FTX와 23건의 소송: 사기를 당한 투자자들에게 정의가 돌아올까요?

알렉산드라 안도프, Forbes 작성, 화이트워터, 골든 파이낸스 편집

FTX의 파산 재산이 채권자들의 돈을 회수하기 위해 코인, 앤서니 스카무치, 스카이브릿지 캐피탈, 크립토닷컴, 심지어 마크 저커버그의 지원을 받는 로비 단체인 Fwd. 등의 단체를 상대로 23건의 새로운 소송을 제기했습니다.

이 소송은 암호화폐 거래소의 극적인 붕괴로 인한 수십억 달러의 손실을 복구하기 위한 소송 목록에 추가되었습니다. 가장 중요한 소송은 아마도 Coin과 전 최고 경영자인 자오창펑을 상대로 한 17억 6천만 달러 규모의 소송일 것입니다.

이 사건의 초점은 많은 사람이 궁금해하는 질문, 즉 FTX의 사기 피해 투자자들에게 어떤 의미가 있을까요? 2022년에 FTX는 존경과 신뢰를 받던 암호화폐 거래소에서 파산이라는 불명예를 안고 80억 달러 이상의 투자자 돈을 잃었습니다. 따라서 이번 소송은 FTX 폭락으로 손실을 입은 수천 명의 투자자들에게 한 줄기 희망이 될 수 있지만, 회복의 길은 아직 확실하지 않습니다.

주장

소송은 조직으로 이체된 자금이 FTX 설립자 Sam Bankman-Fried가 조율한 대규모 "영향력 매수 캠페인"의 일부라고 주장하고 있습니다. ". 문서에 따르면 뱅크맨-프라이드는 이 자금을 후원, 투자, 기부금으로 돌려 정치와 전통 금융 분야에서 자신의 명성을 높이는 동시에 FTX의 재정적 불안정성을 감추기 위해 이 자금을 사용했습니다. 예를 들면:

• 스카이브릿지 캐피탈과 스카무치:FTX는 스카이브릿지가 문을 닫기 불과 몇 달 전인 2022년 9월에 지분 30%를 인수했습니다. 또한 FTX는 1,200만 달러에 스카무치의 SALT 컨퍼런스를 후원하고 스카이브리지의 코인 펀드에 1,000만 달러를 투자했으며, 그 대가로 스카무치는 뱅크맨-프라이드를 잠재 투자자들에게 마케팅하고 컨퍼런스에서 양복과 넥타이까지 빌려줬다고 주장하고 있습니다. 그 대가로 스카라무치는 뱅크먼-프라이드가 잠재적 투자자들에게 마케팅하는 것을 도왔고, 심지어 그의 전문적 이미지를 높이기 위해 회의용 정장과 넥타이를 빌려주기도 했다고 합니다.

• Fwd.us와 알라메다 리서치: 로비 그룹인 Fwd.us에 대한 지불은 FTX 채권자들로부터 돈을 빼내고 FTX 내부자들의 개인 평판을 높이기 위한 조직적인 노력의 일환으로 설명되었습니다.

소송에 따르면 이 비용은 FTX나 채권자들에게 "거의 또는 전혀 이익이 되지 않았으며", 회사가 심각한 재무 상태의 격차를 극복하기 위해 고군분투하는 동안 재무 안정성이라는 환상을 유지하기 위한 것이었다고 합니다. 그러나 법원은 이러한 결정의 비용 대비 편익 비율을 평가할 책임이 서비스 제공업체에 있는지 아니면 회사 경영진인 뱅크먼-프라이드와 그의 이사회에 있는지를 검토할 수 있습니다.

이것은 속기 쉬운 투자자들에게 어떤 의미일까요?

손실을 입은 수천 명의 개인 투자자와 고객들에게 이 소송은 파산 기관의 자산 회수 전략의 중요한 부분입니다. 오늘날 파산 기관은 다양한 기업으로부터 수십억 달러를 회수하기 위해 23건의 소송을 시작했으며, 앞으로도 더 많은 소송을 진행할 예정입니다. 일부만 성공하더라도 이러한 회수가 이루어지면 투자자에게 분배할 수 있는 자산 풀이 크게 늘어날 수 있습니다.

그러나 이 과정에는 여러 가지 어려움이 있습니다.

• 의도 및 오용 입증 : 이러한 많은 사례의 핵심은 자금이 다음과 같은 의도를 가지고 정당한 사업상의 이유 없이 의도적으로 오용하거나 유용했음을 입증하는 것입니다. 특히 거래가 유명한 파트너십 및 투자와 관련된 경우 입증이 어려울 수 있습니다.

• 회수 범위: 이러한 소송이 성공하더라도 투자자 손실로 추정되는 80억 달러 중 일부만 회수할 수 있을 것으로 보입니다. 또한 행정 비용, 파산 비용 및 경쟁 채권자 청구의 영향을 받아 회수에 영향을 받을 것입니다.

