البيتكوين مقابل العقارات: ما هو أفضل مخزن للقيمة في أوقات الأزمات؟

مؤلف المقالة: LEON WANKUM تجميع المقالة: Block unicorn

مقدمة

نحن نعيش في عالم رقمي للغاية، ولكن لا يزال معظم الناس يستخدمون السلع المادية لتخزينها قيمة. إن مخزن القيمة الأكثر استخدامًا في العالم هو العقارات. وفقًا للإحصاءات، فإن ما يقرب من 67% من الثروة العالمية موجودة في العقارات. ومع ذلك، فقد سلطت الرياح المعاكسة الاقتصادية الكلية والجيوسياسية الأخيرة الضوء على مدى ضعف العقارات كمخزن مادي للقيمة. ماذا لو اندلعت الحرب؟ ماذا يحدث إذا تم تدمير المنزل المستخدم كمخزن للقيمة؟

في الألمانية، تُترجم العقارات إلى "Immobilie"، والتي تعني حرفيًا "الجمود". إن امتلاك العقارات يخلق تبعيات محلية، الأمر الذي يمكن أن يسبب مشاكل في عالم يتزايد فيه الصراع والتطرف. إذا اندلعت الحرب، فلن تتمكن من أخذ العقارات معك ويمكن تدميرها بسهولة.

قد يبدو هذا وكأنه ديستوبيا، لكنني أعتقد أنه إذا كنت جادًا بشأن إدارة الثروات على المدى الطويل، فيجب عليك التفكير في أسوأ السيناريوهات إمكانيات التأثير العالمي.

الحرب وتدمير الثروات

منذ بداية القرن الحادي والعشرين، لم تكن الخسائر التي سببتها الحرب للبشرية أكبر من أي وقت مضى. وفي العام الماضي، قُتل أكثر من 238 ألف شخص في الصراع. سوريا والسودان وأوكرانيا وفلسطين وإسرائيل ولبنان – تتزايد مصادر الصراع في جميع أنحاء العالم. وقد تعرضت بعض هذه المناطق بالفعل لأضرار جسيمة. لم يعد هناك المزيد من العقارات وتبخرت القيمة المخزنة فيها بشكل فعال. بالإضافة إلى الألم والحزن الناجمين عن الحرب، من الصعب أن نتخيل مدى النكسة الاقتصادية التي عانى منها الناس.

يتم استخدام العقارات كمخزن للقيمة في جميع أنحاء العالم، على الرغم من وجود بعض الاستثناءات، مثل اليابان. ومع اشتداد التهديد بالتعطيل، أصبحت ثمار عمل الملايين، إن لم يكن المليارات، من البشر على المحك. وإلى جانب التضخم والضرائب، كان تدمير الثروة المادية تاريخياً أحد أكبر التهديدات للرخاء الشامل. وفي العصور القديمة، قامت الجيوش بنهب المدن بلا رحمة ودمرت ممتلكات سكانها.

تخزين القيمة المادية والرقمية

محظوظ المشكلة هي أنه مع البيتكوين، تم حل خطر تدمير الثروة المخزنة في الأصول المادية. باعتباره متجرًا رقميًا متنقلًا شبه مثالي ذي قيمة، فمن الصعب تدميره ومن السهل نقله.

لقد تحدى إطلاق البيتكوين في عام 2009 دور العقارات كمخزن القيمة المفضل للإنسانية لأنه يمثل بديلاً أفضل، فهو يسمح للناس في جميع أنحاء العالم لحماية ثرواتهم بسهولة نسبية.

يمكنك شراء البيتكوين بفئات صغيرة جدًا، صغيرة مثل 1 ساتوشي (1/100,000,000 من البيتكوين)، بسعر منخفض يصل إلى ≈ 0.0002616 دولارًا أمريكيًا (2024 12 فبراير) ). كل ما تحتاجه لتخزينه بشكل آمن هو جهاز كمبيوتر بدون الوصول إلى الإنترنت ومولد مفاتيح BIP39، أو مجرد إنفاق 50 دولارًا لشراء محفظة الأجهزة. إذا كنت بحاجة إلى تغيير مكان إقامتك، فيمكنك تذكر 12 كلمة، ونسخة احتياطية (عبارة تذكيرية) لمحفظتك، و"اصطحاب" عملات البيتكوين الخاصة بك معك.

الرقمنة

تعمل الرقمنة على تحسين جميع وظائف الحفاظ على القيمة تقريبًا. البيتكوين أكثر ندرة، وأسهل في الحصول عليها، وأرخص في الصيانة، وأكثر سيولة، والأهم من ذلك أنها تسمح لك بنقل ثروتك في أوقات الأزمات.

البيتكوين هي الثروة التي تنتمي إليك حقًا. ومع تهديد الحرب الذي يلوح في الأفق في جميع أنحاء العالم، أعتقد أنه من الأفضل الاحتفاظ بالثروة في الأصول الرقمية مثل البيتكوين بدلاً من الاحتفاظ بأصول مادية مثل العقارات، أو الذهب، أو الأعمال الفنية، والتي يمكن بسهولة فرض ضرائب عليها، أو تدميرها، أو مصادرتها.

مصادرة الممتلكات

إذا نظرنا إلى التاريخ، فمن الواضح أن المخزونات المادية ذات القيمة تجعل الناس عرضة للتدخل الحكومي المفرط. أحد الأمثلة التاريخية هو مصادرة اليهود من قبل ألمانيا النازية. ولسوء الحظ، فإن هذه القمع ليست فريدة من نوعها في التاريخ. هذا يحصل طوال الوقت. وكما يشير مايكل ثالر، فقد فقد العديد من الناس ممتلكاتهم في كوبا عندما وصل فيدل كاسترو إلى السلطة.

