OKXベンチャーズ四半期投資レポート：多分野のレイアウトが産業発展に貢献

出典：OKXベンチャーズ

24年1月に米SECがBTCスポットETFを承認するという画期的な出来事があり、暗号業界は徐々に冬を脱し、ブームに突入している。クリプトの時価総額は24年第1四半期に2兆6,000億ドルに達し、ステーブルコインの供給総額は1,500億ドルを超え、ビットコインの時価総額は一時、銀のそれを上回った。リプレッジング、Web3とAIの組み合わせ、ビットコインのプログラマビリティなど、さらに新しいシナリオが登場し、好調に推移したことで、暗号市場のさらなる革新と成長が促進された。

資本市場は徐々に回復しており、当四半期の資金調達総額は18億ドルを超え、前四半期から50%増加した。この間、OKX Venturesは暗号業界への参入を強化し続け、暗号業界における将来性の高い革新的なプロジェクトやチームを継続的に開拓し、起業家への積極的な投資とエンパワーメントを行い、暗号業界の発展に貢献するためのあらゆるサポートを提供してきました。

四半期における主要プロジェクトのレビュー

OKXベンチャーズは2024年第1四半期、インフラ、ビットコインエコシステム、AI+、Depin、Gamefi、AI+をカバーするプロジェクトに投資しました。Depin、Gamefi、Defi、Socialfi、その他多くのトラックで、インフラストラクチャー・プロジェクトが投資総数の60％を占めている。私たちの見解では、インフラの完全性は依然として業界全体の発展を牽引する主軸である。完全なインフラは、業界全体の効率性と安全性を効果的に向上させ、業界の急速な発展のための強固な基盤を提供することができる。

I,インフラ

インフラは業界発展の最優先事項であり、これにはL1/L2パブリックチェーン、開発プラットフォーム、L2パブリックチェーンが含まれるが、これらに限定されない。L2パブリックチェーン、開発プラットフォーム、ウォレットなどの基盤製品は、上位レイヤーのアプリケーションの開発スピードを左右するため、ブロックチェーンインフラは常に暗号投資機関の重要な焦点となっている。そして、最近のビットコインエコシステムの急成長とイーサのためのDencunアップグレードの出現により、OKX Venturesは、インフラセットアップの継続的な改善とアップグレードを推進するために、これに多額の投資を行っています。

• AltLayerは、Optimistic Rollups上に構築された、高度にスケーラブルなアプリケーション固有の実行レイヤーシステムです。AltLayerは、Optimistic Rollups上に構築された拡張性の高いアプリケーション固有の実行レイヤーシステムです。Ether、Solana、Boca、Cosmos、さらにはArbitrum、OptimismなどをLayer1やLayer2に接続して拡張することができます。開発者により良いサービスを提供するために、AltLayerはRollups-as-a-Service (RaaS)を開発しました。Rollups-as-a-Service (RaaS)はプログラミング経験を必要としない多機能なカスタムRollup作成プラットフォームです。さらに、AltLayerはInstant Rollupsのコンセプトを導入しました。これは高度に最適化されたロールアップ技術で、dApp開発者は特定のロールアップを迅速に展開し、レイヤー1を通じてセキュリティを提供し、必要なときに簡単に請求することができます。

• Cysicは、ZK証明プロトコルの効率的なハードウェアアクセラレーションソリューションを提供することで、ZK証明の生成時間と消費電力の削減を支援することを目的としたZero Knowledge（ZK）ハードウェア企業です。Cysicチームは、マルチスカラー乗算（MSM）、数論変換（NTT）Merkleハッシュ、Merkleハッシュを開発しました。Cysicチームは、ZKプロトコルの重要な部分であるマルチスカラー乗算（MSM）、数論変換（NTT）、メルクルハッシュなどの計算のための基盤となるFPGAおよびGPUライブラリを開発し、ASICソリューションも開発している。 MSMのような計算をCPUで実行するのは、電力と時間を非常に消費します。そのため、Cysic氏はFPGA、GPU、ASICを使用して、これらのコンポーネントを高速化する試みに注力しています。

