Crypto 401(k): 健全な財務計画か、それとも未来へのギャンブルか?

4月、米国に本拠を置く退職金制度プロバイダーのフィデリティ・インベストメンツは、401(k) 退職貯蓄口座保有者が直接ビットコインに投資できるようにしました (ビットコイン ）、主要な暗号通貨であり、暗号を将来の貯蓄の潜在的な一部にしています.

401(k) は、多くの米国の雇用主が提供する退職貯蓄プランであり、貯蓄者に税制上の優遇措置を与え、いくつかの異なる投資オプションを可能にします。フィデリティの動きにより、ビットコインがそれらの選択肢の1つになりやすくなります。

典型的な 401(k) プランでは、従業員は各給与の一部をプラン用に作成された投資口座に直接支払うことに同意しますが、雇用主は多くの場合、従業員の拠出金の一部またはすべてを一致させます。

Fidelity は、米国最大の退職プラン プロバイダーであり、そのBTCの展開 雇用主がそれを提供することを決定したと仮定すると、4000万人以上の従業員が暗号通貨を利用できるようになります。このイニシアチブを利用する投資家は、事実上、毎月の流通からコインを削除する、税制上の優遇措置を受ける長期の BTC ホドラーになる可能性があります。

同社の計画では、BTC の割り当てを最大 20% に制限しており、企業はしきい値をさらに低くすることができます。ただし、401(k)s に暗号通貨オプションを提供することは新しいことではありません。 2021 年 6 月には、別の退職プラン プロバイダーである ForUsAll が Coinbase と提携して、BTCエクスポージャーを提供する そのアカウント所有者に。

ForUsAllでも最近訴訟を起こした コロンビア特別区連邦地方裁判所の労働省および労働長官のマーティ・ウォルシュに対して、コンプライアンス支援リリースの撤回を求めた。

このリリースでは、部門の従業員福利厚生管理局が、暗号通貨を含む 401(k) 計画を「対象とする調査プログラムを実施する」と述べています。当時、フォーアスオールのジェフ・シュルテ最高経営責任者（CEO）はコインテレグラフに対し、政府は「特定の資産クラスを好まないと今日決定したため、アメリカ人が選択できる投資の種類を制限しようとしている」と語った。

政府の行き過ぎの問題はさておき、退職金制度に暗号資産を含めることが良い考えかどうかを検討することも重要です。ビットコイン ネットワークは 10 年以上にわたって存在しており、これまでのところ他のすべての資産クラスを上回っていますが、アナリストが言うように、過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。

仮想通貨のボラティリティと 401(k) プラン

ビットコインと暗号資産全般が最近の金融実験であり、10 年強しか経っていないことを考えると、一部の投資家はデジタル通貨がリスクが高すぎると感じるかもしれません。暗号通貨は非常に不安定になる可能性があり、弱気相場ではその価値が最大 80% 急落することが知られています。

従業員は退職時に 401(k) プランからの撤退を余儀なくされることはありませんが、そこにあるお金のポイントは、退職時期に快適さを提供することです。市場が回復するのを待つか、単にそのような大きな損失を受け入れることは壊滅的なものになる可能性があります.

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暗号通貨に焦点を当てた個人退職金口座プロバイダーであるビットコインIRAの共同創設者兼最高執行責任者であるクリス・クライン氏は、コインテレグラフに、「デジタル資産の採用とその成長するユースケースに関する会話が高まっている」と語った。

クラインは、アラバマ州選出のトミー・チューバービル上院議員を指差した。最近法案を発表した 、金融自由法は、アメリカ人が 401(k) 退職貯蓄計画に暗号通貨を追加できるようにすることを目的としています。

クライン氏によると、「この国[米国]で発生している退職危機の一部は、401(k)sへの参加の欠如によるものです。」彼は、そのような動きは、雇用主が後援する計画を通じて新しい世代を関与させ、アメリカ人が退職するのを助けながら、暗号資産の回復力と関連性を証明する方法になる可能性があると付け加えました.クラインは次のように付け加えました。

「仮想通貨は確かに揮発性ですが、その回復力とその短い存在における関連性は注目に値します。少なくともある程度のエクスポージャー、そしてさらに重要なことに、仮想通貨での経験を持つことは、現代の投資にとって最も重要になってきています。」

暗号通貨は、インターネットが通信に与えた、または電子メールが郵便局に与えたのと同じ破壊的な影響をお金に与える可能性がある、とクラインは述べた.

