StableLab: تحليل سلوك المستخدم في سلسلة بروتوكول Ajna

المصدر: StableLab

النتائج الرئيسية

يُظهر مجمع الإقراض في Ajna نشاطًا مركزًا إلى حد ما. من بين 313 مجمعات إقراض متاحة، تتركز 90% من المعاملات في 39 منها، مما يشير إلى تنوع نظام Ajna البيئي ويعكس أيضًا تفضيلات المستخدم لمجموعات معينة.

بعد إصدار Ajna V2 في أوائل عام 2024، زادت مشاركة المستخدمين بشكل ملحوظ، لكن الاحتفاظ بمستخدمي V1 لا يزال يمثل مشكلة، مع وجود حوالي 9 مستخدمين نشطين فقط في نفس الوقت هناك نسختان: V1 و V2.

يتمتع مستخدمو Ajna بأنماط مشاركة متنوعة في مساحة DeFi، حيث يتفاعل العديد من المستخدمين مع البروتوكولات الرئيسية مثل Frax وLido وSafe وMaker وCurve، مما يشير إلى وجودها فرص التكامل الاستراتيجي .

يظهر تحليل حجم المعاملات أنه كانت هناك فترة نشاط واضحة قبل إصدار Ajna V2، وزاد النشاط بشكل ملحوظ بعد الإصدار، مما يوضح أن البروتوكول التحسينات لها تأثير كبير على أنشطة المستخدم، ولكن بعد ذلك يتراجع النشاط بسرعة مرة أخرى.

توفر هذه النتائج إرشادات للتطوير الاستراتيجي لـ Ajna، مع التركيز على مشاركة المستخدم والتكامل عبر البروتوكولات والابتكار المستمر للحفاظ على نمو النظام البيئي.

المقدمة

يقدم هذا التقرير تحليلاً متعمقًا لديناميكيات مجمع إقراض Ajna لتفاعلات المستخدم، باستخدام البيانات الموجودة على السلسلة لإجراء تحليل شامل لمشاركة المستخدم وأنماط المعاملات وصحة النظام البيئي. هدفنا هو تقديم نتائج قيمة تساعد في تعزيز وتعزيز التطوير الاستراتيجي لبروتوكول أجنا.

تحليل تفاعل المستخدم

كل معاملة مجمعة التوزيع

يكشف تحليلنا لبروتوكول Ajna على سلسلة Ethereum عن رؤى أساسية حول مشاركة المستخدم في مجمع الإقراض الخاص به. تم تحديد إجمالي 148 عنوانًا فريدًا، مع إجمالي 1,302 معاملة تتم على المنصة. ومن الجدير بالذكر أن معظم النشاط يتركز في عدد قليل من مجموعات الإقراض:

تحدث 90% من المعاملات في 39 من مجموعات الإقراض المتاحة البالغ عددها 313.

يمثل عدد المعاملات في أفضل 5 تجمعات ما نسبته 38% من إجمالي عدد المعاملات (أي 499 معاملة من أصل 1302 معاملة).

تم الآن إيقاف العمل بأكبر مجموعتين للإقراض من حيث عدد المعاملات أو أصبحا فارغين.

يوضح هذا التوزيع أنه على الرغم من أن المستخدمين يفضلون عددًا قليلاً من مجموعات محددة، إلا أنه لا يزال هناك تفاعل واسع النطاق في حوالي 10% من مجموعات الإقراض. تسلط هذه النتيجة الضوء على التوازن بين تفضيلات المستخدم لمجموعات محددة والتفاعلات المتنوعة داخل نظام Ajna البيئي.

تم الترتيب حسب حجم المعاملات، وقد تم الآن إهمال أو إفراغ أكبر مجموعتين للإقراض، في حين أن مجموعتي الإقراض الرابع والخامس عبارة عن تجمع ETH يستخدم بشكل أساسي لمكافآت الرهن العقاري ذات الرافعة المالية . وقد تم تنفيذ ما مجموعه 499 معاملة في مجمعات الإقراض الخمسة هذه، وهو ما يمثل 38% من إجمالي عدد المعاملات التي تم تحليلها (1302 معاملة).

الشكل 1. جميع مجموعات إقراض أجنا، مرتبة حسب عدد المعاملات المتناقص

< img src="https://img.jinse.cn/7259640_image3.png">

الشكل 2. دورة حياة مستخدم Ajna

عمر المستخدم والاحتفاظ به

< p style="text-align: left;">لقد قمنا بتحليل عمر جميع المستخدمين الذين تفاعلوا مع مجمع إقراض Ajna، وكشفنا عن أنماط مثيرة للاهتمام في تفاعل المستخدم مع مرور الوقت:

لوحظت زيادة في كثافة نشاط المستخدم في النصف الثاني من عام 2023 وأوائل عام 2024.

بعد إصدار مجموعة Ajna V2 في أوائل عام 2024، زاد الاهتمام بشكل ملحوظ.

لقد كان الانتقال من Ajna V1 إلى V2 محدودًا، حيث شارك حوالي تسعة مستخدمين فقط في كلا الإصدارين.

الشكل 3. مستخدمو Ajna، مصنفون حسب مستوى نشاط DeFi

أنماط تفاعل DeFi

لفهم مشاركة مستخدمي Ajna بشكل أفضل في DeFi الأوسع، استندنا في تحليلنا إلى تفاعلاتهم مع تطبيقات DeFi الأخرى (dApp) التفاعلات تصنفهم:

المستخدمون الخفيفون: <5 تفاعلات dApp

المستخدمون الثقيلون: 5 -10 تفاعلات dApp

مستخدمون كثيرون جدًا: أكثر من 15 تفاعل dApp

يوضح هذا التصنيف ذلك بينما يتفاعل غالبية مستخدمي Ajna مع عدد محدود من البروتوكولات، يُظهر ما يقرب من ثلث المستخدمين تفاعلًا كبيرًا مع العديد من التطبيقات اللامركزية. تجدر الإشارة إلى أن فئة المستخدمين الخفيفين قد تشمل حسابات الروبوت التي تم إنشاؤها لغرض محدد، مثل الحسابات التي أجرت صفقتين فقط من Ajna. ولذلك، قد يكون عدد المستخدمين الذين يمثلونهم أقل من عدد العناوين.

