Setelah 2 hari online, ia memanen 250 juta dolar AS di TVL, apa kesucian Radiant Capital, perjanjian pinjaman rantai penuh?

Pengarang: rektdiomedes

Sumber: twitter rektdiomedes

Radiant Capital, protokol pinjaman baru, baru-baru ini berhasil diluncurkan di Arbitrum, memanen $250 juta di TVL hanya dalam 2 hari. Proyek apa itu Radiant Capital? Artikel ini akan mengungkap Radiant Capital untuk semua orang.

Radiant Capital adalah protokol peminjaman seperti Aave atau Compound. Menurut pengantar resmi Radiant Capital, tujuan Radiant Capital adalah untuk menjadi pasar mata uang rantai penuh pertama, di mana pengguna dapat menyimpan aset utama apa pun pada rantai besar apa pun, dan kemudian meminjam dan meminjamkan di banyak rantai.

Dengan TVL yang terus meningkat, Radiant Capital kini telah menjadi salah satu protokol terbesar di Arbitrum, menarik banyak perhatian.

Tim Radiant memilih untuk meluncurkan versi V1 di Arbitrrum. Mereka berencana menggunakan teknologi Stargate untuk mencapai tujuan "multi-rantai" atau "rantai penuh" saat merilis V2.

Tim Radiant telah menghabiskan 8 bulan dalam pengembangan, berjuang untuk menemukan primitif DeFi yang baru namun sangat diperlukan. Oleh karena itu, mengingat keadaan penggantian L1 saat ini, Radiant merilis v1 pada apa yang dianggapnya sebagai blockchain paling aman dan terdesentralisasi - Arbitrrum.

Pengurangan biaya transaksi Arbitrrum, dikombinasikan dengan keamanan dan adopsi institusional dari Ethereum, telah memungkinkan tim Radiant untuk membangun ekosistem yang memberikan peluang pendapatan bunga yang kompetitif kepada pengguna sambil mempertahankan tingkat keamanan yang tinggi.

Interoperabilitas lintas rantai Radiant akan dibangun di atas Layer Zero, v1 menggunakan antarmuka router Stargate yang stabil. Pemberi pinjaman yang ingin memulihkan agunan mereka akan dapat menentukan rantai mana yang akan menarik dana, dan berapa persentase dana yang ingin mereka kirimkan ke setiap rantai.

Radiant berfokus pada produk inti yang tahan terhadap manipulasi oracle, dan telah menghabiskan lebih dari $2 juta untuk audit keamanan yang dilakukan oleh Layer Zero dan Stargate. Radiant sendiri telah menjalani audit penuh oleh Solidity Finance, dan audit kedua Peckshield hampir selesai.

Radiant v2 akan memungkinkan pinjaman dan pinjaman lintas rantai penuh pada BTC, ETH, dan USDC, dengan aset tambahan yang akan diluncurkan secara bertahap nanti seperti yang dipilih oleh Radiant DAO.

Dana DeFi saat ini sangat terfragmentasi di seluruh rantai, sebagaimana dibuktikan oleh lusinan pasar mata uang yang berbeda, yang semuanya hanya memiliki likuiditasnya sendiri. Peminjam dipaksa untuk memilih rantai, dan aset yang mereka tarik harus ada di rantai yang sama.

Jika pengguna DeFi ingin menyetor wBTC di Arbitrum dan menarik ETH di mainnet, mereka harus melalui serangkaian transaksi rumit di beberapa terminal pengguna untuk melakukannya. Ini menciptakan pengalaman pinjaman yang tidak optimal.

Tujuan Radiant adalah menjadi pasar uang full-chain pertama di mana pengguna dapat menyimpan aset utama apa pun di rantai utama mana pun dan meminjam berbagai aset pendukung di berbagai rantai. Tujuan utama Radiant adalah mengonsolidasikan sekitar $22 miliar likuiditas terdesentralisasi yang saat ini tersebar di sepuluh lapisan alternatif.

