Keuangan terdesentralisasi menghadapi banyak hambatan untuk pengadopsian arus utama

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) adalah pasar berkembang yang populer di kalangan pengguna crypto berpengalaman. Namun, ada beberapa hambatan mengenai adopsi massal ketika datang ke rata-rata investor non-teknis.

DeFi adalah pendekatan berbasis blockchain untuk memberikan layanan keuangan yang tidak bergantung pada perantara terpusat melainkan menggunakan program otomatis. Program otomatis ini dikenal sebagai kontrak pintar, memungkinkan pengguna untuk secara otomatis memperdagangkan dan memindahkan aset di blockchain.

Protokol di ruang DeFi mencakup pertukaran terdesentralisasi (DEX), platform pinjam meminjam, dan ladang hasil. Karena tidak ada perantara terpusat, lebih mudah bagi pengguna untuk terlibat dalam ekosistem DeFi, tetapi ada juga peningkatan risiko. Risiko ini termasuk kerentanan dalam basis kode protokol, upaya peretasan, dan protokol jahat. Dikombinasikan dengan volatilitas tinggi pasar crypto secara umum, risiko ini dapat mempersulit DeFi untuk mencapai adopsi luas dengan pengguna rata-rata.

Namun, solusi dan kemajuan dalam ruang blockchain dapat mengatasi masalah ini.

Masalah regulasi dengan DeFi

Regulasi dapat menguntungkan ruang DeFi, tetapi juga bertentangan dengan prinsip inti desentralisasi. Desentralisasi berarti protokol, organisasi, atau aplikasi tidak memiliki otoritas atau pemilik pusat. Sebaliknya, sebuah protokol dibangun dengan kontrak pintar yang menjalankan fungsi utamanya sementara banyak pengguna berinteraksi dengan protokol.

Misalnya, kontrak pintar menangani taruhan dan pertukaran dengan DEX, sementara pengguna menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan. Apa yang dapat dilakukan regulator untuk mencegah tim anonim memompa nilai token sebelum menarik likuiditas dari DEX, atau dikenal sebagaimenarik permadani ? Karena sifat ekosistem DeFi yang terdesentralisasi, regulator akan menghadapi tantangan saat mencoba mempertahankan tingkat kontrol tertentu di dalam ruang.

Terlepas dari tantangannya, regulasi tidak sepenuhnya keluar dari gambaran tentang keuangan terdesentralisasi. Pada Q4 2021, Satuan Tugas Tindakan Keuanganmerilis versi terbaru dari panduan mereka ke dokumen aset virtual. Pembaruan menguraikan bagaimana pengembang protokol DeFi dapat dimintai pertanggungjawaban dalam suatu krisis. Sementara protokol mungkin otomatis dan terdesentralisasi, para pendiri dan pengembangbisa disebut penyedia layanan aset virtual (VASP) . Menurut negara tempat mereka berada,mereka mungkin juga perlu diatur.

Terkait regulasi dalam DeFi, platform juga dapat membangun protokol yang memenuhi persyaratan regulasi. Misalnya, Phree adalah platform yang membangun protokol terdesentralisasi sambil mempertimbangkan masalah regulasi jika memungkinkan. Salah satu cara mereka melakukannya adalah dengan bekerja sama dengan entitas keuangan tradisional untuk membangun protokol DeFi yang memenuhi persyaratan regulasi standar. Ini akan memerlukan penambahan proses seperti Kenali Pelanggan Anda danCek Anti Pencucian Uang ke platform DeFi seperti DEX dan platform pinjam-meminjam. Selain itu, membuat keuangan tradisional (TradFi) kompatibel dengan ekosistem DeFi akan membantu menyebarkan penerapannya karena dominasi organisasi di ruang TradFi.

Ajay Dhingra, kepala penelitian di smart exchange Unizen, mengatakan kepada Cointelegraph, “Ketidakcocokan dengan ekosistem keuangan tradisional adalah salah satu tantangan utama. Ada kebutuhan untuk menghubungkan kerangka peraturan CeFi dengan identitas on-chain dan pelaporan peraturan waktu nyata sehingga Defi dapat diakses oleh lembaga keuangan yang menangani triliunan.”

Terkini:Pendidikan dan estetika: Membawa lebih banyak wanita ke Metaverse

Mata uang digital bank sentral (CBDC) telah diusulkan sebagai jawaban atas stablecoin setelahKeruntuhan stablecoin algoritmik Terra awal tahun ini. Eksekutif Bank Nasional Swiss Thomas Moser sebelumnya mengatakan kepada Cointelegraphregulator mungkin mendukung stablecoin terpusat atas yang terdesentralisasi. Namun, dia juga menyebutkan bahwa kemungkinan akan memakan waktu dan peraturan keuangan saat ini dapat membuat ekosistem DeFi menjadi usang karena prinsip-prinsip yang saling bertentangan.

