바이낸스 리서치: 블록체인 결제 - 새로운 시작

출처: Web3 작은 법칙

최근 바이낸스 리서치는 전통적인 결제와 블록체인 웹3 결제의 현재 상황을 잘 정리하고 블록체인의 장점을 결합하여 웹3 결제의 미래를 살펴본 웹3 결제에 대한 연구 보고서를 발표했습니다. 이 연구 보고서는 완전한 체계와 충분한 논거를 가지고 있어 배울 가치가 있습니다.

저자 조슈아 웡은 거시적 분석가로서의 배경과 데이터 기반 접근 방식을 바탕으로 온체인 기술만을 추구하는 강박관념에 빠지지 않고 웹3.0 결제를 거대한 전통 금융 결제 시스템 전체의 맥락에 놓을 수 있다는 점이 가장 인상적이었습니다.

이 글에서는 바이낸스 리서치의 연구 보고서를 정리하고 인덱스 기사를 심층적으로 읽어보았습니다. 냉정한 데이터의 비교를 통해서만 우리는 자신의 위치와 격차, 그리고 앞으로 나아갈 방향을 보다 명확하게 정의할 수 있습니다.

아래, 즐겨보기:

블록체인 결제:

새로운 시작

I. Strong>

결제 산업은 세계에서 가장 크고 빠르게 성장하는 산업 중 하나이지만, 여전히 50년 된 구식 은행 인프라에서 주로 운영되고 있습니다. 최신 결제 핀테크와 Stripe, Mastercard, Visa 같은 카드 조직 네트워크는 소비자와 판매자에게 훨씬 쉽고 편리한 최종 사용자 경험을 제공하고 있습니다. 소비자와 판매자를 위한 최종 사용자 경험. 그러나 각 거래에 최대 6개의 중개자(예: 카드 조직, 발급자, 프로세서, POS 시스템, 결제 애그리게이터, 디지털 지갑)가 관여하는 기존의 비용은 여전히 남아 있습니다. 블록체인 기술은 결제를 위한 새로운 글로벌 인프라 트랙으로 새로운 시작을 제공합니다.

블록체인과 이를 지원하는 다양한 혁신적인 애플리케이션은 국경 간 결제의 비용을 크게 절감하고 효율성을 높일 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 이는 이미 기관 차원에서 실현되고 있으며, Visa와 같은 기업들은 퍼블릭 블록체인에서 기관 차원의 글로벌 결제 결제를 가능하게 하는 파일럿 프로그램을 운영하고 있습니다. 또한 개인 차원에서도 바이낸스 페이와 같은 제품이 더 빠르고 저렴한 P2P 결제와 국경 간 송금, 가스 수수료 없이 가맹점에서 직접 암호화폐로 지출하고, 자동으로 조정되는 통화 변환과 실시간 정산에 사용되는 등 도입되고 있습니다.

결제 산업의 규모가 크다는 것은 블록체인과 같은 혁신적인 기술의 도입이 느리고 신중할 수 있다는 것을 의미합니다. 또한 블록체인 산업 자체가 성장하고 필요한 결제 도구와 결제 인프라를 구축하는 데 필요한 시간을 제공합니다.

II. 배경

현금을 이용한 대면 결제는 돈에 독특한 자유로움을 부여합니다. 하지만 안타깝게도 최신 디지털 결제 시스템에서는 제3자의 개입 없이 P2P로 직접 거래할 수 있는 기능을 제공할 수 없습니다. 이는 자금을 자체적으로 보관할 수 있는 블록체인 기술의 능력과 달리 제3자가 자금을 에스크로에 보관해야 하기 때문입니다.

더 큰 문제는 현대의 글로벌 결제 인프라 스택은 모든 거래를 처리하기 위해 은행과 기타 중개업체에 계속 의존하고 있다는 점입니다. 오늘날의 결제 기술 스택은 새로운 출발이 절실히 필요하며, 블록체인 기술이 이를 실현할 수 있습니다.

2009년 사토시 나카모토라는 가명을 사용하던 사람이 비트코인을 출시했을 때, 비트코인은 혁신적인 형태의 P2P 전자 현금 결제 수단으로 구상되었습니다. 목표는 대면 현금 거래와 동일한 자유를 제공하면서도 디지털 결제를 위한 탈중앙화된 화폐를 만드는 것이었습니다. 은행과 같은 금융 중개자 없이도 개인 간의 직접 거래를 촉진함으로써 이를 실현할 수 있습니다. 이러한 비전은 금융의 자유와 투명성, 거래 비용 절감의 새로운 시대를 열어줄 것입니다.

