ما هو أحدث إطار للعملة الرقمية للبنك المركزي الذي اقترحه بنك التسويات الدولية؟

كشف بنك التسويات الدولية (BIS) عن إطار عمل شامل لتصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة (CBDCs)، مع التركيز على نموذج هجين يجمع بين سيطرة البنك المركزي والتعاون مع القطاع الخاص.

يوفر التقرير، الذي أعدته المجموعة الاستشارية المعنية بالابتكار والاقتصاد الرقمي (CGIDE)، خريطة طريق للبنوك المركزية في الأمريكتين ومختلف أنحاء العالم لاستكشاف هذه الأداة المالية المتطورة.

يمكّن النموذج المختلط المقترح في التقرير البنوك المركزية من الاحتفاظ بإدارة إصدار العملات الرقمية للبنوك المركزية والبنية التحتية مع تفويض المسؤوليات التي تواجه المستخدم إلى الوسطاء من القطاع الخاص.

سيتولى هؤلاء الوسطاء وظائف مثل التحقق من KYC وإدارة المحفظة وتسهيل المعاملات.

يضمن هذا النموذج الكفاءة وقابلية التوسع مع معالجة المشكلات المتعلقة بخصوصية المستخدم والامتثال.

تتضمن البنية أربع عمليات أساسية: تسجيل المستخدم، وإصدار العملة الرقمية للبنك المركزي (الإيداع النقدي)، وسحب العملة الرقمية للبنك المركزي (السحب النقدي)، والتحويل الداخلي.

من الجدير بالذكر أن النظام يدعم آلية اعرف عميلك ذات الطبقات، مما يوفر محافظ أساسية للمعاملات منخفضة القيمة مع الحد الأدنى من متطلبات الهوية، ومحافظ متقدمة للمعاملات عالية القيمة التي تلبي المعايير التنظيمية الأكثر صرامة.

تعد إمكانات الدفع دون اتصال بالإنترنت سمة أساسية للمقترح، بهدف توسيع نطاق الوصول إلى السكان الذين يعانون من نقص الخدمات والذين لا يملكون حسابات مصرفية.

يشير التقرير إلى ما يلي: "يعمل النموذج المختلط على سد الفجوة بين المركزية واللامركزية، مما يوفر المرونة وإمكانية الوصول وحماية أقوى للخصوصية."

يسلط تقرير بنك التسويات الدولية الضوء على القدرات المتقدمة التي يمكن أن توفرها العملات الرقمية للبنوك المركزية للنظام البيئي المالي، بما في ذلك قابلية البرمجة من خلال العقود الذكية، وترميز الأصول، والتكامل السلس مع DeFi.

وقال التقرير إن هذه القدرات يمكنها زيادة السيولة وأتمتة المعاملات وإنشاء ترتيبات مالية جديدة، مما يضع العملات الرقمية للبنوك المركزية كأدوات أساسية للاقتصاد الحديث.

على سبيل المثال، يمكن أن تعمل العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) ذات الرمز المميز على تبسيط التسوية المالية من خلال المعاملات الذرية، مما يلغي الحاجة إلى عمليات تسوية متعددة الخطوات. ويمكنها أيضًا تسهيل المدفوعات عبر الحدود، وخفض التكاليف وأوقات المعالجة مع تعزيز المنافسة والكفاءة بشكل أكبر.

يؤكد التقرير على أن منصة العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) القابلة للبرمجة يمكنها تحويل تمويل سلسلة التوريد ودعم الابتكارات مثل المدفوعات الطارئة.

يعتمد التقرير على الخبرة العالمية، مع الإشارة إلى JAM-DEX في جامايكا، واليوان الرقمي في الصين، والمشاريع التجريبية غير المتصلة بالإنترنت في بيرو والتي تستهدف المناطق الريفية.

كما أنه يعالج التحديات التقنية، بما في ذلك إمكانية التشغيل البيني مع أنظمة الدفع الحالية، وضمان الخصوصية دون المساس بالامتثال، والحماية من التهديدات السيبرانية.  

شدد بنك التسويات الدولية على أن الاقتراح عبارة عن إطار مرن مصمم لتسهيل الحوار وردود الفعل بين أصحاب المصلحة.