• DEXToolsは、世界をリードするDEFIポートフォリオと暗号通貨価格追跡アプリです。 DEXToolsは、暗号世界の愛好家やトレーダーにとって、リアルタイムの暗号通貨価格、価格アラート、クジラの動き、ブロックチェーン統計、DEFI市場動向などの最新情報を得るのに役立ちます。 月平均2000万人のユーザーを持つDEXToolsは、ユーザーとDefiをつなぐ重要なハブです。

• Eclipseは、ブロックチェーンのスケーラビリティと効率を向上させるSolana Virtual Machine（SVM）を搭載したEther Layer2ソリューションです。Etherの安全な決済とSVMの高性能実行、Celestiaのデータ可用性、RISC Zeroのゼロ知識証明を統合し、セキュリティを犠牲にすることなく高いスループットを達成するように設計されています。

• Lumozは分散型のZK-RaaSネットワークであり、ZKPマイニングをサポートするPoWネットワークでもあります。Lumozの目標は、ZK-Rollupの使用を簡素化し、その普及を促進することで、zkEVMベースのアプリケーション・チェーンの大規模展開を容易にすることです。開発者はZK-Rollup（zkEVM）をLumozを通じて複数のチェーンに展開することができます。採掘者にとっては、LumozはマルチチェーンPoWプロトコルであり、さまざまなパブリックチェーン上のZK-Rollupの採掘とゼロ知識証明の生成をサポートします。

• Taikoは分散型ZK-EVMであり、汎用ZK-Rollupです。 その目的は、Ether L1用に開発されたdAppsの開発者やユーザーが、変更することなくTaiko上でそれを使用できるようにすることです。Taikoを利用することで、開発者はより簡単にdAppsをL2にデプロイし、イーサリアムのセキュリティを継承しつつ、L1よりも低い取引コストを実現することができます。 Taikoは、証明生成用のzkEVM、管理用のL2ロールアップノード、ロールアップ検証用のTaiko Protocolの3つのコンポーネントで構成されています。

• ZeroGravity（0G）は、超スケーラブルで分散型の汎用ストレージレイヤーを内蔵した初のデータ可用性システムです。データ可用性のワークフローをデータ配信チャネルとデータ保存チャネルに分割することでスケーラビリティを実現している。

• zkMeはzk Identity Oracleで、セキュリティとプライバシーを高めるためにオンチェーンでの匿名ユーザー認証を提供します。zkMeは、個人情報を一切公開することなく、ユーザークレデンシャルを検証します。ユーザー（クレデンシャル保有者）がzkMeを使用してDIDを作成すると、一意のSBTが付与されます。このSBTは暗号的に公開鍵にバインドされ、身元証明として使用されるため、ユーザーはZKPを通じて機密情報を明かすことなく身元を認証できます。

パブリック・チェーンは暗号インフラにおける最も重要なトラックであり、OKXベンチャーズはAltLayer、Taikoなどの人気プロジェクトに賭けてきました。私たちはまた、ヘッドラインの暗号通貨価格追跡アプリDEXToolsやその他のプロジェクトなどの他のインフラにも緊密に協力してきました。

2：ビットコインエコシステム

ビットコインエコシステムは、2023年後半から2024年前半に複数のプロトコルを持つ、この強気市場の出発点であると言ってもよいでしょう、インフラストラクチャー、トークン標準、クロスチェーンブリッジ、ロールアップ、その他の革新的なソリューションのすべてが、繁栄するビットコインエコシステムを活性化するために出現しています。OKX Venturesはこれに追随し、資金調達レベルでも、コラボレーションやリソースの接ぎ木の面でも大きな進歩を遂げています。

• Babylonはビットコインの誓約（ステーキング）プロトコルです。PoS（プルーフ・オブ・ステーク）チェーンのセキュリティを高め、その過程で収益を得るために、ビットコイン保有者がアイドル状態のビットコインを誓約することを可能にします。これは、抽出可能な1回限りの署名（EOTS、抽出可能な1回限りの署名）技術を使用し、Proof-of-Stakeの誓約の形でPoSチェーンを導入し、クロスチェーンとフォークのないビットコインの誓約メカニズムを実現し、タイムスタンプとデータの可用性層としてビットコインPoWを使用するPoSコスモスゾーンのブロックチェーンです。クロスチェーンやフォークなしの誓約メカニズムを実現するために、PoSチェーンという形で導入されました。

