DePIN: 무명에서 자본 선호도로의 도약

지난 한 해 동안 암호화폐 시장을 돌아보면 많은 참가자들이 즐겁게 놀랐습니다.2022년 연말, 시장은 FTX 폭락 이후 절망에 빠졌고 레버리지와 패닉이 풀리면서 바닥을 치기 시작했습니다. 그 당시 모두가 깊은 곰의 반등이라고 생각했고 비트 코인이 불과 1 년 만에 50,000을 돌파 할 것이라고 예상하지 못했으며 많은 코티지 코인이 반등 바닥에서 10 배 또는 수십 배 이상 떨어져 있습니다.

독실한 암호화폐 신봉자들도 시장 랠리가 이렇게 격렬할 것이라고는 상상하지 못했을 것입니다.

이 과정에서 시장은 비문, RWA, 비트코인 ETF, 밈, 모듈성 등 시장의 상승 모멘텀을 위한 핫이슈와 트랙도 많이 탄생시켰습니다. 특히 작년 말부터 비문을 이어받아 가장 인기 있는 디핀이 되기 위해 비문이 아시아 개인 투자자 카니발이라면, 디핀은 유럽과 미국의 "가장 좋아하는" 자본입니다.

코인게코에 따르면 2024년 2월 현재 DePIN 부문의 유동 자산 규모는 160억 달러를 넘어섰으며, 메시리 보고서는 2028년 DePIN 시장이 3조 5천억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 2028년까지 3조 5,000억 달러.

코인게코 정보, 2024.2 기준 데이터

DePIN은 탈중앙화된 물리적 인프라 네트워크입니다. 물리적 인프라 네트워크. 간단히 말해, DePIN은 토큰 인센티브를 사용하여 사용자가 네트워크를 구축하고 하드웨어를 대규모로 배포하는 데 참여하도록 하는 블록체인 기반 인프라 네트워크입니다.

많은 분들이 여기서 의문을 품으실 텐데요, 이러한 개념은 얼마 전까지만 해도 프로젝트가 존재하지 않았습니까? 파일코인, 헬륨, 아위브, 세타 등, 이번에도 컨셉을 볶음밥으로 포장하는 것일까요? 일각에서는 몇 년 전의 IMO(초기 채굴 오퍼링) 개념과 Pi 및 기타 CX 성격의 프로젝트와 지금의 디핀을 비교하며 디핀이 채굴기를 판매하기 위한 소위 패키징 개념이 아니냐는 의문을 제기하기도 합니다.

디핀 트랙의 기회

보텀업 방식이며 리테일 합의에 의해 주도되는 인스크립션 트랙과 비교하면, 디핀 트랙의 기회는 훨씬 더 많습니다. 반면, 인프라 네트워크 구축은 일반적으로 하드웨어 생산과 참여가 이루어지는 하향식으로 진행되며, 이는 디핀 프로젝트가 강력한 네트워크 커버리지를 구축하기 위해 하드웨어를 보다 광범위하게 배포할 수 있도록 충분한 초기 자본 지원이 필요하다는 것을 의미하며 상당한 자금과 긴 리드 타임이 필요합니다.

네이티브 Web3 기업은 일반적으로 기존 인프라 제공업체만큼 지속적인 구축에 필요한 자금이 많지 않습니다. 초기 팀들은 '코인 발행'과 '채굴기 판매'를 통해 사용자들의 참여를 유도하여 돈을 벌고, 그 돈으로 코인 가격을 끌어올리는 데에만 집중할 수 있습니다.

상승장 사이클인 경우 이러한 접근 방식은 긍정적인 사이클이 될 수 있으며, 채굴자와 코인의 가격이 계속 상승하고 참여자들은 더 높은 수익을 얻게 되어 더 많은 사람들의 참여를 유도할 수 있습니다. 그러나 암호 화폐 시장의 황소와 곰은 빠르게 회전율을 높이고, 마지막 강세장의 많은 프로젝트 당사자들은 약세장을 만나기 전에 많이 팔지 않았고, 손에 칩과 광부 더미를 남기고, 유동성이 딜레마를 배송 할 수 없습니다.

많은 참가자들은 또한 매일 파는 장비의 손에 직면하고 있으며, 전기 비용은 말할 것도없고 쓸모없는 "포인트"만 많이 생산할 수 있습니다. 따라서 이런 종류의 프로젝트에 참여하는 마지막 강세장 이전에는 대부분의 사용자가 좋은 수익을 얻지 못했고 심지어 더 많은 혈세를 늦게 참여했습니다. 이로 인해 과거부터 많은 사람들이 디핀을 비웃고 폰지 사기로 정의했습니다.