현대 암호화폐 산업은 2009년 처음 시작된 이후 크게 변화했습니다. 스테이블코인의 등장으로 가치 교환 및 결제 수단으로 사용할 수 있는 안정적인 규모의 가치가 도입되었고, 블록체인 기술을 활용하여 자산 변동성 문제를 해결했습니다. 또한 레이어 1과 레이어 2 솔루션의 개발로 거래 속도가 빨라지고 비용이 절감되어 대규모 결제 거래를 처리하는 수단으로 분산 원장을 채택하지 못하게 했던 병목 현상을 효과적으로 줄일 수 있게 되었습니다.

이 프레젠테이션에서는 현재 전통적인 결제 환경과 직면한 주요 이슈에 대한 개요를 제공합니다. 그런 다음 블록체인 기술이 이러한 문제를 해결하는 방법, 블록체인 기반 결제의 현재 상태, 결제 업계가 블록체인을 통해 발전하기 위해 할 수 있는 일에 대해 논의합니다.

셋째: 기존 결제 산업의 현황

1970년대 SWIFT와 같은 글로벌 결제 시스템이 처음 만들어졌을 때 글로벌 송금을 가능하게 한 것은 선구적인 성과이자 금융의 중요한 이정표였습니다.

현대 결제 시스템의 단점으로 인해 하나의 거래가 의도한 목적지에 도달하기 위해 여러 거래 은행을 거쳐야 하기 때문에 국가 간 은행 간 거래는 비용이 많이 들고 비효율적입니다. 때로는 송금인과 수취인이 자금의 이동을 추적할 수 없어 어둠 속에서 기다릴 수밖에 없는 블랙박스에 가깝기도 합니다.

세계은행에 따르면 해외 송금은 일반적으로 결제까지 영업일 기준 최대 5일이 걸리며, 평균 수수료는 거래 금액의 6.25%에 달합니다. 이러한 분명한 어려움에도 불구하고 기업 간(B2B) 국경 간 결제 시장은 거대하며 계속 확장되고 있습니다. 2023년 B2B 국경 간 결제의 총 시장 규모는 39조 달러였으며 2030년에는 43% 성장하여 53조 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

국경 간 결제 시장이 성장한 것은 이번이 처음이며 앞으로도 계속 성장할 것입니다.

3.1 기존 결제 산업의 현재 환경

결제 산업은 비효율성을 겪지 않고 오히려 세계 최대 규모로 성장하여 2024년 현재 매출이 2조 8,300억 달러에 달할 것으로 추정됩니다. 또한 가장 빠르게 성장하는 산업 중 하나로, 2029년에는 연평균 성장률(CAGR) 10.8%로 4조 7천억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 2022년 전 세계 결제 자금은 2021년보다 13% 증가한 약 150조 달러에 달했습니다.

지난 9년 동안 글로벌 카드사 브랜드(American Express, Discover, JCB, Mastercard, Visa, UnionPay)의 구매 거래 건수 성장률도 비슷한 양상을 보였습니다. 구매 거래는 2014년 이후 연평균 약 15.1%의 성장률로 꾸준히 증가하고 있습니다.

이미지 src="https://img.jinse.cn/7291459_image3.png">

세계에서 가장 크고 빠르게 성장하는 결제 산업 중 하나이지만, 비즈니스의 대부분은 여전히 50년 전과 동일한 기술 궤적을 따르고 있습니다. 글로벌 결제 환경은 판매자와 소비자 사이에 서서 모든 거래에서 임대료를 징수하는 중개업체들로 채워진 일종의 임대료 징수 대기업으로 진화했습니다.

지난 5년 동안 결제 핀테크 분야의 혁신은 판매자와 소비자 경험에 놀라운 변화를 가져왔습니다. 그러나 가장 진보된 핀테크 솔루션조차도 여전히 의존하고 있는 레거시 시스템의 비효율성으로 인한 높은 비용으로부터 이들을 보호하는 데는 실패했습니다.

일반적으로 현대 결제 산업에는 개방형 루프와 폐쇄형 루프 결제 시스템이라는 두 가지 유형의 결제 시스템이 있습니다.

3.2 개방형 루프 결제

비자 및 마스터카드와 같은 카드 조직은 글로벌 개방형 결제 인프라를 지원합니다. 이들은 전 세계의 다양한 매입 및 발급 은행이 카드 조직 네트워크에 액세스하고 카드 조직 네트워크를 통한 결제 청산 및 정산을 통해 한 은행에서 다른 은행으로 자금을 이동할 수 있도록 지원합니다.

카드 조직 네트워크는 전 세계 은행 간의 신속한 커뮤니케이션을 가능하게 한다는 점에서 귀중한 혁신입니다. 이는 전 세계 어디서나 하나의 비자/마스터카드로 상품과 서비스를 결제할 수 있는 매우 소비자 친화적인 시스템입니다. 그 결과 오늘날 전 세계에서 디지털 결제의 주요 수단으로 자리 잡았습니다. 오늘날 세계에서 가장 가치 있는 상장 기업으로 각각 18위와 20위를 차지하고 있는 Visa와 Mastercard.

