متعمد أم مجبر؟ تمت تصفية CRV الخاصة بمؤسس Curve والتي تبلغ قيمتها 140 مليون دولار في النهاية

الكاتب: Climber, Golden Finance

في 13 يونيو، بتوقيت بكين، بدأت تصفية مركز قرض CRV بقيمة 140 مليون دولار أمريكي الذي يحتفظ به مؤسس Curve مايكل إيجوروف مع انخفاض سعر العملة. حتى كتابة هذه السطور، كانت المواقف في عناوين إيجوروف الخمسة قد انخفضت جميعها إلى ما دون خط التصفية، ولكن العنوان الرئيسي فقط هو الذي بدأ التصفية. ومع ذلك، عانى سعر عملة CRV من انخفاض حاد، حيث بلغ الحد الأقصى للانخفاض على المدى القصير أكثر من 30٪.

في يوليو من العام الماضي، واجه مؤسس Curve أيضًا أزمة تصفية، ولكن بسبب غزو المتسللين الأجانب، دفع الحادث سوق التشفير إلى إطلاق خطة لمساعدة Curve. وقد قدمت العشرات من المؤسسات والعديد من كبار رجال الأعمال الصينيين مثل صن يوشن، ودو جون، والأخ ماجي المساعدة المالية.

في غمضة عين، يقترب عام واحد، ولا يبدو أن المساعدة المالية أو التداول من العملات المشفرة إلى السوق الصاعدة كان قادرًا على إنقاذ شركة Curve ومؤسسها من التصفية.

1.4تصفية مراكز بقيمة 1.4 مليار دولار أمريكي مدرجة على جدول الأعمال

في الصباح الباكر من يوم 13 يونيو، نشرت Arkham على X أن مؤسس Curve مايكل إيجوروف يواجه حاليًا خطر التصفية بقيمة 140 مليون دولار من رموز CRV. اقترض إيجوروف ما يقرب من 95.7 مليون دولار أمريكي من العملات المستقرة، في المقام الأول crvUSD، مقابل ما يقرب من 141 مليون دولار أمريكي من رموز CRV عبر خمسة حسابات على خمسة بروتوكولات مختلفة. وتصل تكلفة الفائدة السنوية للحفاظ على هذه القروض إلى 60 مليون دولار.

من بينهم 50 مليون دولار أمريكي يأتي الاقتراض من Llamalend، بمعدل فائدة سنوي يبلغ حوالي 120%. مع عدم وجود أي عملة crvUSD تقريبًا لإقراضها على Llamalend، تمثل حسابات Egorov الثلاثة بالفعل أكثر من 90% من الاقتراض على البروتوكول. هذه المراكز معرضة لخطر التصفية إذا انخفضت أسعار CRV بنسبة 10٪ تقريبًا.

لسوء الحظ، مع تراجع سوق التشفير وجزء من تأثير FUD في السوق، انخفض سعر عملة CRV وفقًا لذلك. وفي أقل من ساعة، انخفض سعر CRV بأكثر من 30%، ليصل إلى 0.219 دولار. وهذا أدى مباشرة إلى الحساب.

وفقًا لرصد Lookonchain، تتم تصفية مؤسس Curve مايكل إيجوروف حاليًا بقيمة 111.87 مليون CRV (33.87 مليون دولار) كضمانات و20.6 مليون دولار من الديون على 4 منصات.

ومع ذلك، وفقًا لـ أثناء مراقبة الجمرة، انخفضت مراكز الإقراض المضمونة بـ CRV للعناوين الخمسة لمؤسسي Curve جميعها تحت خط التصفية. حاليًا، تتم تصفية المراكز الموجودة على العنوان الرئيسي لـ Egorov (0x7a1...428) على الرغم من أن المراكز الموجودة في العديد من العناوين الأخرى قد انخفضت إلى ما دون خط التصفية، إلا أنها لم تبدأ بعد في التصفية.

وفقًا للمراقبة التي أجراها محلل البيانات على السلسلة @ai_9684xtpa، تمت تصفية مؤسس Curve مقابل 29.62 مليون CRV، والعنوان 0xF07...0f19E هو أحد المصفين الرئيسيين. قام مستخدمو هذا العنوان بتصفية 29.62 مليون CRV بمتوسط ​​سعر 0.2549 دولار أمريكي، وأنفقوا إجمالي 7.55 مليون FRAX حاليًا، وقد تم إيداع كل هذه الرموز المميزة في Binance.

بالإضافة إلى ذلك، وبسبب انخفاض أسعار CRV، تمت تصفية بعض المستثمرين على Fraxlend بمبلغ 10.58 مليون CRV (3.3 مليون دولار).

حاليًا، إيجوروف هو يوضح الموقع الرئيسي على العنوان (0x7a1...428) أن عدد CRV يبلغ حوالي 2.22 مليون، وتبلغ القيمة الإجمالية للمحفظة حوالي 1.04 مليون دولار أمريكي.

كما أدت تصفية مؤسس Curve وانهيار CRV إلى ظهور البيع المركز، وفقًا لموقع The Data Nerd، قام حوت عملاق بإيداع 10.926 مليون CRV (حوالي 2.7 مليون دولار أمريكي) في Binance. وفي غضون ساعة واحدة، قام بإيداع إجمالي 24.2 مليون CRV (حوالي 6.936 مليون دولار) في Binance. كما نشر كي يونغ جو، الرئيس التنفيذي لشركة CryptoQuant، أن رصيد CRV في البورصة وصل إلى مستوى قياسي، حيث ارتفع بنسبة 57٪ في الساعتين الماضيتين.