コインテレグラフのインタビューで、仮想通貨のインフルエンサーであり、ウルフ オブ オール ストリートズ ポッドキャスト 、すべての投資家はビットコインへの「少なくとも最小限のエクスポージャー」を持つべきであると指摘し、イーサ (イーサリアム ) 検討する価値のある 2 番目の可能性。

メルカー氏によると、これらの資産へのわずかな配分でさえ、「他のすべてが下落しているときに上昇する可能性のある固有のリスクと資産に投資する機会」を提供する可能性があります。メルカー氏は、引退を前に仮想通貨市場が暴落することは最大の懸念事項ではないかもしれないと付け加え、次のように述べた。

「どの市場も退職前に暴落する可能性があるため、これはビットコインに固有の懸念ではありません。現在、テクノロジー株への投資家は、退職後の口座で仮想通貨のパフォーマンスを大幅に下回っています。」

メルカー氏は、投資家は自分の退職後のために好きな資産に投資することを許可されるべきであると付け加え、自主的な IRA は「この理由で人気がある」が、401(k) 保有者はまだそのような選択肢を持っていないと結論付けた。

多様なポートフォリオの不安定な資産クラス

過去数年間で、仮想通貨を投資可能な資産クラスと見なす人がますます増えており、退職後の貯蓄に対する需要が明らかに存在しています。 Investopedia が実施した調査では、ミレニアル世代の回答者の 4 人に 1 人が報告 彼らはすでに暗号を使用して、退職後の目標に資金を提供しています。

しかし、雇用主はまだ疑問を持っています。プランスポンサーのアメリカ評議会は最近調査した 資格のある貯蓄プランを後援する雇用主であるそのメンバーは、投資オプションに暗号を追加することを検討しているかどうかを尋ねました.肯定的な回答は 1.6% にとどまりました。

A&Cアドバイザーズのマネジングパートナーであり、アルカ米国財務省基金の独立受託者であるダニエル・ストラックマン氏は、コインテレグラフの取材に対し、仮想通貨は「多様化されたポートフォリオに含めるべきもの」であると語った。

Strachman 氏によると、暗号資産への個人のエクスポージャーのレベルは、年齢、収入、その他の資産など、いくつかの要因に依存するはずです。彼にとって、それは「投資家教育がすべて」であり、「資産の規模に関係なく、投資家が利用できる重要な情報、コンテンツ、および教育プログラムが必要である」からです。

仮想通貨とクリーン エネルギーへの投資ソリューションを提供する会社、Viridi Funds の投資アナリストである Cameron Collins 氏は、Strachman 氏に同意した。彼はコインテレグラフに対し、ビットコインのような健全な仮想通貨は「素晴らしい投資であり、401(k) 計画に参加するに値する」と語った。

コリンズ氏によると、「基本的な価値がない」ミームコインや詐欺トークンは、これらのタイプの投資に値するものではなく、政策立案者は、投資家やプラン管理者とともに、この重要な警告を認識しておく必要があります.

彼は、暗号通貨は「非常に高い可能性」を提供しますが、投資家の保護に欠けており、重大な欠点になる可能性があると述べました.ただし、投資家が必要とするのは上昇の可能性だけかもしれません。

慎重な管理者により多くの機会を与える

仮想通貨取引所クラーケンの事業運営および戦略責任者であるトーマス・パフューモ氏によると、仮想通貨を含むさまざまな資産に投資する選択肢が増えることで、賢明な運用者は「長期的な利益率を最適化する機会が増える」可能性があるという。

Perfumo は Cointelegraph の取材に対し、退職は低リスクと関連付けられることが多いが、「このヒューリスティックは市場を逃している」と指摘しました。 6% のレートは 5.74 ドルになります。

Perfumo によると、その収益率を長期的に最適化することは、「個人がどのようにして富を築き、インフレの負担を克服し、最終的に快適に引退するのに十分な額を積み上げるか」ということです。

Perfumo は次のように付け加えています。すでにかなりの額の貯蓄を持っている可能性がある退職に近い人は、暗号通貨のようなリスクオン投資への配分が少なくなる可能性があります。」

逆に、キャリアを始めたばかりの人は「リスクを負う能力が高く、リスクオン資産により多くの資本を配分する可能性が高い」と彼は付け加えた。

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Perfumo氏によると、退職後の投資計画に仮想通貨を追加することの潜在的なマイナス面は、受託者が「リスクのある商品に急いで参加したり、リスクプロファイルに応じて顧客の資本を誤って割り当てたりすることで、顧客の最善の利益のために行動する」ことに失敗することです.

一方、自主的な退職ポートフォリオを管理したい人は、「リスクについて知らされている限り、利用可能なすべてのオプションを自由に使用できるようにする必要があります」。

暗号通貨を 401(k) プランに追加するということは、長期にわたって資産を保持しようとする投資家にとって、節税効果の高い投資機会を追加することを意味します。他の財務上の決定と同様に、選択は投資家のリスクプロファイルに適合させる必要があり、必要に応じて徹底的な調査とアドバイザーの支援を受けた後にのみ行う必要があります。

暗号通貨への投資は、すべての人のリスク プロファイルと一致するわけではなく、一致する必要もありません。それらは任意ですが、関連するリスクを完全に理解している投資家にとっては非常に有益な場合があります。