• B²ネットワークは、ZK-Rollupに基づくEVM互換のビットコインレイヤー2ネットワークであり、EVMエコシステムの開発者がDappsをシームレスに展開することを可能にします。ルートハッシュと証明は、タップスクリプトを介してビットコインネットワークに固定され、プロセスと結果の両方をオンチェーンに配置し、検証を容易にし、よりオーソドックスで使用可能なBTCレイヤー2を可能にします。ZKテクノロジーを利用することで、トランザクションは圧縮され、圧縮されたトランザクションデータとZKプルーフは分散型オラクルネットワークを経由してビットコインL1のTaprootにアップロードされ、ネットワーク全体が利用できるようになり、透明性と安全性が確保されます。

• UniSatウォレットは、BRC20などのBTC資産のインスクリプション、トランザクション、その他のサービスをサポートするヘッドBTCウォレットおよびインスクリプションウォレットであり、BRC20などの資産に対する暗号業界のインフラストラクチャーのインデックスサービスプロバイダーの1つとして機能しています。ユニサットは、BRC20での安定コインの発行をサポートするために、BRC20を自律的に鋳造・破棄する機能を追加する提案を最近発表したほか、ビットコイン拡張ソリューションであるFractalを近日中に発表するなど、BTCエコシステムに深く関与し続けています。その中核製品であるBitUSDは、Fintegraフレームワークの一部としてビットコイン・ブロックチェーン上に構築された包括的な金融プロトコルです。その中核製品であるBitUSDは、BTCベースの過担保安定コインです。ユーザーはBitSmiley DAOにBTCを誓約し、BitUSDを鋳造する。Maker DAOとは異なり、bitSmileyではプラットフォームの将来の収益を負債として競売し、債権者に先に返済する。さらに、BitUSDはBRC-20と互換性のある新しいbitRC20インスクリプションフォーマットを使用しています。

• バウンスファイナンスはマルチチェーン分散型オークションプロトコルです。サービスとしてのオークションに焦点を当て、トークンやNFTオークション、現実世界の収集品オークション、広告スペースオークション、SDKやプラグインを含む様々なオークション商品を提供しています。Bounce Financeはまた、新規プロジェクトのIDOを簡素化するために設計されたオンチェーン・ソリューション、Private Launchpadも提供している。現在、Bounce FinanceはBTCエコシステムに焦点を当て、インキュベーションとオークションのサポートを提供しています。

• DLC.Linkは、アプリ開発者がネイティブビットコインを簡単に統合できるようにするDLC（Discreet Logging Contracts）を通じて、さまざまなアプリを提供しています。このプラットフォームはビットコインをオンチェーンエスクローにロックし、そこからイーサリアムや他のスマートコントラクトブロックチェーンで利用することができる。この「トラストレス・ブリッジ」により、融資、取引、デリバティブなどが可能になる。同時に、dlcBTCの非保管ラッパーにより、ユーザーは資産の不始末や盗難といった第三者のリスクを心配することなく、自分のビットコインを自分で管理することができる。

ご覧の通り、OKX Venturesは過去数ヶ月間、L2テクノロジー施設のBitmapから、defiプロトコルのBounce Finance、インスクリプションウォレットのUnisatまで、幅広いビットコインエコシステムに投資してきました。ビットコインエコシステムのあらゆる側面に投資することで、当社はエコシステム全体と暗号業界の発展を支援しています。同時に、バビロンのようなビットコインエコシステム関連のパートナーシップにも積極的に取り組み、より多くの参加者の参加を促すことで、業界の成長を加速させています。

3、Gamefi

Gamefiも2023年後半、メガトレンドとして徐々に活気を取り戻し始めた。徐々に活気を取り戻し始めた。フルチェーンゲーム、カードゲーム、Web3ゲーム関連の市場やインフラは、いずれも資本市場から大きく注目された。この間、OKXベンチャーズもレイアウトを進化させ、投資の重点分野の一つとなりました。

