2025年のDeFiプレッジ・プラットフォーム・トップ7：DeFiプレッジのリターンを最大化するには？

執筆：Siddhant Kejriwal 編集：Glendon, Techub News

暗号通貨業界は、誓約書が不可欠な礎石となるまでに進化し、サイバーセキュリティや投資家参加において重要な役割を果たしている。投資家のエンゲージメントにおいて重要な役割を果たしている。プレッジに参加することで、個人はブロックチェーン・ネットワークの安定的な運営に貢献できるだけでなく、受動的な収入を得る機会を得ることもできる。具体的には、プレッジに参加するメリットには次のようなものがあります：

1.暗号経済的セキュリティの強化：基本的に、プレッジはブロックチェーン・ネットワークの運営をサポートするために、一定量の暗号通貨をロックすることを意味します。このプロセスはProof of Stake（PoS）ブロックチェーンでは特に重要であり、検証者は誓約した暗号通貨の量に基づいてトランザクションを確認する。この仕組みにより、ネットワークの安全性が確保され、参加者の利益がブロックチェーンの健全性に結びつけられる。

2.受動的収入を得る：ネットワークのセキュリティを強化することに加え、誓約は魅力的な金銭的インセンティブを提供する。資産を差し入れることで、投資家は通常、追加の暗号通貨トークンの形で報酬を得ることができる。このタイプの収入創出は、積極的に取引することなくリターンを最大化しようとする初心者投資家と熟練投資家の両方のニーズを満たす。プロジェクトによっては、プレッジングがエアドロップ活動を伴うこともあり、プレッジャーにさらなる資産増加の機会を提供します。

3.再プレッジングによる新規プロジェクトの立ち上げ：プレッジングの分野における最新のイノベーションのひとつに「再プレッジング」がある。このアプローチにより、新規プロジェクトは、既存のネットワークの安全性と資本を活用することができ、効果的に開発を進めることができる。例えば、EigenLayerのようなプラットフォームは、ユーザーがETHまたは流動性誓約トークンを誓約し、暗号経済的セキュリティをネットワーク上の他のアプリケーションに拡張することで、再誓約を促進し、投資家にさらなる収益をもたらします。

リプレッジは投資家にリターンを増やし、ネットワークサポートを強化する機会を提供する一方で、無視できない複雑さとリスクも伴うことに注意することが重要です。2025年が近づくにつれ、DeFiプレッジ・スペースは繁栄を続け、投資家により多くの選択肢を提供し続けるでしょう。この記事では、注視する価値のあるトップDeFiプレッジ・プラットフォームを取り上げます。

DeFiプレッジとは？

DeFiプレッジは、ブロックチェーンネットワーク、特にProof of Stake（PoS）コンセンサスメカニズムを使用するネットワークの運用をサポートするために、暗号通貨資産をスマートコントラクトにロックすることを含みます。PoSネットワークでは、検証者は誓約した暗号通貨の量に基づいてトランザクションを確認し、新しいブロックを作成する。誓約には通常、完全なノードを配備し、ネットワークの最低誓約要件を満たす必要があり、これにより参加者はトランザクションを検証し、報酬を得るためにネットワークのコンセンサスに参加することができる。

DeFiプレッジの主要概念

• スマートコントラクトとプレッジコントラクトの比較：スマートコントラクトは、ブロックチェーン上にエンコードされた自己実行プロトコルです。スマートコントラクトは、ブロックチェーン上でコード化された自己実行プロトコルであり、誓約プロセスの自動化、透明性、安全性を保証します。トークンを誓約すると、あなたは事実上ネットワークのバリデーター（またはデリゲーター）となり、ネットワークのセキュリティと安定性を維持するために協力することになります。その見返りとして、新しいトークンや取引手数料の分け前という形で報酬が得られます。

• 誓約報酬：誓約報酬は通常、参加者がネットワークのセキュリティと運営に貢献するインセンティブとして、新しく鋳造されたトークンと取引手数料の取り分で構成されます。