비자 및 마스터카드와 같은 카드 조직 네트워크가 지원하는 일반적인 개방형 루프 결제 시스템에서는 판매자와 소비자 사이에 최대 6개의 중개자가 존재합니다.

1. 거래를 시작하는 물리적 또는 디지털 단말기인 POS 서비스. 결제 세부 정보를 캡처하여 처리를 위해 전송합니다. 예를 들어, 주요 POS 서비스 제공업체 중 하나인 Square는 판매자에게 거래당 2.6% + $0.10의 수수료를 부과합니다. 이 수수료는 결제 스택에 있는 나머지 4개의 임대료 부과 중개업체에 배분됩니다(Apple Pay 및 Google Pay와 같은 전자지갑은 현재 거래당 수수료를 부과하지 않습니다).

2. 여러 판매자의 거래를 통합하는 결제 애그리게이터는 결제 대금 수령 프로세스를 간소화합니다. 다양한 결제 수단에 대한 단일 통합 지점을 제공합니다. Stripe와 같은 대부분의 결제 대행사는 판매자 고객을 보호하기 위해 거래를 선별하여 사기를 감지하기도 합니다.

3. 매입업체는 판매자를 대신하여 신용 카드 또는 직불 카드 결제를 처리하는 금융 기관입니다. 거래가 승인되었는지 확인하고 카드 발급사에서 판매자의 계좌로 자금을 이체합니다.

4. 카드 네트워크는 매입자와 발급자 간의 거래 정보 전송을 용이하게 합니다. 카드 네트워크는 카드 거래에 대한 규칙과 표준을 설정합니다.

5. 카드 발급사는 카드 소지자에게 신용 카드 또는 직불 카드를 제공하는 은행 또는 금융 기관입니다. 카드 발급사는 거래를 승인하고 카드 소지자의 계좌에서 인출하며, Visa 및 Mastercard와 같은 신용카드 네트워크는 거래를 모니터링하여 사기를 감지함으로써 은행 고객을 보호합니다.

6. 전자지갑은 결제 정보를 저장하고 온라인 및 매장 내 거래를 용이하게 하는 디지털 지갑입니다. 사용자가 신용카드를 직접 사용하지 않고도 편리하게 결제할 수 있는 방법을 제공합니다.

요컨대, 블록체인은 중개인이 난무하는 현재의 글로벌 결제 시스템과 느리고 비싼 기존 은행 시스템의 제약을 받지 않는 새로운 종류의 개방형 시스템인 대안적인 글로벌 탈중앙화 결제 네트워크로 사용될 수 있습니다.

3.3 폐쇄 루프 결제

폐쇄 루프 결제는 페이팔과 스타벅스 같은 기업이 대중화하면서 결제 업계에서 성장하고 있는 추세입니다.

폐쇄 루프 결제에서는 다양한 판매자가 PayPal에 의해 호스팅되고 PayPal 네트워크를 통해 결제를 수락할 수 있으므로 소비자는 PayPal 앱과만 상호 작용합니다. 스타벅스의 경우, 고객은 스타벅스 디지털 지갑에 저장된 자금만 매장에서 사용할 수 있습니다. 점점 더 많은 판매자가 스타벅스의 선례를 따라 자체 폐쇄형 결제 루프를 구현하고 있습니다. 자체 로열티 프로그램을 운영하고 기존 개방형 결제 스택에서 부과하는 높은 처리 수수료를 우회하여 고객 고착화를 강화하는 것이 주된 목적입니다.

Binance Pay는 이러한 결제 핀테크의 한 예입니다. 이 결제 서비스는 폐쇄형 결제 시스템 내에서 즉각적이고 저렴한 P2P 송금과 가맹점 직접 결제를 지원합니다. 폐쇄 루프 모델인 바이낸스 페이와 같은 최신 핀테크는 판매자와 소비자에게 친숙하고 정교하며 맞춤화된 핀테크 경험을 제공하여 기존 은행 트랙에서 블록체인 트랙으로의 전환을 촉진할 수 있습니다.

3.4 국경 간 결제를 위한 새로운 옵션

국경 간 거래와 송금에 있어서는 비용이 기하급수적으로 증가합니다. 국제통화기금(IMF)은 근로자 또는 이주민 송금을 "이주민이 가족을 부양하기 위해 수입의 일부를 현금이나 물품의 형태로 본국으로 송금하는 것"으로 정의합니다. 이는 블록체인 기술이 직접적인 영향을 미칠 수 있는 국경 간 결제의 특정 영역입니다.