"한 발 앞서면 선구자, 세 발 앞서면 순교자"라는 옛말이 있습니다. 자본 지원이 없고, 피를 만들 능력이 없으며, 인프라가 거의 0에 가깝고, 토큰 투기에만 의존하여 프로젝트를 유지하고 약세장에 직면한 프로젝트 당사자와 참여자들은 "순교자"가 되었습니다.

이 디핀은 펀더멘털의 개선과 자본의 관심이라는 두 가지 점으로 인해 뜨겁다고 생각합니다. 궁극적으로 지금이 바로 그 타이밍입니다.

디핀은 '채굴기를 팔기 위한 투기 개념'에서 점차 실제 활용이 시작되면서 시장의 가치를 점차 인정받고 있습니다. 가장 대표적인 프로젝트인 헬륨 전환 성공, 심층 바인딩 솔라나, 최근 미국에서 출시된 20달러 무제한 통화 트래픽 패키지 헬륨 모바일에 참여하는 또 다른 쿠커가 큰 호평을 받고 있습니다. 분산형 GPU 렌더링 네트워크 RNDR도 Apple, Microsoft, Google, NVIDIA, Disney와 같은 거대 기업들과 파트너십을 맺었습니다. 펀더멘털 개선은 이 트랙이 더 이상 허공에 떠 있는 것이 아님을 의미합니다.

신기술의 과대광고는 자본의 지원과 분리될 수 없습니다. 2022년 이전에는 전체 DePIN 트랙에 대한 전반적인 정의가 없었으며 프로젝트의 분류는 탈중앙화 IoT, 탈중앙화 스토리지, 탈중앙화 컴퓨팅 등으로 나뉘어져 있었습니다. 2022년 말에 이르러서야 메사리는 투표를 통해 공식적으로 디핀의 개념을 제시했고, 2023년 초에 디핀이 향후 10년간 암호화폐에서 가장 주목할 만한 트랙 중 하나가 될 것이라고 판단했습니다. 자본의 유입은 DePIN의 빠른 발전으로 이어졌고, 현재 600개가 넘는 DePIN 프로젝트가 통계에 잡혀 있습니다. 그리고 시장이 따뜻해지면서 벤처 캐피털리스트들이 다시 활발해졌고, 디핀 분야에 대한 수많은 신규 투자와 자금 조달이 이루어지고 있습니다.

블록체인은 말할 것도 없고, IoT 플랫폼, 빅데이터, 클라우드 컴퓨팅, AI, VR, AR 등 대규모로 활용되고 있는 기술들도 사실 투기 과열과 거품 붕괴의 사이클을 반복하고 있습니다. 따라서 일반 투자자들은 과거를 이유로 너무 많은 편견을 가질 필요는 없습니다.

디핀 프로젝트는 어떻게 선택하고 참여하나요?

전체 섹터가 많이 올라갔지만 전체 DePIN 트랙은 아직 초기 단계이고, DePIN의 개발은 프로젝트 측이 계속 육성해야 하는 하향식 프로세스이며, 버스에 타기 100배나 무서워하는 Meme과는 거의 다릅니다. 그리고 100번을 탔는데도 버스를 타지 못하는 밈이나 갑자기 등장한 '10,000배 증가'의 신화와도 다릅니다.

투자에 구체적으로 적용하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 하나는 현재 시장 전체의 뜨거운 분위기에 편승하여 트렌드의 호위를 받으며 일부 디핀 프로젝트 토큰을 매수하는 단기 투기입니다. 예를 들어, 대형 기관의 FIL, HNT, RNDR, AR, AKT 등은 유동성이 더 나은 플레이트 리더입니다. 이 방법은 장비를 구입할 필요가없고, 수익주기를 고려할 필요가 없으며, 이익 및 손절매가 더 유연하고, 단점은 나가기 쉽다는 것입니다.

다른 하나는 디핀 트랙의 잠재력에 대해 낙관적이라면, 이 트랙이 디파이와 같은 큰 이야기, 공개 체인, 그리고 새로운 프로젝트에 대한 근본적으로 좋은 잠재력에 대한 참여의 깊이, Bo의 성장 이익을 무시하고 단기 변동의 건설에 계속 투자할 수 있다는 것입니다.

단점은 시간과 에너지가 오래 걸리고, 잘 선택하지 못하면 프로젝트가 죽어 수입이 없다는 것입니다. 따라서 수백 개의 프로젝트 중에서 어떤 프로젝트를 선택하느냐는 매우 중요한 능력입니다.