투자자 관점: 암호화폐에 대한 신뢰

FTX의 붕괴와 진행 중인 소송은 암호화폐 업계에 더 심각한 문제가 있다는 것을 드러냅니다. 사기를 당한 많은 투자자들에게 이 문제는 단순히 돈을 회수하는 것이 아니라 신뢰를 회복하는 문제입니다. FTX의 붕괴는 체계적인 거버넌스 실패, 투자자 및 고객 예치금의 오용, 부적절한 규제 감독을 드러냈습니다. 이러한 문제들은 암호화폐 시장 전반에 대한 신뢰를 흔들었습니다.

이 소송은 FTX의 붕괴에 대한 책임을 묻는 것뿐만 아니라 투자자 보호에 대한 선례를 남기는 것이기도 합니다. 소송이 성공하면 투명성과 규제를 강화하는 방향으로의 전환을 예고하여 암호화폐 투자자들에게 다소나마 안도감을 줄 수 있습니다.

투자자뿐만 아니라 업계 전체에 이익

FTX의 자산이 주장을 입증할 수 있다면 주식 환매 거래에서 손실한 금액의 상당 부분을 회수할 수 있을 것입니다. 그러나 파산 절차의 복잡성, 고의성 입증에 대한 법적 문제, 수많은 경쟁 청구로 인해 회수 절차가 더디게 진행될 가능성이 높습니다. 사기를 당한 투자자들에게 이번 소송은 FTX 붕괴 사건의 중요한 장이 될 것입니다. 완전한 보상이 이루어지지는 않겠지만, 안전장치가 부족하다는 비판을 받아온 업계에서 책임을 향한 중요한 발걸음이 될 것입니다. 이 사건이 궁극적으로 투자금을 잃은 사람들에게 의미 있는 결과로 이어질지는 아직 지켜봐야 합니다.

2022년 말 붕괴되기 전까지 설립자 샘 뱅크먼-프라이드가 이끄는 FTX는 암호화폐 업계에서 게임 체인저로 여겨졌습니다. 뱅크먼-프라이드는 이후 고객으로부터 80억 달러를 편취한 혐의로 징역 25년형을 선고받았지만, 항소했습니다. 한편, 창펑 자오는 올해 초 미국 자금세탁방지법 위반 혐의로 징역 4개월을 선고받았으며, 다른 많은 암호화폐 기업과 마찬가지로 코인셰어즈의 평판은 점점 더 심도 있는 조사를 받고 있습니다.

FTX의 법무팀이 손해배상을 청구하는 동안, 다음과 같은 의문이 남아 있습니다. 사기를 당한 투자자들이 수십억 달러를 회수할 수 있을까요? 그러나 더 큰 문제는 업계가 이번 사건을 통해 교훈을 얻을 수 있을지에 대한 것입니다.

암호화폐 산업과 블루스카이 법률

이 사건은 암호화폐 산업에 전환점이 될 수 있으며, 100년 전 미국 증권거래소를 변화시킨 것과 같은 종류의 규제로 나아갈 수 있습니다.

규제가 없는 증권 시장으로 인해 사기와 잘못된 관리가 만연하여 사실상 푸른 하늘의 일부를 팔아먹었던 블루 스카이 법 이전 시대와 마찬가지로, 암호화폐 산업은 규제의 그늘에서 주로 운영되고 있습니다. (골드 파이낸스 참고: '푸른 하늘 법'이라고도 불리는 블루 스카이 법은 미국 각 주에서 제정한 증권법을 통칭하는 용어입니다. 금세기 초 증권 마케팅은 극도로 혼란스러워 관리하지 않으면 언젠가는 푸른 하늘도 팔릴 것이라고 합니다. 이에 따라 각 주에서 제정한 증권 규제법을 블루 스카이 법이라고 불렀습니다. (최초의 블루 스카이 법은 1911년 캔자스 주에서 제정되었습니다.)

1900년대 초 블루스카이법의 도입은 실제로 사기가 난무하던 업계에 어느 정도 정당성을 부여하는 신호탄이었습니다. 많은 암호화폐 기업들이 깨닫지 못하거나 인식하지 못하는 점이 바로 이 점입니다. 혁신에 대해 흥분하고 모든 규제에 반대할 수는 있지만, 시장을 열어주는 것은 규제입니다.

푸른 하늘의 법은 투명성과 책임성을 요구하며 궁극적으로 투자자의 신뢰를 회복하고 금융 시장을 안정화합니다. 마찬가지로 FTX 붕괴로 인한 조사는 암호화폐에 대한 보다 명확한 규제 프레임워크를 만들어 투자자들에게 더 안전하고 신뢰할 수 있는 시장을 조성하는 촉매제가 될 수 있습니다.

문제는 사기를 당한 채권자들이 수십억 달러를 회수할 수 있는지 여부뿐만 아니라 이번 일을 계기로 더욱 지속 가능하고 신뢰할 수 있는 암호화폐 산업을 위한 길을 열 수 있을지가 관건입니다. 법적 분쟁이 계속되는 가운데 제도적 변화의 가능성은 투자자뿐만 아니라 암호화폐의 미래에도 희망을 주고 있습니다.