الرسوم على السلسلة تتجاوز رسوم Ethereum هل ستحل SOL حقًا محل ETH؟

المصدر: Vernacular Blockchain

في الآونة الأخيرة، مع إطلاق Goat وPnut وAct وغيرها من Meme على Binance، أطلق نظام Solana البيئي موجة جديدة من الحماس. وفقًا لإحصائيات Blockworks Research، بعد 19 أكتوبر 2024، تجاوزت رسوم Solana اليومية على السلسلة Ethereum لعدة أيام، وتجاوزت إيراداتها 10 ملايين دولار أمريكي في 24 أكتوبر. وقد اجتذبت شعبية مسار Meme أموالًا من جميع أنحاء العالم. مناحي الحياة الاستمرار في دخول النظام البيئي Solana، مما يجعلها النظام البيئي الأكثر شعبية في هذه الصناعة.

يجب أن أقول ، تعد Solana بالفعل السلسلة الأكثر شعبية في هذا السوق الصاعد. في الماضي، جاء أكثر من نصف مشاريع النجوم في طفرة DePin من نظام Solana البيئي. وفي وقت لاحق، كانت هناك موجات من طفرات Meme، والتي يمكن القول إنها مفعمة بالحيوية .

إذن، من أين تأتي العوائد المرتفعة التي نراها حاليًا من نظام Solana البيئي بشكل أساسي؟ إلى متى يمكن أن تستمر هذه الحالة الساخنة؟

نظرة عامة على رسوم Solana على السلسلة

على غرار Ethereum، يتضمن دخل Solana عبر السلسلة أيضًا الأساسيات رسوم المعاملات، ونصائح MEV، وما إلى ذلك. بعد اقتراح EIP1599، دمرت Ethereum جميع الرسوم الأساسية الأساسية، وتم منح نصائح MEV مباشرة إلى عقد التحقق، لدى Solana أيضًا آلية تدمير مماثلة، مما أدى إلى تدمير رسوم المعالجة الأساسية بنسبة ثابتة (تم تحديدها مبدئيًا بنسبة 50٪)، والباقي. المخصصة للمدققين.

لذلك، عند مقارنة إيرادات Ethereum وSolana على السلسلة، يتم أيضًا تضمين جميع رسوم المعاملات الأساسية التي يتم حرقها.

على وجه التحديد، يشمل دخل Solana عبر السلسلة الرسوم الأساسية ورسوم المعاملات المحدودة والإكراميات (Jito) ورسوم التصويت، كما هو موضح في الشكل أدناه.

من هذه الصورة الحكم من اتجاه تغيير الرسوم اليومية المعروض في سلسلة Solana، مقارنة بالعنصرين الآخرين، لم تتغير رسوم المعاملة الأساسية ورسوم التصويت كثيرًا، لكن رسوم المعاملات ذات الأولوية والإكرامية شهدت نموًا سريعًا منذ مارس من هذا العام.

إذن، ما هذين المصاريف؟ من السهل فهم رسوم المعاملة ذات الأولوية، أي الرسوم التي يدفعها المستخدم لتسريع المعاملة، وعادة ما تتم إضافتها مباشرة أثناء المعاملة. الإكراميات (Jito) هي رسوم إضافية يدفعها المستخدمون للمحققين، وتُستخدم عمومًا للمعاملات المتعلقة بالمركبات البحرية والمدفوعات المستهدفة.

يعني النمو السريع لكليهما زيادة نشاط شبكة Solana، واشتداد ازدحام الشبكة الناجم عن زيادة أنشطة DeFi. أصبح المستخدمون أكثر استعدادًا لزيادة سرعة المعاملات عن طريق زيادة رسوم المعاملات ذات الأولوية ، وفي الوقت نفسه، تزداد أيضًا فرص التحقق من الصحة MEV التي يتم التقاطها من خلال تسلسل المعاملات الأمثل.

إذن، ما هي معاملات DeFi المحددة في سلسلة Solana، وهل تعتمد بالكامل على Meme؟

من خلال البيانات الموجودة في الشكل أعلاه ليس من الصعب أن نرى أن المعاملات في سلسلة Solana تشمل بشكل أساسي Meme (Pumpfun)، وMeme (أخرى)، ورمز المشروع، ورمز LST، والعملة المستقرة ومعاملات SOL، وما إلى ذلك، بالإضافة إلى جميع الفئات المذكورة أعلاه ، يتضمن رمز المشروع أيضًا انتظار DePin وSocialFi.

