مراجعة Glassnode السنوية عبر السلسلة لعام 2023: كيف يتطور مشهد سوق العملات المشفرة

المؤلف: Checkmate, Glassnode; المترجم: Songxue, Golden Finance

الملخص

• كان عام 2023 عامًا رائعًا بالنسبة للأصول الرقمية، مع ارتفاع عملة البيتكوين بأكثر من 172% وتصحيح أقل من 20%، صافي تدفقات رأس المال إلى BTC وETH والعملات المستقرة.

• لقد اخترق السوق العديد من التقنيات المهمة ونماذج التسعير على السلسلة هذا العام، ويعتبر شهر أكتوبر نقطة محورية رئيسية لتدفقات رأس المال المؤسسي.

• في الوقت الحالي، وصل المعروض من عملة البيتكوين التي يحتفظ بها حاملوها على المدى الطويل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق تقريبًا، وأصبحت الغالبية العظمى من عملات البيتكوين مربحة الآن.

• تخضع هياكل السوق لتغييرات كبيرة، مثل إعادة Tether لهيمنة العملات المستقرة، وتعطيل العقود الآجلة لبورصة شيكاغو التجارية لـ Binance، والنمو الكبير لسوق الخيارات.

في هذا العدد الأخير لهذا العام، سنلقي نظرة سريعة على التغييرات التي حدثت في السلسلة هذا العام. نستكشف كيف يتطور مشهد البيتكوين والإيثيريوم والمشتقات والعملات المستقرة في عام 2023، وكيف يمهد ذلك الطريق لمستقبل مثير.

كان عام 2023 عامًا استثنائيًا بالنسبة للأصول الرقمية، حيث زادت القيمة السوقية لبيتكوين بنسبة ذروة بلغت 172%. شهدت بقية النظام البيئي للأصول الرقمية أيضًا عامًا قويًا، مع نمو إيثريوم ومساحة العملات البديلة الأوسع بأكثر من 90٪ من القيمة السوقية.

يسلط هذا الضوء على هيمنة البيتكوين المتزايدة، والتي غالبًا ما يُنظر إليها على أنها وقت يتعافى فيه السوق من سوق هابطة طويلة الأمد، مثل 2021-2022. كانت بداية Ethereum، على وجه الخصوص، بطيئة إلى حد ما، حيث انخفضت نسبة ETH / BTC إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات حول 0.052، على الرغم من الإطلاق الناجح لتحديث شنغهاي وتطوير النظام البيئي L2.

بينما تفوقت الأصول الرقمية بشكل كبير على الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات والمعادن الثمينة على مدار العام، فإن الانتعاش منذ أواخر أكتوبر كان مسؤولاً عن معظم المكاسب. أولاً، كسر مستوى السعر المهم نفسياً وهو 30 ألف دولار، بالإضافة إلى عدد من مستويات التسعير المهمة.

لم يتم تقديم رد اتصال < /h2>

إحدى السمات اللافتة للنظر لسوق 2023 هي العمق الضحل للغاية لجميع عمليات التراجع والتصحيحات في الأسعار. تاريخيًا، شهدت انتعاشات سوق BTC الهابطة واتجاهات السوق الصعودية ارتدادات لا تقل عن -25% من أعلى المستويات المحلية، مع العديد من الأمثلة التي تتجاوز -50%.

ومع ذلك، فقد أغلق أعمق تراجع في عام 2023 قبالة المستوى المرتفع المحلي A مباشرةً. ويشير انخفاض -20% إلى دعم المشترين، كما أن التوازن الإجمالي بين العرض والطلب كان مناسبًا على مدار العام.

شهدت إيثريوم أيضًا تعديلات ضحلة نسبيًا، حيث وصل أعمق تعديل إلى -40% في أوائل يناير. على الرغم من الأداء الأضعف مقارنة بـ BTC، فإن هذا يرسم أيضًا خلفية بناءة حيث تلبي تخفيضات العرض بسبب الدمج تدفقات الطلب المرنة نسبيًا.