Masalah keamanan dalam ekosistem DeFi

Masalah keamanan menjadi perhatian utama dalam sektor DeFi, dengan aktor jahat di luar angkasa memanfaatkan kerentanan dalam menjembatani protokol dan aplikasi terdesentralisasi (DApps).

Adam Simmons, chief strategy officer RDX Works — pembuat protokol Radix — mengatakan kepada Cointelegraph, “Rahasia kotor DeFi saat ini adalah bahwa seluruh tumpukan teknologi buku besar publik memiliki sejumlah besar masalah keamanan yang diketahui, seperti yang ditunjukkan oleh miliaran dolar hilang dalam peretasan dan eksploitasi dalam beberapa tahun terakhir.

Eksploitasi kerentanan masih terjadi di ruang DeFi. Baru-baru ini jembatan token Nomadterkuras senilai $ 160 juta dana. Diperkirakan juga demikiandana senilai $1,6 miliar telah dicuri dari protokol DeFi tahun ini saja. Kurangnya keamanan dalam ruang DeFi membuat kecil kemungkinan bagi pengguna baru untuk terlibat sementara mengecilkan hati orang yang telah menjadi korban eksploitasi protokol.

Untuk mengatasi masalah ini, perlu ada penekanan yang lebih besar pada pemeriksaan protokol dalam ruang untuk menemukan kerentanan sebelum peretas dapat memanfaatkannya. Sudah ada platform seperti CertiK yang melakukan audit pada protokol berbasis blockchain dengan memeriksa kode smart contract, jadi itu awal yang baik. Namun, industri perlu melihat peningkatan audit DApps sebelum ditayangkan untuk melindungi pengguna di ruang crypto.

Masalah pengalaman pengguna

Pengalaman pengguna (UX) adalah hambatan potensial lainnya bagi pengguna yang ingin terlibat dalam ekosistem DeFi. Cara investor berinteraksi dengan dompet, pertukaran, dan protokol bukanlah proses intuitif langsung, yang menyebabkan beberapa pengguna kehilangan dana karena kesalahan manusia. Misalnya, pada November 2020,seorang trader membelanjakan $9.500 untuk biaya untuk mengeksekusi perdagangan $120 di Uniswap setelah membingungkan kotak input "batas gas" dan "harga gas".

Dalam contoh lain, ada token nonfungible batu (NFT) senilai $1,2 jutadijual kurang dari satu sen ketika pengguna mendaftarkannya untuk dijual di 444 WEI bukannya 444 Ether (ETH ). Contoh-contoh inidikenal sebagai kesalahan jari gemuk , di mana pengguna kehilangan uang karena kesalahan yang mereka buat saat memasukkan nilai untuk harga atau biaya transaksi. Agar DeFi dapat diadopsi secara luas oleh massa, prosesnya harus sederhana untuk orang biasa dan sehari-hari.

Namun, saat ini tidak demikian. Untuk menggunakan aplikasi DeFi, pengguna harus memiliki dompet nonkustodi, atau dompet tempat mereka mengontrol kunci privat. Mereka juga perlu mencadangkan frase pemulihan dan menyimpannya di tempat yang aman. Saat berinteraksi dengan DApp, pengguna perlu menghubungkan dompet mereka, yang terkadang rumit, terutama saat menggunakan dompet seluler.

Terkini:Dominasi pasar Lido dan desentralisasi Ethereum pasca-Penggabungan

Selain itu, saat mengirim atau menerima pembayaran, pengguna perlu menyalin alamat yang terlibat dalam transaksi, dan dalam beberapa kasus, mereka perlu memasukkan jumlah bensin yang ingin mereka keluarkan untuk transaksi. Jika pengguna tidak memahami proses ini, mereka dapat menggunakan pengaturan gas rendah dan akhirnya menunggu berjam-jam untuk pengiriman transaksi mereka karena biaya gas sangat rendah.

Prosesnya menjadi lebih kompleks ketika berhadapan dengan token yang dibangun di jaringan seperti standar ERC-20 dan BEP-20. Saat Anda mentransfer token ini, Anda perlu membayar transaksi dengan mata uang kripto dari jaringan miliknya. Misal ingin mengirim token ER-20 misalnya USD Coin (USDC ), Anda harus menyimpan ETH di dompet Anda untuk membayar bensin, yang menambah kerumitan transaksi.

Pengembang di ruang DeFi perlu membuat ekosistem lebih ramah pengguna untuk pemula dan pengguna non-teknis reguler di ruang tersebut. Membangun dompet dan DApps yang mencegah kesalahan jari gemuk (dengan memasukkan nilai secara otomatis, misalnya) adalah awal yang baik. Ini sudah terjadi dengan pertukaran terpusat, tetapi perlu dibawa ke platform terdesentralisasi dan dompet nonkustodian agar sektor DeFi tumbuh.