأولية 11.52%، مما يوضح أنه حتى لو دخلت جميع الرموز المميزة إلى السوق تداول، والقيمة السوقية الزيادة يمكن السيطرة عليها أيضا. قد يكون انخفاض نسبة FDV / القيمة السوقية مطمئنًا للمستثمرين الجدد، لأنه يشير إلى حد معقول لتقلبات أسعار الرمز المميز في المستقبل.

• أداء تسويق النمو والعلاقات العامة: تُظهر استراتيجيات نمو السوق القوية وأنشطة العلاقات العامة أن أداء EtherFi كان جيدًا في توسيع تأثير السوق وزيادة الوعي بالعلامة التجارية.

• الفريق ذو الخبرة: عادةً ما يعني الفريق ذو الخبرة أن المشروع يتمتع بتنفيذ أفضل واحتمالية نجاح أكبر، لأن أعضاء الفريق ربما عملوا سابقًا في مجالات ذات صلة وتراكمت لديهم خبرة قيمة موارد.

• التدقيق الأمني: تعمل عمليات التدقيق الأمني ​​التي تجريها الشركات الكبرى على زيادة مصداقية المشروع وتزويد المستخدمين ببيئة آمنة للتحصيل والتداول، وهو أمر مهم بشكل خاص في مجال التمويل اللامركزي.

• الدعم المالي عالي المستوى: إن الحصول على الدعم من الصناديق عالية المستوى لا يوفر الموارد المالية اللازمة فحسب، بل يجلب أيضًا الشبكة والخبرة، وهو أمر مهم بشكل خاص للشركات الناشئة.

  < /strong>6.3 عيوب المشروع

1. ضعف البنية التحتية للتسويق وأداء تحسين محركات البحث:

أوجه القصور المحتملة في البنية التحتية للتسويق وتحسين محركات البحث (SEO) باعتبارها ونتيجة لذلك، فإن ظهور المشروع على الإنترنت منخفض، مما يجعل من الصعب جذب مستخدمين جدد أو إبقاء المستخدمين الحاليين نشطين. وقد يؤثر ذلك على النمو الإجمالي وبناء العلامة التجارية للمشروع. لتحسين ذلك، قد تحتاج EtherFi إلى الاستثمار في فريق التسويق والتكنولوجيا، وإجراء حملات تسويقية مستهدفة، وتحسين محتواها عبر الإنترنت لتحسين تصنيفات محرك البحث.

2. معدل التضخم الرمزي في السنة الثانية بعد TGE مرتفع جدًا:

قد يؤدي معدل التضخم المرتفع إلى تخفيف قيمة الرمز المميز، مما يؤثر سلبًا على المدى الطويل حوامل. وقد يؤدي ارتفاع التضخم أيضًا إلى تقويض ثقة المستثمرين في المشاريع، خاصة إذا لم يتم تبرير التضخم من خلال التقدم الكبير في المشروع أو نمو الأرباح. تحتاج EtherFi إلى توضيح أسباب التضخم واستراتيجيات الإدارة لضمان فهم المجتمع لسياسة الرمز المميز الخاصة به ودعمها.

3. الافتقار إلى الشفافية في اقتصاديات الرمز المميز:

إذا لم يتمكن المستثمرون والمستخدمون من الحصول بسهولة على معلومات حول تسعير الرمز المميز والتوزيع وشروط الاستحقاق، فقد يكون لذلك عواقب سلبية على المشروع آثار سلبية على الثقة والجاذبية. الشفافية هي عامل رئيسي في بناء ثقة المستثمرين والمجتمع. يمكن أن يؤدي الافتقار إلى الشفافية إلى اتخاذ قرارات استثمارية غير كافية وتقليل المشاركة في السوق. يمكن لـ EtherFi تعزيز الشفافية والمصداقية من خلال تقديم تقرير تفصيلي عن اقتصاديات الرمز المميز وتحديثات منتظمة وأسئلة وأجوبة عامة.

استجابة لأوجه القصور هذه، قد يحتاج فريق EtherFi إلى إجراء بعض التعديلات الإستراتيجية، بما في ذلك تعزيز أنشطة التسويق والعلاقات العامة، وإعادة تقييم نموذجه الاقتصادي المميز لإدارة التضخم بشكل أفضل، وتحسين الشفافية العامة المشروع لضمان الاستدامة على المدى الطويل والدعم المجتمعي.

< قوي> 7. الخلاصة

بالنظر إلى المستقبل، لدى EtherFi العديد من اتجاهات التطوير المحتملة:

1. التكنولوجيا وتكرارات المنتج : مع تطور تقنية blockchain وDeFi، تحتاج EtherFi إلى تحديث منتجاتها وتحسينها باستمرار لتظل قادرة على المنافسة. يتضمن ذلك تحسين بروتوكول إعادة افتراض السيولة وإضافة المزيد من عمليات التكامل مع مشاريع وبروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى.

2. تعزيز التسويق وتعليم المستخدمين: من أجل توسيع قاعدة المستخدمين وحصتها في السوق، تحتاج EtherFi إلى تعزيز إستراتيجيتها التسويقية وزيادة الوعي بالعلامة التجارية ورؤية المشروع. وفي الوقت نفسه، يجب أن يزيد المشروع من تعليم المستخدمين لمساعدتهم على فهم مزايا المشروع وطرق تشغيله.

3. التعامل مع التحديات التنظيمية: مع تزايد تنظيم DeFi عالميًا، قد تحتاج EtherFi إلى التكيف مع التغييرات في اللوائح ذات الصلة لضمان امتثال عملياتها.

4. التعاون وتوسيع النظام البيئي: من خلال التعاون مع مشاريع DeFi الأخرى والمؤسسات المالية التقليدية، يمكن لـ EtherFi توسيع نظامها البيئي بشكل أكبر، وزيادة تدفق المستخدمين والأموال، وتحسين سوق منتجاتها القدرة على التكيف والجاذبية.

باختصار، على الرغم من التحديات، تتمتع EtherFi بالقدرة على تحقيق نجاح طويل المدى في مجال التمويل اللامركزي DeFi وتصبح رائدة في مجال خدمات التخزين مع حلولها المبتكرة وفريقها القوي. خلفية. من خلال الابتكار التكنولوجي المستمر وتعديلات استراتيجية السوق، من المتوقع أن تحتل EtherFi مكانة مهمة في سوق الستاكينغ المستقبلي للبلوكتشين.