• ペナルティ：ネットワークの完全性を維持するために、PoSネットワークは「スラッシング」と呼ばれるペナルティメカニズムを実装しています。この仕組みは、不適切な行動を抑止するために設計されている。

DeFiプレッジと中央集権型プレッジの比較

DeFiプレッジと中央集権型プレッジのサービスを比較する場合、以下の重要な要素が前面に出てきます：

• 所有権： DeFiの誓約では、ユーザーは秘密鍵を管理できるため、資産の物理的所有権を保持することができます。対照的に、中央集権型の誓約では、ユーザーは自分の資産を第三者に預ける必要があり、それによって直接的な管理を放棄することになります。

• 透明性： DeFiプラットフォームはオープンソースのスマートコントラクト上で動作し、透明性のある誓約プロセスと報酬分配を提供します。中央集権的なプラットフォームはこの透明性に欠ける可能性があり、ユーザーが報酬がどのように計算され分配されるかを確認することが難しくなります。

• セキュリティーと管理： DeFiの誓約は、ユーザーに資産に対するより大きなコントロールを与え、仲介者への依存を減らし、カウンターパーティーのリスクを軽減します。中央集権的な誓約では、資産をプラットフォームに預けることになるため、プラットフォームが攻撃された場合のセキュリティリスクが生じます。

• 仕組み：DeFi誓約では、ユーザーは自分の誓約を無許可の検証者のネットワークに委ね、ネットワークの合意メカニズムに直接参加する。一方、中央集権型の誓約プラットフォームは、ユーザーの資金をプールし、プラットフォームが選択した検証者を使って誓約する。

• 学習曲線：DeFiの誓約は複雑な場合があり、ユーザーはさまざまなプラットフォームを操作し、秘密鍵を管理する必要があるため、初心者には難しいかもしれません。一元化されたプラットフォームは、よりユーザーフレンドリーでWeb2のようなエクスペリエンスを提供し、分散化を犠牲にして誓約のプロセスを簡素化します。

結論

DeFiと中央集権型の誓約プラットフォームのどちらを選ぶかは、特に管理、透明性、使いやすさに関して、個人の好みによります。次に、この記事では、2025年にインパクトを与えると予想されるトップのDeFi誓約書プラットフォームを見て、いくつかの洞察を提供します。

DeFiプレッジ・プラットフォーム

ここでは、これから説明するDeFiプレッジ・プロトコルの包括的な概要を、その主な特徴、関連トークン、現在の年率（APR）または年率利回り（APY）に焦点を当てて説明します。APY)に焦点を当てます。



リド・ファイナンス（Lido Finance）。

リド・ファイナンスは流動性担保サービスに焦点を当てたDeFiプロトコルです。ユーザーが流動性を維持しながら複数のブロックチェーンネットワークでデジタル資産を誓約することを可能にし、資産のロックインや参入障壁の高さといった従来の誓約の限界に効果的に対処します。StETH for Etherのような流動性誓約トークン（LST）を発行することで、リドはユーザーがより広範なDeFiエコシステムで資産を使用しながら誓約報酬を得ることを可能にします。

リド・ファイナンスの主な特徴

• 流動性誓約：リドの中核サービスでは、ユーザーは以下のことができます。ユーザーは資産をロックすることなく質権を設定することができます。これは、自由に譲渡、取引、または他のDeFiプロトコルで使用することができる誓約トークンデリバティブ（例えばsteth）を提供します。

• 非中央集権的ガバナンス：リドの非中央集権的自律組織（DAO）によって管理されるリドは、プロトコルパラメータ、ノードオペレーターの選択、手数料構造に関する決定が、LDOトークン保有者によって共同で行われることを保証します。

• セキュリティ対策：リドは経験豊富なノードオペレーターを採用し、定期的な監査を実施して、誓約プロセスの完全性とセキュリティを維持し、ペナルティ削減などのリスクを最小限に抑えます。

• DeFiとの統合：リドのリキッドプレッジトークンは様々なDeFiプラットフォームで広く受け入れられており、ユーザーはプレッジ報酬を得ながら、レンディングやレベニューファーミングなどの活動に参加することができます。