글로벌 송금 규모는 2022년 8,430억 달러에서 2023년 8,570억 달러로 1.6% 증가할 것으로 예상됩니다. 2024년에는 성장률이 3%에 달할 것으로 예상됩니다. 현재 달러 기준으로 2023년 송금 유입 상위 5개 중저소득 국가는 인도(1,200억 달러), 멕시코(660억 달러), 중국(500억 달러), 필리핀(390억 달러), 파키스탄(270억 달러) 순입니다. 2024년 1분기까지의 세계은행 데이터에 따르면, 200달러를 송금하는 데 드는 전 세계 평균 비용은 송금액의 6.35%에 달하며, 연간 총 540억 달러의 수수료가 징수되고 있습니다.

국경 간 송금은 비용이 매우 높기 때문에 블록체인이 큰 영향을 미칠 수 있는 결제 산업의 핵심 분야입니다.

국경 간 송금에는 여러 국가에 위치한 여러 은행을 통해 국경을 넘어 돈을 보내야 하며, 전체 프로세스에 며칠이 걸릴 수 있어 속도가 느리고 비용이 많이 듭니다.

1) 송금인이 현지 은행이나 송금 서비스에서 수취인의 세부 정보와 송금액을 입력하면 송금 절차가 시작됩니다.

2) 송금인과 수취인의 은행이 직접적인 관계가 없을 수 있으므로 중개 은행(통신 은행이라고 함)이 거래를 진행합니다. 송금인의 은행은 해당 은행에 자금을 송금하고, 해당 은행은 다른 통신 은행으로 자금을 이체할 수 있으며, 각 은행은 수수료를 부과합니다. 이 과정에서 이러한 결제 지시를 전송하는 데 일반적으로 SWIFT 네트워크가 사용됩니다.

3) 다른 통화가 관련된 경우, 일반적으로 더 낮은 환율로 거래 은행 중 한 곳에서 자금을 환전합니다.

4) 각 은행은 신원을 확인하고 거래의 적법성을 보장하기 위해 자금세탁방지(AML) 및 고객알기제도(KYC) 규정을 준수해야 합니다. 또한 거래는 국제 제재 목록에 따라 선별됩니다.

5) 규정 준수 확인을 처리하고 완료하면 수취인의 은행으로 자금이 이체되며, 수취인의 은행은 수취인의 계좌에 입금합니다. 발신자는 거래가 완료되었다는 확인을 받게 됩니다.

위에서 설명한 기존 결제 시스템은 비용이 많이 들고 비효율적일 뿐만 아니라 현재 전 세계 인구의 상당수가 이용할 수 없습니다.

오늘날 전 세계적으로 14억 명에 달하는 성인이 은행 서비스를 이용하지 못하고 있습니다. 이러한 이유로 전 세계 사용자들은 국경을 넘어 더 저렴하고 빠르게 송금할 수 있는 방법으로 바이낸스 페이와 같은 블록체인 솔루션을 찾고 있습니다. 2022년 이후 바이낸스 페이의 월간 활성 사용자 수와 월간 거래량은 5배 가까이 증가했으며, 전 세계적으로 약 1,350만 명의 사용자와 월 196만 건의 거래가 이루어지고 있습니다.

이미지 src="https://img.jinse.cn/7291461_image3.png">

블록체인과 분산원장기술(DLT)은 하나의 스마트폰과 인터넷 연결로 접근 가능한 통합된 글로벌 결제 환경을 제공함으로써 결제 업계의 많은 기존 플레이어를 뒤흔들 잠재력을 가지고 있습니다. 접근 가능한 결제 환경. 즉, 분산 원장을 통해 판매자와 소비자 간의 보다 직접적인 커뮤니케이션 채널이 활성화되고 은행 거래가 필요 없게 됩니다. 핀테크의 미래는 기존 은행 시스템에서 벗어나 전 세계적으로 더 저렴하고 빠른 결제를 가능하게 하는 열쇠가 될 수 있습니다. JP모건의 유럽 금융 기관 그룹 영업 책임자인 제이슨 클린턴은 "궁극적으로 우리는 언제 어디서나 어떤 통화로든 즉시 결제할 수 있는 능력을 달성하고자 하며, 이를 위해서는 블록체인 기술을 사용해야 할 수도 있습니다."라고 말합니다.

넷째, 블록체인 기반 결제의 현재 상태

스테이블코인은 높은 현금 등가성으로 인해 블록체인 결제의 핵심 구성 요소가 되었습니다. 2023년 스테이블코인은 10조 8천억 달러 이상의 거래를 처리했으며, 기계 또는 자동화 거래와 같은 활동을 제외하면 그 수치는 2조 3천억 달러입니다. 2.3조 달러입니다.

스테이블코인 결제와 기존 결제를 비교해보면, 분기별 거래량 측면에서 기존 결제를 따라잡고 있다는 것을 알 수 있습니다.

이미지 src="https://img.jinse.cn/7291462_image3.png">

스테이블코인의 총 공급량도 2023년 중반 이후 증가세를 보이고 있어 수요가 꾸준히 증가하고 있음을 알 수 있습니다. 주요 스테이블코인의 총 시가총액은 1,600억 달러를 넘어섰으며, USDT와 USDC가 각각 73%와 21%의 시장 점유율로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

스테이블코인이 제공하는 낮은 변동성을 활용하여 블록체인 결제 생태계와 관련 인프라는 2009년 이후 많은 발전을 이루었습니다.

