暗号通貨融資とは何ですか?またその仕組みは何ですか?

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックは、株式、金、不動産などの従来の投資手段の収益に深刻な悪影響を及ぼし、投資家が一斉に暗号通貨に目を向けるようになった。個人投資家も機関投資家も、この業界で自分の運を試したいと考えています。多くの投資家に衝撃を与えた世界的不況のさなかであっても、業界は堅実な収益を上げてきました。

仮想通貨がもたらす急速な富の拡大と激しく変動するボラティリティをめぐる激しい議論にもかかわらず、仮想通貨業界が過去 2 年間で急速に成長したことは否定できません。現在も革新を続け、さまざまなアイデアを試し、その過程でさらに多くの障壁を打ち破っています。画期的な進歩を遂げている分野の 1 つは、暗号通貨の融資です。

仮想通貨レンディングとは何ですか?

暗号通貨融資は、暗号通貨を担保にして融資を受けることができるため、必要な現金を迅速に得ることができる新しい金融ツールです。暗号担保ローンを利用すると、借り手は自分の暗号資産を担保として使用して、法定通貨またはステーブルコインで融資を受けることができます。

これにより、トークンを販売せずに資金を入手し、現金を使用して目標を達成し、その後暗号資産を回収するために返済することができます。暗号ローンを使用すると、保有資産の一部またはすべてを貸し出すことで、デジタル資産を使用して配当を生み出すことができます。

暗号融資プラットフォームは、そのような融資を生み出す上で重要な役割を果たします。一般に、デジタル資産の価値の最大 50% を借りることができますが、一部のプラットフォームではそれ以上の金額を借りることができる場合があります。通常、暗号通貨ローンにはEMIのような概念はなく、借り手は固定期間が終了する前に適時に返済することができます。金利に関しては、セルシウスネットワークで人気の非ステーブルコイン暗号通貨の金利は4％程度です。

仮想通貨の融資が儲かるかどうかという問題は、さまざまな要因によって決まります。借金を滞納してしまうと、暗号資産を失うことになります。暗号資産の不一致により、ステーブルコインローンの受け入れが増加しています。 Celcius Network と Nexo では、ステーブルコインの貸し手は 8% の利益を得ることができますが、分散型暗号通貨融資プラットフォームである Compound Finance では、Dai と USDC のローン年率 (APR) はそれぞれ 12% と 9% です。

ステーブルコインの融資はどのように機能しますか?

金利の点では、ピアツーピア (P2P) 融資モデルは需要と供給のシナリオに密接に影響されます。貸し手の供給が少ないにもかかわらず、大量の融資が行われるということは、貸し手にとって高い収益を意味します。しかし、仮想通貨ローンの需要が低く、貸し手の供給が多い場合、より多くの借入を呼び込むために借り手の金利は引き下げられます。

ステーブルコインの金利がなぜ高いのかを考えている場合、これはかなりの情報を提供するかもしれません。安定通貨ローンの二桁の年間収益率は主に需要と供給の原理に関係しています。ステーブルコインはまだ初期の産業であり、仮想通貨時価総額全体のわずか 2 ～ 3% を占めるにすぎません。

融資プラットフォームでは、かなりの量の融資供給がステーブルコインから来ています。多くの人がこれらのプラットフォームで貸し出すためだけにこれらの暗号通貨を購入しますが、その供給量はトップの暗号通貨の供給量に比べて驚くほど少ないです。 Compound Financeを例にとると、ETHの総供給量はDAIとUSDCを合わせた供給量よりも50%多くなります。

しかし、需要という観点から見ると、その数字は驚くべきものです。複合金融では、DAI の需要は ETH の 40 倍近くです。 DAIに対する膨大な需要を支えているのは、大手機関投資家や仮想通貨決済処理会社だ。機関投資家には、仮想通貨ローンを利用して投機を行うヘッジファンドやマーケットメーカーが含まれます。

暗号通貨の融資はどのように機能しますか?

証券ベースのローンと同様に、暗号通貨担保ローンはデジタル通貨によって裏付けられています。基本的には住宅ローンと同じです。暗号資産を融資のために保有し、所定の期間内に返済します。このような種類のローンは、暗号通貨融資プラットフォームまたは暗号通貨取引所を通じて取得できます。担保された暗号通貨の所有権は引き続き保持しますが、デジタル通貨を取引する権利を放棄することになります。

暗号通貨の融資は、低金利、融資通貨の選択、信用調査なし、迅速な資金調達、アイドル状態の暗号通貨から受動的収入を得ることができるなど、いくつかの利点があるため、実行可能な選択肢です。さらに、一部の暗号化されたプラットフォームで独自のデジタル通貨を貸し出すと、より高い APY (10% 以上) を得ることができます。

すべての暗号通貨貸付取引には、借り手と貸し手という 2 つの異なる当事者が存在します。借り手は貸し手からの融資を確保するために暗号資産を担保として預ける必要があります。この取り決めは、借り手が暗号資産に対する即時融資を受け、貸し手は発行されたローンに対して利息を得ることができるため、双方に利益をもたらします。借り手が債務不履行に陥った場合、資金を回収するために基礎となる暗号資産を処分することになります。

仮想通貨レンディングの詳しい手順

Binance、Coinbase、またはその他のプラットフォームで暗号通貨ローンを探している場合でも、基本は同じです。借り手は次の手順を実行する必要があります。

貸し手の手順は次のとおりです。

仮想通貨レンディングを始める前に知っておくべきこと

暗号通貨ローンは、法定通貨担保ローンと同様の借入形態です。暗号通貨を取引する際には、注意すべき要素がいくつかあります。

暗号通貨を貸すことはできますか?

仮想通貨の融資は安全なのか疑問に思われるかもしれません。貸し手として暗号通貨プラットフォームで活動する前に、最新の詳細情報を必ず確認してください。あなたが暗号通貨を任意の融資プラットフォームに転送すると、その暗号通貨の鍵はあなたではなく金融プラットフォームが保持します。スマートコントラクトによって発行された債券のみを所有します。スマート コントラクトの監査基準、プロジェクトとそのチームの履歴を確認することは、情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。

暗号資産をやみくもに貸しているのであれば、暗号資産が消滅しても驚かないでください。たとえば、『QuadrigaCX』はまさにホラーストーリーです。 Netflix のドキュメンタリーでは、カナダの仮想通貨取引所 QuadrigaCX 創設者ジェラルド・コットンの不審な死と、彼がどのようにして顧客の資金を流用したかについて取り上げられています。約1億9000万ドル相当のデジタル資産が取引所で失われた。

全体として、融資プラットフォームの使用を決定する前に、十分な注意を払う必要があります。どの融資プラットフォームを使用する場合でも、ルールと制限を理解することが重要です。 1 つの間違いが大きな損害をもたらす可能性があるため、決定を下す前に適切な評価を行うよう最善を尽くしてください。

Cointelegraph Chinese はブロックチェーンのニュース情報プラットフォームであり、提供される情報は著者の個人的な意見のみを表しており、Cointelegraph Chinese プラットフォームの立場とは何の関係もなく、投資や金融に関するアドバイスを構成するものではありません。読者の皆様におかれましては、正しい通貨概念や投資概念を確立し、リスク意識を真摯に高めていただきますようお願いいたします。