الشكل 4. بروتوكول DeFi لتفاعل مستخدم Ajna، مرتبة بترتيب تنازلي حسب عدد مستخدمي Ajna المتفاعلين

تداخل البروتوكولات

يكشف تحليلنا عن تداخل كبير بين مستخدمي Ajna وبروتوكولات DeFi الرئيسية الأخرى:

42 من 148 مستخدمًا لـ Ajna شاركوا في بروتوكول Frax.

وتشمل البروتوكولات الرئيسية الأخرى Lido وSafe وMaker وCurve.

من خلال التكامل مع هذه البروتوكولات الرائدة، تتمتع Ajna بالقدرة على زيادة اعتماد البروتوكول، وتعزيز قابلية التركيب، وتوفير تجربة سلسة للمستخدمين المكثفين لهذه البروتوكولات.

الشكل 5. بروتوكول DeFi لتفاعل مستخدم Ajna، مرتبة بترتيب تنازلي حسب إجمالي عدد تفاعلات مستخدم Ajna

تحليل حجم المعاملات

على الرغم من أن Frax هو البروتوكول الأكثر استخدامًا من قبل مستخدمي Ajna، إلا أن البروتوكول الفعلي يظهر حجم المعاملة موقفًا مختلفًا:

تتمتع Safe بأعلى حجم تداول، يليها Maker DAO.

تتمتع Frax وConvex وStake DAO أيضًا بأحجام تداول كبيرة.

تسلط هذه الشروط الضوء على أهمية التكامل مع بروتوكولات المشاركة العالية للاستفادة من سلوك المستخدم الحالي وحجم المعاملات.

الشكل 6. إجمالي المعاملات اليومية لمجمع إقراض Ajna

اتجاهات المعاملات اليومية

يكشف تحليل أعداد المعاملات اليومية عبر جميع مجمعات Ajna عن أنماط نشاط مهمة:

لوحظت نافذة واضحة لنشاط التداول بين ديسمبر 2023 ويناير 2024.

زاد حجم المعاملات بشكل حاد بعد إصدار Ajna V2.

لقد تحسن مستوى النشاط الإجمالي مقارنة بالإصدارات السابقة.

يسلط الارتفاع الكبير في حجم المعاملات اليومية الضوء على اهتمام المستخدم المتجدد ومشاركته بعد التحسينات التي تم إدخالها على إصدار Ajna V2.

الخاتمة والأفكار النهائية

سلسلة مجمعات إقراض أجنا يُظهر التحليل أعلاه رؤية شاملة لسلوك المستخدم ومشاركة المستخدم ضمن البروتوكول. وتم إجراء 1,302 معاملة بين 148 مستخدمًا. وتُظهر هذه البيانات أن نشاط المعاملات يتركز في عدد قليل من مجموعات الإقراض المحددة، ولكنها تكشف أيضًا عن نطاق واسع من المشاركة داخل النظام البيئي بأكمله. ومن الجدير بالذكر أن الغالبية العظمى من التفاعلات تقتصر على 39 مجمع إقراض، حيث تمثل أفضل 5 مجموعات 38% من إجمالي عدد المعاملات، مما يسلط الضوء على تفضيلات المستخدم والاستخدام الاستراتيجي لمجموعات الإقراض.

يُظهر تحليل طول عمر المستخدم اهتمامًا متزايدًا بالمستخدمين بعد إصدار Ajna V2 في أوائل عام 2024، على الرغم من عدم انتقال عدد كبير من مستخدمي V1 إلى V2. وهذا يوضح الحاجة إلى تحسين الاحتفاظ بالمستخدمين مع تطور البروتوكول. بالإضافة إلى ذلك، تُظهر أنماط تفاعل المستخدم تفاعلات متنوعة مع تطبيقات DeFi تتراوح من الاستخدام الخفيف إلى الاستخدام الثقيل جدًا، مع وجود علامات محتملة على نشاط الروبوت بين المستخدمين الخفيفين.

تشير النتائج التي توصلنا إليها بشأن تداخل البروتوكول إلى أن مستخدمي Ajna يتفاعلون بشكل متكرر مع منصات التمويل اللامركزي الرئيسية الأخرى مثل Frax وLido وSafe وMaker وCurve. تُظهر بيانات التفاعل التراكمية أن مستخدمي Ajna يتفاعلون مع Safe وMaker DAOs بأعلى حجم للمعاملات، مما يسلط الضوء على فرصة التكامل العميق مع هذه البروتوكولات لتعزيز المزيد من الاعتماد وقابلية التركيب.

أخيرًا، يكشف تحليل عدد المعاملات اليومية عن نافذة من النشاط قبل إصدار الإصدار الثاني، تليها زيادة كبيرة، مما يعكس تحسينات البروتوكول واهتمام المستخدم المتجدد إشعال. توفر هذه الأفكار معًا خارطة طريق للتطوير الاستراتيجي لـ Ajna، مع التركيز على مشاركة المستخدم والتكامل عبر البروتوكولات والابتكار المستمر للحفاظ على النمو ورضا المستخدم داخل نظام Ajna البيئي.