우리는 페티시즘의 교리를 실천할 수 있으므로 기관이 먼저 선별하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 많은 기관과 평가 미디어에서 투자자들이 쉽게 참고할 수 있도록 몇 가지 목록을 발표합니다. 이 목록은 같은 트랙에 있는 고품질 또는 잘 알려진 프로젝트를 요약하기 위해 선별됩니다. 목록에서 몇 개의 프로젝트를 분석하고 각 세그먼트별로 가장 우수한 프로젝트 1~2개를 최종적으로 선택하여 참여하면 건초 더미에서 바늘을 찾는 일을 피할 수 있습니다.

Take 무선, 예를 들어 와이파이 부문은 메타블럭스, 와이피맵, 웨이루, 위크립트, 와이파이 다바 등 총 5개의 프로젝트가 있습니다.(2023/12 기준 데이터)

Wayru , Wicrypt , Wifi Dabba는 주로 커뮤니티 규모가 작은 개발도상국(예: 라틴 아메리카, 인도)에서 무선 네트워크 사업을 하고 있습니다. 인프라 개발은 더 느립니다.

WiFi Map은 사용자 수가 가장 많지만 하드웨어 지원 없이 해외 버전의 360 마스터키와 기능이 비슷하고 주요 수익 방식이 구독과 광고이며, 웹3 운영 경험이 취약한 팀입니다.

이 중 가장 유망한 업체는 글로벌 WiFi 개방형 로밍 네트워크 구축에 전념하고 있는 메타블록스로, 분산형 식별자(DID)와 해당 검증 가능한 자격증명(VC)을 가진 사용자가 공공 WiFi 네트워크 간에 원활하게 전환할 수 있도록 지원하여 일반 대중에게 엔터프라이즈급 WiFi를 제공합니다. 대중에게 엔터프라이즈급 WiFi 로밍을 제공합니다.

이 팀은 캐나다에 기반을 두고 있으며, 시드 라운드는 Synergis가 주도하고 Depinlabs, Collab 등이 참여했습니다.

Metablox 메타블록스는 무선 브로드밴드 연합(WBA) OpenRoaming의 IDP(ID 공급자) 11개 기업 공급자 중 하나이며 유일한 Web3 기업입니다.

WBA 오픈로밍 웹사이트 정보

웹3의 혁신적인 모델 덕분에 메타블록스는 사용자 참여를 통해 불과 2년 만에 전 세계 100개국 이상에 배포되었습니다. 국가에서 사용자 참여를 통해 7만 개 이상의 자체 구축 와이파이 네트워크 노드를 배포했으며, DePINscan의 공식 웹사이트에 따르면 노드 수 기준 전 세계 2위를 차지했습니다.

사용자는 또한 Boingo, Cisco, Global Reach 및 OpenRoaming 컨소시엄의 다른 기업들이 육상, 선박, 항공기에 구축한 3백만 개 이상의 WiFi 노드를 공유하여 전 세계에서 편리하고 안전한 WiFi 연결 및 네트워크 로밍을 이용할 수 있습니다. 쉽고 안전한 네트워크 로밍을 위한 전 세계 WiFi 연결.

2024.2 기준 데이터, Metablox에서 제공한 정보<

무선 회로 전반에서 다른 경쟁자들은 중간 정도에 머물며 일부 지역만 탐색하거나, 전 세계의 절반에 걸쳐 DePIN의 입소문을 타기 위해 노력하고 있습니다. 메타블록스는 순수 웹3 프로젝트입니다. 그리고 자체적인 힘과 강력한 파트너를 통해 빠르게 확장하여 인프라 배포를 완료하고 제품을 실제로 사용할 수 있도록 합니다.

메타블록스 토큰 경제학

디핀 공간과 암호화폐 시장 전반에서 가장 어려운 도전은 토큰 가격의 변동성입니다. 토큰 가격 변동성의 영향입니다. 일정 규모에 도달하고 수익성 전망이 좋은 경우에만 상장이 허용되는 기존 기업과 달리, 디핀 프로젝트는 초기 단계에서 토큰 발행을 인센티브로 사용하여 참여 사용자와 운영자가 하드웨어 배포에 투자하도록 장려하는 경우가 많습니다.

이 접근 방식은 참여자들에게 초기 재정적 보상과 소액의 투자 수익을 제공하여 사용자 수수료를 통해 네트워크가 자립할 때까지 계속 운영하도록 동기를 부여합니다. 네트워크가 성장하고 규모를 확장함에 따라 프로젝트는 규모의 경제에 도달할 것으로 예상됩니다.

그러나 토큰 가격 자체의 변동성은 사용자들이 디핀 프로젝트에 참여하는 데 걸림돌이 될 수 있습니다. 사용자 참여의 주요 동인은 수익성입니다. DePIN 프로젝트의 명확한 가치 제안에도 불구하고 네이티브 토큰의 시장 성과는 여전히 사용자 유치 및 유지의 핵심 요소로 남아 있습니다.

