트레이딩 역학 재정의: Web3 파생상품과 현물 비교하기

코인라이브는 8월 12일부터 13일까지 싱가포르 선텍 컨벤션 홀에서 열린 올해 인베스트 페어 2023에 참가할 수 있는 기회를 얻게 되어 영광입니다. 코인라이브는 행사의 필수적인 부분으로서 패널 토론을 진행하는 역할을 맡았을 뿐만 아니라 행사 진행 과정을 취재하는 책임도 맡았습니다.

인베스트 페어란 무엇인가요?

싱가포르는 10년이 넘는 기간 동안 많은 사람들의 기대를 한 몸에 받고 있는 중요한 금융 중심 행사인 인베스트 페어를 개최해 왔습니다. 이 연례 모임은 참석자들이 최신 시장 동향을 파악하고, 금융 감각을 키우며, 귀중한 시장 인사이트를 얻을 수 있는 중추적인 플랫폼 역할을 합니다.

이틀에 걸쳐 개최된 올해 인베스트 페어는 실제 행사 환경으로 성공적인 복귀를 알렸습니다. '자신감을 가지고 부를 키우기'라는 주제 아래 전통적인 주식과 증권의 한계를 뛰어넘는 다양한 주제를 다뤘습니다. 이 행사는 참가자들에게 금융 환경의 안정성과 웰빙을 보장하면서 재정적 번영을 증진하는 여정을 안내하는 것을 목표로 했습니다.

올해 인베스트 페어의 특징은 주식과 증권뿐만 아니라 암호화폐, 자산 관리, 부동산 투자, 대체 금융 수단까지 아우르는 범위 확장이라는 점입니다. 이 행사는 다양한 활동과 도전 과제, 인터랙티브 전시 부스, 다양한 분야의 저명한 기조 연설자들이 제공하는 유익한 강연이 특징이었습니다.

웹3 파생상품: 웹3 파생상품의 의미와 사람들이 현물보다 파생상품을 선호하는 이유

코인라이브가 사회를 맡은 패널 세션에서는 웹3.0 및 블록체인 벤처 투자자 테오 준 하오와 코인베스터의 CEO 스티브 홍이 "웹3.0 파생상품"이라는 주제를 다뤘습니다: 웹3 파생상품의 의미와 사람들이 현물보다 파생상품을 더 선호하는 이유"라는 주제로 발표했습니다.

준 하오에 따르면 암호화폐 거래와 전통 금융 시장의 현저한 차이는 24시간 운영되는 암호화폐 시장의 특성에 있습니다. 주식 시장은 영업시간이 끝나면 활동을 중단하고 외환(FX) 시장은 주말까지 연장되는 전통적인 금융과 달리, 암호화폐 시장은 매일 매시간 쉼 없이 운영됩니다.

다운타임이 없고, 시장 폐쇄에 영향을 받지 않으며, 사람의 감독을 받지 않는 영역으로, 끊임없이 거래가 이루어지는 곳입니다. 이것이 바로 초기의 독특한 차이점입니다. 트레이딩 애호가에게 이러한 논스톱 가용성은 거부할 수 없는 매력을 지니고 있으며, 시간 제약에 얽매이지 않고 기회를 잡을 수 있는 환경을 제공합니다.

스티브는 암호화폐의 24시간 거래 특성에 대해 준 하오의 의견에 동의했습니다. 또한, 암호화폐 소비재 시장에 투자하는 환경과 전통적인 금융을 구분하는 것은 자산 발행의 시스템과 메커니즘에 뿌리를 둔 차이점이 많은 영역이라고 언급했습니다.

기존 시장은 기존 중개자를 통해 운영되며 주식과 채권 영역에서 발생하는 문제를 완화합니다. 그러나 블록체인과 웹 3.0 생태계는 초기 단계에 있고 급진적인 속성을 특징으로 하는 독특한 패러다임을 제시합니다. 이 초기 단계는 비효율성, 풍부한 미개발 잠재력, 무수히 많은 미개척 수익 창출의 길로 특징지어집니다.

블록체인이 성숙해짐에 따라 차익거래와 전략적 거래의 기회는 여전히 풍부합니다. 또한 자산의 토큰화는 다양한 자산 클래스를 탄생시키며, 거래소에 상장되면 독특한 투자 기회로 부상합니다.

암호화폐 영역에 대한 투자의 이점을 고려할 때, 투자자에게 특히 영향력 있는 두 가지 주요 측면이 있습니다. 접근성과 다양성이라는 두 가지 측면은 이 역동적인 영역에 참여하고자 하는 사람들에게 상당한 가능성을 제시합니다.

무엇보다도 접근성은 암호화폐 투자 영역에서 매력적인 제안입니다. 금융 소외의 저류가 지속되고 있으며, 특히 소외되거나 은행 계좌가 없는 수많은 개인이 전통적인 금융 수단에 접근하는 데 장애물을 마주하고 있습니다. 블록체인과 암호화폐의 획기적인 잠재력은 금융 참여를 민주화할 수 있는 능력에 있습니다. 블록체인은 지리적 경계와 전통적인 게이트키퍼를 초월하여 개인이 은행이나 금융 중개기관에 의존하지 않고 독립적으로 금융 활동에 참여할 수 있도록 지원합니다. 이러한 측면은 특히 아프리카와 같은 지역과 다양한 저개발 경제에서 전례 없는 금융 포용의 길을 효과적으로 열 수 있다는 점에서 중요한 의미를 갖습니다.

