DWF Ventures: مراجعة لسوق العملات المشفرة في عام 2024 من 4 أبعاد رئيسية

المؤلف: DWF Ventures; الترجمة: مسح ذهبي xiaozou

سيصبح عام 2024 عامًا رئيسيًا في عالم العملات المشفرة العام - سواء من حيث المشاركة المؤسسية أو النمو في النشاط على السلسلة.

دعونا نلخص العام من خلال البيانات التالية.

p>

1. نمو صحي

مع تجاوز إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة أعلى مستوى تاريخي في عام 2021، انتعش السوق بشكل حاد، لتصل إلى 3.7 تريليون دولار. لا تتزايد السيولة فحسب، بل يرتفع أيضًا عدد المستخدمين وحجم المعاملات على التوالي، مما يشير إلى النمو والاستخدام الصحي.

p>

2 &تدفقات الصناديق المؤسسية

المحفزات الأكبر هذا العام هي صندوق BTC ETF الذي تم إطلاقه في يناير وصندوق ETH ETF الذي تم إطلاقه في يوليو. بالإضافة إلى انخفاض الحواجز أمام الدخول، توضح هذه التدفقات أن المستثمرين التقليديين لديهم اهتمام كبير ومتزايد بالأصول المشفرة. كما ارتفع إجمالي الحيازات الموجودة على السلسلة من صناديق Bitcoin المتداولة إلى 1.1 مليون BTC، وهو ما يعادل ثلاثة أضعاف المبلغ في بداية هذا العام.

p>

تعمل العديد من الشركات الكبيرة (بما في ذلك الشركات غير المشفرة) أيضًا على زيادة تعرضها للبيتكوين وأصول التشفير الأخرى. تستمر ممتلكات Bitcoin الخاصة بشركة Saylor’s MicroStrategy في التضاعف، مع زيادة الممتلكات الحالية إلى 439,000 BTC.

p>

3. فرص العملات المستقرة

تعد العملات المستقرة أمرًا بالغ الأهمية للعملات المشفرة لأن العملات المستقرة يمكن أن تحقق الدخول والخروج السلس، وهي كذلك غالبًا ما يُنظر إليه على أنه مؤشر لتدفقات الأموال الجديدة. وصل إجمالي المعروض من العملات المستقرة إلى 187.5 مليار، وهو أعلى مستوى جديد على الإطلاق. كما زاد عدد المعاملات وحجم المعاملات بأكثر من 30-40%. ومن الجدير بالذكر أن أحجام التداول ظلت مستقرة على الرغم من ظروف السوق المتقلبة، مما يشير إلى حالات استخدام قوية خارج نطاق التداول.

p>

TRON تتعامل DAO وEthereum Foundation وBNB Chain وSolana مع العملات المستقرة الأكثر تداولًا في السلسلة. تشهد L2s مثل Arbitrum وBase أيضًا نموًا هائلاً في حجم معاملات USDC/عدد المستخدمين. تعد بورصات CEX (البورصات المركزية) أكثر نشاطًا من بورصات DEX (البورصات اللامركزية)، لكن هذا الاتجاه قد يتغير.

يسمح الإطلاق الأخير لـ BlackRock وEthena Labs USDtb للصناديق التقليدية بالوصول بسهولة إلى التمويل اللامركزي مع الحفاظ على أمان الأموال. ومع تنظيم الوصول، يمكننا أن نرى المزيد من الأموال تتدفق إلى السلسلة.

في العام الماضي، نما حجم سوق العملات المستقرة في أمريكا اللاتينية وإفريقيا بأكثر من 40-50%. في هذه المناطق، تزدهر أسواق العملات المستقرة بسبب الطلب القوي على التحوط غير الموثوق به للعملة. ويتدفق المزيد من الاستثمارات إلى هذه المناطق، مثل إطلاق Tether لبرنامج تعليمي وتوسع Circle أعمالها في مجال المدفوعات في أمريكا اللاتينية. ولذلك، نتوقع نموًا كبيرًا في هذا القطاع أيضًا في العام الجديد.

p>

4. الأنشطة على السلسلة

L2 مثل Base وArbitrum وOptimism، والسلاسل غير التابعة لـ EVM مثل تتمتع Solana بأعلى صافي التدفقات، حيث يتحول المستخدمون إلى سلاسل أقل تكلفة وأسرع. المجالات الأسرع نموًا هي العقود الدائمة والبورصات اللامركزية، مع زيادة حجم التداول بأكثر من 150٪ وزيادة TVL بمقدار 2-3 مرات.

أشعلت Pump.fun جنون العملة الميمية، مما أدى إلى زيادة هائلة في حجم المعاملات، مما أفاد Raydium وكان له تأثير متدرج على بقية النظام البيئي. وقد أدى ذلك أيضًا إلى نمو روبوتات التداول، مثل Photon وBONKbot، والتي تستمر في النمو في الاستخدام وتصنف بين أعلى البروتوكولات المولدة للرسوم في مجال العملات المشفرة.

p>

بالنظر إلى أن 5-10% فقط من مالكي العملات المشفرة يشاركون بنشاط في المعاملات عبر السلسلة، فلا يزال هناك مجال كبير للنمو في النشاط عبر السلسلة.

أثبتت الواجهات الملائمة للهاتف المحمول مثل تطبيق TON mini نجاحها، حيث جذبت أكثر من 50 مليون مستخدم إلى سلسلة TON. ولذلك، فإن تجربة المستخدم وآليات الاحتفاظ بالمستخدم ستكون أساسية للمضي قدمًا بالبروتوكول.

p>

5. ملخص

2024 هو عام مذهل. نعتقد أنه في عام 2025، سيكون هناك سوق تشفير رياح خلفية قوية.