비트코인/암호화폐 상승 사이클의 차이점

글: 로렌조 크립토, 편집: 버네이컬 블록체인

이번 강세장의 징조는 이전 강세장을 능가할 것이라는 점을 시사합니다.

비트코인은 사상 최고치 경신을 목전에 두고 있고, 바이오닉 코인은 급등하고 있으며, 이더리움은 마침내 새로운 최고치를 향해 가속도를 내고 있습니다.

강세장은 실제로 돌아왔지만 이번에는 더 활발하고 많은 사람들이 예상했던 것보다 약간 더 빨리 다가오고 있습니다.

이번 상승장의 특징을 자세히 살펴보겠습니다.

1. 비트코인 시장에 공식적으로 참여한 많은 기관

엄밀히 말하면, 이러한 기관들은 2014년부터 몇 년 동안 비트코인 시장에 참여했습니다. 이 기관들은 매우 영리하고 똑같이 교활하기 때문에, 많은 사람들이 오랫동안 무지한 척하며 다양한 경쟁자를 포함한 많은 사람들을 속여 비트코인이 쓸모없고 도전받지 않을 것이라고 믿게 만들었습니다.

비트코인에 큰 관심을 기울이지 않고 태어나지 않았다면, 지난 1월 SEC가 11개의 비트코인 현물 ETF를 승인하여 수십억 달러가 이 상장 펀드에 유입되었다는 소식을 들어보셨을 것입니다.

기관들이 비트코인에 대한 노출을 크게 늘린 첫 번째 주기로, 미국이 이더 현물 ETF를 승인하면 상황은 비슷해질 것이므로 이는 어떤 면에서는 긍정적이지만 다른 면에서는 문제가 될 수 있습니다.

2. 초기 행동

4년 주기의 반감기를 앞두고 비트코인이 사상 최고치에 빠르게 근접한 것은 이번이 처음이며, 4월 21일로 예정된 반감기는 네 번째 반감기가 될 것입니다.

아래 BTC/USD 가격 차트에서 볼 수 있듯이 예정보다 앞서고 있으며, 이는 반감기 이후 전망에 대한 낙관론과 흥분을 더하고 있습니다.

이번 주 초에는 BTC가 6시간 만에 69,000달러에서 약 61,800달러로 떨어지는 등 시장 전체가 갑자기 폭락했지만 이는 단기간에 그쳤습니다. 이후 BTC는 66,000달러(지난 1년 동안 약 200% 상승), 이더리움은 약 3,800달러로 반등했으며, 다른 대부분의 대체 토큰은 급격한 하락에서 회복했습니다.

다음 달 비트코인 반감기로 공급 충격이 더욱 악화될 것이며, 매도 물량의 대부분은 곧 다른 사람들, 주로 현명한 장기 보유자, 고래 및 기타 기관 투자자들이 매수할 것입니다.

2009년 이후 BTC/USD 가격 차트는 10을 기준으로 한 로그 숫자를 사용해 각 반감기 이후 가격 상승을 강조합니다. 주황색 화살표는 이전 반복을, 녹색 화살표는 다음 달 반감기를 가리킵니다. 출처: highcharts.com(BuyBitcoinWorldwide 경유). 화살표는 작성자가 각 반감기 날짜를 대략적으로 표시하기 위해 추가한 것입니다.

비트코인은 여전히 전체 시장 점유율의 절반 이상을 차지하며 대화의 주요 주제로 남아 있고 이더는 오랫동안 기다려온 확장성 개선 사항인 덴쿤과 프로토 댕크샤딩의 적용을 목전에 두고 있습니다! -- 하지만 2024년에는 흔하지 않을 세 가지 새로운 내러티브가 등장했습니다.

인공지능/인공일반지능(AI/AGI), 레이어-2, 그리고 최근 인기를 끌고 있는 약어인 dePIN(탈중앙화 물리적 인프라 네트워크)이 바로 그것입니다.