サポートされるプレッジトークン

リドは、以下を含むさまざまなネットワークで幅広い暗号通貨のプレッジをサポートしています。paddingleft-2">

• ETH：ETHを誓約し、stETHを取得します。

• ソラナ（SOL）：SOLを誓約し、stSOLを取得する。

• ポルカドット（Polkadot(DOT)：DOTを誓約してstDOTを入手する。

• 草間(KSM)：KSMを誓約してstKSMを入手する。

LDOトークンとその有用性

リドのネイティブ・トークンであるLDOは、エコシステムにおいていくつかの重要な役割を担っています：

• 次のとおりです。ガバナンス: LDOホルダーはLido DAOに参加し、プロトコルのアップグレード、料金体系、ノードオペレーターの選択などの重要な決定に投票します。

• インセンティブ：LDOトークンは、Lidoプロトコルの成長と安定に貢献する流動性プロバイダーやユーザーにインセンティブを与えるために使用できます。

概要

リド・ファイナンスは現在、DeFi空間のリーダーとしての地位を固めています。2024年12月現在、その総ロックイン価値（TVL）は史上最高の400億ドルに近づいている。

リドは、DeFiのリーダーとしての地位を確立しつつある。
DefiLlama

この成長は、リドの流動性誓約ソリューションとDeFiエコシステム内の統合に対するユーザーの信頼が高まっていることを反映しています。加えて、リドが最近開始したコミュニティ誓約モジュールは、非ライセンスのノードオペレーターの参加を可能にすることで分散化を強化し、ネットワークのセキュリティと回復力をさらに強化します。

ペンドルファイナンス

ペンドルファイナンスはDeFiプロトコルであり、ユーザーがトークン化し、収益資産の将来の収益で取引することを可能にします。資産の元本と収益の構成要素を分離することで、ペンドルは、固定収入、将来の収入の動きへの投機、担保資産からの流動性の解除を含む、より高度な収入管理戦略を採用しています。この革新的なアプローチは、金利デリバティブのような伝統的な金融概念をDeFi空間に持ち込み、利用者に投資に対するより大きなコントロールと柔軟性を提供する。

ペンドル・ファイナンスの主な特徴

• インカム・トークナイゼーション：ペンドルは以下を可能にします。インカム・トークンを標準化イールド（SY）トークンとしてパッケージ化し、それをプリンシパル・トークン（PT）とイールド・トークン（YT）に分割する。この分離により、元本と将来のインカムコンポーネントが独立して取引されるようになり、固定収入のロックやインカムボラティリティへの投機などの戦略が容易になります。

• ペンドルの自動マーケットメーカー（AMM）：ペンドルのAMMは、YTのような時間とともに減衰する資産向けに設計されており、最適化された価格設定と最小限のスリッページを提供します。集中化された流動性をサポートし、資本効率を改善し、流動性プロバイダーの無常な損失を削減するダイナミックな手数料体系を提供します。

• vePENDLEガバナンス：Pendleは、ユーザーがvePENDLEを受け取るためにPENDLEトークンをロックインすることを可能にする投票エスクロー・トークンモデルを採用しています。 このメカニズムはガバナンス権を付与し、保有者が合意決定に参加し、特定の流動性プールに直接インセンティブを提供し、合意収益のシェアを得ることを可能にします。プロトコルの収益の分け前を得る。

サポートされる誓約資産

Pendleは、複数のブロックチェーンネットワークにわたって、以下のような幅広い収益を生み出す資産をサポートしています。paddingleft-2">

PENDLEトークンとそのユーティリティ

PENDLEトークンは、Pendleエコシステムのネイティブなユーティリティおよびガバナンストークンです。その主な特徴は以下の通りです：

• ガバナンス：PENDLE保有者は、vePENDLEを受け取るためにトークンをロックすることができます。アップグレード、料金体系、その他の重要なパラメータに関する投票など、プロトコルのガバナンス決定に関する投票権に参加する権利が与えられます。

