تعمق في مركز ربح Nvidia وتأمل في مسار Web 3.0 "المهمل".

أصدرت Nvidia مؤخرًا تقرير أرباح الربع الرابع من عام 2023، والذي تجاوز توقعات وول ستريت وأدى أداءً جيدًا في التداول المتأخر في سوق الأسهم الأمريكية. من خلال تحليل التقارير المالية لشركة Nvidia، وجد معهد Ouke Cloud Chain Research Institute أن مصدر أرباحها الرئيسي هو أعمال مراكز البيانات (18.4 مليار دولار أمريكي)، والتي حققت نموًا يزيد عن 400% في الربع الرابع من العام المالي 2024، وهو ما يمثل ما يصل إلى 83.3%. ومع ذلك، قد نقتصر في بعض الأحيان على النظر إلى أعمال Nvidia من منظور واحد، وهو ما لا يمكن أن يوضح بشكل كامل منطق الأعمال الأساسي لشركة Nvidia وطموحات مؤسسها Jensen Huang. بالنسبة لـ NVIDIA، ما هو مركز البيانات؟ ما هو الإلهام الذي توفره أصول NVIDIA الخفيفة وسعيها الحثيث للحصول على البيانات لـ Web 3.0، حيث "البيانات هي أحد الأصول"؟ ومن خلال هذا المقال نتعرف على ذلك.

الشكل 1 رسم تخطيطي للتقرير المالي للربع الرابع لشركة NVIDIA للسنة المالية 2024*
المصدر: النتائج ربع السنوية، apeconomyinsights.com
ملاحظة: تختلف لوائح السنة المالية لكل شركة

ما هو مركز البيانات الذي يحقق إيرادات ضخمة لـ NVIDIA؟

ذكر هوانغ رينكسون في مقابلة حصرية مع لورين جود الأسبوع الماضي: "نحن نبني نوعًا جديدًا من مراكز البيانات. نطلق عليه مصنع الذكاء الاصطناعي. وفقًا وفقًا للطريقة التي يتم بها بناء مراكز البيانات اليوم، يتشارك الكثير من الأشخاص مجموعة من أجهزة الكمبيوتر ويضعون ملفاتهم في مركز البيانات الضخم هذا." وفقًا لأحدث تقرير مالي لشركة Nvidia، تشتمل أعمال مراكز بيانات Nvidia على شرائح الذكاء الاصطناعي، وأكثر من نصف تأتي الإيرادات من مزود الخدمة السحابية، وقد وصل هامش الربح التشغيلي الخاص به إلى مستوى قياسي (61.6%). ويرجع هذا النمو إلى اعتماد NVIDIA لنموذج الأصول الخفيفة + "البيع بالمجرفة" (الشكل 2).

الشكل 2 بأخذ H100 كمثال، تتبنى NVIDIA نموذج الأصول الخفيفة + "بيع المجرفة"
المصدر: OKG Research, Vision Capital

إنه ليس فقط Nvidia هي التي تحيط بالبيانات، وفقًا لأحدث تقرير سنوي لشركة Microsoft (الشكل 3)، فإن مركز أرباحها ليس منتجها النجمي Office، بل أعمال Intelligence Cloud، والتي تستخدم بشكل أساسي لتخزين البيانات ومعالجتها.

الشكل 3 البيان المالي للسنة المالية 2023 لشركة Microsoft
المصدر: معلومات عامة على موقع Microsoft الرسمي

النظر إلى Web3.0 من المنظور بالنسبة للذكاء الاصطناعي، ستكون البيانات أيضًا هي جوهرنقطة الربح في Web3.0

عندما قمنا بالترقية من Web2 إلى Web3.0، لم يتغير المنطق الأساسي. في Web3.0، عندما تكون جميع البيانات مفتوحة المصدر، يمكن لأي شخص الاستعلام عن المعاملات والبيانات الموجودة على السلسلة من خلال متصفح blockchain، خاصة عندما تظهر تطبيقات مبتكرة مثل GameFi وDeFi وDeSci وDePIN، سيركز عدد كبير من المستخدمين على الجديد التطبيقات. وسيؤدي كل تفاعل بين هذه التطبيقات إلى إنشاء بيانات على السلسلة، وقد أصبحت البيانات الموجودة على السلسلة متاحة بسهولة. ولذلك، سيتم تجاهل نماذج الأعمال والأرباح المحتملة المتعلقة بالبيانات الموجودة على السلسلة من قبلنا. تمامًا مثلما سنركز على منتجات Microsoft Office، فإننا نتجاهل أن سحابة الذكاء المتعلقة بالبيانات هي التي حققت أكبر إيرادات لشركة Microsoft.