ستكون السوق الهابطة لعام 2022 أقل وحشية قليلاً من دورة السوق الهابطة 2018-20، مع بدء معظم الأصول الرقمية الرئيسية في عام 2023 بانخفاض -75٪ عن ATH. الأداء القوي منذ الانخفاضات عوض الكثير من الخسائر. يتخلف الأصل الرئيسي حاليًا عن ATH بنسبة -40٪ (BTC)، -55٪ (ETH)، -51٪ (العملات البديلة، باستثناء ETH والعملات المستقرة)، ومعروض العملات المستقرة (-24٪).

من منظور يبدو أن الحدود القصوى المتحققة لـ BTC و ETH توفر أداة ممتازة لتتبع انتعاش تدفقات رأس المال للأصول المعنية. وصل إجمالي الانخفاضات المحققة في الحد الأقصى خلال السوق الهابطة لعام 2022 إلى مستويات مماثلة للدورات السابقة، مما يعكس صافي تدفقات رأس المال الخارجة بنسبة -18٪ لبيتكوين و -30٪ للإيثريوم.

كانت تدفقات رأس المال الوافدة أبطأ بكثير في التعافي، مع تحقيق عملة البيتكوين حدًا أقصى يزيد عن 100% من ATerH قبل 715 يومًا. وبالمقارنة، في الدورة السابقة، استغرق الأمر حوالي 550 يومًا لتحقيق الاسترداد الكامل للحد الأقصى.

اختراق 30,000 دولار أمريكي مستويات المقاومة

هذا العام، تغلب سوق البيتكوين على العديد من نماذج التسعير الفنية والمتصلة بالسلسلة، وكلها تساعدنا على فهم مدى قوة أداء السوق.

بدأ هذا العام بضغط قصير في شهر يناير دفع السوق فوق الأسعار المحققة (باللون الأحمر) التي حدت فعليًا من الأسعار منذ يونيو 2022. اخترق هذا التقدم أيضًا فوق 200D-SMA (الأزرق) حتى واجه مقاومة عند 200W-SMA (الأحمر) في مارس.

حتى أغسطس، استمر سعر البيتكوين في التماسك بين 200D-SMA (الأزرق) ومتوسط ​​سعر السوق الحقيقي (الأخضر)، ودخل في واحدة من أقل الفترات تقلبًا في تاريخ البيتكوين (انظر WoC- 32 وWoC -33). بعد فترة وجيزة، أدى حدث تقليص المديونية السريع إلى رفع السعر من 29000 دولار إلى 26000 دولار في يوم واحد وأقل من متوسطي السعر الفني طويل المدى المذكورين أعلاه.

كان ارتفاع شهر أكتوبر بمثابة تغيير حقيقي لقواعد اللعبة، حيث تعافت جميع نماذج الأسعار المتبقية وتجاوزت المستوى النفسي الرئيسي البالغ 30 ألف دولار. وصلت Bitcoin منذ ذلك الحين إلى أعلى مستوى سنوي عند 44,500 دولار أمريكي ويتم توحيدها بحوالي 42,000 دولار أمريكي في وقت كتابة هذا التقرير.

القراء في هذه المقالة والموضوع المشترك الذي يمكن ملاحظته هو كيفية تسارع تدفقات رأس المال وزخم السوق والأداء منذ نهاية أكتوبر. في WoC-49، نستكشف كيفية ارتباط ذلك باختراق سعر BTC لمستوى 30,000 دولار، والذي نصفه بأنه انتقال من مرحلة "التعافي غير المؤكد" إلى "الاتجاه الصعودي الحماسي".

من الجدير بالذكر أن انتفاضة أكتوبر كسرت مستويين مهمين رسما هذا التحول في الدورات السابقة:

• نقاط المنتصف الفنية للسوق: مستويات الأسعار الواسعة التي تعمل كدعم في المراحل الأولى من السوق الهابط ومقاومة في المراحل اللاحقة من السوق الهابط. . في هذه الدورة، كانت منطقة 30.000 دولار هي آخر منطقة دعم رئيسية قبل سلسلة من عمليات البيع الاستسلامية التي أدت في النهاية إلى انهيار FTX.

• متوسط ​​السعر الحقيقي لسوق العملات المعدنية: يعكس أساس التكلفة للمستثمرين النشطين. تم تطوير هذا النموذج في بحث Cointime Economics بالشراكة مع ARK Invest.

