Bank of England mempertimbangkan reformasi besar skema penjaminan simpanan

Sumber artikel

Bank of England sedang mempertimbangkan perombakan besar skema jaminan simpanannya, termasuk meningkatkan jumlah yang ditanggung untuk bisnis dan memaksa bank untuk mendanai sistem terlebih dahulu untuk memastikan akses yang lebih cepat ke uang tunai ketika pemberi pinjaman ambruk.

Skema Kompensasi Layanan Keuangan Inggris sedang ditinjau segera setelah kegagalan cepat Silicon Valley Bank bulan lalu, ketika miliaran ditarik dalam kepanikan dari anak perusahaan SVB di Inggris dalam semalam, orang-orang memberi pengarahan tentang pemikiran BoE kepada Financial Times.

Regulator khawatir bahwa batas jaminan £ 85.000 saat ini hanya mencakup sekitar dua pertiga dari simpanan dan tingkat pra-pendanaan yang relatif rendah berarti ada penundaan setidaknya seminggu bagi pelanggan untuk mendapatkan kembali akses ke uang tunai mereka, kata orang-orang. .

Mereka menambahkan bahwa kekurangan ini melemahkan kepercayaan pada FSCS dan mengurangi keefektifannya dalam mencegah bank runs. Namun, meningkatkan ambang batas dan meningkatkan tingkat pra-pendanaan akan merugikan pemberi pinjaman, yang telah lama melobi Departemen Keuangan untuk menentang perubahan tersebut.

BoE menolak berkomentar.

Cacat dalam aturan Inggris dibandingkan dengan AS menjadi sangat lega ketika SVB mengalami kebangkrutan pada pertengahan Maret. Regulator di kedua sisi Atlantik bergerak cepat untuk berjanji bahwa pelanggan tidak akan menderita kerugian untuk menstabilkan sistem keuangan global.

Otoritas AS dapat menjanjikan bahwa semua simpanan yang diasuransikan dan tidak diasuransikan akan dilindungi dan orang dapat memiliki akses ke uang mereka pada hari kerja berikutnya karena Federal Deposit Insurance Corporation mendanai program penjaminannya melalui premi asuransi yang dibayarkan oleh bank. AS juga menjamin simpanan hingga $250.000, dibandingkan dengan Inggris yang £85.000.

Inggris juga memiliki tingkat pendanaan awal yang lebih rendah untuk FSCS, yang mengakibatkan Prudential Regulation Authority, bagian dari BoE yang mengatur layanan keuangan, memperingatkan pelanggan bahwa mereka harus menunggu setidaknya tujuh hari untuk mendapatkan uang tunai mereka jika lengan SVB di Inggris pergi. bangkrut.

Dalam acara tersebut, pemerintah menengahi kesepakatan selama akhir pekan untuk menjual SVB UK ke HSBC seharga £1, sehingga klien tidak terkunci dari akun mereka.

Namun demikian, panggilan dekat tersebut telah mendorong Gubernur BoE Andrew Bailey dan Jeremy Hunt, kanselir, untuk menyerukan secara terbuka agar sistem tersebut direformasi, dengan keduanya melayangkan gagasan untuk menaikkan jumlah yang dijamin, yang ditetapkan pada tahun 2017.

“Kita perlu melihat asuransi simpanan dan terus meninjaunya,” kata Hunt kepada Financial Times minggu lalu. Jika penyelia merekomendasikan agar batasnya dinaikkan, "akan muncul di meja saya tentang bagaimana kami membiayai kenaikan itu".

Regulator sedang mempertimbangkan untuk meningkatkan jumlah yang diasuransikan untuk usaha kecil, yang membutuhkan akses uang tunai yang konsisten untuk membayar pemasok dan staf, kata orang-orang. Bagi banyak orang, level saat ini terlalu rendah untuk membuat perbedaan.

Alternatif yang dipertimbangkan dapat meningkatkan jumlah yang dijamin untuk penggunaan tertentu, seperti modal kerja, kata salah satu orang.

Kebutuhan untuk meningkatkan batas £85.000 untuk individu kurang mendesak, tetapi itu juga akan ditinjau, tambah mereka.

Tingkat pra-pendanaan yang lebih tinggi di Inggris juga diperlukan untuk mempercepat pembayaran. Hal ini dapat dinaikkan dengan membebankan premi yang lebih tinggi kepada bank berdasarkan ukuran dan risikonya, yang diakui oleh satu orang yang terlibat dapat "membuka sekaleng cacing".

“Perenungan seperti itu tidak mengherankan,” kata analis Numis Jonathan Pierce, yang memperkirakan perlindungan simpanan Inggris saat ini hanya mencakup 65 persen saldo ritel dan usaha kecil dan sekitar 50 persen dari semua simpanan termasuk perusahaan besar.

“Setiap peningkatan perlindungan simpanan akan menambah biaya 'satu kali' ke bank dan merupakan salah satu konsekuensi penting yang lebih potensial dari peristiwa baru-baru ini,” tambah Pierce.

Di bawah rencana yang disepakati ketika Inggris masih menjadi bagian dari UE, bank memiliki waktu hingga 2024 untuk membangun dana awal sebesar 0,8 persen dari simpanan tertutup. Di AS, pada akhir tahun 2022, dana FDIC memiliki cadangan $128,2 miliar, setara dengan 1,27 persen dana yang diasuransikan, dan berencana untuk meningkatkannya menjadi 2 persen dari waktu ke waktu.

Membuat asuransi simpanan lebih kuat juga akan meningkatkan kepercayaan pada bank-bank kecil di Inggris. Mereka tidak diharuskan untuk membangun tingkat penyangga modal penyerap kerugian yang sama dengan saingan mereka yang lebih besar dan karena itu menawarkan perlindungan yang lebih sedikit untuk simpanan yang tidak diasuransikan jika gagal.

Mereka juga menghadapi biaya yang lebih tinggi untuk menerbitkan utang jangka panjang, yang hanya diperburuk oleh berkurangnya minat terhadap obligasi keuangan setelah runtuhnya SVB dan Credit Suisse.

Memperhatikan kesulitan ini, Gubernur BoE Bailey mengatakan dalam pidatonya minggu lalu: "Saya pikir jawabannya di sini terletak pada dunia asuransi simpanan."