참여자는 프로젝트의 네이티브 토큰으로 보상을 받기 때문에 가격 변동성은 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 토큰 가격이 상승하면 시장의 상승 추세에 관심이 있는 사용자를 더 쉽게 유치할 수 있습니다. 반대로 시장 침체기에는 토큰 가치와 수익성이 하락하면 일부 참여자가 이탈할 수 있습니다. 이는 특히 시가총액이 낮고 유동성이 낮은 토큰의 경우 더욱 심각하며, 이전의 많은 탈중앙 금융 프로젝트에서 볼 수 있듯이 일련의 죽음의 소용돌이를 유발할 수 있습니다(예: 게임파이, DePIN).

토큰은 네트워크 서비스 비용을 지불하는 매개체 역할을 하며, 토큰의 가격 변동은 토큰을 사용하는 사람들에게도 영향을 미칠 수 있습니다. 토큰 가격이 급격히 상승하고 그에 따라 서비스 수수료가 조정되지 않으면, 즉 문턱이 너무 높으면 잠재적인 사용자의 참여를 억제할 수 있습니다. 따라서 가격 변동성의 영향을 완화하려면 강력한 토큰 이코노미와 운영 모델을 갖추는 것이 중요합니다.

메타블록스의 토큰 이코노미 모델은 다음 세 가지 요소를 포함합니다:

m포인트: m포인트는 메타블록스의 토큰 시스템에서 중심적인 역할을 하며, 사용자가 네트워크 참여, 체크인-투-인: 체크인하여 포인트를 획득하거나 직접 구매하여 메타블록스 파트너로부터 포인트를 교환하여 획득할 수 있습니다. 이후 m포인트는 스테이킹 서약 및 소각의 형태로 거버넌스 토큰으로 교환할 수도 있습니다.

거버넌스 토큰: 사용자는 서약, 이벤트 참여, 에어드랍 수령 등 다양한 방법으로 거버넌스 토큰을 획득할 수 있습니다. 이 토큰은 주로 네트워크 서비스를 검증하고, 커뮤니티 거버넌스에 참여하고, 운영에 대한 액세스 권한을 얻는 데 사용됩니다.

메타블록스 NFT: 특정 채굴 장치에 연결할 수 있는 메타블록스 재단에서 발행한 NFT입니다. NFT 보유자는 NFT를 담보로 엠포인트를 획득할 수 있으며, NFT는 커뮤니티 내에서 특별한 정체성을 부여하기도 합니다.

이러한 토큰들 사이에는 복잡한 다층적 교환 메커니즘이 있습니다: m포인트는 거버넌스 토큰과 교환하여 소멸을 약속할 수 있고, 메타블록스 NFT는 m포인트의 보상을 받기 위해 약속할 수 있습니다. 이러한 설계는 복잡하면서도 긴밀하게 연결된 토큰 생태계를 형성합니다.

명시적인 에어드랍 및 참여 방법

현재 메타블록스는 아직 초기 단계에 속하는 코인을 발행하지 않았습니다. 그리고 공식 브라이트 카드에서 에어드랍을 발표했는데, 무료로 참여할 수 있습니다.

앱 마켓으로 이동하여 획득하세요. Apple의 경우 해외 ID가 필요하고 Android의 경우 Google Play 스토어가 필요합니다.

다음 절차에 따라 추가합니다. Wi-Fi를 추가하고 매일 로그인하면 m포인트를 적립할 수 있습니다.

DePIN이 인프라 확장성과 운영 효율성을 개선하기 위해 분산되고 투명한 시스템을 사용하는 것은 암호화폐 산업의 원칙과 일치합니다. 이러한 프로젝트는 토큰 경제학을 적용하여 많은 초기 자본을 투자할 필요 없이 저장 용량과 연산과 같은 크라우드소싱 리소스를 풀링합니다. 다양한 산업 분야에서 잠재적인 적용 시나리오를 가지고 있으며, 이는 거대한 잠재적 시장을 의미합니다.

제품 경험, 해자 구축, 규제 준수, 인재 부족 등 여러 가지 과제가 남아 있습니다. 단기간에 중앙화된 네트워크를 완전히 대체할 수는 없으므로 기존 인프라 제공업체와 공존할 가능성이 높습니다. 장기적으로 볼 때 디핀의 등장은 장벽을 낮추고, 혁신하며, 유휴 자원과 자금의 흐름을 활용한다는 측면에서 시장에 큰 영향을 미칠 것입니다.

일반 투자자에게 가장 좋은 방법은 바람이 불 때 흐름을 따라 선입견을 버리고 과감하게 참여하는 것입니다. 시장이 과열될 때는 정신을 바짝 차리고 투자에 나서야 할 때입니다.