إن أعمال هاتين الشركتين التكنولوجيتين في قطاع البيانات تستحق أيضًا الاهتمام في Web3.0. لا تقوم أكبر قطاعات الإيرادات في Microsoft وNVIDIA بإنتاج البيانات بشكل مباشر ولكنها مرتبطة بالبيانات. في المراحل الأولية والنهائية لسلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي، فإن الأعمال الأكثر ربحية لشركة Nvidia هي أيضًا طبقة البيانات/الخوارزمية بدلاً من طبقة التطبيق، أو على حد تعبير هوانغ رينكسون، "نحن نحاول "لا نخدم قدر الإمكان في صناعة معينة، ولكننا جيدون جدًا في الجزء المتعلق بحوسبة الذكاء الاصطناعي." هذه الخاصية المتمثلة في "الصناعة الضعيفة والمستوى المنخفض" هي التي تسمح لـ NVIDIA بخدمة العديد من الصناعات.

تتطلب تطبيقات الذكاء الاصطناعي الحالية قدرًا كبيرًا من موارد الحوسبة ومساحة التخزين لمعالجة البيانات وتحليلها عالي الأداء. يمكن لمراكز بيانات NVIDIA أن توفر قوة حاسوبية قوية ومرافق تخزين واسعة النطاق.

في Web3.0، تقوم Chainalogy وOKLink وما إلى ذلك في مجال البيانات الموجودة على السلسلة بتوسيع مناطق أعمالها بناءً على البيانات الموجودة على السلسلة (الشكل 4 إن نموذج الأعمال المتمثل في الدخول مباشرة إلى مسار البيانات على السلسلة يشبه تمامًا نموذج Nvidia "الذي يحاول عدم خدمة صناعة معينة". وبعبارة أخرى، يمكن أن يوفر قيمة لبيئة السلسلة العامة بأكملها. كلما زاد عدد السلاسل العامة المتصلة، زادت قيمتها التجارية، وهو ما يعكس أيضًا قدرات الشركة الأقوى على معالجة البيانات.

الشكل 4 تخطيط أعمال بيانات OKLink على السلسلة
المصدر: oklink.com

يختلف عن Web2، بيانات Web3.0 هي لم تعد يتم إتقانها والتحكم فيها بواسطة منصة مركزية، وأصبح لدى المستخدمين المزيد من الفرص لإدارة بياناتهم بشكل فعال. يمنح الويب 3.0 الأفراد السيادة والتحكم في بياناتهم. في الويب 3.0، لم تعد البيانات تُستخدم بطريقة سلبية فحسب، بل أصبحت مصدرًا مهمًا للمستخدمين للمشاركة في الابتكار، وتبادل القيمة، والبناء المشترك والمشاركة. وقد أدى هذا التغيير إلى ظهور سلسلة من الأساليب الجديدة لمعالجة البيانات والتحقق منها وحماية الخصوصية والتحليل، مما يوفر فرصًا وإمكانيات جديدة للمستخدمين.

كل من يبني نظام بيانات Web3.0 أولاً سوف يؤسس موقعه الريادي

< p style="text-align: left;"> بالإضافة إلى استكشاف الأعمال في المسارات الفردية مثل تحليل البيانات على السلسلة وحماية خصوصية البيانات، من منظور النظام لسلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي، يمكن تقسيمها تقريبًا إلى أجهزة طبقة وطبقة البيانات/الخوارزمية وطبقة النموذج الكبيرة وطبقة التطبيق. بالنسبة لـ Nvidia، يركز مركز البيانات الخاص بها على موضوع حوسبة الذكاء الاصطناعي، وطبقة الأجهزة وطبقة البيانات/الخوارزمية وطبقة النموذج الكبيرة كلها متضمنة. لذلك، تم تطويرها تدريجيًا قامت ببناء منصة يصعب على المنافسين مضاهاة مكانتها الرائدة.

على غرار الذكاء الاصطناعي، يمكن أيضًا اعتبار سلسلة صناعة Web3.0 مقسمة إلى طبقة blockchain، وطبقة الخدمة، وطبقة التطبيق، وما إلى ذلك (الشكل 5) . على سبيل المثال، في طبقة blockchain، يعد متصفح blockchain الأداة الأساسية للاستعلام عن البيانات الموجودة في السلسلة، ودعم تحليل البيانات، وتقارير البحث، والخدمات الاستشارية، وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك، أصبح حل مشكلات توسيع البيانات موضوعًا ساخنًا، وتوفر حلول الطبقة الثانية إنتاجية أعلى للمعاملات ورسوم معاملات أقل. يعد هذا أمرًا بالغ الأهمية لبناء تطبيقات Web 3.0 قابلة للتطوير ومعالجة البيانات واسعة النطاق. في طبقة الخدمة، لا يمكن فصل الهويات الرقمية والمحافظ وما إلى ذلك عن التحقق من البيانات وتتبعها وتصور مسارها على السلسلة. في طبقة التطبيق، يتم توفير خدمات وحلول البيانات المخصصة وفقًا لاحتياجات الصناعات والمجالات المختلفة، مثل RWA وأدوات تحليل البيانات الموجودة على السلسلة جنبًا إلى جنب مع الصناعة المالية. يمكن للشركات المحيطة بالبيانات الموجودة على السلسلة أن تعمل من خلال سلسلة الصناعة بأكملها.