4.1 블록체인 기반 결제를 위한 인프라

결제 레이어

비트코인, 이더, 솔라나 등 거래 정산을 담당하는 블록체인 인프라는 레이어1 블록체인이라고 할 수 있습니다. 는 레이어1 블록체인이며, 옵티미즘과 아비트럼과 같은 다목적 레이어2 솔루션은 기본적으로 블록 공간을 판매합니다.

이러한 플랫폼들은 속도, 비용, 확장성, 보안, 배포 등 모든 면에서 경쟁합니다. 시간이 지나면서 결제 사용 사례는 블록 공간의 중요한 소비자가 될 수 있습니다.

결제 레이어는 현재의 전통적인 결제 시스템을 구성하는 은행 네트워크라고 생각할 수 있습니다. 소비자와 판매자는 중앙에서 관리하는 은행 계좌에 자금을 저장하는 대신 온체인 외부 소유 계정(EOA) 또는 스마트 콘트랙트 계정에 자산을 저장할 수 있습니다.

현대 결제 스택에서는 승인과 결제가 별도로 처리된다는 점에 주목할 필요가 있습니다. Visa나 Mastercard와 같은 카드 기관은 결제 승인 서비스를 제공하고, 발행자와 매입자는 실제 결제 결제를 처리합니다. 블록체인을 사용하면 이론적으로 승인과 결제를 동기화할 수 있습니다. 소비자가 거래 승인에 서명하여 자신의 EOA에서 판매자의 EOA로 직접 100 USDT 거래를 보낼 수 있으며, 검증자는 블록체인에서 거래를 불변하게 처리하고 정산합니다.

그러나 P2P 결제 거래를 정산하고 승인하는 데 블록체인에만 의존하는 것은 Stripe와 같은 결제 애그리게이터와 Visa 같은 신용카드 네트워크에서 사용하는 청산, 거래 모니터링, 사기 탐지 서비스 시스템을 우회하는 것을 의미할 수 있다는 점에 유의할 필요가 있습니다.

지난 몇 년 동안 결제 사용 사례에 블록체인을 시범 도입하는 데 앞장서 온 Visa는 "Visa의 네트워크에는 여러 통화와 은행 결제 채널뿐만 아니라 여러 블록체인 네트워크, 스테이블 코인, CBDC 또는 토큰화된 예금이 포함되는 미래"를 구상하고 있습니다.

자산 발행자

자산 발행자는 스테이블코인의 생성, 관리 및 상환을 담당하는 조직입니다. 기준 자산 또는 자산 바스켓(가장 일반적으로 미국 달러)에 비해 안정적인 가치를 유지하도록 설계된 자산입니다. 이러한 발행자는 일반적으로 은행과 유사한 대차 대조표 중심의 비즈니스 모델을 채택합니다. 고객 예금을 받아 미국 국채와 같은 고수익 자산에 투자하고, 스테이블코인을 부채로 발행하여 스프레드 또는 순이자 마진으로 수익을 얻습니다.

자산 발행자는 암호화폐 결제 스택에 존재하는 새로운 유형의 '중개자'로, 기존 결제 스택에 직접적으로 대응하는 존재가 없습니다. 가장 가까운 예로 거래를 수행하는 데 사용되는 법정화폐를 발행하는 정부를 들 수 있습니다.

기존 결제의 중개자와 달리 자산 발행자는 스테이블코인을 사용하는 각 거래에 대해 수수료를 받지 않습니다. 스테이블코인이 체인에서 발행되면 자산 발행자에게 추가 수수료 없이 자체적으로 보관하고 전송할 수 있습니다.

온/오프 램프 레이어

온/오프 램프 레이어는 금융 거래에서 스테이블코인의 가용성과 채택률을 높이는 데 매우 중요합니다. 기본적으로 이들은 블록체인 상의 스테이블코인과 법률 시스템 및 은행 계좌를 연결하는 기술적 가교 역할을 합니다. 이들의 비즈니스 모델은 일반적으로 트래픽을 기반으로 하며, 플랫폼을 통해 거래되는 총 달러 거래량의 극히 일부만을 차지합니다.

현재 업/다운 램프 레이어는 일반적으로 암호화폐 결제 스택에서 가장 비용이 많이 드는 부분입니다. Moonpay와 같은 서비스 제공업체는 블록체인에서 은행 계좌로 자산을 이동하는 데 최대 1.5%의 수수료를 부과합니다.