• Carv.ioは、Web3アイデンティティ企業&;ゲームアグリゲーションプラットフォームであり、以下の組み合わせを開発しています。Carv.ioは、Web3とWeb3のデータを組み合わせて、ユニークなユーザーWeb3 IDを作成するソリューションを開発したWeb3アイデンティティ企業＆ゲームアグリゲーションプラットフォームです。この基盤の上に、Carvはまた、プレイヤーが所有するゲームIDを構築し、ゲームデータの共有を通じてデータの価値化を可能にすることを使命として、一連のゲームチェーンデータインフラストラクチャを構築しました。主な製品には、CARVプロトコルの基盤となるデータソリューションCARV Protocolと、そのプロトコル上の最初のDappであるCARV Playがあり、ゲーム発行、ゲームアクティビティ、オンチェーンアクティビティなどの基本機能を提供します。

• モカバース・プラットフォームは、アニモカ・ブランズが450以上のポートフォリオを統合して構築した、ウェブ3ゲーム＆エンターテイメント・アプリストアの分散型バージョンです。ユーザーはMoca IDを申請することで、Web3ログイン（Apple IDのようなもの）となり、プラットフォーム上のDappsとやりとりできるようになる。

• Lumiterraはマルチプレイヤーオープンワールドサバイバルゲームで、プレイヤーは戦闘才能、農業才能、収集才能の育成を自由に選択することができます。従来の職業に縛られることなく、プレイヤーは自分の興味に基づいたユニークなキャラクターを作ることができる。一方、LumiterraはERC-4337、ZK、MPCの技術でSodiumウォレットを構築し、ユーザーが簡単にログインし、極めて安全に資産を管理できるようにしました。

• BLOCKLORDSは、ゲームスタジオMetaKing Studiosのマルチチェーンネットワークに基づく3A SLGマルチプレイヤーストラテジーゲーム（MMO）です。プレイヤーは様々な中世のキャラクターとなり、自分の農場を経営し、分隊を募集し、資源を集め、ヒーローを分隊に配属し、その過程で建物をアップグレードすることができます。中世の世界で自分だけの壮大な物語を作り上げましょう。

• L3E7は純粋な3D LBS（位置情報サービス）ゲームです。L3E7は純粋な3D LBS（位置情報サービス）ゲームであり、マップレンダリング技術によってプレイヤーを3Dメタバースに没入させます。 L3E7のメタバースは現実世界の都市をベースにしており、プレイヤーはサイバーパンクなアートスタイルで描かれた現実世界を体験することができます。

このように、OKXベンチャーズは、ゲームアイデンティティソリューションのCarvから大規模3DゲームのL3E7まで、Gamefiのスペースに携わり、基本的なセットアップからアプリケーションの上位レイヤーまで、あらゆる面でサポートしてきました。同時に、より多くのユーザーが参加できる活動という形で、Mocaverseなどの関連協力も精力的に行い、Gamefi分野の隆盛を推進しています。今後、GamefiとDeFiの組み合わせはさらに進化し、より魅力的なゲームと持続可能なビジネスモデルを生み出していくことでしょう。

4,Defi

DEFIは暗号市場における重要なイノベーションであり、スマートコントラクトを通じて、DefiとGamefiを結びつけます。OKX Venturesは、Defiの夏以降、この分野のプロジェクトが限界を押し広げるのを見てきました。特に、EtherがPoSチェーンに移行してからの流動性誓約ブームは、Web3ユーザーに収益をもたらし、資産を増やす方法を提供しました。その結果、再プレッジはユーザーに収益をもたらし、プロジェクトにセキュリティをもたらします。この2つは、Defiスペースで最も話題となった2つの方向性となり、絶え間ないプロジェクトの革新と生態系の洗練を刺激しています。

• NaviはDEFIプロトコルの1つで、約1億5000万ドルのTVLがあり、SUIエコシステムの中で最も高いTVLの1つです。Naviは、チェーン上のロングテール資産に対する融資サービスをユーザーに提供し、また、HeroSwap、Ondo Finance、Cetusなどの複数のプロトコルと協力し、様々なDefiユースケースのアンロックと完成を目指し、LSDプロトコルであるVoloの買収を通じて、完全に分散化された流動性誓約サービスをユーザーに提供し、ワンストップのDefiプラットフォームをさらに構築しています。

• Ether.fiは、完全に分散化された流動性誓約サービスを提供しており、誓約されたトークンは年初から急成長し、現在29億ドル以上の価値があります。Ether.fiは、誓約者が誓約エージェントとして機能しながら鍵を管理することを可能にし、Ether.fiに誓約されたETHはETHの鍵として使用されます。Etherfiに誓約されたETHは自然にEigenLayerに再誓約され、プロトコルの急速な成長を促進するために、ユーザーに誓約、再誓約、プラットフォーム報酬を含む複数のインセンティブを提供しながら、より高度な分散化を保証します。