Pemberi pinjaman yang memberikan Radiant likuiditas akan memperoleh pendapatan pasif dari aset yang mereka setorkan. Peminjam dapat menarik dana jaminan untuk likuiditas (modal kerja) tanpa menjual aset dan melikuidasi posisi mereka.

Kode Radiant Capital dibangun di atas Geist, protokol peminjaman Fantom 2021, yang dibangun menggunakan basis kode Aave. Degens of DeFi pasti tahu Geist. Saya telah menjadi penggemar berat proyek ini sejak awal Geist. Saya pikir staking/locking dan fee sharing dan yield UX akan menjadi penemuan terobosan.

Visi utama Radiant adalah menyatukan banyak pasar uang dan likuiditas terdesentralisasi on-chain di bawah satu protokol rantai penuh yang aman, ramah pengguna, dan hemat modal. Oleh karena itu, misi Radiant adalah memanfaatkan sumber daya di DAO Radiant untuk mewujudkan visi ini.

Tim Radiant menganalisis semua pasar uang dan menyimpulkan bahwa Geist Finance menunjukkan potensi terbesar dalam mempercepat likuiditas - mereka mengumpulkan sekitar $10 miliar di TVL dalam waktu kurang dari dua minggu. Selain itu, protokol mereka juga menyediakan kerangka kumpulan pinjaman Aave yang stabil dan aman.

Radiant percaya bahwa memanfaatkan basis kode Geist memberikan landasan yang baik bagi tim pengembangannya untuk mengimplementasikan fungsionalitas lintas rantai melalui protokol komunikasi Layer Zero, seperti yang dipopulerkan oleh Stargate.

Namun, menurut saya kesalahan fatal yang menyebabkan mereka tidak berhasil adalah mereka benar-benar menggunakan rantai tertentu, sehingga mereka tidak dapat bergerak ke arah merangkul rantai super. Namun, Radiant Digital pada awalnya dibuat untuk tujuan multi-chain/full-chain, yang akan memakan waktu lama.

Setoran dan pinjaman Radiant Digital sangat rinci dengan perjanjian peminjaman DeFi lainnya, jadi tidak perlu merinci di sini. Namun, mereka telah menambahkan inovasi yang menarik - one-click cycling, yang sangat nyaman bagi pengguna yang ingin melakukan leverage.

Protokolnya menggunakan token RNDT untuk memberi insentif kepada peminjam dan pemberi pinjaman. Gambar berikut menunjukkan informasi terperinci tentang token RNDT:

RNDT yang diperoleh memiliki periode vesting 28 hari di awal, dan penalti 50% akan dikenakan jika ditarik lebih awal. Anda juga dapat "mengunci" RNDT untuk waktu yang singkat, dan mendapatkan 50% dari biaya default dari investor yang keluar dari periode penguncian lebih awal, serta bagian dari pendapatan biaya perjanjian.

Token RNDT juga digunakan untuk memberi insentif pada pasokan likuiditas "Pool2", yang saat ini merupakan kumpulan RDNT/WETH di Sushiswap - Arbitrrum.

20% dari RNDT yang dirilis akan digunakan untuk hadiah Pool2. Ada dua manfaat utama mempertaruhkan token RDNT/WETH LP: 1. Dapatkan imbalan RDNT ekstra. 2. Pastikan umur panjang dan kesehatan platform dengan mendukung likuiditas protokol yang lebih dalam.

Iterasi perjanjian pinjaman dan desain AMM dapat mendorong perkembangan DeFi yang sehat dan berjangka panjang. Radiant Capital tidak diragukan lagi merupakan perjanjian pinjaman lintas rantai yang sangat menarik. Kami akan menunggu dan melihat sejauh mana itu bisa berjalan.

Seperti biasa, artikel ini bukan merupakan nasihat investasi. Setiap orang harus melakukan uji tuntas, karena bahkan protokol terbaik pun mungkin memiliki tingkat risiko tertentu seperti kerentanan kontrak cerdas.