ウォール街はRWAを欲しがる 流れに乗っているだけなのか、それともトレンドなのか？

RWA（Real World Assets）は、暗号トークン化によってウォール街の資本が注目している分野です。

Bitkoalaのコメンテーターは次のように述べています：いわゆるRWA トークン化とは、債券、株式、美術品、さらにはオフィスビルの所有権の株式などの資産をブロックチェーン上のデジタルトークンとして表現するプロセスであり、これによりトークンを所有する人は誰でも、その資産を所有することができます。トークンを所有する人は誰でもその資産を所有することになり、ある暗号ウォレットから別の暗号ウォレットに所有権を移すだけで簡単に譲渡することができます。

最大手の金融機関やビジネスコンサルティング会社によるTren Finance の調査によると、2030 年までに、Trend Finance の調査は、Trend Finance が2030年までに世界最大の暗号通貨プロバイダーになると予測しています。span lang="EN-US">RWA トークン化産業は50 倍以上に成長する可能性がある。ほとんどの企業は、 RWA セクターの市場規模が 4兆ドルから 30兆ドルに達すると予測している。もし業界が 10兆ドルという中央値予測を達成した場合、その価値は 現在の54倍以上に成長することになる。業界が成熟するにつれ、RWA の領域は世界の金融市場の多くをカバーするようになり、人々の投資、取引、資産の保有方法を含め、金融市場を再編成する可能性がある。

ウォール街の大物は行動を始めている。

3月、世界最大の資産運用会社であるブラックロック・インク(BlackRock Inc.)は、初のトークン化投資信託であるブラックロックUSD機関投資家デジタル流動性ファンド のローンチを発表した。(BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund)を発表し、音金融はブラックロックとSecuritizeがSky（旧MakerDAO）のSparkトークン化にSecuritizeを導入すると発表した。コンペティションは、Ondo短期米国債OUSGを導入する提案を提出した。lang="EN-US">2億2900万ドルである。

10月初旬、Visa はトークン化資産プラットフォームVTAP（VisaTokenised Asset Platform）は、銀行が不換紙幣ベースのトークンを発行するのを助けるように設計されている。VTAP ソリューションは、Visa 開発者プラットフォーム上の参加金融機関パートナーがすでに利用可能で、スペインの銀行BBBVA は来年Visa と提携すると言われている。span lang="EN-US">Visa は来年、ステーブルコイン事業を立ち上げると、BBVA のデジタル資産・ブロックチェーン部門責任者であるFrancisco Maroto は述べた。span lang="EN-US"> 新しいVisa プログラムのサンドボックス段階であると付け加えた。

その後、米金融サービス大手ステート・ストリートはトークン化された債券やマネー・マーケット・ファンドを模索している。ステート・ストリートのDonna Milrodチーフ・プロダクト・オフィサーによると、同社は現在この2つのプロジェクトに取り組んでおり、取引の変動証拠金や当初証拠金として使用できるトークン化された担保を作ろうとしているという。現在、企業は取引の証拠金を得るために、保有するマネーマーケットファンドを売却しなければならない。これらのファンドをデジタル化し、暗号トークンを担保として使用することで、償還の必要性が完全になくなる可能性がある。

それだけでなく、資金管理会社のWisdomTree は、ユーザーがVisa デビットカードを使って直接 WisdomTree ガバメント・マネー・マーケット・デジタル・ファンド（WTGXX） から直接お金を使うことができると発表した。ウィズダム・ツリーのデジタル資産責任者であるウィル・ペック氏は声明の中で次のように述べています。WTGXX を通じて投資することで、ユーザーはアプリ内で毎日の買い物に資金を供給することができ、投資額が売却されて支出に充てられるまで、毎日収入を得る可能性があります。 "さらに、Kadena は、元DCG 幹部で ティール財団 CEOの雇用も発表した。ティール財団のCEOであるアラナ・アッカーマンを最高顧問に任命した。さらに、Annelise Osborne チーフ・コマーシャル・オフィサーは、RWA とトークン化に対する同社のコミットメントを強調し、"RWA の開発と実装のために主要な資産運用会社と協力していると述べた。span>は幅広い機関投資家向けトークン化商品を発売するため、大手資産運用会社と交渉中である。"

なぜウォール街は「突然」現実世界の資産トークン化市場に注目するのか？

実際、ウォール街が現実世界のトークン化市場に関心を寄せているのは、いくつかの要因に由来しています：

1.