• インセンティブ：PENDLEトークンは、プラットフォームの成長と安定性を促進するために、流動性プロバイダーとユーザーにインセンティブを与えます。さらに、vePENDLE保有者は流動性の特定のプールにインセンティブを向けることができ、それによってリターンを増やすことができます。

• 収益共有：vePENDLE保有者は、コミュニティの利益とプラットフォームの成功を一致させ、契約の収益を共有する権利を有します。

概要

ペンドルファイナンスは、収益トークン化と収益取引専用のAMMの導入を通じて、DeFi空間の主要勢力として台頭しています。2024年12月現在、ペンドルのTotal Locked-in Value (TVL)は50億ドルを超えている（ DefiLlamaのデータ）。

Pendleが複数のDeFiプロトコルと統合し、イーサやArbitrumなどさまざまなブロックチェーンネットワークに拡大したことで、収益管理のための多用途で価値あるツールとして、DeFiエコシステムにおける地位がさらに強固なものとなりました。

EigenLayer

EigenLayerはイーサをベースとした革新的なプロトコルで、「再誓約」の概念を導入し、ユーザーが誓約したイーサ（ETH）または流動性誓約トークン（Liquidity Pledge Tokens）を再分配することを可能にします。または流動性誓約トークン（LST）を再分配し、イーサネットネットワーク上に構築された他のサービスのセキュリティと機能性を強化することを可能にします。誓約された資産の再利用を可能にすることで、EigenLayerは、独立したバリデータの集合を必要としないアプリケーション・チェイニングやロールアップ技術と同様に、共有セキュリティモデルの開発を促進します。

EigenLayerの主な特徴

• リプレッジメカニズム：EigenLayerは以下を可能にします。ETH pledgers and LST holders to choose to verify new software modules, called Active Verification Services (AVSs), by repledging their assets.このプロセスは、データ可用性レイヤー、プレディケーターネットワーク、コンセンサスプロトコルを含む、より幅広いアプリケーションにイーサのセキュリティを拡張します。

• ライセンスレストークンのサポート：EigenLayerはライセンスレストークンのサポートを導入し、任意のERC-20トークンを再誓約可能なアセットとして追加できるようにします。この拡張により、複数のトークンが分散型ネットワークのセキュリティに貢献できるようになり、様々なトークンの有用性を高めながら、エコシステム間のコラボレーションを促進します。

• EigenDA（データ可用性レイヤー）：EigenLayerは、Rollupや他のレイヤー2ソリューションのための低コストのデータ可用性ソリューションであるEigenDAを提供します。EigenDAは、データが容易にアクセス可能で安全であることを保証することにより、イーサネットベースのアプリケーションのスケーラビリティと効率を向上させます。

• ガバナンスと柔軟性：EigenLayerのアーキテクチャにより、AVSは再レコーディングのための特定のトークンの選択やカットバック条件の定義など、セキュリティ・パラメーターをカスタマイズすることができます。この柔軟性により、サービスは独自のニーズに合わせてセキュリティ対策を調整することができ、より弾力的で適応性のあるエコシステムを促進します。

サポートされる再レッジング資産

EigenLayerは再レッジングのための幅広い資産をサポートしています。paddingleft-2">

EIGENトークンとその有用性

EigenLayerは、EIGENトークンを補強するために設計された普遍的な主体間ワークトークンであるEIGENトークンを発表しました。EigenLayerがサポートするAVSフォークプロトコルのセキュリティ。積極的な攻撃やセキュリティ侵害のような極端な状況に直面しても、EIGENトークンはこれらのプロトコルを保護し、ブロックチェーンのモジュールスタックの完全性が損なわれないようにします。EIGENトークンとリプレッジされたETHを組み合わせることで、EigenLayerは暗号経済に高いレベルのセキュリティをユーザーに提供します。

概要

 DefiLlama  のデータによると、2024年12月現在、EigenLayerのTVLはおよそ201億ドルに達しています。EigenLayerが進化を続ける中、画期的なrepledgeプロトコルでイーサのセキュリティとスケーラビリティを強化する最前線に立ち続け、ユーザーと開発者にイーサネットワークへの参加と構築の新たな機会を提供しています。