• Renzoはまた、新しい流動性誓約に焦点を当てたヘッドラインプロジェクトです。 ユーザーが流動性誓約と再誓約のためにネイティブイーサを誓約できるようにすることに加えて、Renzoは再誓約のためにより多くのLSDトークンの使用をサポートします。Renzoには現在、12億5000万ドル以上の資産が誓約されています。

OKXベンチャーズは、DEFI空間の革新的で将来性の高いプロジェクトに焦点を当てており、新興のナラティブがDEFI空間にもたらすダイナミズムに楽観的で、プロジェクトがWeb3ユーザーに完璧で高品質の製品とサービスを提供できるよう支援しています。

V.AI

私たちは、暗号業界がAIトラックの爆発的な成長を背景に、AIとの統合を模索していることを見てきました。OKX Venturesは、このプロセスにおいて暗号空間にイノベーションをもたらし、潜在的な応用シナリオや機会をもたらすことができるプロジェクトやチームに注目しています。

• io.netはSolanaベースの分散型GPUネットワークで、世界中のアイドルGPUリソースを集約することでGPUの質を向上させることを目的としています。世界中の遊休GPUリソースを集約して分散演算ネットワークを構築し、人工知能（AI）や機械学習（ML）に低コストで効率的な演算リソースを提供する。同社はまた、シンプルなUIインターフェースと統合されたプラットフォームおよびデータ管理の手順とアーキテクチャを通じて、より完全なインフラを備えた高性能なコンピューティング・プラットフォームを提供しようとしている。

• Myshellは対話型AIロボット作成プラットフォームの構築に注力しており、ユーザーの入力を通じてユーザーと対話するAIを生成し、音声テンプレートを追加し、ユーザーの設定に基づいて独自の「個性」、対話スタイル、音声を形成することができます。

• プラットフォームは、ユーザーの入力を通じてユーザーと対話するAIを生成し、音声テンプレートを追加し、ユーザーの設定に基づいて、ユニークな「個性」、対話スタイル、音声を持つように形作ることができ、ユーザーとのチャットに加えて、翻訳、テキスト生成、その他のユースケースをカバーするために使用することができます。

• 0xScopeは、Web3データ分析のためのオープンなデータレイヤーを構築し、ユーザーがWeb3データを理解し、活用するためのさまざまなツールやサービスを提供することを目的としています。

• FLockは、ユーザーが演算能力、AIモデル、プライベートデータを提供するインセンティブを与える分散型プラットフォームを構築することで、コミュニティ指向のAIモデル生成を促進するAI共創プラットフォームです。AIモデルが生成される。すべての関係者の協力を通じて、AIイノベーションを促進する。

• メソンネットワークは、ユーザーフレンドリーなノードと、世界中のユーザーから拠出されたローンを集約して再分配するインセンティブモデルを備えた分散型帯域幅ネットワークを構築し、サプライチェーンの両端を結びつけて持続可能な経済サイクルを形成することを目指している。Meson Networkは現在、世界中に25万以上のノードを持ち、世界中の帯域幅需要をサポートしています。

AIとWeb3は、さまざまな方法で互いに助け合うために組み合わせることができます。Web3のインフラをAIで強化することから、Web3のアプリケーションプラットフォームにAIを活用することまで、私たちは、両者のより良い統合を推進する質の高いチームの能力を楽観視しています。OKX Venturesは、Web3とAIがさらに進化し、収束するにつれて、統合はさらに良くなり、ひいてはWeb3とAIの両方のさらなる発展を促すことになると信じています。

結論：

OKXベンチャーズは、ビットコインエコシステムにおける革新的なブレークスルーにより、L2は今後数日で加速期に入り、質の高いゲームコンテンツがテスト段階から正式リリースされると信じています。また、インフラ開発のマイクロイノベーションが継続され、2024年は非常に有望な年となるでしょう。同時に、OKX Venturesは積極的に質の高いプロジェクト関係者と協力し、綿密なサポートを行い、ユーザーに質の高いサービスを提供し、業界に貢献したいと考えています。