ウォール街が現実世界のトークン化市場に関心を寄せているのは、いくつかの要因に由来しています：

2.span>資産の流動性と取引効率の向上：

• 断片化と民主化：伝統的な大きな価値の資産をより小さなトークンに分割することで、投資の敷居を下げ、より多くの投資家が参加できるようになります。

• 24/7 取引：ブロックチェーンベースのトークン取引は時間や地理的な制約を受けないため、資産の流動性が高まります。

• 取引コストの削減：分散型取引所とスマートコントラクトを使用することで、中間リンクを減らし、取引コストを下げることができます。

2. 資金調達チャネルの拡大：

• 資産の証券化：伝統的な資産をトークン化し、融資の担保とすることで、企業の資金調達ルートを拡大する。

• デジタル債券の発行：企業はデジタル債券を発行し、資本市場から直接資金を調達し、資金調達効率を向上させることができる。

3.資産管理の最適化：

• 2.align: left;">透明性の向上：ブロックチェーン技術は資産の所有権と取引履歴を記録することができ、資産管理の透明性を向上させます。

• プロセスの自動化：スマートコントラクトは資産管理のプロセスの多くを自動化し、人的ミスを減らして効率を高めることができる。

4. 革新的な金融商品：

• デリバティブ：トークンに基づいて、オプションや先物など、さまざまな金融商品を派生させ、金融市場を豊かにすることができます。

• インデックスファンド：インデックスファンドは、特定の資産ポートフォリオを追跡するために作成することができ、分散投資の選択肢を提供します。

5. 将来の金融トレンドを後押し：

• メタ・ユニバース：デジタル資産はメタ・ユニバースにおいて重要な役割を果たすことになり、現実世界の資産のトークン化はその重要な一歩となります。

• デジタル経済：デジタル経済の急速な発展に伴い、デジタル資産に対する需要は高まるでしょう。

ウォール街の主要プレイヤーのモチベーション：

• 投資銀行：新しいビジネスの成長点を模索し、トークン化サービスを提供し、トークン化サービスを提供する。トークン化サービスを提供し、デジタル資産の取引と清算に参加します。

• 資産運用会社：伝統的な資産をデジタル資産に変換し、顧客により多くの投資オプションを提供し、資産管理を最適化する。

• 取引所：事業範囲を拡大し、デジタル資産取引サービスを提供し、より多くのユーザーを引き付ける。

潜在的なリスクと課題：

• 規制の不確実性：アセット・トークナイゼーションは新興分野であり、規制政策はまだ確立されていません。規制はまだ完全ではなく、法的リスクもあります。

• 技術リスク：ブロックチェーン技術はまだ開発中であり、セキュリティの脆弱性や技術リスクがあります。

• 市場変動：デジタル資産市場は変動が激しく、投資リスクが高い。

ウォール街の金融機関が現実世界の資産トークン化市場に参入したら、どのような影響があるでしょうか？

ウォール街の金融機関が参入すれば、現実世界の資産トークン化市場に広範囲かつ広範な影響を与えるでしょう。

1.市場規模と深さ

• 市場の成熟の加速：ウォール街の強力な資本と専門知識は、トークン化市場の成熟を加速させ、より多くの資産をチェーンに乗せるでしょう。

• 市場の流動性を高める：大量の機関投資家の資本が流入することで、トークン化された資産の取引量と流動性が大幅に増加し、市場の摩擦が軽減されます。

• 市場参加者の拡大：ウォール街のブランド力とチャネルの優位性により、より多くの伝統的な投資家が市場に参入し、市場参加者の幅が広がります。

2.製品の革新とサービスのアップグレード

• 1.align: left;">商品のバラエティの充実：ウォール街の金融工学能力は、証券化やデリバティブなど、より革新的なトークン化された商品を生み出し、多様な投資ニーズに応えるだろう。

• サービスシステムの向上：ウォール街は、資産評価、リスク管理、取引決済など、より専門的で包括的な金融サービスを提供し、投資家の体験を向上させます。

• 業界標準化の促進：ウォール街の参加は、業界標準の開発と統一を促進し、市場リスクを低減し、市場の透明性を高めます。

3.規制システムの改善

• 2.align: left;">規制の着地加速：ウォール街の参入により、規制当局はトークン化市場に明確な規制枠組みを提供するため、関連規制の整備を加速させることになるだろう。

• 規制効率の向上：ウォール街のコンプライアンス要件により、トークン化プラットフォームやプロジェクトオーナーはコンプライアンスを改善し、規制コストを削減する必要に迫られるでしょう。

• 国際的な規制協力の促進：ウォール街の世界的な影響力は、各国の規制当局が協力を強化し、統一された規制基準を形成するよう後押しするでしょう。

4. 金融システムの変化

• 国際的な規制協力を推進する。align: left;">金融システムの効率性を高める：トークン化された資産の24 時間取引と自動清算は、金融システムの効率性を大幅に高める。

• 資金調達コストの削減：企業はトークン化された資産を通じて資金を調達できるため、資金調達コストを削減し、資金調達チャネルを広げることができます。

• 資産管理モデルの再構築：トークン化された資産は、従来の資産管理モデルを変え、資産管理業界をデジタル化とインテリジェンスに向かわせます。

5. 潜在的なリスクと課題

• 資産管理モデルの改造。align: left;">市場のボラティリティの上昇：多額の資金が流入することで、市場のボラティリティが上昇し、投資リスクが高まる可能性がある。

• 規制の不確実性：規制政策の絶え間ない変更は、市場に不確実性をもたらす可能性がある。

• システミックリスク：トークン化された資産と従来の金融システムとの統合が深まることで、新たなシステミックリスクがもたらされる可能性があります。

• 情報の非対称性：小口投資家と機関投資家の間には情報の非対称性があり、市場の不公正性を悪化させる可能性があります。

まとめ

ウォール街の金融機関の参入は、間違いなく現実世界の資産トークン化市場に新たな活力を注入し、業界の加速的な発展を後押しするでしょう。を加速させるだろう。しかし同時に、それは多くの課題とリスクももたらすため、規制当局、業界参加者、投資家は安全で透明性が高く、効率的なトークン化市場のエコシステムを構築するために協力する必要があります。