Ether.fi

Ether.fiは非中央集権型の流動性誓約プロトコルであり、秘密鍵を管理しながら資産を誓約できるようにすることで、イーサリアムの保有者に権限を与えます。Ether.fiは流動性誓約トークンeETHを発行し、ユーザーは従来の誓約に関連する制約なしに誓約報酬を獲得し、より広範なDeFiエコシステムに参加することができます。このアプローチにより、イーサネットネットワークのセキュリティ、分散化、ユーザーの自律性が強化されます。

Ether.fiの主な特徴

• 非保護誓約：多くの誓約サービスとは異なり、Ether..fiは、ユーザーが誓約プロセスを通じて秘密鍵を管理できるようにし、エスクローのリスクを大幅に軽減します。

• eETHによる流動性のある質権設定：ユーザーがETHを質権設定すると、質権設定している資産を表す流動性のあるトークンであるeETHを受け取ります。このトークンは、誓約報酬を獲得しながら、様々なDeFiプラットフォームでの貸し出しや収益農業に使用することができます。

• EigenLayerとの統合：Ether.fiはEigenLayerと提携し、ユーザーが複数の分散型アプリ（DApps）を同時に確保することで追加報酬を獲得できるリプレッジ機能を提供しています。

• Operation Solo Staker: Ether.fiは、Operation Solo Stakerプログラムを通じて、個人が独自のバリデータノードを操作できるようにすることで、分散化を促進しています。

ETHFIトークンとその有用性

Ether.fiのネイティブトークンであるETHFIは、プラットフォーム内で複数の機能を果たしています:

• ガバナンス：ETHFI保有者は、プロトコルのガバナンスに参加する権利を持ち、トレジャリーの管理、トークンのユーティリティ、エコシステムの開発に関連する決定に影響を与えます。

• 収益共有：Agreementの毎月の収益の一部はETHFIトークンの買い戻しに使用され、トークンの価値を高め、トークン保有者に利益をもたらす可能性があります。

• プレッジインセンティブ：ユーザーはETHFIトークンをプレッジして追加の報酬を受け取ることができ、参加をさらに奨励し、プラットフォームの成長に合わせることができます。

概要

Ether.fiは、2024年12月のTVLが95億4000万ドルを超え、Ether.fiエコシステムにおける主要なリプレッジ契約となり、DeFi空間の主要プレーヤーとなりました。エコシステムの主要プレーヤーとなりました。

エテナ・ファイナンス

エテナ・ファイナンスはイーサリアムベースのDeFiプロトコルで、「USDe」として知られる暗号ネイティブな合成ドルを提供しています。フィアット準備に依存する従来のステーブルコインとは異なり、USDeはデルタヘッジ戦略と暗号通貨担保（主にイーサ）を通じてペッグを維持し、検閲に強くスケーラブルなソリューションを提供する設計となっています。

エテナ・ファイナンスの主な特徴

• 合成ドル（USDe）：USDeは以下の通りです。暗号資産によって担保され、デルタヘッジによって管理される完全裏付けの合成米ドルです。このアプローチは、伝統的な銀行システムに依存することなく安定性を確保し、DeFi空間に弾力的な代替手段を提供します。

• インターネット債券（sUSDe）：USDeを担保にすることで、ユーザーは収入を生み出す資産であるsUSDeにアクセスすることができ、長期的に発生する収入を得ることができます。この仕組みにより、ユーザーは安定した資産へのエクスポージャーを維持しながら、受動的な収入を得ることができます。

• デルタヘッジ：エテナは、デリバティブ市場でのショートポジションを利用して担保資産の価格変動を相殺するデルタヘッジを採用しています。この戦略により、米ドルに対するUSDeのペッグが維持され、市場の変動にもかかわらず安定性が確保される。

• 非保管型で分散型：Ethenaは従来の金融インフラから独立して運営されており、ユーザーは資産を完全に管理することができます。

サポートされる担保資産

Ethenaは主に、USDeを鋳造するための担保としてイーサをサポートしています。ユーザーは、USDeを生成するためにETHをプロトコルに入金し、それをsUSDeを受け取るために誓約することで、プロトコルの収益生成メカニズムに参加することができます。