يمكننا أيضًا أن نرى تغيرًا كبيرًا في خصائص التعافي من الإشارات الهبوطية لبيتكوين، حيث دخلت جميع المؤشرات الثمانية المنطقة الإيجابية منذ أكتوبر. كانت القراءات مختلطة طوال معظم عام 2023، وأظهرت خصائص مشابهة جدًا للفترة 2019-2020.

مع وجود جميع المؤشرات الثمانية الآن، يشير هذا إلى مؤشرات متعددة لهيكل سوق البيتكوين وفي المنطقة، دخل السوق إلى المنطقة الإيجابية المرتبطة عادةً بالاتجاهات الصعودية المرنة.

زيادة الحجم والرسوم والنقوش

يمكننا أن نرى أن حجم معاملات البيتكوين كان راكدًا نسبيًا قبل أكتوبر، مما يدعم فكرة تحول مرحلة السوق. ودفع ارتفاع أكتوبر حجم تداول بيتكوين إلى الضعف من 2.4 مليار دولار يوميًا إلى أكثر من 5 مليارات دولار يوميًا، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2022.

يمكننا أيضًا المشاهدة إلىزادت تدفقات التبادل الداخلة والخارجة لكل من BTC وETH على مدار العام، مما يشير إلى توسع عام في الاهتمام بالتداول الفوري. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول بيتكوين ينمو بشكل أسرع بكثير من حجم تداول إيثريوم، بما يتوافق مع ملاحظات هيمنة بيتكوين المتزايدة. من الشائع أن تقود عملة البيتكوين ثقة المستثمرين للخروج من الركود بعد سوق هابطة لفترة طويلة، ويساعد هذا الرسم البياني في تصور هذه الظاهرة.

هذا العام، البيتكوين وصل عدد المعاملات إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، ويرجع ذلك أساسًا إلى النمو غير المتوقع في الترتيبات والنقوش. تقوم هذه المعاملات بتضمين بيانات مثل الملفات النصية والصور في جزء التوقيع من المعاملة.

وهكذا يمكننا الآن تقييم نوعين من معاملات البيتكوين:

< li>

إجمالي عدد المعاملات (غير المصفاة) (برتقالي)

• لقد وصل حجم معاملات العملة إلى أعلى مستوى له منذ عدة سنوات، حيث وصل تقريبًا إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 372.5 ألفًا في اليوم. (أزرق)

• يضيف التداول بالتسجيل ما بين 175000 إلى 356000 معاملة إضافية يوميًا إلى تداول العملات الكلاسيكية. (أحمر)

تميل الغالبية العظمى من النقوش إلى أن تكون مستندة إلى النصوص وترتبط بمعيار رمزي جديد يسمى BRC-20 (الأزرق). في ذروتها، كان لدى شبكة بيتكوين أكثر من 300 ألف نقش يوميًا، وهو ما يتجاوز بكثير الذروة البالغة 172 ألفًا يوميًا للنقوش المستندة إلى الصور في أبريل (باللون الأحمر) (الصور أكبر، لذا فإن تكلفة النقوش أكثر مع زيادة الرسوم).

بسبب البيتكوين مع هذا المشتري الجديد لمساحة الكتل، زاد دخل رسوم عمال المناجم بشكل ملحوظ، حيث دفعت عدة كتل في عام 2023 أكثر من دعم قدره 6.25 بيتكوين. كانت هناك زيادتان كبيرتان في الرسوم هذا العام، وتمثل الرسوم الآن حوالي ربع إيرادات عمال المناجم. وهذا مشابه للمراحل المبهجة للأسواق الصاعدة في عامي 2017 و2021.

ومن المثير للاهتمام، أثناء النقوش تمثل ما يقرب من 50% من المعاملات المؤكدة، ومن المثير للدهشة أنها تشغل فقط حوالي 10% إلى 15% من مساحة الكتلة. وهذا نتيجة للملفات النصية الأصغر حجمًا والفروق الدقيقة المتعلقة بخصم بيانات SegWit (موضوع نغطيه في WoC-39).

هذا العام، النقش المساهمة تمثل 15٪ إلى 30٪ من إجمالي دخل رسوم المعاملات لعمال المناجم. وهذا يسلط الضوء على الطبيعة غير البديهية لخصومات SegWit، حيث تستهلك معاملات Inscription جزءًا صغيرًا من مساحة الكتلة (بالبايت)، مما يدفع نسبة كبيرة من الرسوم، ولكنها تمثل أيضًا حوالي نصف جميع المعاملات المؤكدة.

