Arcane Research市場レポートは、仮想通貨市場が反転に近い理由を概説

11 月が始まると、アナリストは 10 月に起こった主要な市場の動きの分析に追われています。 10月のビットコイン価格は5.89％上昇にとどまり、比較的大きな変化はなかったが、アーケイン・リサーチのシニアアナリスト、ヴェトル・ルンデ氏は、今後数カ月間の市場の予想される方向性を予測した。

「アップトーバー」とは、10月のビットコインの歴史的に強気なパフォーマンスを指しており、仮想通貨ツイッターの多くのスレッドで共通のテーマとなっているが、ルンデ氏によれば、このようなことが再び起こっているようだという。データは、10月26日の時点でBTCと取引所トークンがより広範な市場指数を上回っていることを示している。

イーロン・マスク氏のツイッター買収により、市場全体の指数は月間20％上昇し、ビットコインを上回った。ドージコインは過去 7 日間で 144% 上昇し、市場全体の優位性を確固たるものにしました。

加重指数パフォーマンス 2022 年 10 月 出典: Arcane Research

10月のビットコインスポット市場は、市場を一時的に押し上げたショートスクイーズの恩恵を受けながら、出来高の増加とボラティリティの低下によって後押しされた。ルンデ氏によると、10月最終週に仮想通貨では2021年7月26日以来最大規模の短期清算が発生した。

この活動によりビットコインは6%上昇したが、イーサリアムとBNBはそれぞれ18%と19%というさらに目覚ましい上昇を記録した。

BTC/USD 7 日間の 1 日平均取引高 (Binance の有無にかかわらず) 出典: Arcane Research

ショートスクイーズは市場全体を押し上げたが、その勢いはビットコイン価格に重大な変化をもたらさなかったとルンデ氏は結論づけた。ビットコインのスポット取引量は過去７日間で４６％増加し、３０日間のボラティリティ指数は２年ぶりの低水準となっている。さらに、7 日間 VIX は現在 2.2% ですが、年平均は 3% です。

BTC の 30 日間および 7 日間のボラティリティ 出典: Arcane Research

前回のショートスクイズと直近のショートスクイズのボラティリティを比較して、ルンデ氏は次のように述べた。

「7月26日のスクイーズでは、市場が急上昇したため、毎日の高値と安値の範囲は15％でしたが、10月25日と10月26日のスクイーズでは、毎日の高値と安値の範囲はそれぞれ5％と6％でした。 、勢いが失速しており、トレーダーは長期にわたる値崩れに備えるべきであることを示唆している。」

ルンデ氏は、ビットコインの価格は魅力的だが、この市場に参入する最善の方法は、レバレッジを利用するのではなく、短期的にはドルコスト平均法を利用することだと述べた。ビットコインのボラティリティは低く、米国株と密接に連動しているため、第 3 四半期の収益報告を追跡することが重要です。

FRBの政策は引き続きビットコイン価格を左右するだろう

FRBのパウエル議長は11月2日のFOMC会議後に、米国の金融政策、インフレ、今後の利上げについて講演する予定。

Lunde 氏によると、次の 2 つの状況に注意する必要があります。

「シナリオ＃1：パウエル議長は依然としてインフレ対策に精通しており、さらなる利上げに向けて市場を準備している。私の見解では、これが最も妥当なシナリオである。この環境では、BTCと他の資産クラスの相関関係は引き続き上昇すると予想する」 、現在の4.5か月にわたる取引範囲は堅調であり、活動は抑制され、より持続的な有利な環境を提供するために蓄積されるだろう。」
「シナリオ 2: パウエル議長は変化の微妙なヒントを提供しています。このシナリオでは、関連する市場状況は軟化すると思います。先週、私たちは、独特の暗号通貨関連の市場活動が、大規模なショートスクイーズを介してどのように相関関係をもたらしたかを確認しました。性的衰退。」この変化は同様の反応を引き起こし、BTCのデジタルゴールドの物語を再活性化すると予想されます。」

2 番目のシナリオでは、一部のアナリストは、仮想通貨が米国株から切り離され始める可能性があると考えています。この反応は、ビットコイン価格を2万ドル以上に押し上げた2020年半ばの仮想通貨市場の反応を反映している可能性がある。

長期的な期待

ルンデ氏は、長期的には、ビットコインとデジタル資産の採用が新たなトレンドとして継続すると予測しました。ルンデ氏は、フィデリティの調査によると、機関投資家市場のビットコインへの関心は2022年に高まると指摘し、現在の価格でのビットコインに対して引き続き強気の姿勢を維持している。

ビットコインではオンチェーン取引が減少していますが、より明確な規制枠組みにより、長期的には参加者が増加する可能性があります。米国の有権者が投票する際に暗号化政策について考え始めれば、最終的により明確な枠組みが現れるかもしれない。

ビットコインの伸び悩み、株価との相関関係、ほぼ1年にわたる下落傾向は依然として脅威だが、多くのアナリストはビットコインが現在過小評価されていると考えている。