イングランド銀行、預金保証制度の大幅な改革を検討

記事のソース

イングランド銀行は、預金保証制度の大規模な見直しを検討しています。これには、企業向けの保証額の引き上げや、貸し手が崩壊した場合に現金への迅速なアクセスを確保するために、銀行がシステムに事前に資金を提供することを強制することが含まれます。

英国の金融サービス補償制度は、先月シリコンバレー銀行が急速に破綻した後、緊急に見直されている。その際、SVB の英国子会社から一晩で何十億ドルもの資金が引き出された。

規制当局は、保証の現在の85,000ポンドの制限が預金の約3分の2しかカバーしていないこと、および事前資金調達のレベルが比較的低いことは、顧客が現金へのアクセスを回復するのに少なくとも1週間の遅れがあることを意味していることを懸念している. .

彼らは、これらの欠点が FSCS への信頼を損ない、銀行の取り締まりを防ぐ有効性を低下させると付け加えました。しかし、しきい値を引き上げ、事前資金調達のレベルを上げることは、そのような変更に対して長い間財務省に働きかけてきた貸し手にとってコストがかかるでしょう。

BoE はコメントを控えた。

米国と比較した英国の規則の欠陥は、SVB が 3 月中旬に倒産に追い込まれたため、急激に浮き彫りになりました。大西洋の両側の規制当局は、世界の金融システムを安定させるために顧客が損失を被らないことを約束するために迅速に動きました。

米国当局は、連邦預金保険公社が銀行が支払う保険料を通じて保証プログラムに事前に資金を提供しているため、すべての保険付きおよび保険なしの預金が保護され、翌営業日までに人々が自分のお金にアクセスできるようになると約束することができました.また、英国の85,000ポンドと比較して、米国は最大250,000ドルの預金を保証しています。

英国はまた、FSCS に対する事前資金調達のレベルが低いため、金融サービスを規制する BoE の一部であるプルデンシャル規制庁は、SVB の英国部門が閉鎖された場合、少なくとも 7 日間現金を待つ必要があると顧客に警告しました。破産。

この場合、政府は週末に SVB UK を HSBC に 1 ポンドで売却する取引を仲介したため、顧客は口座から締め出されませんでした。

それにもかかわらず、BoE 総裁のアンドリュー・ベイリーと首相のジェレミー・ハントは、2017 年に設定された保証額を引き上げる考えを浮かび上がらせて、システムの改革を公に要求するようになりました。

ハント氏は先週、フィナンシャル・タイムズに「預金保険を検討し、検討を続ける必要がある」と語った。監督者が制限の引き上げを推奨した場合、「その増加にどのように資金を提供するかについて、私のデスクに出くわすでしょう」.

関係者によると、規制当局は、サプライヤーや従業員への支払いに一貫して現金を必要とする中小企業向けに保険金額を引き上げることを検討しているという。多くの人にとって、現在のレベルは単に低すぎて違いを生むことができません。

検討中の代替案は、運転資金などの特定の用途に対して保証される金額を増やすことである可能性があると関係者の 1 人は述べた。

個人の85,000ポンドの制限を引き上げる必要性はそれほど差し迫っていませんが、それも見直されると彼らは付け加えました.

支払いをスピードアップするには、英国でのより高いレベルの事前資金調達も必要になる可能性があります。これは、銀行の規模とリスクに基づいてより高いプレミアムを銀行に請求することで引き上げられる可能性があり、関係者の 1 人は「ワームの缶を開ける」可能性があることを認めました。

NumisのアナリストであるJonathan Pierce氏は、「このような反省は驚くべきことではありません」と述べ、英国の預金保護は現在、小売および中小企業の残高の65％のみをカバーし、大企業を含む全預金の約50％をカバーしていると推定しています.

「預金保護の増加は、銀行に「1回限りの」コストを追加し、最近の出来事の潜在的に重要な結果の1つです.

英国がまだ EU に加盟していたときに合意された計画では、銀行は 2024 年までに対象預金の 0.8% に相当するプレファンドを構築する必要がありました。米国では、2022 年末の時点で、FDIC の基金には 1,282 億ドルの準備金があり、これは被保険基金の 1.27% に相当し、時間の経過とともにこれを 2% に増やす予定です。

預金保険をより強固なものにすれば、英国の小規模銀行に対する信頼も高まるでしょう。彼らは、より大きな競合他社と同じレベルの損失吸収資本バッファーを構築する必要がないため、失敗した場合に無保険の預金に対する保護が少なくなります。

彼らはまた、SVB とクレディ・スイスの破綻後の金融債への需要の減少によって、長期債を発行するためのより高いコストにも直面しています。

これらの困難に注目して、ベイリー総裁は先週のスピーチで、「ここでの答えは預金保険の世界にあると思う」と述べた。