준비금 증명: FTX 붕괴를 막을 수 있었습니까?

암호화폐 거래소는 고객 인출을 이행할 자금이 없을 때 파산할 수 있습니다. 이것은 귀하가 암호화폐 거래소의 고객이고 회사에 귀하의 코인을 맡겼지만 나중에 거래소가 플랫폼을 통해 전달된 모든 돈을 낭비했다는 사실을 알게 된 경우 중요한 문제입니다.

이 회사들은 매장량을 숨기거나 매장량에 대해 노골적으로 거짓말을 하는 고약한 습관을 가지고 있습니다. 거래소는 실패한 거래 회사를 지원하기 위해 귀하의 돈을 사용했을 수 있습니다.FTX와 마찬가지로 . 그들은 실수로 수억 달러 상당의 고객 자금을 다른 거래소로 송금했을 수 있습니다.Crypto.com에 닥친 것처럼 , 또는 다음과 같이 해킹으로 모든 것을 잃어버렸습니다.마운트 곡스 .

정기적인 감사나 제3자의 증명으로도 충분하지 않을 수 있습니다. 회사는 감사인을 속였을 수 있습니다. 아마도 제3자가 자금이 올바른 위치에 있다고 주장하는 상자를 체크할 시간에 맞춰 올바른 지갑으로 자금을 이동한 다음 위험한 자금에 돈을 투자했을 수 있습니다.

기억하세요: 암호화폐 거래소는 은행 계좌와 다릅니다. 우선, 암호화정부 예금 제도에 의해 보장되지 않습니다 . 따라서 고객은 돈을 보관할 장소를 선택할 때 실사 문제를 스스로 결정해야 합니다.

하지만 고객이 자금의 위치를 실시간으로 확인 가능하게 추적할 수 있다면 어떨까요?

보유 증명 및 Merkle 트리 입력

여러 개의암호화폐 거래소는 보유고 증명이라는 투명성의 형태를 옹호하고 있습니다. . 이것은 교환이 모든 고객 인출을 처리할 수 있을 만큼 충분히 유동적임을 증명하는 암호화 방법이며, 그렇지 않으면 암호화폐 교환 고객이 자신의 돈이 실제로 어디에 있는지 감시할 수 있습니다.

이를 수행하는 한 가지 방법은 Merkle 트리라는 것을 사용하는 것입니다. 이들은 안전하게 검증할 수 있는 "해시 트리"라고 하는 효율적인 데이터 구조를 생성합니다. 고객의 자금 지도와 같은 이 구조는 적립금이 복잡해지면 작동합니다.

아이디어는 준비금 증명 인증서가 발행된 후 누구나 돈을 추적하고 거래소가 얼마나 많은 암호화폐를 보유하고 있는지 알아낼 수 있다는 것입니다. 사실상 거래소가 고객 예치금으로 은밀하게 유출되는 것을 방지하기 위한 선의의 검증 도구입니다.

예를 들어, 2022년 8월 크라켄의 보유 증명 보고서는 "크라켄 현물 교환과 관련된 데이터베이스 내에서 관찰된 범위 내 고객 부채를 충당하기 위해 크라켄이 충분한 양의 현물 자산에 대한 양육권을 보유했다"고 증명했습니다. 즉, 제3자는 크라켄이 현재 모든 고객 인출을 처리할 수 있는 충분한 암호화폐를 보유하고 있다고 말했습니다.

준비금 증명에 대한 제안은 온체인 자금이 실제로 거래소가 보유하고 있다고 주장하는 것과 일치하는지 확인하기 위해 제3자 증명인을 고용해야 하는 경우가 많지만, 현재 시스템의 개선은 온디맨드 방식으로 이루어질 것입니다. - 교환 준비금의 시간 추적.

실제로 보유고 증명은 암호화폐 거래소를분산 금융 모든 자금이 언제든지 온체인에서 추적할 수 있는 암호화폐 지갑과 일치하는 프로토콜.

Merkle 트리를 기반으로 한 준비금 증명에 대한 아이디어는 FTX 붕괴 이후 특히 인기를 얻었습니다. 바이낸스의 CEO 자오 창펑(Changpeng Zhao)은트윗 그의 교환이 준비금 증명을 구현하기 시작할 것이라고 말했습니다.

대변인에 따르면 보유고는 "고객 보유량을 확인하고 감사하기 위해 제3자 플랫폼에서 사용자 확인이 가능한 제3자 공급업체의 감사를 받을 것"이라고 합니다. 세계 최대 암호화폐 거래소가 먼저 BTC 보유량을 검증합니다.

Binance가 의도를 발표한 후 KuCoin, OKX 및Gate.io , 비슷한 계획을 발표했습니다. 일부, 같은Gate.io , 감사원 지원 준비금 검증을 선택한 반면 BitMEX와 같은 다른 사람들은 준비금 자체를 증명할 것이라고 말했습니다.

명확하게 말하면, Merkle 트리 기반 보유량 증명은 고객 자금의 남용을 완전히 방지할 수 없습니다. 보유량만 추적할 뿐이며, 예를 들어 갚을 희망이 없는 교활한 차용인에게 돈을 빌려주는 거래를 막지는 못합니다.

그리고 준비금 증명은 고객에게 자금에 대한 더 큰 통제권을 제공하지 않습니다. 단지 정보를 제공할 뿐입니다.

FTX가 재무 감사 외에도 보유 증명을 구현했더라도 고객은 자신의 암호화폐가 절벽에서 빠르게 떨어지는 것을 볼 수 있었지만 해당 고객은 FTX를 막을 수 없었을 것입니다. 그들이 좋아하지 않는 일을 하는 것으로부터.

궁극적으로 예약 증명은 검증자만큼만 좋습니다. 암호화폐 거래소는 노골적으로 거짓말을 할 수 있으며 제3자 입증인은 여전히 거짓말을 지지할 수 있습니다. 입증인이 부패했거나 무능한 경우, 분실된 지갑을 간과하거나 거래소에서 고객 보유 자산을 구성한 방식을 이해하지 못하여 준비금 증명의 전체 목적이 훼손될 수 있습니다.