في الشهرين الماضيين، ارتفع حجم المعاملات لجميع Meme من 48% إلى 74%. وبطبيعة الحال، فإن الانكماش الكبير في نسبة المعاملات الأخرى لا يعني أن حجم المعاملات قد انخفض. في الوقت الحالي، زاد حجم معاملات مشروع Token وLST والعملة المستقرة وSOL على سلسلة Solana بشكل ملحوظ، ومع ذلك، فإن معدل نمو Meme مبالغ فيه للغاية، مع زيادة قدرها 667٪ في الشهرين الماضيين المقارنة، حساب المعاملات الأخرى لبيزيت انخفض بشكل ملحوظ.

يؤكد هذا أيضًا البيانات المذكورة أعلاه، نظرًا للنمو السريع في حجم معاملات Meme وبسبب الاعتقاد بأن "الوقت هو المال" في معاملات Meme، يكون المستخدمون بطبيعة الحال أكثر استعدادًا لدفع رسوم المعاملات ذات الأولوية. كلما كانت المعاملات أكثر نشاطًا على السلسلة، زادت الفرص المتاحة لـ MEV.

التطبيقات اللامركزية النشطة في سلسلة Solana

1) DEX

حاليًا على سلسلة Solana التي تركز على تداول Meme، تعد DEX بطبيعة الحال أكثر التطبيقات اللامركزية نشاطًا بين DEXs في نظام Solana البيئي، والأكثر شيوعًا هو Raydium. تظهر البيانات أدناه أنه بفضل انفجار Meme، فهو حاليًا مرتبط بشدة بـ Meme. تمثل بعض أنواع Raydium 63.5٪ من إجمالي حجم معاملات النظام البيئي Solana، في حين تم ضغط Orca، التي احتلت في البداية الميزة المطلقة لنظام Solana البيئي، مع انفجار حجم معاملات Meme، وانخفضت حصتها في السوق من أكثر من 60% إلى المستوى الحالي حوالي 15%.

PumpFun، باعتبارها منصة إطلاق Meme، لديها وظيفة تداول Meme خاصة بها، كما أنها تمثل ما يقرب من 5٪ من حجم المعاملات في هذه الموجة من انفجار Meme، ولها اتجاه متزايد تدريجيًا.

2) التجميع DEX وروبوتات التداول

بالإضافة إلى التداول المباشر لـ DEX، فإن DEX المجمعة وروبوتات التداول في نظام Solana البيئي نشطة جدًا أيضًا. يوضح الشكل أدناه حصة Solana البيئية في DEX مقسومة على مصدر المعاملة. وتشير أحدث البيانات إلى أن حجم معاملات Jupiter يمثل 33%، بينما تمثل البروتوكولات الأخرى (بما في ذلك روبوتات التداول) 19%.

المشتري كنظام سولانا البيئي Dex، وهي أكبر معاملة تجميعية في الصين، تبلغ قيمتها حاليًا أكثر من 1.57 مليار دولار أمريكي ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد، وقد قام كوكب المشتري بالكثير من التحركات مؤخرًا:

• أولاً، في 2 أكتوبر، تم تمرير الاقتراح "يتم استخدام 230 مليون JUPs غير المطالب بها لتوسيع وتمويل ASR"، وتم مكافأة الحصة النشطة (ASR) ) سيتم تمديدها لمدة عام آخر؛

  < /li>

• تم إطلاق تطبيق الهاتف المحمول لاحقًا في 8 أكتوبر، ويدعم طرق دفع متعددة مثل Apple Pay وبطاقات الائتمان، ويعتبر تطبيقًا فرنسيًا جديدًا قناة B;

< li>

في 17 أكتوبر، تم إطلاق محطة Solana MemeCoin "Ape Pro"، مع التركيز على تنفيذ حماية MEV وتحسين ظاهرة هجوم الساندويتش في المعاملات. وبعد سلسلة من الإجراءات، أصبح سعر Token JUP قويًا جدًا أيضًا.

بالإضافة إلى منصة التداول المجمعة، فإن روبوتات التداول في نظام Solana البيئي نشطة جدًا أيضًا، حيث تساهم روبوتات التداول بأكثر من 10% من المعاملات، ومن بينها الأعلى أربعة من حيث الإيرادات هي Photon وTrojan وBONKbot وBanana Gun. وصلت إيرادات فوتون في الثلاثين يومًا الماضية إلى 29.85 مليون دولار أمريكي، مما يجعله ثاني أكبر بروتوكول في نظام Solana البيئي في المرتبة الثانية بعد إيرادات سلسلة Solana الرئيسية. بالإضافة إلى سلسلة Solana الرئيسية وبروتوكول Pump، فإن البروتوكولات الثلاثة الأخرى من أفضل خمسة بروتوكولات في نظام Solana البيئي هي جميعها روبوتات تجارية، مما يوضح قدرتها على جذب الأموال.

