Bagaimana Pedagang Opsi Ethereum Mempersiapkan Migrasi ke PoS?

Transisi Ethereum yang telah lama ditunggu-tunggu dari penambangan proof-of-work (PoW) baru-baru ini ditunda lagi dan diperkirakan akan terjadi pada paruh kedua tahun 2022.

Pengembang Ethereum Tim Beiko mengatakan pada 13 April, "Ini bukan Juni, tetapi mungkin dalam beberapa bulan ke depan. Belum ada tanggal pasti, tetapi kami pasti telah memasuki tahap akhir Ethereum PoW."

Untuk membuat penambangan PoW kurang menarik, otomatis peningkatan kesulitan penambangan akan mulai berlaku sekitar bulan Mei. Dijuluki "bom kesulitan", hal itu pada akhirnya akan membuat pemblokiran "sangat lambat", memaksa peningkatan ke jaringan proof-of-stake (PoS).

Berita semacam itu dapat memengaruhi harga ethereum secara negatif, tetapi ini menciptakan peluang besar bagi mereka yang bertaruh pada efisiensi dan potensi keuntungan dari transaksi yang lebih cepat dan lebih murah.

Sementara orang dapat menggunakan kontrak berjangka untuk meningkatkan posisi beli, mereka juga berisiko dilikuidasi jika harga tiba-tiba mengalami pergerakan harga negatif menjelang peningkatan jaringan. Oleh karena itu, seorang trader profesional mungkin memilih strategi perdagangan opsi seperti "Kupu-Kupu Panjang".

Dengan memperdagangkan beberapa opsi panggilan (beli) pada tanggal kedaluwarsa yang sama, Anda bisa mendapatkan hingga 3,2 kali potensi kerugian Anda. Pilihan strategi memungkinkan pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari sisi atas sambil membatasi kerugian.

Penting untuk diingat bahwa semua opsi memiliki tanggal kedaluwarsa yang tetap, oleh karena itu, apresiasi harga aset harus terjadi dalam periode yang ditentukan.

Gunakan opsi panggilan untuk membatasi kerugian

Di bawah ini adalah pengembalian yang diharapkan menggunakan opsi eter yang berakhir pada 22 September, namun pendekatan ini juga dapat diterapkan pada kerangka waktu yang berbeda. Sementara biaya akan bervariasi, efisiensi secara keseluruhan tidak akan terpengaruh.

Opsi panggilan ini memberi pembeli hak untuk membeli aset, namun penjual kontrak menghadapi (berpotensi) paparan negatif. Strategi "Beli Kupu-kupu" melibatkan shorting opsi panggilan $5.000.

Untuk memulai eksekusi, investor membeli 14 opsi panggilan Ethereum dengan harga kesepakatan $3.500 dan sekaligus menjual 21 kontrak dari opsi panggilan $5.000. Untuk menyelesaikan perdagangan, seseorang akan membeli 8 panggilan ETH $7.000 untuk menghindari kerugian lebih dari itu.

Derivatif diperdagangkan dengan ETH sebagai harga kontrak, dikutip pada $2.937.

Transaksi memastikan kerugian terbatas, kemungkinan keuntungan 3,2 ETH

Dengan menggunakan strategi ini, setiap hasil antara $3.770 (naik 28%) dan $7.000 (naik 139%) akan menghasilkan laba bersih — misalnya, kenaikan harga 40% menjadi $4.112 akan menghasilkan keuntungan sebesar 1,1 ETH.

Sementara itu, jika harga jatuh di bawah $3.500 pada 22 September, kerugian maksimum adalah 0,99 ETH. Oleh karena itu, potensi keuntungan dari "beli kupu-kupu" adalah 3,2 kali lipat dari kerugian maksimum.

Secara keseluruhan, jenis perdagangan ini menghasilkan rasio risiko-imbalan yang lebih baik daripada perdagangan berjangka dengan leverage, terutama bila sisi negatifnya terbatas. Ini tentu saja merupakan taruhan yang menarik bagi mereka yang menantikan migrasi PoW dalam lima bulan ke depan.

Perlu ditekankan bahwa satu-satunya biaya di muka yang diperlukan adalah 0,99 ETH, yang lebih dari cukup untuk menutup kerugian terbesar sekalipun.