暗号市場におけるマネーロンダリングの慣行とコンプライアンス・リスクを解剖する

出典：Aiying Payment Compliance

東南アジアは世界の暗号資産市場の勢力として台頭していますが、きらびやかな成長の裏で、この土地は多国籍犯罪グループによるマネーロンダリングやサイバー詐欺の「実験場」としても発展しています。

東南アジアの仮想資産サービスプロバイダー（VASP）とオンラインカジノは、マネーロンダリング、詐欺、その他の違法な金融活動のために、多国籍犯罪グループによって広く利用されてきた。暗号資産が多くの投資家を惹きつけている背景には、規制の欠如が市場の不安定性を悪化させていることは間違いない。この投稿の目的は、現在の規制上の課題を詳しく見て、Web3 Payments事業への影響を分析し、事業者がこの状況に対処するための提言を行うことである。

I. カンボジアの地下カジノ：隠されたマネーフローとマネーロンダリング活動

カンボジアは近年、地下カジノと暗号資産のマネーロンダリング活動の中心地のひとつとなっています。カンボジア政府がオンラインギャンブルを法的に禁止しているにもかかわらず、現実には地下カジノネットワークは繁栄し続けており、規制されていないVASPはこれらのカジノにおけるマネーロンダリングの重要な経路となっています。2023年の家宅捜索により、犯罪組織が大規模なマネーロンダリングのためにこれらの地下カジノをどのように利用しているかが明らかになりました。

カジノは現金の賭けを受け入れ、それを素早く暗号通貨に変換し、一連のオンチェーン取引と多階層のウォレット操作を通じて国境を越えて「洗浄」します。

このプロセスでは、犯罪者は多層構造の暗号ウォレットと匿名アカウントを使用して、カジノで獲得した現金をBitcoinやEtherなどの主流の暗号資産に変換します。その後、これらの暗号資産は、単一の大金の精査を回避するために、チェーン上の複数の転送を介して小さなトランザクションに分割されます。 これらの資金は複数の司法管轄区を渡り、最終的にはオフショアで管理された銀行口座に行き着くため、その最終的な流れを追跡することはほとんど不可能な作業となります。不正な収益を高リターンの暗号投資としてパッケージ化することで、カジノの収益は合法的な収益に見せかけ、新たな資金流入を呼び込むことができる。

例えば、カンボジアでの法執行活動中に、警察は犯罪グループが「投資機会」を装ってコミュニティに投資していることを発見しました。ソーシャルメディア上で「投資機会」として広く宣伝され、一般大衆をこれらのインチキで高リターンのプロジェクトに投資するよう誘い込んでいた。報告書によると、ギャンブルに基づくマネーロンダリング（資金洗浄）活動は、通常3つの段階-配置（Placement）、層化（Layering）、統合（Integration）-に分けられる。 プレースメントの段階では、犯罪グループは違法な資金をギャンブル口座に導入し、クレジットカード、暗号通貨、小切手などを使って入金し、資金を正式な金融システムに持ち込みます。レイヤリングの段階では、ギャンブル・プラットフォームでの複数の賭け、送金、偽の試合など、追跡を困難にする手口の中でも特に、複数の複雑な取引を通じて資金の出所をわからなくする。最後に、統合の段階で、洗浄された資金は引き出されるか、高級品の購入、合法的な資産や株式市場への投資など、合法的な投資に使われる。これらの段階を経て、犯罪者は不正な資金を一見合法的な富に変えることで規制を逃れることができる。この組織的な操作により、資金の流れが幾重にも不明瞭になり、多国籍犯罪グループにとってマネーロンダリングの重要な手段となっている。

以前、愛英はHuione保証と呼ばれるカンボジアの巨大な中国語エコシステムと市場について書いたことがある。この市場は何千ものインスタント・メッセージング・アプリケーション・チャンネルで構成され、それぞれが異なる商人によって運営されている。Huiwang Guaranteeは、プラットフォームを管理し、詐欺を防止するために、すべてのトランザクションの保証またはエスクロープロバイダーとして機能します。

違法オンラインギャンブルの資金調達チェーンと運営形態

違法オンラインギャンブルの運営は通常、複雑な多層の資金調達チェーンに依存しています。認可を受けていないギャンブル運営者は、アグリゲーターを通じてギャンブルゲームのリソースを獲得し、地下銀行やマネーロンダリングネットワークを通じてベッティング資金を扱います。例えば、プレーヤーの負けたベットは、最終的に認可を受けていないオペレーターによって捕捉され、その後、アグリゲーターを通じて大規模なゲーミングサービスプロバイダーに支払われます。このプロセスにおける資金の流れは、エージェントやアグリゲーターを含む複数のプレーヤーを巻き込むだけでなく、高額な手数料の支払いを伴い、そのすべてが国境を越えて流れるため、マネーロンダリングに利用される可能性がある。このモデルは、犯罪グループが効率的に不正な資金を移動させ「洗浄」するために使用され、地下銀行の支援により、フローの機密性がさらに高まる。この手口により、不正な資金が世界の金融システムで気づかれることなく流通し、犯罪活動の継続に資金的な支援を提供することができる。