게임/플레이를 통한 수익 창출과 NFT 관련 암호화폐는 르네상스를 경험하고 있지만, 상승장으로 접어들면서 위 카테고리의 아이템이 이를 덮을 가능성이 높습니다.

인공지능/인공일반지능(AI/AGI): 2022년 11월부터 사람들은 OpenAI의 ChatGPT, DALL-E 및 관련 딥러닝 모델의 출시에 열광했습니다. 올해 말(정확한 날짜는 아직 미정)에 출시될 것으로 예상되는 OpenAI의 텍스트-비디오 모델인 Sora가 출시될 예정이어서 더욱 기대를 모으고 있습니다.

오픈AI가 정확한 날짜를 발표하면 AI 관련 암호화폐가 이 분야의 다른 디지털 자산보다 더 강한 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. AI와 밀접한 관련이 있는 디핀 자산도 수혜를 입을 것입니다.

싱귤래리티넷(AGIX), 오션 프로토콜(OCEAN), 페치닷에이아이(FET), 더그래프(GRT) 등 관련 자산도 주목할 만한 프로젝트이므로 이들 프로젝트를 계속 주시하시기 바랍니다.

이더리움 확장성 개선에 초점을 맞춘 레이어 2는 이뮤터블(IMX)과 옵티미즘(OP)이 좋은 성과를 거두며 순위를 끌어올렸습니다. 그 밖에 Arbitrum(ARB), 루프링(LRC) 등이 이 분야의 다른 플레이어입니다.

일부 사이드체인도 이더의 확장성을 높이는 데 기여했지만, 이들은 L2처럼 이더 위에 존재하지 않고 자체 네트워크에 존재합니다. 셀레스티아(CEL)는 지난 12개월 동안 최고의 성과를 거뒀지만, 폴리곤(MATIC)은 향후 몇 달 동안 계속 주시할 가치가 있습니다.

2021년과 달리 이더리움 거래가 더 저렴하고 빠르게 이루어질 수 있도록 보장함으로써 L2가 제공하는 것을 입증할 수 있는 첫 번째 상승 사이클이 될 것입니다. 출처: L2 Beat

이더와 L2의 조합은 이제 초당 100건 이상의 트랜잭션(TPS)을 지속적으로 처리할 수 있습니다. 지속적인 L2 개선, 다음 주에 예정된 덴쿤 업그레이드, 프로토 댕크샤딩을 고려하면 올해 말까지 이 수치는 초당 500개 이상의 트랜잭션(TPS)에 도달할 것으로 예상됩니다.

DePIN: 분산 원장 기술(특히 블록체인)을 Web3보다 더 광범위한 실제 사용 사례에 사용하도록 장려하는 프로젝트와 관련되어 있습니다. 분산되고 비용 경쟁력 있는 대안을 제공함으로써 우리 사회의 모든 측면을 중앙집중식으로 구성하는 것을 방해하는 것을 목표로 합니다.

예를 들면 다음과 같습니다:

- 클라우드 컴퓨팅, 특히 이미지/비디오 렌더링을 위한 파일 스토리지 및 GPU 액세스. 주목해야 할 암호화폐로는 렌더 네트워크(RNDR), 아위브(AR), 파일코인(FIL), 골렘(GLM) 등이 있습니다.

- 전 세계적으로 개선되고 더 저렴한 인터넷 액세스: 헬륨 네트워크(HNT) 및 관련 토큰 - 헬륨 모바일(MOBILE) 및 사물 인터넷( IoT) 토큰

- 다양한 사용 사례를 포괄하는 Iota(IOTA) 및 VeChain(VET) 등 IoT 관련 프로젝트와 관련된 탈중앙화된 차량 공유 또는 배달 서비스.

- Livepeer(LPT), Theta(THETA) 등의 분산형 비디오 스트리밍/공유 플랫폼이 인기 있는 예입니다.

이러한 추천 자산 중 다수는 최근 인상적인 상승세를 보이며 상위 200개 암호화폐 자산 대부분을 능가하는 성과를 냈으며, 2023년 1월 이후에도 좋은 성과를 내고 있습니다.