소비자의 은행이 보유한 법정화폐에서 온체인 스테이블코인으로, 다시 판매자의 은행이 보유한 법정화폐로 이동하는 거래는 여기서 3%의 비용이 발생할 수 있습니다. 비용 측면에서 이러한 측면은 블록체인 결제의 광범위한 채택에 가장 큰 장애물이며, 특히 일상적인 거래를 위해 여전히 은행 계좌에 명목 화폐가 필요한 판매자와 소비자에게는 더욱 그렇습니다. 이를 해결하기 위해 바이낸스 페이와 같은 제품은 사용자가 무료로 암호화폐를 직접 사용할 수 있는 자체 판매자 네트워크를 구축하고 있습니다.

인터페이스/애플리케이션 레이어

프론트엔드 애플리케이션은 암호화폐 결제 생태계의 고객 대면 소프트웨어로, 암호화폐 지원 거래에 대한 사용자 인터페이스를 제공하고 스택의 다른 구성 요소를 활용하여 결제를 용이하게 합니다. 이들의 비즈니스 모델에는 일반적으로 플랫폼 수수료와 거래 기반 수수료가 포함되며, 인터페이스를 통해 처리되는 거래량에 따라 수익을 얻습니다.

4.2 블록체인 기반 결제 활용

즉시 결제

소비자는 비자 또는 마스터카드 카드로 거래할 때 거의 즉각적인 결제 승인이라는 편리함을 경험하게 됩니다. 그러나 고객의 은행 계좌(발급 은행)에서 가맹점의 은행 계좌(매입 은행)로 자금이 이체되는 거래의 실제 정산은 보통 최소 하루 후에 이루어집니다. 카드사는 소비자가 몇 초 내에 디지털 결제를 할 수 있도록 허용하지만, 판매자는 일반적으로 다음 날이나 그 이후에야 해당 구매 대금을 받을 수 있습니다. 국경을 넘어 자금을 이체해야 하는 경우에는 여러 국가의 은행 간 통신이 필요하기 때문에 정산에 더 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다.

국경을 넘는 은행 간 통신 시스템의 비효율성은 송금 거래 시간을 보면 분명하게 드러납니다. 송금의 약 30%가 목적지에 도착하는 데 하루 이상 걸리며, 이는 같은 시간이 걸리는 현금 송금의 20%보다 높은 수치입니다.

(1) 송금에는 전통적인 은행 서비스, 즉 은행 간 계좌 간 서비스가 포함되기 때문에 속도가 느리다는 점.

세계은행은 두 가지 이유가 있다고 설명합니다.

(2) 대부분의 비은행 송금 서비스 제공업체는 현금을 사용하는 최종 사용자에게 빠른 서비스를 제공하기 위해 거래에 자금을 선지급할 가능성이 높습니다.

예를 들어, 세 가지 결제 수단(디지털, 현금, 블록체인) 중 블록체인은 1시간 이내에 100%의 거래가 완료되는 등 속도 면에서 확실한 선두를 달리고 있습니다.

2021년 Visa는 호주에서 USDC와 이더 블록체인을 사용하여 Crypto.com의 실시간 카드 프로그램에서 국경 간 거래에 대한 결제를 처리하는 파일럿 프로그램을 Crypto.com과 함께 진행했습니다. 현재 크립토닷컴은 호주에서 Visa 카드 결제 의무를 이행하기 위해 USDC를 사용하고 있으며 이 기능을 다른 시장으로 확대할 계획입니다.

이 시범 서비스 이전에는 Crypto.com Visa 카드를 사용한 해외 구매 정산에는 긴 통화 변환 과정과 비싼 국제 송금이 필요했습니다.

이제 크립토닷컴은 이더 블록체인을 통해 국경을 넘어 서클이 관리하는 비자 금융 계좌로 USDC를 직접 송금할 수 있어 국제 송금과 관련된 시간과 복잡성을 크게 줄일 수 있습니다.

개인 사용자 수준에서는 바이낸스 페이와 같은 서비스를 통해 국경을 넘어 암호화폐를 즉시 송금할 수 있습니다.

비용 절감

세계은행에 따르면, 해외 송금의 평균 비용은 2023년 4분기 6.39%에서 2024년 1분기 6.35%로 하락했습니다. 전 세계 지역별 평균 송금 비용을 분석한 결과, 사하라 이남 아프리카가 평균 7.73%로 송금 비용이 가장 비싼 지역으로 나타났습니다.

이미지 src="https://img.jinse.cn/7291466_image3.png">

비교를 위해 200달러 상당의 스테이블코인(또는 대부분의 블록체인이 고정 수수료를 부과하므로 얼마든지 많은 양의 스테이블코인을 보낼 수 있습니다. 송금 금액과 무관하게 가스 수수료를 부과하므로) 평균적으로 약 0.00025달러의 비용이 듭니다. 바이낸스 페이와 같은 상품을 사용하면 송금액이 140,000 USDT 미만인 경우 상대적으로 훨씬 낮은 수수료로 국경 없는 P2P 스테이블코인 송금을 할 수 있습니다. 그 이상의 금액에 대해서는 1달러의 수수료가 부과됩니다.