II.店頭取引と "フリート"OTCといわゆる "モーターケード "モデルによるマネーロンダリング作戦

報告書では、OTCといわゆる "モーターケード "モデルを組み合わせたマネーロンダリング作戦も明らかにされている。報告書はまた、店頭（OTC）といわゆる「モーターケード」モデルを通じたマネー・ロンダリングとアンダーグラウンド・バンキングの手法を明らかにしている。具体的には、買い手と売り手はOTCブローカーを通じて接触し、取引の価格と数量を交渉する。この交渉は通常、電話やチャット・ソフトウェアを通じて行われる。売り手はOTCブローカーの口座に暗号通貨を入金し、買い手はブローカーの口座に資金を振り込み、OTCブローカーは両者に代わって暗号通貨取引所で交換を完了し、両者の口座に資金を送金する。この形式では、取引はOTCプラットフォーム上の記録としてしか見えないが、その裏には、「ブラック」USDT（すなわち、違法に調達された暗号通貨）を使用して資金洗浄を行う地下の多通貨取引所のような、より深いマネーロンダリングネットワークが潜んでいる可能性がある。これらの地下取引所や「護送船団」は、手数料を受け取ることで多階層の資金移動を支援し、取引の追跡をより困難にしている。このパターンは、東南アジアの地下金融システムの複雑さを例証しており、多国籍犯罪シンジケートの不正な資金の流れを強力にサポートしている。

III. 貯金箱」から国境を越えたマネーロンダリングへ：詐欺の国境を越えた活動様式

「貯金箱」詐欺は近年、メコン地域における暗号資産犯罪の特徴的な活動様式となっている。手の込んだソーシャル・エンジニアリングの手口により、犯罪グループはソーシャル・ネットワークや出会い系サイトを使って、操作しやすい個人をターゲットにし、徐々に信頼を築き、偽の暗号資産プロジェクトに投資するよう誘います。これらの詐欺は単なるサイバー詐欺ではなく、多層的で国境を越えたマネーロンダリングのスキーム全体であり、最終的に被害者には何も残りません。

「ブタ箱」の深い解体

2022年にベトナムで摘発された「ブタ箱」の事例を例にとると、犯罪グループはソーシャルメディアプラットフォーム上で裕福で魅力的な個人を装っていた。犯行グループはソーシャルメディア・プラットフォーム上で裕福で魅力的な個人を装い、長期的なコミュニケーションを通じて被害者の信頼を勝ち取る。被害者が夢中になると、犯罪者は高リターンの暗号通貨投資プラットフォームへの参加を勧める。これらのプラットフォームは合法的に見えますが、実際は犯罪組織によって完全にコントロールされています。

被害者はこれらのプラットフォームに不換紙幣を投資した後、まず資金をビットコインやイーサリアムなどの暗号資産に変換するよう求められる。これらの暗号通貨はその後、素早く複数の偽の暗号ウォレットに送金され、さまざまな国のVASPを経由して国境を越えて何度も送金されます。送金のたびに資金はさらに分割され、その流れを追跡することが飛躍的に難しくなる。こうすることで、犯罪グループはチェーンの各リンクが暗号化と偽のIDによって隠されるようにし、最終的に資金を完全に「白紙」に戻すのです。

このような詐欺には詐欺的な投資プラットフォームが付随することが多く、偽のリターンに関する精巧な報告書を作成して被害者をおびき寄せ、どんどん投資させる。カンボジアで押収されたケースでは、これらの偽プラットフォームは地下のVASPと連携しており、資金は分割され、暗号化されたウォレットの層を通して国境を越え、最終的には複数の国の銀行口座に送金されました。このようなオペレーションにより、資金の流れは迷路のように複雑になっており、このようにカモフラージュされた資金の多層的なネットワークに直面した場合、規制当局が全体像を把握するのは困難なことが多いのです。

4、人身売買ネットワークの活動形態：募集から搾取まで

国連薬物犯罪事務所（UNODC）の調査によると、人身売買ネットワークの活動形態は極めて複雑かつ体系的である。人身売買ネットワークは、極めて複雑かつ体系的な方法で運営されており、リクルートから搾取までの完全な連鎖に関与している。まず、シンジケートはソーシャルメディアや虚偽の求人広告を通じて被害者を募集し、多くの場合、高給や無料の旅行・宿泊をエサとして約束する。その後、被害者は、偽造旅券の提供や不法に国境を越える際の支援など、シンジケートによって完全に組織化された旅行で、ターゲットとなる場所まで移送される。現地に到着すると、被害者は施設内に閉じ込められ、厳重な管理と監視下に置かれ、しばしば逃げ出すことができなくなる。犯罪グループは、暴力の脅し、誘拐、性的暴行、借金の束縛などの手口を使って、被害者を強要し、インターネット詐欺、違法賭博、さらには性的搾取など、さまざまな犯罪行為に参加させる。