في الواقع، تسمح خصومات بيانات Inscriptions وSegWit لعمال المناجم بوضع المزيد من المعاملات في نفس الكتلة ذات الحجم الأقصى وبالتالي دفع المزيد. إذا استمر الطلب على النقوش، فإن التأثير على دخل عمال المناجم يمكن أن يحسن اقتصاديات عمال المناجم بشكل كبير، خاصة مع النصف الرابع في الأفق.

جسر و عماد و ترقية شنغهاي

بالنسبة لإيثريوم، كان النشاط على السلسلة بطيئًا بعض الشيء هذا العام، حيث أصبح شهر أكتوبر مرة أخرى نقطة انعطاف مهمة.

• العناوين النشطة مستقرة نسبيًا، حوالي 390,000/يوم؛

  < /li>

• ارتفع حجم المعاملات مؤخرًا من 970,000 معاملة/يوم إلى 1.11 مليون معاملة/يوم؛

• زاد حجم معاملات إيثريوم من 1.8 مليار دولار أمريكي/يوم إلى 2.9 مليار دولار أمريكي في اليوم.

على الرغم من أن أداء سعر السوق الإجمالي لـ ETH يتخلف عن أداء مساحة الأصول الرقمية الأوسع، إلا أن نظامها البيئي يستمر في التوسع والنضج والتطور. على وجه الخصوص،زادت القيمة الإجمالية المحبوسة في شبكة Blockchain من الطبقة الثانية المتوسعة بنسبة 60%، مع أكثر من 12 مليار دولار محتجزة الآن في الجسر.

تتطلع سلاسل L2 هذه إلى توسيع مساحة كتلة Ethereum وتوسيعها، وفي الوقت نفسه، يتم ربط بياناتها ونهائيتها بسلسلة إيثريوم الرئيسية للحفاظ على أمنها.

هناك مجال نمو رئيسي آخر لـ Ethereum وهو المبلغ الإجمالي لـ ETH المتراكم من خلال آلية توافق الآراء الجديدة لإثبات الحصة. منذ بداية هذا العام، زاد عدد ETH المتعهد بها بنسبة 119٪، وتجاوز عدد ETH المقفلة حاليًا في اتفاقية التعهد 34.638 مليونًا. تم أيضًا إطلاق ترقية شنغهاي بنجاح في أبريل، مما سمح لأصحاب المصلحة بإكمال عمليات السحب وتعديل موفري وإعدادات التوقيع المساحي لأول مرة منذ إطلاق سلسلة Beacon في ديسمبر 2020.

فكر على المدى الطويل< /p>

h2>

على الرغم من الأداء السعري المذهل للبيتكوين، إلا أن جزءًا كبيرًا من البيتكوين يظل خاملًا ويصل إلى حالة حامل طويل الأجل في محافظ المستثمرين. من إجمالي العرض المتداول البالغ 19.574 مليون بيتكوين، هناك أكثر من 14.9 مليون (76.1٪) محتجزون خارج البورصات ولم يتحركوا لأكثر من 155 يومًا، مما يضيف 825000 بيتكوين منذ عام حتى الآن. يؤدي هذا أيضًا إلى وصول عرض الحامل على المدى القصير إلى أدنى مستوى له على الإطلاق عند 2.317 مليون بيتكوين.

مع انتعاش السوق ، عادت الغالبية العظمى من الرموز المميزة للمستثمرين إلى "الربحية"، سواء بسبب تغيير الأيدي أو ارتفاع السعر فوق التكلفة. يوضح الرسم البياني أدناه كيف انخفض العدد الإجمالي للرموز "الخاسرة" إلى حوالي 1.9 مليون بيتكوين، معظمها يحتفظ بها حاملون على المدى الطويل اشتروا بالقرب من أعلى مستويات عام 2021.

من ناحية أخرى ويمثل العرض "المربح" الآن ما يزيد على 90% من العرض المتداول، ومع انتعاش أكتوبر/تشرين الأول يجعله أعلى من المتوسطات التاريخية. ومع وجود أكثر من 50% من الإمدادات تحت الماء في بداية عام 2023، يعد هذا واحدًا من أسرع عمليات التعافي في التاريخ (في المرتبة الثانية بعد انتعاش عام 2019).