ENAトークンとその有用性

EthenaのネイティブガバナンストークンであるENAは、エコシステムにおいていくつかの重要な役割を果たしています：

• ガバナンス：ENAの保有者は、システムのアップグレード、パラメータの調整、全体的な戦略的方向性に関連する決定に影響を与える投票を行うことで、プロトコルのガバナンスに参加することができます。

• Pledge Rewards: ENAを誓約することで、ユーザーはsENAを獲得することができ、追加報酬が発生し、契約内のインセンティブでより高い報酬倍率を提供することができます。

概要

DefiLlama のデータによると、2024年12月時点のエテナ・ファイナンスのTVLは59億ドルを超えています。

Jito

Jitoは、抽出可能価値の最大化（MEV）戦略に焦点を当てた、Solanaブロックチェーン上で稼働する流動的誓約プロトコルです。ユーザーがリキッドプレッジトークンであるJitoSOLと引き換えにSOLトークンを誓約することを可能にすることで、Jitoは参加者がMEV収益によって増強された誓約報酬を受け取ることを可能にします。

Jitoの主な特徴

• MEV主導の誓約報酬：Jitoは以下のようなMEV戦略を統合しています。誓約報酬を増やす。MEVの利益を獲得し再分配することで、JitoSOLの保有者は従来の誓約方法よりも高いリターンを得ることができます。

• JitoSOLによる流動性のある誓約：SOLを誓約すると、ユーザーは誓約する資産を表すJitoSOLトークンを受け取ります。このトークンは流動性を保ち、ユーザーは誓約報酬を得ながら様々なDeFi活動に参加することができます。

• 非保管プラットフォーム：Jitoは非保管プラットフォームとして運営されており、ユーザーが資産を管理できるようになっています。

• ネットワークパフォーマンスの向上：Jitoは、最適化されたソフトウェアを実行する検証者と排他的に誓約することで、ネットワークパフォーマンスを向上させ、Solanaブロックチェーン上のスパムを減らすのに役立ちます。

サポートされる誓約資産

Jitoは主にSolanaトークン、SOLの誓約をサポートします。ユーザーは任意の数のSOLを誓約し、その見返りとしてJitoSOLを受け取ることができます。

JTOトークンとその用途

JitoはネイティブトークンであるJTOを発表しました。paddingleft-2">

概要

JitoはSolanaエコシステムにおいて大きな成長を遂げています。そのウェブサイトによると、2024年12月現在、1450万以上のSOLトークンがJitoを通じて誓約され、約204人のSolanaバリデーターが参加している。同プラットフォームは、流動性誓約市場における競争上の優位性を反映し、8％以上の誓約に対する年換算利回り（APY）を提供している。

ジトの特徴のひとつは、質権設定報酬を高めるMEV戦略の統合です。さらに、Jitoのオープンソース開発へのコミットメントは、Jito-Solanaのリリースによって示されています。Jito-Solanaは、Solanaのための最初のサードパーティのMEV強化バリデータクライアントです。

バビロン

バビロンは、ビットコインの誓約をDeFiエコシステムに導入する画期的なプロトコルです。ビットコイン保有者が資産を直接誓約できるようにすることで、バビロンは、ユーザーがプルーフ・オブ・ステーク・ブロックチェーンのセキュリティに貢献しながら収益を得ることを可能にします。この革新的なアプローチにより、BTCをブリッジしたり、パッケージしたり、サードパーティのカストディアンに送金したりする必要がなくなり、ビットコイン固有のセキュリティと分散化が維持されます。

バビロンの主な特徴

• 自己保管誓約: バビロンのプロトコルにより、BTC保有者は、BTCを保管することなく、資産を誓約することができます。ホルダーは、外部エンティティにコントロールを渡すことなく、資産を誓約することができます。ユーザーは自己保管でビットコインをロックし、誓約プロセスを通じて完全な所有権とセキュリティを確保します。

