코인베이스 또는 로빈후드 주식 중 어느 쪽이 더 나은 투자 선택인가요?

저자: 잭 이나비넷, 뱅크리스; 편집: 파이브 바트, 골든 파이낸스

코인베이스 주식은 상장사 소유를 통해 암호화폐에 노출되기를 원하는 투자자들에게 오랫동안 당연한 일이었지만, 다른 회사가 점점 더 그 왕관을 놓고 경쟁하고 있습니다.... ...

지난 목요일, 로빈후드는 50개국 이상에서 유효한 라이선스를 보유한 현존하는 가장 오래된 암호화폐 거래소인 비트스탬프를 2억 달러에 인수하겠다고 발표하며 암호화폐 투자를 두 배로 늘렸습니다!

코인 또는 후드 주식을 구매해야 할까요?

오늘은 코인베이스와 로빈후드의 차이점을 살펴보고 투자자들이 두 주식을 모두 매수하는 이유를 알아보겠습니다.

코인베이스에 강세를 보이는 이유

코인베이스는 가장 평판이 좋은 암호화폐 거래소로 꼽히며, 12년 동안 미국의 소매 및 기관 암호화폐 애호가 모두와 깊은 관계를 구축할 수 있었던 차별성을 가지고 있습니다.

중앙화된 암호화폐 거래소는 일반적으로 재무에 대한 통찰력이 제한적이지만, 코인베이스는 미국 증권거래소에 상장된 기업으로서 엄격한 감사를 받고 적절한 보고서를 SEC에 제출하여 고객 자금의 오용 가능성을 줄입니다.

거래소의 가장 친숙한 기능은 거래 기능이지만, 코인베이스는 단순한 마켓플레이스 그 이상입니다. 온체인 CEX의 선구자이며 자체 지갑과 이더 L2 베이스! 4844를 출시하면서 L2 퍼블리싱 데이터 비용이 급격히 하락했고, 베이스의 온체인 운영 마진이 거의 100%로 증가하여 거래 수수료의 거의 전액을 코인베이스의 금고로 직접 송금할 수 있게 되었습니다.

3월 말 혼잡이 정점에 달한 이후 베이스의 수익은 급감했지만, L2BEAT의 계산에 따르면 이 네트워크는 TVL에서 두 번째로 큰 L2이며, 다른 주요 L2보다 더 많은 수익을 창출하여 일반적으로 하루에 10만 달러 이상의 순이익을 올립니다.

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코인베이스는 온체인 인프라 외에도 기관 등급 호스팅 솔루션과 더불어 화이트 글러브 담보 서비스(이더리움 유동성 담보 토큰)를 제공하는 종합적인 호스팅 도구를 사용자에게 제공합니다.

코인베이스 커스터디는 탁월한 디지털 자산 커스터디 제공업체로 널리 인정받고 있으며 그레이 스케일의 GBTC와 블랙록의 IBIT(관리 자산 기준 2대 상품)를 포함해 미국 현물 BTC ETF 11개 중 8개에 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 계약을 통해 코인베이스는 관리 자산에 대한 수탁 수수료와 생성 및 상환에 대한 거래 수수료를 받을 수 있으며, 현물 암호화폐 ETF가 기존 시장 참여자들의 관심을 계속 받는다면 강력한 수익 동력을 제공할 수 있습니다.

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암호화폐 결제는 아직 주류로 채택되지 않았지만, 코인베이스 팀은 상거래 플랫폼을 통해 이를 실현하는 데 필요한 인프라를 개발하여 판매자가 자체 호스팅 암호화폐 지갑에 직접 상품과 서비스에 대한 지불로 수백 개의 암호화폐 자산을 받을 수 있도록 했습니다.

암호자산을 보유하려는 대중의 의지가 높아지고 자체 호스팅 기술의 이점을 인식하게 되면 코인베이스의 플랫폼 수익 창출에 도움이 될 것입니다.

코인베이스는 또한 미국 금융 규제의 영향을 받지 않는 해외 사용자들도 거래소를 통해 다양한 암호화폐 자산의 선물에 접근할 수 있으며, 암호화폐 업계가 긍정적인 규제 명확성을 확보한다면 현재 BTC와 ETH 선물만 제공하는 미국 플랫폼으로 이러한 서비스를 쉽게 확장할 수 있습니다.

