유동성 위기가 암호화폐 대출로 확산

https://www.coindesk.com/markets/2022/11/09/liquidity-crunch-spreads-to-crypto-lending-as-institutional-borrowers-max-out-credit-pools/

기관 차용자가 신용 풀을 최대화함에 따라 유동성 위기가 암호화 대출로 확산됩니다.

암호화폐 거래 회사인 알라메다 리서치(Alameda Research)의 유동성 문제가 암호화폐 대출 기관에 퍼질 수 있다는 시장의 두려움이 커지면서 여러 기관의 암호화폐 자본 회사가 무담보 대출 프로토콜인 클리어풀(Clearpool)에서 신용 풀을 최대한 활용했습니다.

Amber Group, Auros 및 LedgerPrime은 각각에 "경고" 레이블을 받았습니다.다각형 무허가 풀 프로토콜에서 사용할 수 있는 최대 크레딧 금액의 99%에 도달했기 때문입니다. Folkvang과 Nibbio도 "경고" 상태를 받았습니다.이더리움 무허가 풀 .

Clearpool의 대출 대시보드에 따르면 이러한 대출은 총 1,480만 달러의 부채를 나타냅니다.

관련 5개 암호화폐 회사는 코인데스크의 논평 요청에 즉각 응답하지 않았다.

알라메다 리서치의 심화되는 재정적 문제가 잠재적으로 더 넓은 디지털 자산 시장에서 유동성 경색을 일으킬 수 있다는 두려움이 커졌습니다테라 블록체인의 몰락 또는 암호화 헤지 펀드Three Arrows Capital의 폭파 올해 초. Alameda는 의 자매 회사입니다.부실한 암호화폐 거래소 FTX , 라이벌 거래소 거대 바이낸스구제하기로 합의 이른 화요일. 그것은대차 대조표 로로드됩니다FTT 토큰하루 만에 80% 추락 .

Clearpool은 암호화폐 거래 회사가 종종 거래 운영을 위해 신용 한도를 열고 대출을 받는 유명한 무담보 대출 프로토콜입니다. 차용인은 대가로 자산을 저당잡을 필요가 없으며 대출은 그들의 평판과 양호한 재정 상태로 확보됩니다.

이러한 유형의 암호화폐 대출 풀에서 금리는 풀에서 얼마나 많은 자본을 꺼내는지에 따라 동적으로 설정됩니다. 차용인이 신용 한도의 최대 한도에 가까워지면 프로토콜은 대출 이자율을 일반적인 8-10%에서 20-25% 연이율(APR)로 증가시켜 패널티를 부과합니다.

이러한 DeFi 프로토콜에서 최대 부채 금액을 인출하는 것은 실제 신용 카드를 최대한 활용하는 것과 동일하며 시장에서 더 광범위한 재정적 어려움의 신호일 수 있습니다.

리서치 회사인 펀드스트랫(Fundstrat)의 디지털 자산 담당 부사장인 월터 텡(Walter Teng)은 코인데스크에 “암호화폐 대출자들은 앨러미다 파산으로 신용 경색을 느끼고 있다”고 말했다.

Alameda의 DeFi 부채

Alameda Research는 지금까지 무담보 대출에서 수억 달러를 발생시킨 탈중앙화 대출 프로토콜의 부지런한 사용자였습니다. 그러나 DeFi 프로토콜에 대한 현재 미결제 부채는 올해 초에 비해 다소 적습니다. 즉, Alameda가 대출을 불이행할 경우 위험에 처한 투자자 자금이 적습니다.

거래 회사는 Clearpool의 Permissioned Pool을 사용하여 Apollo Capital과 Compound Capital Management로부터 총 550만 달러의 두 가지 대출을 받았습니다.Clearpool의 데이터 대시보드 .

또한 12월 20일 만기가 도래하는 TrueFi 대출 풀에서 730만 달러를 빌렸습니다.TrueFi의 대출 대시보드 . 다음 이자 납부 기한은 11월 20일입니다.

Alameda에는 2022년 봄까지 2억 8,800만 달러의 대출이 발생한 대출 풀이 있었지만 Maple Finance의 대출 풀에는 현재 Alameda에 대한 활성 대출이 없습니다.

올해 일련의 암호화폐 파산으로 인해 젊고 불안정한 디지털 자산 시장에서 무담보 대출이 가능한지에 대한 의문이 제기되었습니다. 무담보 대출이 불이행되면 채권자가 즉시 회수할 수 있는 자산이 없습니다. 채권자들은 의정서에서 부분적인 보상만 받기 때문에 채무 구조 조정에 의지하거나 돈을 되찾기 위해 법원에 가야 한다.

텅은 "아이러니컬하게도 암호화폐 전반에 걸친 대규모 디레버리징의 두 번째 사례는 DeFi가 제공하는 투명성의 필요성을 강조한다"고 말했다.