• PoSチェーンとの統合：BTCを誓約することで、ユーザーはアプリチェーンや分散型アプリケーション（DApps）など、さまざまなPoSブロックチェーンの保護に参加できます。この統合はこれらのネットワークのセキュリティを強化し、その見返りとして誓約者に報酬を与えます。

• 高速アンバインド：バビロンは、ビットコインのタイムスタンププロトコルを使用して、誓約されたBTCの高速アンバインドを可能にします。この機能により、ユーザーは社会的コンセンサスに頼ることなく、資産を迅速に引き出すことができ、流動性と柔軟性を維持することができます。

• スケーラブルな再誓約：プロトコルのモジュール設計は、スケーラブルな再誓約をサポートし、単一のBTC誓約が同時に複数のPoSチェーンを保護することを可能にします。この機能は収益の可能性を最大化します。

サポートされる誓約資産

Babylonは、誓約目的でのビットコインの使用を専門としています。

概要

Babylonはすでに、メインネットの立ち上げの成功や複数の誓約キャップの開始など、重要な成果を達成しています。特筆すべきは、2024年12月に協定のTVLが57億ドルを超えたことです。

DeFiプレッジの長所と短所

DeFiプレッジの利点

1.レベニューファーミングによる高いリターン。可能性：DeFiプレッジは、特にイールドファーミング戦略と組み合わせた場合、多額の報酬を提供することが多い。

2.資金の管理強化：ユーザーは分散型ウォレットを通じて資金の完全な所有権を保持し、サードパーティのカストディアンに依存する必要がなくなります。

3.ガバナンスへの参加：ガバナンストークンを誓約することで、ユーザーはプロトコルの決定に投票し、プラットフォームの将来に影響を与えることができます。

4.ネットワークのセキュリティと運用への貢献：誓約することで、ユーザーはブロックチェーンネットワークの保護と分散型運用の維持に貢献できます。

5.流動性誓約トークン：流動性誓約トークンにより、ユーザーは報酬を受け取り続けながら、誓約された資本にアクセスすることができます。

6.収益戦略の柔軟性：DeFiプレッジは、再プレッジによる複利や、プレッジトークンを使った他のDeFi活動への参加など、さまざまな革新的戦略の機会を提供します。

7.新たなエコシステムへのアクセス：プレッジは、新しいプロトコルやエコシステムのナビゲートを支援することで、イノベーションをサポートします。

DeFiプレッジのリスク

1.スマートコントラクトの脆弱性：悪意のある攻撃やスマートコントラクトの脆弱性により、プレッジされた資産が失われる可能性があります。

2.リクイディティプールにおける異常な損失：トークン価格の変動により、リクイディティプールの資産価値が減少し、全体的なリターンに影響を与える可能性があります。

3.トークン価格のボラティリティ：暗号通貨のボラティリティは、誓約された報酬の価値に影響を与える可能性があります。

4.削減ペナルティ：一部のネットワークでは、不適切なバリデーターの行動により、誓約された資金量が削減されるペナルティが発生する可能性があります。

5.プロトコル特有のリスク：新興のプラットフォームは適切な監査や経験が不足している可能性があり、運用失敗のリスクが高まる。

6.流動性の欠如：誓約された資産は一定期間ロックされる可能性があり、資金の即時利用が制限される。

DeFi誓約リスクを軽減する戦略

1.複数のプラットフォームに誓約を分散する：誓約した資産を異なるプロトコルに分散することで、単一のプラットフォーム障害の影響を軽減します。

2.プラットフォームの監査とセキュリティ履歴を調査する：資金の安全性を確保するために、セキュリティの実績があり、第三者によって定期的に監査されているプラットフォームを選びましょう。

3.トークンの経済とプロトコルの変化に注意する：トークン供給の変化、報酬の仕組み、あなたの誓約戦略に影響を与える可能性のあるガバナンスの決定を注意深く監視する。

4.流動性誓約オプションを利用する：流動性誓約トークンを提供するプロトコルを利用して、報酬を得ながら流動性と柔軟性を維持する。

5.リスク限度を設定する：リスクエクスポージャーを管理するために、プレッジに割り当てるポートフォリオの最大割合を決め、それを厳守する。

6.評判の良いウォレットとハードウェアセキュリティデバイスを使用する：ハッキングやフィッシング攻撃の可能性を防ぐため、安全なウォレットに誓約資産を保管しましょう。