모짜렐라가 없는 피자처럼, 바이오닉 코인이 없는 암호화폐 시장은 완성되지 않았을 것입니다.

시브, WIF, 플로키의 추격을 받고 있지만, 도지는 다시 한번 사상 최고치를 경신하고 어쩌면 (어쩌면) 신비한 코인당 1달러를 달성하는 것을 목표로 다시 한번 움직이고 있습니다.

개 외에도 개구리 페페, 알파카 모드 코인(SOLAMA), 트럼프 테마 코인, 미성년자에게 적합하지 않은 버전도 일주일 만에 300% 상승하며 호황을 누리고 있습니다.

이 코인들은 다소 당황스럽긴 하지만 몇 주 만에 인생이 바뀔 정도의 수익을 창출했습니다. 노련한 암호화폐 트레이더라면 이러한 코인의 급격한 상승과 하락을 이용해 10~20배의 수익을 빠르게 창출하는 방법을 알고 있을 것이며, 이상적으로는 비트코인 및 이더로 전환하여 상승장으로 진입하면서 투자 수익을 계속 늘릴 수 있습니다.

반대로 위험을 감수하는 사람들은 고점에서 패닉 매수했다가 손실을 볼 수 있으므로 궁극적으로 이러한 코인과 토큰의 가격이 급락할 것으로 예상됩니다.

3. 일련의 논란, 폭락, 소송을 극복하기

엘리자베스 워렌, 게리 겐슬러, 브래드 셔먼, 누리엘 루비니와 같은 사람들은 적어도 비트코인에 대해서는 - 그리고 피터 스코필드와 제이미 다이먼도 잊지 말아야 할 것입니다. 비트코인이 영원히 사라지기를 바랐지만, 2021년 11월부터 2023년 2월까지 긴 약세장을 겪으며 다시 한 번 그 힘을 보여주었습니다.

우리는 이 공간에서 FTX와 알라메다 리서치, 테라 루나, 셀시우스, 3AC 등 여러 차례의 유명한 붕괴를 겪어야 했습니다. ...... 목록은 계속 이어집니다.

코인베이스, 크라켄, 코인베이스, 심지어 한때 미국에서 암호화폐 규제의 모범으로 여겨졌던 제미니도 게리 겐슬러 위원장이 여전히 수장을 맡고 있는 SEC에 의해 소송을 당한 바 있습니다.

그레이 스케일이 미국 규제 당국에 비트코인 트러스트(GBTC)를 현물 비트코인 ETF로 전환하는 신청을 검토하도록 하는 데 성공하면서 상황이 바뀌기 시작했습니다.

또한 미국 대법원 판사 애널리사 토레스는 거래 플랫폼과 알고리즘(예: 탈중앙화 거래 플랫폼)에서 거래되는 XRP는 증권이 아니라고 판결하여 리플에 일부 승소 판결을 내렸습니다.

예, 엄밀히 말하면 SEC 대 리플 랩스 소송은 이전(2021년) 상승장 이전에 시작되었지만 토레스 판사의 결정은 상승장과 맞물려 있었습니다.

이것은 진정으로 사기인 프로젝트를 표적으로 삼기보다는 모든 암호화폐가 가짜라고 주장하고 합법적인 프로젝트가 마땅히 받아야 할 인정을 받지 못하도록 함으로써 전체 암호화폐 공간을 더럽히기로 선택한 잘못된 정치인, 비즈니스 리더 및 일반인들의 지속적인 비난과 결합되어 있습니다.

4. 효율성 향상, 인프라 개선, 경쟁 심화

초기의 인터넷과 마찬가지로 암호화폐는 여전히 상대적으로 느리고 투박하며 비효율적인 경우가 많고, 사용자 친화적이지 못합니다. 친화적이지 않습니다.

30세 이상(경우에 따라서는 25세 이상)이라면 유선 전화를 동시에 사용할 수 없고, Kbps 속도(예, 맞습니다)의 상징적인 발신음을 기억하실 것입니다.