현재 온체인 자산과 관련된 거래 중 인바운드 및 아웃바운드 환전 수수료가 가장 비싸다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 2023년 4분기에 코인이 제휴하는 CryptoConvert는 남아공 소비자들이 디지털 자산을 사용하여 상품을 구매할 수 있는 서비스를 제공합니다. 이를 통해 인바운드 및 아웃바운드 환전이 필요 없으며, 판매자 네트워크를 암호화폐 네이티브 폐쇄형 결제 루프에 통합하는 시작점이 될 것입니다.

투명하고 신뢰가 필요 없는 네트워크

SWIFT와 같은 기존 결제 시스템이 지정학적 목적으로 사용되는 시대에 블록체인 기술은 혁신적인 대안을 제시합니다. 블록체인의 고유한 투명성으로 인해 블록체인의 모든 거래는 모든 네트워크 참여자가 볼 수 있는 위변조 방지 원장에 기록됩니다. 이러한 개방성은 신뢰와 합의를 촉진하고 사기와 조작을 방지합니다.

탈중앙화는 또 다른 주요 이점입니다. 중앙 집중식 시스템과 달리 블록체인은 방대한 네트워크에 제어권을 분산함으로써 단일 장애 지점 및 권력 남용의 위험을 줄입니다. 단일 주체가 제재나 제한을 가할 수 없으므로 중립적이고 접근 가능한 글로벌 결제 시스템을 보장합니다. 블록체인의 탈중앙화된 특성은 보안을 강화하고 공격에 대한 저항력을 높입니다. 블록체인 네트워크에 침입하려면 기존 시스템보다 훨씬 더 많은 컴퓨팅 파워가 필요합니다.

또한 블록체인은 P2P 결제를 가능하게 하여 중개자를 줄이고 수수료를 낮춤으로써 거래를 간소화합니다. 며칠이 걸리던 국경 간 결제가 이제 몇 분 만에 이루어질 수 있어 실시간 글로벌 무역이 가능해졌습니다. 블록체인은 디지털 가치를 저장하고 전송하기 위한 기존의 파편화된 은행 시스템에 대한 실행 가능한 글로벌 통합 대안을 제공합니다.

V.블록체인 기반 결제의 현재 딜레마

확장성 및 성능

글로벌 결제 네트워크는 저렴하고 빠른 거래를 지원할 수 있어야 합니다. 저렴하고 빠른 거래를 지원하고 24시간 운영할 수 있어야 합니다. 결제 네트워크는 초당 수천 건의 거래를 처리할 수 있어야 하므로 순간적인 지연도 글로벌 비즈니스 운영에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 Visa는 초당 65,000건 이상의 거래를 처리합니다.

솔라나는 현재까지 기록된 초당 사용자 생성 트랜잭션 수(TPS)가 가장 많은 블록체인으로, 일일 평균 TPS가 1,000건을 조금 넘습니다. 수이는 실제 최대 TPS가 850여 건으로 2위에 근접한 것으로 알려졌습니다. BNB 체인은 이 지표에서 378.3 TPS로 3위를 차지했습니다.

비자는 2023년에 하루에 약 7억 2천만 건의 트랜잭션을 처리하며, 이는 2023년 일 평균 TPS가 약 8,300임을 의미합니다.

이는 여전히 솔라나가 기록한 최대 사용자 생성 TPS의 거의 8배에 달하는 수치입니다.

솔라나는 TPS 문제 외에도 성능 문제도 있었습니다. 2020년 메인넷 출시 이후 솔라나는 7번의 주요 중단을 경험했으며, 가장 최근인 2024년 2월에는 블록 생성이 중단되는 사고가 발생했습니다. 이러한 심각한 사고로 인해 조직들은 결제와 같은 중요한 비즈니스 운영에 블록체인을 사용하는 것을 경계하게 되었습니다.

그러나 이러한 문제에도 불구하고 솔라나는 여러 선구적인 조직에서 채택하고 있습니다. Visa는 "높은 수준의 입증된 처리량"으로 인해 "실행 가능한 테스트 및 파일럿 결제 사용 사례"라고 설명합니다.

페이팔은 또한 이더리움에 이어 두 번째로 PYUSD 스테이블코인을 출시할 체인으로 솔라나를 선택했습니다. 출시가 거의 1년이 지났음에도 불구하고 현재 솔라나의 PYUSD 공급량(3억 7,700만 달러)은 이더리움의 공급량(3억 5,600만 달러)을 넘어섰습니다.

