블랙록: 비트코인의 특성으로 기존 자산이 감당할 수 없는 위험에 대한 헤지 수단으로 활용 가능

블랙록은 포트폴리오에서 비트코인의 역할을 분석하는 "비트코인: 고유한 분산투자 수단" 보고서를 발표했으며, 특히 분산투자를 위한 고유 자산으로서의 잠재력에 중점을 두고 있습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다: 비트코인은 "글로벌, 탈중앙화, 고정 공급, 비주권 자산"으로서 기존 금융 자산과 본질적으로 다릅니다. 비트코인은 15년의 역사 동안 채택률이 증가했지만 변동성이 높고 역사가 비교적 짧기 때문에 투자 포트폴리오에서 비트코인의 역할에 대한 논쟁이 계속되고 있습니다. 2. 상관관계가 낮은 자산: 비트코인의 장기 성과는 주식 및 채권과 낮은 상관관계를 보여 왔으며, 이는 분산 투자에 매력적입니다. 단기적으로 비트코인의 가격 움직임은 때때로 전통적인 위험 자산과 함께 움직였지만, 이는 일시적인 현상으로 간주됩니다. 3. 변동성과 위험: 비트코인은 변동성이 크고 규제 변화, 시장 심리, 기술 발전에 민감하기 때문에 위험 자산으로 간주됩니다. 그러나 이러한 위험은 비트코인만의 고유한 특성이며, 탈중앙화된 특성으로 인해 기존 자산에 영향을 미치는 많은 거시경제적 요인으로부터 격리되어 있습니다. 4. 장기적 가치: 이 백서는 글로벌 통화 불안정성, 재정 지속 가능성, 지정학적 긴장이 높아짐에 따라 비트코인의 가치가 상승할 가능성이 높다고 강조합니다. 비트코인의 고정된 공급과 탈중앙화, 국경 없는 특성이 향후 수요를 견인할 수 있습니다. 5. 포트폴리오에 미치는 영향: 비트코인은 포트폴리오에 적당한 비율로 포함될 경우 다각화를 강화할 수 있는 잠재력을 보여주었습니다. 그러나 더 많은 비율을 할당하면 포트폴리오 변동성이 크게 증가할 수 있습니다. 이 보고서의 결론은 비트코인의 고유한 특성으로 인해 특히 지정학적, 경제적 불확실성이 높아진 상황에서 기존 자산으로 해결할 수 없는 위험에 대한 헤지 수단으로 활용할 수 있다는 점을 다시 한 번 강조합니다.