탈중앙화 거래소가 디지털 화폐 시장을 재편하는 방법

디파이가 웹3.0 공간의 중요한 인프라와 애플리케이션이라면, DEX는 전체 생태계의 핵심 동력입니다. DEX는 사용자가 제3자를 신뢰하지 않고도 안전하고 투명하게 자산을 거래할 수 있는 환경을 제공함으로써 DeFi 공간이 번창할 수 있는 토대를 마련합니다.

이 백서에서는 DeFi 생태계에서 DEX의 중심적인 역할과 이들이 어떻게 함께 더 개방적이고 공정하며 혁신적인 금융 세계를 구축하고 있는지에 대해 살펴봅니다. 디파이가 계속 확장됨에 따라 자산의 자유로운 흐름을 촉진할 뿐만 아니라 금융 서비스의 새로운 혁신을 주도하여 기존 금융 시스템 밖의 개인과 기관에 전례 없는 기회를 제공한다는 점에서 DEX의 역할은 더욱 중요해지고 있습니다.

I. DEX 소개

1. DEX란 무엇인가요?

탈중앙화 거래소(DEX)는 블록체인 기술을 기반으로 사용자가 중개자 없이 디지털 화폐 및 기타 디지털 자산을 직접 안전하게 교환할 수 있는 플랫폼입니다. 기존의 중앙화된 거래소(CEX)와 달리 DEX는 사용자의 자금, 개인 키 또는 개인 정보를 저장하지 않고 스마트 컨트랙트를 통해 자동으로 거래를 실행하므로 거래에서 직면하는 보안 위험을 더 잘 관리하고 제어할 수 있습니다.

2. DEX의 특징

탈중앙화: DEX 운영은 중앙에서 통제하는 어떤 기관에도 의존하지 않습니다. 거래는 사용자 간에 직접 이루어지므로 거래의 투명성과 보안이 강화됩니다.

사용자 자산 통제: 사용자는 암호화폐와 개인 키를 완전히 통제할 수 있으며, 자산을 거래소에 보관할 필요가 없으므로 자금 도난의 위험이 줄어듭니다.

익명성: 대부분의 탈중앙 거래소는 광범위한 인증이 필요하지 않으며, 사용자는 더 높은 수준의 프라이버시를 누릴 수 있습니다.

글로벌 접근성: 인터넷에 연결되어 있는 사람이라면 누구나 지리적 위치나 계정 정지 같은 문제 없이 DEX에 액세스할 수 있습니다.

혁신적인 거래 메커니즘: DEX는 사용자가 유동성 공급자가 되어 시장의 공급과 수요에 참여하여 보상으로 거래 수수료를 받을 수 있는 자동화된 시장 조성자(AMM)와 같은 혁신적인 메커니즘을 채택하는 경우가 많으며, 이를 통해 사용자는 유동성을 공급하고 시장 수급에 참여할 수 있습니다.

탈중앙 거래소는 많은 장점을 제공하지만 상대적으로 낮은 유동성, 중앙 거래소만큼 빠르지 않을 수 있는 거래 속도, 사용자 경험의 차이 등 몇 가지 문제점이 있습니다. 하지만 기술이 발전하고 암호화폐 시장이 성숙해짐에 따라 DEX는 점점 더 인기를 얻고 있으며 탈중앙화 금융(DeFi) 분야의 성장에 크게 기여하고 있습니다.

3. DEX의 분류

일반적으로 DEX는 거래 모드에 따라 세 가지로 분류할 수 있는데, 하나는 커스터디와 거래가 일치하는 주문장 모델에 기반한 오더북 모델입니다. 오더북 모드, 체인에 배치된 거래를 호스팅 및 매칭하여 체인 거래 속도가 느리고, 슬리피지 부족의 깊이, 크고 드문 손실 및 기타 문제를 해결하기 위해 이 모드에서는 루프링(도로 인쇄 프로토콜), 0x 등이 사용됩니다. 두 번째는 AMM 자동 시장 조성자 모드를 기반으로 하며, 즉각적인 인간-컴퓨터 거래 를 지원하여 누구나 시장 조성자가 될 수 있습니다. 첫 번째는 AMM 자동 시장조성자 모델에 기반한 것으로, 인간과 기계의 즉각적인 거래를 지원하며 누구나 시장조성자가 될 수 있습니다. 세 번째는 키네 프로토콜과 같은 포인트 투 풀 모델입니다.

이 중 특히 자동화된 시장 메이커(AMM) 모델은 수년간의 개발과 진화를 거쳐 가장 영향력 있는 탈중앙 금융 혁신 중 하나로 입증된 만큼 소개할 필요가 있습니다. AMM 자동화된 시장 메이커 모델을 세분화하면 상수 제품 시장 메이커(CPMM), 상수 합계 시장 메이커(CSMM), 상수 평균 시장 메이커(CMMM), 고급 하이브리드 상수 함수 시장 메이커(CFMM)로 나눌 수 있는데, 오늘 주제에서는 자세히 다루지 않고 거시적인 수준의 경제 모델에 초점을 맞춰 작동 방식을 논의하도록 하겠습니다.

AMM 모델은 기존의 오더북 거래와 달리 AMM 거래의 양측이 체인의 유동자산 풀과 상호작용하기 때문에 사용자의 암호화폐 자산 거래 방식을 근본적으로 변화시킵니다. 유동성 풀을 통해 사용자는 완전히 탈중앙화된 비수탁 방식으로 체인 상의 암호화폐 자산을 원활하게 전환할 수 있습니다. 반면 유동성 공급자는 거래 수수료를 통해 소극적 수입을 얻는데, 거래 수수료는 자산 풀에 기여한 비율에 따라 계산됩니다.

II.키네 프로토콜 DEX

KineProtocol. ">키네프로토콜 포인트 투 바텀 풀: 마켓 메이커는 심도 작업을 할 필요가 없고, 마켓 메이커의 자금이 모두 유동성 풀에 있어 무선 심도를 제공하며, 시장 주문은 매우 낮은 가격으로 마켓 메이커와 직접 거래할 수 있고, 마켓 메이커의 비용은 더 낮습니다.

키네 프로토콜 거래 플랫폼의 기술적 장점은 탈중앙화 거래소들 사이에서 독보적인 존재입니다!

1. 키네 프로토콜 거래 플랫폼의 무기한 계약은 포인트 투 풀 거래 유동성 메커니즘을 사용하여 탈중앙화 파생상품 플랫폼의 유동성이 중앙화된 거래 플랫폼의 유동성을 능가하여 사용자에게 더 나은 거래 경험을 제공합니다.

2. 키네 프로토콜 거래 플랫폼의 고성능 예측 머신은 유동성 풀과 결합되어 운영 및 레버리지 측면에서 중앙화된 거래소보다 유리합니다.

3. 키네 프로토콜 거래 플랫폼의 거래 엔진은 청산 엔진과 분리되어 사용자에게 가스 수수료가 없고 밀리초 단위의 거래 성능과 저비용 거래의 이점을 제공하여 거래 효율성을 향상시킵니다.

4. 키네 프로토콜 거래소의 서명 인증 암호화 메커니즘은 모바일 앱을 통한 상호작용을 허용하여 사용자 편의성을 향상시킵니다.

키네 프로토콜은 사용자 자산 보안과 원활한 거래라는 개념을 바탕으로 탈중앙화 파생상품의 가장 권위 있는 거래 플랫폼이 되기 위해 끊임없이 혁신하고 노력하고 있습니다.