الصورة أدناه بديهية يظهر هنا نسبة التغير في نسبة عرض الربح لكل سنة تقويمية منذ عام 2015. على الرغم من أنها ليست مثالية حسب العام، إلا أن دورة البيتكوين الكلاسيكية التي تمتد لأربع سنوات تسمح لنا باكتشاف بعض الأنماط المثيرة للاهتمام:

< li>

تشهد مرحلة السوق الهبوطية/التعافي أكبر زيادة في عرض الأرباح حيث يستسلم الرمز بالقرب من أدنى مستوياته ويعود إلى المنطقة المربحة. (برتقالي)

• في بداية السوق الصاعدة، أدى الاتجاه الصعودي العام إلى جعل معظم العملات المعدنية مربحة وانتعشت إلى مستويات قياسية جديدة. (أزرق)

• موجة صاعدة متأخرة مبهجة، السوق عند مستويات ATH، مما أدى إلى قراءات إيجابية إلى سلبية صغيرة حيث حققت جميع العملات أرباحًا والسوق على وشك الجفاف . (أخضر)

• سوق هابط كبير بعد وصول السوق إلى ذروته، مع تعرض عدد كبير من الرموز للخسائر. (أحمر)

على الرغم من بساطة هيكله، إلا أنه يسلط الضوء على أوجه التشابه بين التقدم المحرز حتى الآن في الأعوام 2015-2016، و2019-20، و2023.

أخيرًا عن المستثمرين فيما يتعلق بموضوع الربحية، فإن عام 2023 سيحول أصحاب الأسهم على المدى الطويل، وأصحاب الأسهم قصيرة الأجل، وأصحاب الأسهم العادية من غير مربحين إلى مربحين إلى حد ما. لم يصل مقياس NUPL لكل مجموعة نموذجية بعد إلى مستويات عالية مثيرة، ولكنه أيضًا أعلى بكثير من مستويات التعادل للمجموعة النموذجية المعنية.

مشتق ناضج بشكل متزايد أسواق السلع

من السمات اللافتة للنظر في دورة 2020-23 أن أسواق العقود الآجلة والخيارات أصبحت محور الاهتمام التعرض للسعر والمكان المناسب للسيولة. أثبت عام 2023 أنه عام مهم في عملية النضج هذه، حيث أن مستقبل أسواق الخيارات الحجم نمت عقود التصفية لتصبح مماثلة أو حتى تتجاوز تلك الموجودة في سوق العقود الآجلة.

لدى كلا الشركتين حاليًا عقود غير مُسلَّمة تتراوح قيمتها بين 16 مليار دولار و20 مليار دولار، مع استمرار Deribit في الهيمنة (أكثر من 90%) على سوق الخيارات. يشير هذا إلى الاهتمام المؤسسي المتزايد بالبيتكوين، حيث يستفيد المتداولون والمواقف من سوق الخيارات لنشر استراتيجيات تداول وإدارة مخاطر وتحوط أكثر تطوراً.

في سوق العقود الآجلة ، كان هناك أيضًا تحول جدير بالملاحظة في الهيمنة،الفائدة المفتوحة التي تحتفظ بها بورصات CME الخاضعة للتنظيم ولأول مرة في التاريخ، تجاوز العقد البورصة الخارجية Binance. ويبدو أن شهر أكتوبر/تشرين الأول يمثل مرة أخرى لحظة مهمة لهذه المرحلة الانتقالية، مما يشير إلى تدفق رأس المال المؤسسي.

ارتفع حجم تداول العقود الآجلة لكل من BTC وETH في أكتوبر، حيث وصل إجمالي حجم التداول اليومي إلى 52 مليار دولار أمريكي يوميًا. تمثل عقود بيتكوين حوالي 67% من حجم التداول، في حين تمثل عقود إيثريوم 33%.

في سوق العقود الآجلة مرت عائدات النقد والمراجحة بثلاث مراحل متميزة على مدار العام، والتي تحكي أيضًا قصة تدفقات رأس المال إلى الفضاء:

• من يناير إلى أغسطس، تذبذب العائد بحوالي 5%. ويتماشى هذا إلى حد كبير مع عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل، مما يجعلها غير جذابة نسبيًا نظرًا للمخاطر الإضافية وتعقيد التجارة.