온체인 복잡성

블록체인은 탈중앙화된 특성으로 인해 일정 수준의 복잡성이 존재하며, 이는 소비자와 판매자가 중앙화된 시스템을 채택할 때보다 더 불편하게 만듭니다. 최종 사용자의 요구사항(예: 개인 키 관리, 가스 요금 지불, 통합 프런트엔드 부재)은 일반 소비자와 판매자가 블록체인 기술을 채택하는 데 큰 어려움을 겪게 합니다.

한편, 지난 5년 동안 Square와 Stripe 같은 결제 핀테크 업체들은 판매자와 소비자의 결제 경험을 매우 높은 수준으로 끌어올렸습니다. 간단히 말해 중개자, 중계 은행 및 기타 제3자의 모든 근본적인 복잡성을 추상화함으로써 그렇게 했습니다. 따라서 전통적인 글로벌 결제 스택의 관점에서 볼 때, 현재 소비자와 판매자의 입장에서는 거래당 최대 3%의 비용으로 기존 결제 시스템을 구성하는 고도로 정교한 시스템을 갖추게 된 것입니다.

다행히도 더 빠르고 저렴한 블록체인 인프라의 등장으로 블록체인 앱의 UI/UX가 많이 개선되었으며, 바이낸스 페이는 사용자에게 기존 은행 시스템의 제약 없이 중앙화된 핀테크의 친숙한 경험을 제공합니다. 이를 통해 사용자는 낮은 수수료로 전 세계로 암호화폐를 자유롭게 송금할 수 있으며, 원하는 경우 암호화폐 자산을 셀프 호스팅으로 쉽게 인출할 수 있습니다.

규제 불확실성

현재 암호화폐와 블록체인 기술에 대한 규제 환경은 계속 진화하고 있어 기업과 소비자에게 불확실성을 야기하고 있습니다. 규제는 국가마다 매우 다양하여 글로벌 운영과 국경 간 거래를 복잡하게 만듭니다.

스위스와 싱가포르와 같은 국가에서는 블록체인 분야의 혁신을 촉진하고 지침을 제공하기 위해 명확한 규제 프레임워크를 개발하는 과정에 있습니다. 유럽연합의 암호화 자산 시장(MiCA) 규정은 조화로운 규제 환경을 조성하기 위한 노력의 또 다른 예입니다. 블록체인 업계에서도 기업들이 규제 환경에 대처할 수 있도록 규정 준수 솔루션을 개발하고 있습니다. 개인과 기업이 자금세탁방지(AML) 및 고객알기제도(KYC) 규정을 모니터링하고 준수하는 데 필요한 도구를 제공하는 것이 블록체인 도입의 핵심입니다.

VI.블록체인 기반 결제의 미래

블록체인은 현대 은행 시스템의 파편화된 특성을 넘어 결제 환경을 단순화하는 통합 기술 인프라를 제공합니다. 전 세계에 분산된 원장으로서 기존 은행은 중앙에서 관리하는 여러 은행 계좌를 유지하고 동기화하는 데 의존했지만, 블록체인은 기존 은행 업무에 내재된 비효율성을 제거합니다. 이처럼 블록체인은 비용을 절감하고 글로벌 결제 속도를 높일 수 있는 잠재력을 지닌 새로운 매개체입니다.

이 보고서의 앞부분에서 언급했듯이 결제 대기업인 Visa는 기관 고객을 위해 더 저렴하고 빠르게 글로벌 결제를 처리할 수 있는 방법으로 블록체인을 실험하고 있습니다. 현재 Visa의 고객 중 하나인 Crypto.com은 이더리움 블록체인을 통해 국경을 넘어 Visa Treasury에서 관리하는 Circle 계정으로 USDC를 직접 송금할 수 있습니다. 이를 통해 이전에는 처리하는 데 며칠이 걸렸던 국제 송금의 시간과 복잡성을 줄일 수 있습니다. 기업들이 블록체인 기술에 익숙해지면서 많은 기업이 느리고 비용이 많이 드는 법정 은행 시스템 대신 온체인 스테이블코인을 거래에 사용할 수 있습니다.

더 작은 규모의 P2P 거래에서 블록체인은 특히 해외 송금 분야에서 글로벌 결제 산업에 더 빠르고 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 많은 송금 수취인이 은행 거래가 없거나 은행 거래가 부족한 상태입니다. 블록체인 기술은 기존 은행 시스템을 '도약'시켜 인터넷과 스마트폰만 있으면 누구나 전 세계 어디에서든 빠르게 송금을 받을 수 있는 가능성을 제공합니다.

블록체인은 본질적으로 전 세계적으로 결제가 더욱 원활하게 이루어질 수 있는 새로운 탈중앙화 매체를 제공합니다. 현대 결제 업계가 이 새로운 기술을 계속 실험하고 글로벌 결제 시스템의 다양한 부분에 통합하면서 우리가 항상 염두에 두어야 할 궁극적인 목표는 모든 사람이 더 저렴하고, 더 빠르고, 더 효율적인 무료 화폐의 세상을 만드는 것입니다.