또 다른 부수적인 혜택으로, 코인 주식 보유자는 소매 및 외부 투자자가 이용할 수 없는 수익성 높은 사모 시장 기회가 많이 포함된 코인베이스 벤처스 포트폴리오의 성공으로 약간의 상승 여력을 얻을 수 있습니다.

HOOD를 낙관하는 이유는 무엇입니까?

코인베이스가 처리한 암호화폐 거래량 측면에서 로빈후드를 앞서지만, 미국 내 소매 트레이더의 확실한 챔피언은 여전히 로빈후드입니다.

코인베이스에 비해 플랫폼에서 호스팅하는 자산이 더 적음에도 불구하고(코인베이스의 주식, 옵션, 현금, 암호화폐 잔고를 모두 합쳐도) 2024년 1분기 월간 활성 사용자 수가 코인베이스보다 70% 더 많아 소매 트레이더 사이에서 이 거래소의 인기를 실감할 수 있습니다.

로빈후드의 가장 큰 강점은 규제 준수입니다. 이 거래소는 미국 증권거래위원회(SEC)의 브로커-딜러로 규제를 받고 있으며, 기관이 디지털 자산 증권의 새로운 분류를 만들고 등록 브로커로만 거래를 제한하는 경우, 로빈후드는 지배적인 암호 화폐가 될 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 교환.

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코인베이스가 암호화폐에 더 친숙한 회사이고 업계에 잘 연결된 인재들을 끌어모은 것은 분명하지만, 규제 불확실성을 제외하면 로빈후드가 자체 암호화폐 앱을 만드는 것을 막을 수 있는 것은 없습니다.

로빈후드는 독자적인 비위탁 지갑 솔루션을 개발했으며, 최근에는 사용자가 Robinhood Connect 계정의 자금을 사용하여 Uniswap 모바일 앱에서 직접 암호화폐를 구매할 수 있는 통합 기능을 출시했습니다!

규제 당국의 거부권을 행사할 수 있는 비트스탬프 인수 제안을 통해 로빈후드는 암호화폐 사업을 둘러싼 미국 증권거래위원회(SEC)와의 법적 분쟁이 진행 중임에도 불구하고 암호화폐 사업의 성장 잠재력을 인정하고 블록체인 기술을 최대한 활용할 것임을 확인했습니다.

비트스탬프의 활성 사용자 400만 명은 주로 유럽 출신으로, 미국 중심의 구매자에게 매우 바람직한 인구 통계이며, 이번 인수에는 비트스탬프의 핵심 제품 이전이 포함됩니다. 의 이전을 포함하며, 이를 통해 로빈후드는 암호화폐 거래소인 CEX의 서비스와 더 나은 경쟁을 할 수 있게 되었고, 다른 사람이 개발한 암호화폐를 간단히 구매하여 암호화폐 기반 경쟁업체를 따라잡을 수 있다는 점을 강조할 수 있게 되었습니다.

요약

이미 코인에 낙관적인 암호화폐 투자자들에게는 후드가 암호화폐 시장에 공격적으로 진출하는 것처럼 보이고 이미 미국 소매 투자자들의 마음을 사로잡은 만큼, 간편한 구매/보관 솔루션의 존재로 인해 업계가 다시 활기를 띤다면 후드에 대해 비슷한 신뢰를 갖기 쉽습니다. 암호화폐 시장에 진입할 가능성이 높습니다.

반면 코인베이스는 암호화폐 성과에 대한 입증된 실적을 보유하고 있으며, 현물 암호화폐 ETF 발행사의 서비스 선호도에서 알 수 있듯이 상당한 기관 채택을 통해 혜택을 누리고 있습니다.

두 상장 거래소 모두 고유한 강점과 약점을 가지고 있으며, 현재 이 경쟁에서 로빈후드가 약세를 보이고 있지만, 특히 더 엄격한 암호화폐 금융 규제를 앞두고 있는 상황에서 코인베이스의 우위가 결코 보장되는 것은 아닙니다.