統合と集中化: 欧州の新しいマネーロンダリング防止規制が仮想通貨に与える影響

最近のメディア報道によると、ドイツを中心とする欧州6カ国は、仮想通貨市場を管轄下に置くマネーロンダリング対策（AML）機関の創設に取り組んでいる。詳細はまだ明らかになっていないが、この構想にはドイツ、スペイン、オーストリア、イタリア、ルクセンブルク、オランダが関与すると考えられている。同グループは、EUの主要執行機関である欧州委員会が主な議論の場となる予定で、仮想通貨に特に焦点を当てた新しい国際マネーロンダリング監視機関の「参考と設計」に取り組んでいる。この動きはヨーロッパの仮想通貨空間にどのような影響を与えるでしょうか?

規制当局の責任

新しいワーキンググループの目標は、「銀行、金融機関、暗号資産サービスプロバイダーの中で最もリスクの高い国境を越えた事業体をカバーする」ことだが、今のところ、この取り組みはまだ公式の検討を待っている。ブラウン・ラドニック氏のロンドンの訴訟・仲裁実務グループのパートナー、クリスチャン・トムズ氏はコインテレグラフに次のように語った。

「委託条件をめぐる交渉はまだ進行中であり、これらの交渉の一環として、おそらく暗号通貨の使用とリスクに対する意識の高まりを考慮して、政府機関が暗号通貨を規制する役割を果たせるようにするための具体的な議論が進行中であると理解されている」および関連機関はその任務の重要な部分となり、これらの問題をその基本原則に明確に明記することさえあるかもしれない。」

メディアがEU暗号化タスクフォースの構想について憶測するのはこれが初めてではない。 2021年7月、ロイター通信は漏洩文書を引用し、欧州委員会が欧州の仮想通貨規制枠組み全体の「中核」となる新たなマネーロンダリング対策機関の設立を提案したと報じた。言及された計画には、厳格な EU データ収集基準に沿った仮想資産サービスプロバイダーに対する新しい要件も含まれています。

命令に支配される

米国の仮想通貨規制に対するよくある批判は、規制が証券取引委員会、商品先物取引委員会、金融犯罪取締ネットワークなどの機関に依存しているというものである。しかし、ヨーロッパには単一の権威は存在せず、さまざまな国家機関の寄せ集めにすぎず、その多くはデジタル経済の問題に関する専門知識を持っています。このため、敵対的な動きではなく、中央集権的な規制当局の創設がますます必要となっている。

現在そのような機関が存在しない理由は、EUのマネーロンダリング対策規則が指令によって定められており、指令は法律の一部であり自動的に強制されるものではなく、各加盟国が国内法に置き換える必要があるためである。法律事務所メタローのフィンテックおよび仮想通貨金融担当ディレクター、ティボー・ベルビエスト氏はコインテレグラフに次のように説明した。

「2020年1月10日に発効したマネーロンダリング防止指令第5号は、ほぼすべての加盟国によって完全に変換されましたが、その範囲内では、暗号化サービスプロバイダー（特に取引所と保管ウォレットプロバイダー）が義務付けられているものとしてリストされています」企業は、…汎EU機関が存在しない場合、マネーロンダリング防止規則を施行するために各国の規制当局に依存しなければならない。」

欧州のマネーロンダリング対策の取り締まり状況は、数年前に厳しい批判にさらされた。国レベルの個別調査で、2007年から2015年の間に2000億ユーロ（当時約2270億ドル）以上の非居住者資金が通過していたことが判明した。デンマーク最大の銀行エストニア支店への資金流入。

規制情勢の変化

新たな執行権限の到来により、EUの仮想通貨枠組みの急速な集中化（そして明確化）が見られるかもしれません。ヴェルビエスト氏の見解では、規則の翻訳、解釈、施行における差異がなくなるため、これにより、一見友好的な特定の管轄区域の競争上の優位性が低下する可能性がある。 EU加盟国が他国とは異なる立場を取ることは、不可能ではないにしても、より困難になるだろう。

「EU全体の監視活動とAML/CFTルールは調和され、統合されることになる。…より厳格な報告要件の導入とAML/CFT問題に関する加盟国間の協力強化により、規制当局は可能な限り最良の暗号取引グラフを作成することが望ましい」違法行為に関連する取引を特定し、課税ベースの浸食を制限するためです。」

マネーロンダリング（必ずしも仮想通貨に関連しているわけではない）の問題は依然として非常に重要であるため、規制が急速に強化される主な傾向は今後も続くだろう。トムズ氏によると、ブラックマネーとの戦いが激化するにつれ、マネーロンダリング対策の規則や規制は、EUの規制が新たに施行されるたびに一般的に強化されてきたという。

「現在のウクライナ紛争と対ロシア制裁により、一部の関係者がAML規制を回避する新たな方法をより積極的に模索するようになるのではないかとの懸念があれば、全般的な規制強化がさらに進む可能性がある。…EUではすでに警戒している」仮想通貨が目の前にあると、この状況に巻き込まれる可能性があります。」

厳しい状況

もう一つの大きな要因は、中央銀行および国家発行のデジタル通貨プロジェクトの発展であり、これは規制および監督環境に影響を与える可能性があり、仮想通貨業界にとって楽観視することは困難です。この傾向がヨーロッパ全土に広がれば、「規制されていない」仮想通貨企業や仮想通貨はますます疎外され、何らかの理由で国家が義務付けたCBDCを利用したくない人々によって投資の一形態としてみなされる可能性がある。

しかし、小売レベルと機関レベルの両方で暗号通貨の採用が増えており、何らかの形で暗号通貨に関与する金融大手の数が増えていることを考慮すると、この暗いシナリオが保証されるわけではありません。

欧州では行政の決定が米国ほど議会からの圧力を受けにくい可能性があるため、最終的には欧州は仮想通貨に対してより厳しい姿勢を取る可能性がある。欧州連合は犯罪の取り締まりと消費者保護に関してますます厳しい姿勢を取る可能性が高い一方、仮想通貨は依然として疑惑の目で見られている。

しかし、勝負は一方的なものではありません。結局のところ、暗号通貨業界は、分散化された世界で透明性と顧客認識の問題を管理する方法を見つけ出す必要があるのです。

Cointelegraph Chinese はブロックチェーンのニュース情報プラットフォームであり、提供される情報は著者の個人的な意見のみを表しており、Cointelegraph Chinese プラットフォームの立場とは何の関係もなく、投資や金融に関するアドバイスを構成するものではありません。読者の皆様におかれましては、正しい通貨概念や投資概念を確立し、リスク意識を真摯に高めていただきますようお願いいたします。