تؤكد هذه الدروس التاريخية المؤلمة أهمية حماية الثروة في الأصول الرقمية مثل البيتكوين، والتي أثبتت صعوبة مصادرتها أو فرض الضرائب عليها أو تدميرها. تحويل.

تغيرات الاقتصاد الكلي

بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي التغيرات في مشهد الاقتصاد الكلي إلى انخفاض قيمة العقارات بسرعة. عادة، يتم شراء العقارات بقرض. ولذلك فإن ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى انخفاض القدرة على تحمل تكاليف التمويل، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب وبالتالي انخفاض أسعار العقارات. يمكننا أن نرى هذا يحدث الآن في جميع أنحاء العالم، حيث يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض الطلب إلى انخفاض قيمة العقارات في جميع أنحاء العالم.

البيتكوين مقابل العقارات

مقارنة بالعقارات تعد عملة البيتكوين أقل تأثراً بمشاكل النظام المالي التقليدي للعملة الورقية لأنها تعمل بشكل مستقل عن النظام. المتغيرات مثل أسعار الفائدة وقرارات البنك المركزي والإجراءات الحكومية التعسفية لها تأثير محدود على البيتكوين، حيث يتم تحديد السعر بشكل أساسي من خلال العرض وجدول الإصدار ومعدل التبني.

تتبع عملة البيتكوين نموذجًا انكماشيًا، مما يعني أن المعروض منها يتناقص تدريجيًا بمرور الوقت حتى يصل إلى حد صارم في عام 2140. كل أربع سنوات، يتم تخفيض مكافأة كتلة Bitcoin إلى النصف (ملاحظة Block Unicorn: على سبيل المثال، مكافأة عامل التعدين لتغليف كتلة هي 10 يوان الآن. وبما أن مكافأة Bitcoin سيتم تخفيضها إلى النصف بعد أربع سنوات، فإن مكافأة عامل التعدين ستكون 5 فقط يوان.).

من المتوقع أن يؤدي التنصيف القادم يوم الجمعة 19 أبريل 2024 إلى خفض مكافأة الكتلة إلى النصف من 6.25 بيتكوين إلى 3.125 بيتكوين، وهذا يعني أنه يتم إصدار 450 بيتكوين يوميًا. ليس 900.

في الوقت الحالي، يبلغ معدل التضخم السنوي لبيتكوين حوالي 1.8%، ومن المتوقع أن ينخفض ​​إلى 0.9% بعد النصف القادم. ومنذ ذلك الحين، أصبح التضخم لا يكاد يذكر. بالإضافة إلى ذلك، فقد تم فقدان عدد كبير من عملات البيتكوين، ويمكننا أن نتوقع فقدان المزيد من عملات البيتكوين في المستقبل. يؤدي الانخفاض المستمر في العرض المحدود إلى زيادة الضغط الانكماشي على شبكة البيتكوين. ومع استخدام المزيد من الأشخاص (والآلات) للبيتكوين، فإن الزيادة في الطلب يقابلها انخفاض في العرض.

هذه الحركة الانكماشية القوية للغاية لا يمكن ملاحظتها في المجال العقاري. على الرغم من ندرة العقارات بسبب محدودية المعروض من أراضي البناء، إلا أنه لا يوجد حد أقصى ثابت. على سبيل المثال، يمكن تطوير مواقع بناء جديدة ويمكن لقوانين تقسيم المناطق أن تسمح بإقامة طوابق أطول.

الندرة المطلقة

بالنسبة لمعظم الناس، يكون الأمر صعبًا تخيل تأثير العرض الثابت على أسعار الأصول. قبل البيتكوين، لم يكن مفهوم السلع النادرة بطبيعتها موجودًا. حتى الذهب لديه عرض مرن. يؤدي الطلب المتزايد إلى أن يصبح التعدين أكثر كثافة، ولا تنطبق هذه المرونة على البيتكوين.

لذلك، كل حدث تنصيف يعني انخفاض العرض، وسيرتفع سعر البيتكوين ويستمر. وسيستمر هذا النمو الدائم طالما كان هناك طلب مماثل، والذي قد يعزى إلى الخصائص النقدية الخاصة لبيتكوين.

من المتوقع أن تستمر هذه الديناميكية حتى أثناء الأزمة الاقتصادية العالمية. سيستمر المعروض من البيتكوين في الانخفاض ومن المرجح أن يستمر السعر في الارتفاع. كما أوضحنا، وذلك بسبب استمرار الطلب المتوقع في أوقات الأزمات. حتى التضخم يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على سعر البيتكوين لأنه يؤدي إلى زيادة المعروض من العملات الورقية التي يمكن استثمارها في البيتكوين.

النهاية

في موقف جذري متزايد في عالم يتحول فيه النظام المالي ويمر بأزمة عميقة، تصبح عملة البيتكوين الخيار الأفضل لتخزين القيمة، خاصة في أوقات تقلبات الاقتصاد الكلي. خلال هذه الفترة المضطربة، من المتوقع أن تزداد أهمية البيتكوين، ومن المحتمل أن تحل محل العقارات كمخزن القيمة المفضل للبشرية في المستقبل البعيد.

نأمل أن يدرك المزيد والمزيد من الناس مزايا البيتكوين، والتي لا يمكنها الحفاظ على الثروة فحسب، بل يمكنها أيضًا حماية سبل العيش في الظروف القاسية.