الشكل 5 مكدس تكنولوجيا صناعة الذكاء الاصطناعي وWeb3
المصدر: أبحاث OKG

ومع ذلك، فإن البيانات الموجودة على السلسلة مميزة أيضًا: لامركزية و مفتوح المصدر. ولذلك،مقارنة بـ "مركز البيانات" الخاص بـ NVIDIA، في Web3.0، لا يوجد مفهوم "المركز". ومع ذلك، فإن تلك الشركات التي يمكنها بناء أنظمة بيانات خاصة بها على السلسلة، أو بمصطلحات Web3.0، إنشاء "نظام بيئي خاص بها"، ستتمتع بميزة مطلقة في الصناعة. في الوقت الحالي، يوجد نموذجان رئيسيان للأعمال في الصناعة.

الأول هو بناء النظام البيئي الخاص بك حول سلسلة عامة، وهي معروفة نسبيًا في الصناعة. تشمل الأمثلة الناجحة لهذا النموذج نظام إيثريوم البيئي، الذي يحتوي على العديد من التطبيقات اللامركزية القائمة على إيثريوم (DApps) ومنصات العقود الذكية، مما يجذب مجموعة واسعة من المطورين والمستخدمين.

يتم تجاهل الوضع الآخر حاليًا، وهو "قطع البيانات الموجودة في السلسلة بشكل مباشر وإنشاء نظام بيانات". ونظرًا لأن البيانات الموجودة على السلسلة مفتوحة المصدر، فغالبًا ما يتم التغاضي عن قيمتها التجارية. ومع ذلك، فقد وضعت بعض الشركات بالفعل مسار البيانات على السلسلة في الصناعة منذ بضع سنوات. على سبيل المثال، يستخدم OKLink متصفحًا متعدد السلاسل كمدخل لاستعلام البيانات، ويستمر في إطلاق أدوات البيانات على السلسلة المناسبة لمؤسسات الجانب B على طول اتجاه الامتثال الذي تتطلبه الصناعة الحالية لتلبية احتياجات المستخدمين في منافذ مختلفة لـ on-chain data.need.

يركز هذا النموذج على توفير خدمات بيانات عالية الجودة وموثوقة على السلسلة وتلبية احتياجات مختلف الصناعات والمستخدمين من خلال التطوير المستمر والابتكار لأدوات البيانات . . خاصة بعد أن تغيرت نبرة الصناعة من النمو الهمجي إلى التنمية المتوافقة، انعكست المتطلبات السابقة للمؤسسات المالية فيما يتعلق بالأصول في البيانات الموجودة على السلسلة. في Web3.0، تعادل البيانات الموجودة على السلسلة الأصول، لذلك، سيصبح بناء نظام بيانات على السلسلة بشكل منهجي أكثر أهمية لهذا المسار (الشكل 6).  

الشكل 6 تخطيط صناعة تتبع بيانات Web3.0 على السلسلة
المصدر: OKG Research

وبالنسبة للمصدر المفتوح، هناك العديد من الأمور المتعلقة بهذه الميزة ستمنحنا الحالات في صناعة البيانات الضخمة الإلهام أيضًا: فقد وجدت شركات الترويكا التابعة لشركة Hadoop، Cloudera، وHortonworks، وMapR، وهي ثلاث شركات أمريكية للبيانات الضخمة، نماذج أعمال جديدة من خلال تسويق Hadoop، وحققت قيمة تجارية ضخمة. ومن الجدير بالذكر أن شركتي Cloudera و Hortonworks قد تم إدراجهما في بورصة نيويورك وتم الاعتراف بهما من قبل السوق.

لا تزال هناك توقعات بفارق مائة ضعف

حاليًا ، NVIDIA تجاوزت قيمتها السوقية للأوراق المالية 2 تريليون دولار أمريكي، ويمكن أن يصل مركز البيانات الخاص بها إلى تقييم مماثل يبلغ حوالي 1.6 تريليون دولار أمريكي؛ كما يصل التقدير الأولي للبيانات من Microsoft إلى 1.2 تريليون دولار أمريكي. وينمو اللاعبون في مسار البيانات على السلسلة أيضًا مع الصناعة الجديدة للويب 3.0. وفي الوقت الحالي، وفقًا للمعلومات العامة، فإن أعلى تقييم للشركات في مسار البيانات على السلسلة هو 8.6 مليار دولار أمريكي، وهو ما لا يزال بعيدًا عن التقييم. من أعمال البيانات الخاصة بعملاق تكنولوجيا Web2، هناك فرق أكثر من مائة مرة.

في عصر Web2، دخلت الشركات التي تستوعب البيانات بإحكام وتركز على جانب معين من البيانات، مثل الحوسبة والتخزين، سوقًا على مستوى تريليون . معروف. في عصر Web3.0، يمكن أن توفر لنا هذه التجربة مرجعًا. ستكون تلك الشركات التي يمكنها أخذ زمام المبادرة في بناء نظام بيانات حول البيانات الموجودة على السلسلة قادرة على احتلال مكانة رائدة في الصناعة في عالم Web3.0 اللامركزي هذا.