• من أغسطس إلى أكتوبر، بعد عمليات البيع التي وصلت إلى 26000 دولار، كانت العائدات أقل من 3٪ وكانت بيئة التقلب منخفضة بشكل مدهش.

• منذ أكتوبر تجاوز العائد 8٪. مع استقرار أساس العقود الآجلة حاليًا عند 300 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية، أصبح رأس مال صانع السوق الآن متحمسًا للعودة إلى مساحة الأصول الرقمية.

عرض العملات المستقرة

هناك ظاهرة جديدة نسبيًا في الدورة الأخيرة وهي الدور الكبير الذي تلعبه العملات المستقرة في هيكل السوق، لتصبح عملة الاقتباس المفضلة للمتداولين والمصدر الرئيسي لسيولة السوق.

انخفض إجمالي المعروض من العملات المستقرة منذ مارس 2022، بانخفاض 26٪ عن ذروته، لتصبح المقاومة الرئيسية لتسويق السيولة. ويرجع ذلك إلى مزيج من الضغوط التنظيمية (اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصة BUSD بكونه ورقة مالية)، وتناوب رأس المال (تفضيل سندات الخزانة الأمريكية على العملات المستقرة الخالية من الفوائد)، وتراجع اهتمام المستثمرين بالسوق الهابطة.

ومع ذلك،كان شهر أكتوبر نقطة حرجة، حيث وصل إجمالي المعروض من العملات المستقرة إلى أدنى مستوياته عند 120 مليار دولار وبدأ العرض في النمو بمعدل 120 مليار دولار ما يصل إلى 3٪ شهريا. هذا هو التوسع الأول في عرض العملات المستقرة منذ مارس 2022 وقد يكون أيضًا علامة على عودة اهتمام المستثمرين.

لقد تغيرت الهيمنة النسبية لمختلف العملات المستقرة بشكل ملحوظ بين عامي 2022 و2023. تقلصت هيمنة العملات المستقرة التي كانت ترتفع سابقًا مثل USDC وBUSD بشكل كبير، مع دخول BUSD في وضع الاسترداد فقط، بينما انخفضت هيمنة USDC من 37.8% إلى 19.6% منذ يونيو 2022.

تعد Tether (USDT) مرة أخرى أكبر عملة مستقرة، حيث ارتفع إجمالي العرض إلى أكثر من 90.6 مليار دولار، وهو ما يمثل 72.7٪ من السوق.

أخيرًا، يمكننا قارن التغيير خلال 30 يومًا في الحد الأقصى المحقق لـ BTC وETH مع التغيير في إجمالي المعروض من العملات المستقرة. وتساعد هذه المؤشرات الثلاثة على تصور وقياس تدفقات رأس المال النسبية والتناوب بين القطاعات.

أصبح شهر أكتوبر لحظة حرجة مرة أخرى، حيث أصبحت تدفقات رأس المال للأصول الثلاثة الرئيسية إيجابية، بالتزامن مع اختراق السوق للمستوى الحرج البالغ 30 ألف دولار، وتوسع الاهتمام المؤسسي بسوق المشتقات المالية، والقطاعات الرقمية الرئيسية الثلاثة. الأصول وتبقى تدفقات رأس المال الصافية ثابتة.

الملخص

يعد عام 2023 عامًا مختلفًا تمامًا عن عام 2022، حيث يشهد تقليصًا مدمرًا للديون وانخفاضات في السوق. على العكس من ذلك، شهد هذا العام اهتمامًا متجددًا بالأصول الرقمية، والتي كان أداؤها جيدًا وشهدت ظهور أعمال جديدة على السلسلة في شكل Bitcoin Inscriptions.

يتم الاحتفاظ بمعروض البيتكوين حاليًا من قبل حاملين على المدى الطويل، حيث يمتلك معظم المستثمرين الآن عملات بيتكوين مربحة. مع تزايد احتمال إطلاق صندوق استثمار متداول أمريكي في أوائل عام 2024، وخفض سعر البيتكوين إلى النصف في أبريل، فإن المسرح مهيأ لعام مثير قادم.