فشل مشاهير المؤسسات في الإنقاذ بنجاح

في أواخر يوليو 2023، بسبب ثغرة أمنية في إعادة الدخول ناجمة عن لغة برمجة Vyper، تم إنشاء أربع مجموعات تعدين من شركة Curve Finance تم اختراقه وتعرض لخسارة إجمالية تبلغ حوالي 70 مليون دولار أمريكي. وقد تسبب هذا أيضًا بشكل مباشر في مواجهة مؤسسي Curve لمخاطر تصفية ضخمة.

ومع ذلك، نظرًا لأن هذا كان هجومًا ضارًا من قبل قراصنة، فقد أعربت العديد من القوى في سوق التشفير عن دعمها لـ Curve. بالإضافة إلى قيام Egorov ببيع أكثر من 106 مليون رمز CRV إلى 19 مؤسسة ومستثمرًا لجمع الأموال، كما قام مشاهير العملات المشفرة مثل Sun Yuchen وDu Jun وBrother Maji بشراء CRV أيضًا.

اشترى Sun Yuchen 5 مليون رمز CRV، واشترى Du Jun 10 ملايين رمز CRV بإجمالي 4 ملايين دولار أمريكي، واشترى Brother Maji 3.75 مليون رمز CRV مقابل 1.5 مليون دولار أمريكي، وجميعها مرهونة ومقفلة مستودع لمدة 6 أشهر.

وفيما يتعلق بمشروع Curve، قال Du Jun: "يسألني الكثير من الناس عن سبب دعمي لـ Curve، تمامًا كما حدث عندما واجهت BendDAO أزمة سيولة في عام 2022، تواصلنا على الفور مع فريق المشروع لتقديم الدعم.", "هذه مشاريع مبتكرة حقًا والبنية التحتية للصناعة. الصعوبات الحالية مؤقتة فقط. إذا قدمنا ​​المزيد من الدعم معًا، ستكون الصناعة أكثر صحة."

نظرًا لأن العديد من المؤسسات والعديد من القادة الصينيين قدمت لاو المساعدة المالية ، سارت معاملة Egorov لجمع الأموال خارج البورصة بسلاسة، كما تحسنت صحة ديون Curve على منصات DeFi الرئيسية، وارتفع معامل الصحة على Aave V2 إلى 1.87، وكان Fraxlend 1.8.

وفقًا للمعلومات العامة، في أغسطس من العام الماضي، باع مايكل 159.4 مليون CRV إلى 33 مستثمرًا/مؤسسة في صفقة خارج البورصة (OTC) لتجنب التصفية الناجمة عن انخفاض أسعار CRV وتم تبادل 63.76 مليون عملة مستقرة لسداد القرض، وكان سعر البيع 0.4 دولار أمريكي.

ولكن في سبتمبر من ذلك العام، انخفض حجم تداول Curve بنسبة 97%، كما انخفض رمز مشروعها CRV أيضًا منذ ذلك الحين.

من الجدير بالذكر أن وضع قرض مؤسس Curve انتقل من الإنذار المبكر إلى التصفية الرسمية بسرعة كبيرة في 13 يونيو، ولكن في الواقع، في أبريل من هذا العام، دخل وضع قرض مؤسس Curve على منصات مختلفة مرحلة خطيرة المنطقة، ومن بينها انخفض معدل صحة الإقراض للعديد من المراكز إلى حوالي 1.1.

تم تصحيح سوق العملات المشفرة في أبريل، وانخفضت العملات البديلة بشكل حاد بشكل عام، وانخفض سعر CRV أيضًا إلى حوالي 0.42 دولار. وهذا يعني أيضًا أن مركز الإقراض لمؤسس Curve مايكل إيجوروف قد دخل الخط الأحمر مرة أخرى.

في ذلك الوقت، رهن إيجوروف إجمالي 371 مليون CRV (156 مليون دولار أمريكي) على 6 منصات إقراض من خلال 5 عناوين واقترض 92.54 مليون دولار أمريكي في شكل عملات مستقرة.

نظرًا لانخفاض أسعار CRV، دخلت مراكز الإقراض الخاصة بـ Egorov على منصات مختلفة الآن منطقة الخطر. انخفض معدل صحة الإقراض للمراكز المتعددة إلى حوالي 1.1 (أي إذا استمر سعر CRV في الانخفاض بنسبة 10٪ دون تجديد أو سداد، ستبدأ التصفية).

في الشهرين التاليين، أصبح من الواضح أن مؤسس شركة Curve لم يكن مستعدًا بشكل كافٍ، مما أدى في النهاية إلى التصفية السريعة لمراكز الإقراض الخاصة به.

الاستنتاج

يبدو أن موقف القرض الخاص بمؤسس Curve قد تم تصفيته، وقد تحول سوق العملات المشفرة من الاتجاه الهبوطي إلى الاتجاه الصعودي، وهو انتعاش لمدة عام واحد ولم تتمكن أي من العوامل مثل التدفق من عكس المستقبل. أسعار CRV آخذة في الانخفاض أيضًا. هذا المشروع الذي كان جيدًا مع دعم رأس المال والمنصة يضر في النهاية بالمستثمرين.

في هذا الصدد، قال بعض أعضاء المجتمع إن عملية Curve الحالية تشبه التمويل التقليدي. إذا لم يكن من الممكن تخفيض الأسهم على نطاق واسع، فإنها تختار التعهد بها عندما ينخفض ​​سعر السهم، وتضطر البنوك إلى ذلك يضطرون إلى تصفية وإغلاق مراكزهم، ويضطر المؤسسون إلى جني ثروة.