Volatilitas Konstan Diperkirakan Terjadi di Rezim Pasar Baru Akibat Suku Bunga Tinggi dan Utang AS

Menurut Yahoo News, para ahli strategi BlackRock memprediksi bahwa volatilitas yang konstan akan menjadi ciri rezim pasar yang baru karena suku bunga yang tinggi memperparah masalah utang AS yang sangat besar. Dalam sebuah catatan baru-baru ini, manajer aset terbesar di dunia ini menyatakan bahwa suku bunga kemungkinan akan tetap tinggi meskipun ada ekspektasi dari beberapa investor untuk penurunan suku bunga. Hal ini sebagian disebabkan oleh kenaikan suku bunga agresif Federal Reserve selama setahun terakhir, yang telah memperlambat pertumbuhan AS dan membutuhkan suku bunga yang lebih tinggi untuk mengendalikan inflasi. Para ahli strategi juga memperingatkan bahwa suku bunga yang lebih tinggi dapat menyebabkan titik puncak untuk situasi utang AS, karena total saldo utang pemerintah mendekati $34 triliun. Dengan beban bunga tahunan atas saldo utang mencapai $1 triliun selama kuartal terakhir, AS dapat segera membelanjakan lebih banyak untuk pembayaran utang tahunan dibandingkan untuk mendanai Medicare jika suku bunga tetap mendekati 5%. Kekhawatiran akan utang AS ini telah berkontribusi pada volatilitas pasar, dengan Indeks Volatilitas Cboe melampaui ambang batas 20 di bulan Oktober dan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun sempat melampaui 5% bulan lalu.