3) تطبيقات Dapps أخرى

على الرغم من أن DEX وDEX التجميعية وروبوتات التداول المحيطة بـ Meme تحظى بشعبية كبيرة طوال موسم Meme، ومع شعبية سلسلة Solana، فإن سعر SOL آخذ في الارتفاع أيضًا، مما أدى إلى زيادة التوقيع المساحي، واتفاقيات مثل إعادة التعهد، والاقتراض، والرافعة المالية، فيما يلي بعض التطبيقات اللامركزية الأكثر شيوعًا في الوقت الحالي.

• جيتو

يعتبر Jito حاليًا التطبيق اللامركزي الذي يتمتع بأعلى قيمة TVL في نظام Solana البيئي، حيث تتجاوز قيمة TVL 3 مليارات دولار أمريكي، وهو ما يمثل أكثر من ثلث قيمة TVL لنظام Solana البيئي بأكمله.

يدعم Jito المستخدمين لإيداع رمز LST الخاص بـ Solana أو Solana لإعادة التعهد، بالمقارنة مع بروتوكولات التعهد الأخرى، فإن أكبر ميزة لدى Jito هي مجموعة MEV الخاصة بها، والتي تستخرج دخل MEV من المعاملات في نظام Solana البيئي ويتم توزيع الدخل على المرتهنين، وبالتالي زيادة دخل المرتهنين.

في الوقت الحاضر، وصلت إيداعات إعادة التعهد الخاصة بـ Jito إلى الحد الأقصى البالغ 25 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى أنه سيتم زيادة الحد الأعلى في المرحلة الثانية لتلبية احتياجات الرهان لمزيد من المستخدمين.

• كامينو

Kamino هي أفضل منصة لدخل الأصول المستقرة و LST في نظام Solana البيئي، كما أنها تدمج وظائف مثل الاقتراض وتوفير السيولة والرافعة المالية وقد وصل إجمالي قيمة TVL للبروتوكول بأكمله حاليًا إلى 2 مليار دولار أمريكي.

يدعم Kamino إستراتيجية السيولة المركزة على الفائدة المركبة بنقرة واحدة، مما يسمح للمستخدمين بزيادة العائدات إلى الحد الأقصى من خلال التحكم في الأموال المقترضة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع إطلاق Lend V2 في الربع الرابع من هذا العام، والذي سيسمح بإنشاء أسواق اقتراض مختلفة دون إذن لتلبية مجموعة واسعة من احتياجات المستخدمين، وإدخال قبو اقتراض آلي لأصل واحد لتجميع السيولة. عبر الأسواق، بهدف أن تصبح مؤسسة مالية ضمن الطبقة الأساسية لسلسلة سولانا.

• التتبيلة

Marinade هو أيضًا بروتوكول حصة السيولة للنظام البيئي Solana، مع TVL الحالي البالغ 1.79 مليار، ليحتل المرتبة الخامسة بعد Raydium. ومع ذلك، نظرًا لأن كلاهما عبارة عن اتفاقية حصص سيولة، فإن دخل اتفاقية Marinade أقل بكثير من دخل Jito. في الآونة الأخيرة، قامت Marinade بالترويج لخدمة Solana للمستثمرين المؤسسيين، وزادت قيمة TVL الخاصة بها بنسبة 50٪ تقريبًا في الشهر الماضي. ونصف.

الملخص

لقد أدى جنون الميمات بالفعل إلى تحفيز حماس النظام البيئي لسولانا بأكمله، وهو المظهر الأكثر مباشرة هي إيرادات Solana على السلسلة ونشاط المستخدم.

ومع ذلك، فإن Meme الحالي هو فقط نتاج فترة محددة في السوق الصاعدة. بمجرد دخوله إلى السوق الهابطة، إذا لم يعد سوق MeMe مستمرًا، فكيف يمكن لنظام Solana البيئي أن يحافظ على الريادة السلسلة العامة شيء يجب أخذه بعين الاعتبار. تمامًا مثل سوق NFT، الذي كان يتمتع بشعبية كبيرة خارج الدائرة، لا يزال في حالة من الفوضى بعد العيد. هل يستطيع Solana الاستفادة من شعبية MeMe لإنشاء هيكل إيرادات بيئي أكثر صحة؟