これらの被害者が従事させられる活動には、強制労働、金銭詐欺、性的搾取、臓器摘出のような残酷行為など、さまざまな形態の搾取が含まれます。こうした犯罪ネットワークの組織的かつ効率的な性質により、彼らは何段階もの流用や、世界中のさまざまな金融機関に迅速に送金される不正な収益の洗浄を通じて、規制や法的制裁を回避することができます。このような残忍な搾取手段とネットワーク全体の高度な隠密性により、法執行機関がこのような犯罪の連鎖を追跡し、解体することは大きな課題となっています。

V. 偽の投資プラットフォームと国境を越えたマネーロンダリングとの深いつながり

偽の投資プラットフォームは、カンボジア、ラオス、ベトナムでのマネーロンダリング活動の重要な手段となっています。これらのプラットフォームは合法的な投資プロジェクトを持っているように見えますが、実際にはマネーロンダリングの連鎖の重要なリンクとなっています。被害者がおびき寄せられた後、その資金は即座に暗号資産に変換され、複数の暗号ウォレットや国境を越えた取引所を通じて送金される。こうした犯罪手口の背後には、東南アジア地域内の法執行や規制の欠如を悪用したものがあり、最終的な資金源を隠すために、資金は複数の管轄区域を何重にも経由して送金されます。

犯罪組織は、これらの偽プラットフォームが非常に混乱するように慎重に設計しています。例えば、被害者の最初の「わずかな利益」は、実際には新しい投資家の資金で支払われ、安定性と収益性を保っています。被害者の信頼が深まるにつれ、シンジケートはさらに投資するよう誘導し、最終的にはすべての資金がシンジケートの管理するオフショア口座に送金され、プラットフォームは閉鎖され、被害者には何も残らない。

ベトナムとカンボジアでの捜査で、警察は、これらのプラットフォームの背後には国境を越えた複雑なネットワークが存在し、規制されていないVASPを利用することで、資金が国境を越えて迅速に移動し、各リンクの秘密性が追跡作業を困難にしていることを発見しました。このような国境を越えた資金移動の性質は、金融犯罪をますます巧妙なものにしており、従来の金融規制や司法協力は、この難題を前に圧倒されています。

国境を越えたマネーロンダリングの複雑さは、それが複数の司法管轄区を含むという事実だけでなく、マネーロンダリングプロセスの高度な柔軟性と匿名性にもあります。ベトナム警察が捜査したある事件では、犯罪者が規制のないVASPを通じてベトナムから香港に資金を送金し、それがヨーロッパの取引所を通じて換金され、最終的にオフショアの金融口座に入金されたことが明らかになった。このプロセスにより、犯罪グループは暗号通貨の匿名性、世界的な流動性、各国間の規制の不整合を利用することができ、不正な収益が迅速に漂白され、合法的な金融システムに流れ込むことが可能になります。

東南アジア諸国にとって、この複雑な国境を越えた犯罪活動が、既存の規制システムに大きな課題を突きつけていることは間違いありません。国境を越えた協力体制や即時の情報共有がないため、これらの資金を水銀のように効果的に阻止するのは難しい。また、この地域の法執行能力の欠如も、犯罪者に大きな余地を与えている。

ウェブ3決済企業にとっての6つのコンプライアンス課題

東南アジアの複雑で規制のない環境は、ウェブ3決済企業にとってチャンスでもあり、課題でもあります。一方では、規制環境が緩いため市場参入の障壁が低く、多くの企業がこの市場に参入しています。しかし他方では、コンプライアンスフレームワークがないため、企業はより高いレベルのオペレーショナルリスク、特にコンプライアンスの重要性を軽視できない反マネーロンダリングや顧客情報の分野でのリスクを負う必要があります。

ウェブ3の決済ビジネスが直面する課題は、AMLとKYCの面で特に顕著です。リスクの高いVASPや規制されていないオンラインカジノでは、暗号資産を使った取引は犯罪者によるマネーロンダリング活動に利用される可能性が非常に高いのです。こうしたコンプライアンスの課題に対処するため、企業は社内のコンプライアンス基準を継続的に改善し、起こりうる法的リスクや風評リスクを軽減するための強力なリスク管理システムを構築する必要があります。

さらに、東南アジアのフィンテック分野の急成長は、ウェブ3企業にとってまたとないチャンスをもたらしています。コンプライアンス上の課題はあるものの、東南アジア市場の潜在力は無視できません。欧州や米国などの成熟市場と比較すると、東南アジアの暗号資産市場はまだ発展初期段階にあり、市場の需要と成長率はWeb3決済企業にとって大きな成長余地を提供している。そのため、リスクと機会をいかにバランスさせるかが、東南アジアでのWeb3ビジネス成功のカギとなる。