인터넷이 1980년대와 1990년대 초에 초창기보다 수천 배 더 빠르고 발전한 것처럼, 이 공간도 안전하고 '충분히' 탈중앙화된 채로 빠르게 발전할 것입니다.

지난 강세장 이후 생각해볼 만한 몇 가지 긍정적인 요소는 다음과 같습니다.

• 솔라나는 끔찍한 약세장과 일련의 악명 높은 네트워크 장애를 극복하고 또 다른 이더리움 경쟁자로 거듭났습니다.

• 이더는 더 머지(2022년)의 일환으로 작업 증명에서 작업 증명 서약 체인으로 성공적으로 전환했습니다.

위에서 언급했듯이 L2는 더욱 성숙해지고 있습니다.

• 카다노, 아발란체, 코스모스, 폴카닷과 같은 다른 L1은 계속해서 생태계를 발전시키고 있으며 2021년 이후 개선해 나가고 있습니다. 새로운 개발자와 웹 사용자를 유치하기 위해 노력하고 있습니다.

• 엘살바도르와 중앙아프리카 공화국(CAR)은 기존의 틀(특히 IMF와 세계은행을 비롯한 여러 비판자)을 깨고 BTC를 법정화폐로 채택했습니다.

• NFT 통합을 통한 지갑 통합 개선 및 웹3.0 경험 향상

• 더 많은 거래 쌍, 지원 거래 플랫폼(중앙화 및 탈중앙화) 더 많은 거래 쌍, 지원되는 거래 플랫폼(중앙화 및 탈중앙화), DEX를 위한 더 나은 UX 및 UI 등을 제공합니다.

• 유동성 자산의 증가와 이더와 폴카닷과 같은 더 간단하고 접근하기 쉬운 온체인 자산 솔루션.

• 이더리움 개선안 EIP-1559의 시행으로 분당 소량의 이더가 소각되어 (약간) 디플레이션이 발생했습니다. 2021년 8월 출시 이후 400만 개 이상의 이더가 소각되었습니다.

5. 요약

자산 클래스 및 더 광범위한 비트코인/암호화폐 커뮤니티에서 우리는 먼 길을 왔지만 터널 끝에서 빛을 보고 있습니다 ...... 그리고 대부분의 디지털 자산이 사상 최고치를 향해 가고 있는 만큼 그 시기가 빠르게 다가오고 있습니다.

세 번째 상승 사이클에 접어들면서, 특히 이 시장이나 이와 비슷한 변동성 장세를 경험하지 않은 분들께 드리는 조언은 다음과 같습니다."

• 이익 실현 전략을 개발합니다. 모두에게 맞는 정답은 없으니 자신에게 맞는 방법을 찾아보세요.

• 자신이 무엇을 하고 있는지 모른다면 레버리지/마진으로 거래하지 마세요. 스톱을 사용하지 않으면 손실이 발생할 수 있습니다. 레버리지/마진 거래를 고집한다면 실제 돈으로 거래하기 전에 데모 계좌를 사용하고 직접 조사하는 것이 좋습니다.

• 지식이 풍부하고 합리적이며 경험이 많은 여러 출처에서 조언을 구하세요. 너무 많은 출처의 조언을 듣다 보면 상충되거나 오해의 소지가 있는 정보를 얻을 수 있기 때문에 "여러"라고 표현했습니다. 제가 가장 좋아하는 암호화폐 해설가/작가에 대한 기사를 작성했습니다.

비트코인과 암호화폐 시장이 결국 붕괴할 때 다시 매수하는 데 사용할 수 있는 수익금을 남겨두는 것을 잊지 마세요. 적어도 12개월은 더 걸릴 것 같은 역사가 반복된다면 블랙스완 이벤트가 발생하여 혼란을 야기할 수 있으므로 대비하세요.

향후 몇 달, 심지어 2025년까지 추가적인 가격 인상에 대비하세요.

2024~2025년 주기에서 비트코인, 이더리움 또는 가장 선호하는 코인이 얼마나 더 오를 것이라고 생각하시나요? 아래에 여러분의 생각을 남겨 주세요.