Memperkenalkan 6 kategori protokol NFT+DeFi

Penulis: @sal_coin

Sumber: Twitter

Penasaran dengan kombinasi NFT dan DeFi?

Artikel ini akan memberikan beberapa wawasan inti.

NFT PFP telah mendominasi tahun lalu, tetapi ini baru permulaan. DeFi akan mendukung kasus penggunaan NFT baru dan semakin meningkatkan utilitas NFT.

Kami telah melihat sejumlah besar protokol NFT + DeFi muncul untuk menyelesaikan masalah utama di bidang ini (seperti harga dan likuiditas). Kami mengelompokkan protokol yang muncul ini ke dalam kategori berikut:

Fragmentasi

Apa itu: Protokol yang mengubah NFT menjadi token yang sepadan

Metode: kunci NFT dan keluarkan token homogen

Contoh: @NFTX_ (satu seri per token), @uniclyNFT (beberapa seri per token), @fractional_art (tokenisasi satu NFT)

Keuntungan: peningkatan likuiditas, investor ritel dapat memperoleh eksposur harga ke koleksi besar (mahal), kumpulan AMM dapat dibangun berdasarkan koleksi

Risiko: Rentan terhadap krisis likuiditas, hanya layak secara ekonomi untuk NFT harga dasar

meminjam uang

Apa itu: Protokol untuk mengeluarkan pinjaman menggunakan NFT sebagai jaminan

Metode: peer-to-peer, peer-to-pool (seperti Compound), CDP (seperti Maker) (CDP: Collateralized Debt Position)

Contoh: @NFTfi (peer-to-peer), @dropsnft (peer-to-pool), @JPEGd_69 (CDP)

Keuntungan: Meningkatkan efisiensi modal NFT, meningkatkan utilitas, dan menyuntikkan likuiditas kritis ke pasar NFT

Risiko: Fluktuasi harga NFT dapat membuat pengguna ritel mengalami likuidasi, dengan mengandalkan oracle harga NFT

sewa

Apa itu: Mengkomoditisasi utilitas NFT dengan memfasilitasi persewaan NFT

Metode: Pemberi pinjaman menentukan parameter - perjanjian hak asuh + NFT yang terdaftar - perjanjian menyewakan NFT kepada peminjam sesuai dengan parameter

Contoh: @renftlabs , @DoubleProtocol , @IQLabs_official

Keuntungan: Untuk menarik pengguna baru, tidak diperlukan pra-pembelian dalam jumlah besar (seperti game P2E, aktivitas token threshold), dan pemegang juga dapat memperoleh penghasilan tambahan

Risiko: Seperti pinjaman, penagihan dapat mengintegrasikan fungsi sewa guna usaha secara vertikal, menghasilkan likuiditas yang terfragmentasi di pasar

Diversifikasi

Apa itu: Indeks (dikelola secara pasif) dan berinvestasi di DAO (dikelola secara aktif)

Metode: DAO menerbitkan saham terfragmentasi (dalam bentuk token homogen) ke portofolio/indeks NFT masing-masing

Contoh :@indexcoop , @FLAMINGODAO , @PleasrDAO

Kekuatan: Eksposur NFT yang luas, kemampuan untuk menghasilkan strategi manajemen risiko/portofolio melalui DAO

Risiko: Koordinasi seputar pengambilan keputusan menghasilkan hasil yang kurang optimal (misalnya seri JPG Index COOP), dan ruang NFT dapat berkembang terlalu cepat untuk DAO.

Derivatif

Apa itu: Prediksi pasar, opsi (saat ini kurang likuid), dan kontrak perpetual (mungkin suatu hari nanti)

Bagaimana (pasar prediksi): pengguna bertaruh pada hasil biner dari harga sekunder NFT yang dicetak (misalnya, apakah akan lebih tinggi atau lebih rendah dari X?)

Contoh: @CubistNFT , @SOSmarket_io , @AugurProject

Keuntungan: Pilihan mengaktifkan hedging/shorting, peramalan pasar dapat menyerap beberapa tekanan casting, peramalan data pasar sangat berharga

Risiko: Utilitas saat ini terbatas di luar pasar prediksi

harga

Artinya: Biarkan kode kontrak pintar mengakses data harga NFT

Metode: Berbagai metode termasuk (tetapi tidak terbatas pada): ML (off-chain), PoS optimis, AMM

Contoh: @abacus_wtf (PoS optimis), @UpshotHQ (ML), @sudoswap (AMM)

Kekuatan: Penetapan harga sangat penting untuk lepas landasnya NFT dan DeFi, model ML menjanjikan untuk penetapan harga NFT

Risiko: Sebagian besar metode hanya berlaku untuk NFT dengan harga terendah, model ML kurang transparan, model PoS memiliki efisiensi modal rendah, AMM mengalami kesulitan likuiditas

Untuk ikhtisar yang lebih lengkap, lihat laporan lengkap penulis dengan @kinaumov .