또한 다양성이라는 속성은 암호화폐 투자의 매력을 뒷받침합니다. 자산 토큰화의 등장으로 투자 환경이 변화하고 있습니다. 다양한 자산을 토큰화할 수 있는 능력은 다양한 투자 기회를 열어주며, 개인이 기존 방식으로는 접근할 수 없었던 자산으로 포트폴리오를 다각화할 수 있게 해줍니다.

암호화폐 영역에서 파생상품 또는 선물과 그 기반이 되는 현물 거래라는 두 가지 주요 자산 범주를 설명할 필요가 있습니다. 이러한 옵션을 탐색하려면 신중한 접근이 필요합니다. 파생상품은 향상된 유동성, 레버리지, 수익률 증폭 가능성 등 매력적인 이점을 제공할 수 있지만, 복잡성과 위험이 뒤따릅니다.

레버리지를 처음 접하는 분들은 스티브가 계속해서 안전 측면을 강조한 것처럼 주의를 기울이는 것이 중요합니다. 레버리지의 매력은 매력적일 수 있지만 경험이 없는 사람에게는 양날의 검이 될 수도 있습니다. 파생상품에 참여하려면 시장 역학에 대한 철저한 연구와 함께 파생상품의 메커니즘에 대한 포괄적인 이해가 필요합니다.

파생상품은 주목할 만한 수익을 낼 수 있지만 그에 상응하는 위험도 수반한다는 점을 강조하는 것이 중요합니다. 비용, 유동성, 레버리지의 복잡한 상호 작용은 세심한 이해가 필요합니다. 많은 투자자는 이러한 거래 상품의 미묘한 차이에 정통한 노련한 전문가에게 자산을 맡기는 것이 현명한 방법일 수 있습니다.

암호화폐 영역에서 현물 거래보다 파생상품을 선호하는 경향은 무엇 때문일까요?

- 레버리지 및 수익률 증폭: 파생상품은 레버리지로 거래할 수 있는 옵션을 제공하는 경우가 많아 적은 초기 투자금으로 더 큰 포지션을 관리할 수 있습니다. 이러한 수익률 증폭 가능성은 더 높은 수익을 원하는 분들에게 매력적일 수 있습니다.

- 다양한 자산 노출: 파생상품은 암호화폐를 넘어 전통적인 금융상품, 원자재 등 다양한 자산에 대한 노출을 제공합니다. 이러한 다각화는 다양한 시장을 탐색하고자 하는 트레이더를 끌어들일 수 있습니다.

- 위험 관리 및 헤징: 파생상품을 통해 트레이더는 옵션 및 선물과 같은 상품을 사용해 기존 포트폴리오의 불리한 가격 변동에 대비해 정교한 위험 관리 전략을 실행할 수 있습니다.

- 투기 기회: 파생상품 시장은 트레이더가 자산을 직접 소유하지 않고도 자산의 미래 가격 변동에 대해 투기할 수 있는 기회를 제공합니다. 이러한 투기적 측면은 단기 수익 잠재력을 추구하는 참가자를 끌어들일 수 있습니다.

- 지속적인 거래: 파생상품 시장은 연중무휴 24시간 열려 있는 경우가 많아 트레이더가 24시간 내내 뉴스와 가격 변동에 대응할 수 있다고 준 하오가 지적했습니다. 이러한 상시 접근성은 글로벌 시장 변화를 활용하려는 투자자에게 유리할 수 있습니다.

- 시장 효율성: 파생상품 거래는 지속적인 거래와 다양한 플레이어의 참여 증가로 인해 전체 시장에서 보다 효율적인 가격 발견과 유동성 확보에 기여할 수 있습니다.

- 프로 트레이더: 파생상품 시장은 복잡한 금융상품에 대한 전문 지식을 갖춘 전문 트레이더와 기관 투자자를 유치하여 보다 경쟁력 있는 거래 환경을 조성할 수 있습니다.

- 고급 트레이딩 전략: 파생상품은 옵션 스프레드, 차익거래, 알고리즘 트레이딩과 같은 정교한 트레이딩 전략을 구현할 수 있어 전략적 이점을 찾는 숙련된 트레이더에게 적합합니다.

- 포트폴리오 다각화: 이미 특정 자산을 보유하고 있는 분들에게 파생상품은 기존 자산을 매각하지 않고도 포트폴리오를 다각화하고 리스크를 관리할 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다.

- 혁신과 참신함: 암호화폐 및 파생상품 시장의 진화하는 특성으로 인해 새로운 상품과 기회가 끊임없이 생겨나면서 첨단 금융상품을 탐색하는 데 관심이 있는 트레이더가 늘고 있습니다.

그럼에도 불구하고 스티브가 지적한 것처럼 파생상품 거래에는 레버리지, 복잡성, 시장 변동성으로 인해 내재된 위험이 있다는 점을 인식하는 것이 중요합니다. 파생상품을 고려하는 분들은 해당 상품, 시장 역학관계, 위험 관리 전략에 대한 충분한 이해가 있어야 합니다. 암호화폐 생태계와 파생상품 시장이 계속 진화함에 따라 규제 발전과 시장 성숙도도 시장 환경을 형성하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.