DeFiプレッジングの始め方：ステップバイステップガイド

DeFiプレッジングでは、ブロックチェーンネットワークを支援することで報酬を得ることができます。

ステップ1：誓約プロトコルを選択する

• さまざまな誓約プラットフォームを調べ、流動性誓約など、自分の目的に合ったものを選びます。流動性プレッジ（例：Lido FinanceやJito）や収益トークン化（例：Pendle Finance）のようなプラットフォームを選択します。

• 裏付け資産、セキュリティ対策、潜在的なリターンなどの要素を考慮する。

ステップ2：ウォレットを設定する

• イーサベースのウォレットなど、使用する予定のプロトコル互換性のある非保護ウォレットを選択します。

• ニーモニックをバックアップし、二重認証を有効にすることでウォレットを安全にします。

ステップ3：トークンの取得

• 暗号通貨取引所を通じて、誓約に必要なトークンを購入します。トークン（例：LidoのETH、JitoのSOL）を暗号通貨取引所を通じて購入する。

• トークンをあなたのウォレットに移します。

パート4：プレッジ・プロトコルに接続する

• プロトコルの公式ウェブサイトを訪問する（例．lido.fi、jito.networkなど）。

• 画面の指示に従って接続を承認し、ウォレットをプラットフォームに接続します。

ステップ5：資産を誓約する

• 誓約したいトークンを選択し、金額を決定します。

• 誓約取引を確認し、取引手数料をカバーするのに十分な資金があることを確認します。

• 流動的な誓約契約では、DeFiエコシステムで使用できる派生トークン（stETHやJitoSOLなど）を受け取ります。

ステップ6：権利の監視と管理

• 契約のダッシュボードまたはインターフェイスを通じて、以下のことを行います。誓約賞とポートフォリオのパフォーマンスを定期的に追跡します。

• 追加戦略のために、Pendleのようなプロトコルのインカムトークナイゼーション機能の活用を検討する。

DeFiプレッジのリターンを最大化する方法

1.プレッジポートフォリオを分散する：リスクを最小限に抑え、リターンを最適化するために、複数のプロトコルに分散投資しましょう。

2.インセンティブを再投資する：獲得したインセンティブを活用し、再投資やインカムファーミングの機会に参加することでリターンを増やします。

3.常に情報を得る：誓約の報酬やセキュリティに影響を与える可能性のあるプロトコルガバナンス、トークン経済、ネットワークのアップグレードに関するアップデートに注意しましょう。

4.ガス料金の最適化：取引コストを削減するために、ネットワークの活動が少ない時に取引を予定しましょう。

5.高度な戦略の検討：Pendle Financeのようなプロトコルを使用して固定リターンを固定したり、トークン化された資産を使用して将来のリターンに投機したりすることを検討してください。

7.流動性誓約トークンをDeFiで使用する：誓約報酬に加えて追加リターンを得るために、デリバティブトークン（stETH、JitoSOLなど）をレンディングやレベニューファーミングに展開する。

上記のステップとヒントは、DeFiプレッジの旅を始め、DeFiエコシステムで受動的収入を得る可能性を最大限に引き出すのに役立ちます。

まとめ

本記事では、2025年に脚光を浴びそうなトッププラットフォームをいくつか紹介しました。これらのプロトコルはそれぞれ、収益のトークン化、再誓約、またはビットコイン誓約などのいくつかのユニークな機能とともに、基本的な誓約サービスを提供している。これらの機能を使いこなし、効果的に活用することが、私たちが真の利益を得るための鍵となるでしょう。そして、暗号通貨市場が新たな強気市場に突入する中、2025年のDeFiスペースは無限の可能性を見せており、継続的なイノベーションと広範な採用により、DeFiプレッジングは大きなリターンを獲得する素晴らしい方法となることが約束されている。